Halvårsrapport januar 30. juni Cvr.nr

Transkript

1 Halvårsrapport januar 30. juni 2012 Cvr.nr

2 Indhold Halvårsrapport 1. halvår 2012 SPAREKASSEN DJURSLAND Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Telefon Telefax CVR-nr Internet: mail@spardjurs.dk Indholdsfortegnelse: Ledelsesberetning Side 2 Hovedtal og nøgletal Side 3 Ledelsesberetning Side 9 Ledelsespåtegning Årsregnskab Side 10 Regnskabsgrundlag Side 11 Resultat- og totalindkomstopgørelse Side 12 Balance Side 14 Egenkapitalopgørelse Side 15 Noter til resultatopgørelse og balance Side 17 Eventualforpligtelser Sparekassens afdelinger: Agri - Egens Allingåbro Auning Grenaa Hornslet Ryomgård Vivild - hovedkontor Grønfelt Bygade 16 C, 8400 Ebeltoft Tlf Hovedgaden 82, 8961 Allingåbro Tlf Centervej 8, 8963 Auning Tlf Sønderport 2, 8500 Grenaa Tlf Tingvej 10A, 8543 Hornslet Tlf Vestergade 39, 8550 Ryomgård Tlf Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Tlf

3 Hovedtal og nøgletal Hovedtal 1. halvår 1. halvår Helår 1. halvår 1. halvår 1. halvår t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent pct. 15,2 15,1 13,2 20,0 17,0 19,6 Kernekapitalprocent pct. 15,2 15,1 13,2 17,8 14,5 17,1 Egenkapitalforrentning før skat pct. 7,1-1,6-16,1-0,1 4,5-2,5 Egenkapitalforrentning efter skat pct. 5,3-1,2-14,6-0,1 3,4-1,9 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,38 0,90 0,64 0,99 1,23 0,80 Renterisiko pct. 1,4 2,2 1,0 1,8 5,1 3,2 Valutaposition pct. 4,9 12,5 16,5 6,1 6,1 6,2 Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån pct. 75,3 82,3 77,6 79,4 84,3 96,1 Udlån i forhold til egenkapital 4,1 4,0 4,4 3,5 4,2 3,5 Periodens udlånsvækst pct. -2,5 2,0-5,2-2,2 1,2 5,9 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 247,7 178,6 213,4 197,4 173,6 88,8 Summen af store engagementer* 57,8 57,4 72,6 37,6 90,0 36,7 Periodens nedskrivningsprocent pct. 0,3 0,1 2,6 0,4 0,6 0,1 Hoved- og nøgletal i sammenligningsårerne er ikke tilpasset effekten som følge af sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse pr. 1. januar 2010 og med Sparekassen Midtdjurs pr. 1. januar *Definitionen af store engagementer er ændret i Sammenligningstallene er ikke tilpasset den ændring. 2

4 Ledelsesberetning Halvårsrapport for 1. halvår 2012 Sparekassen Djursland har for 1. halvår 2012 opnået et positivt resultat før skat på 10,9 mio. kr. Resultatet er særdeles tilfredsstillende, og især påvirket af en væsentlig forbedret basisindtjening herunder tilpasning af omkostninger samt positive kursreguleringer. Sammenlignes der med resultatet for 1. halvår 2011, er der således tale om en ændring på 13,8 mio. kr., idet det opnåede resultat her var negativt med 2,9 mio. kr. Det skal bemærkes, at renteudgiften til garantkapital ikke p.t. udgiftsføres i driftsresultatet, idet udbyttet i.h.t. ny lovgivning frem over vil være en overskudsdisponering. Beregnes det skyldige udbytte ved halvåret ud fra den forventede udbytteprocent udgør beløbet 2,1 mio. kr. Ledelsen betegner det positive resultat på 10,9 mio. kr. før skat som særdeles tilfredsstillende. Halvårsrapporten viser følgende: o Omkostninger til personale og administration er faldende med 0,8 mio. kr. eller 3,1 % o Netto rente- og gebyrindtægter stiger med 4,0 mio. kr. eller 12,9 % o Positiv kursregulering med 5,0 mio. kr. o En fordeling af udlån på brancher i overensstemmelse med forretningsmodellen o Faldende forretningsomfang med 5,1 % o Udlån faldende med 9,4 % (å/å) o Indlån stigende med 1,7 % (å/å) o Garantier faldende med 24,2 % (å/å) o Fortsat overskydende likviditet og solvens. Resumé Nettoresultatet før skat for 1. halvår 2012 er som nævnt opgjort til et overskud på 10,9 mio. kr. mod et underskud før skat på 2,9 mio. kr. for 1. halvår 2011 eller en stigning på 13,8 mio. kr. Overskuddet kan især forklares med forbedret indtjening, tilpasning af omkostninger samt positive kursreguleringer. Kursreguleringen er i 1. halvår 2012 positiv med 5,0 mio. kr., hvorimod den i 1. halvår 2011 var negativ med 5,2 mio. kr. en stigning på 10,2 mio. kr. Udgifter til personale og administration udgjorde i 1. halvår ,1 mio. kr. mod 24,3 mio. kr. i 1. halvår 2012, og der er dermed tale om et fald på 0,8 mio. kr. eller 3,1 %. I 1. halvår 2012 udgør netto rente- og gebyrindtægter 34,8 mio. kr. sammenlignet med 1. halvår 2011, hvor posten udgjorde 30,8 mio. kr. en stigning 4,0 mio. kr. eller 12,9 %. Andre driftsudgifter udgjorde i 1. halvår ,5 mio. kr., som især dækkede over Sparekassens andel i forbindelse med konkursen i Fjordbank Mors. Ved halvåret 2012 udgør samme post 1,3 mio. kr., og dermed et mindre fald på 0,2 mio. kr. Posten dækker i 1. halvår 2012 primært over udgifter til Indskydergarantifonden i forbindelse med, at finansieringen af fonden er ændret, således at den nu baseres på en forsikringslignende finansiering med årlige præmier. Fra 2012 skal der indbetales et fast årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindskud, indtil formuen i pengeinstitutafdelingen udgør 1 % af de dækkede nettoindskud. Den øvrige del af posten dækker over udgifter til Sparekassen årlige garantmøde. Endelig er der tale om en stigning i nedskrivninger på udlån og garantier på 1,4 mio. kr. fra 0,9 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 2,3 mio. kr. i 1. halvår Stigning skyldes primært nye nedskrivningsregler, samt sociale begivenheder i Sparekassens forretningsområde, idet arbejdsløshed og lange liggetider ved omsætning af fast ejendom påvirker kundernes tilbagebetalingsevne. Nettoresultatet er som sagt særdeles tilfredsstillende, men den negative vækst i forretningsomfanget på 5,1 % er ikke tilfredsstillende. Samfundskonjunkturerne gør, at kunderne er meget tilbageholdende med at optage lån, hvorimod usikkerhed på fremtiden afstedkommer øget opsparing. Det er dog bestyrelsens beslutning, at væksten i de kommende år skal være begrænset, idet sammenlægningerne i 2010 og i 2011 kræver administrativ tilpasning i Sparekassen bl.a. skal der snarest etableres en egentlig kreditafdeling. 3

5 Ledelsesberetning Indtjeningen pr. omkostningskrone er kraftigt stigende fra 0,90 i 1. halvår 2011 til 1,38 i 1. halvår Forklaringen skal findes i det tilpassede rente- og gebyrniveau, positive kursreguleringer, tilpasning af omkostninger, samt et fornuftigt niveau for nedskrivninger på udlån. Basisindtjeningen viser som sagt en positiv udvikling, og der er fortsat fokus på Sparekassens gebyrpolitik og på, at renteniveauet fortsat tilpasses den generelle udvikling i samfundet. Således er der pr. 1. juli foretaget en revision og tilpasning af gebyrerne, og pr. 1. august tilpasses renteniveauet. Pr. 1. oktober sker der endnu en tilpasning af gebyrniveauet. Sparekassens solvens er opgjort til 15,2 % mod lovens krav på 8,0 %. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,4 %, og Sparekassen har dermed fortsat solvensmæssig overdækning, og en overdækning der lever op til bestyrelsens krav i forretningsmodellen. Overdækningen blev sat under pres ved Finanstilsynets besøg primo 2012, men de tiltag der blev iværksat for atter at øge overdækningen, har haft hurtig og ønsket effekt. Da der ikke er foretaget revision eller review af halvårsrapporten, er den faktiske solvens i overensstemmelse med lovgivningen opgjort uden at medregne periodens overskud. Hvis periodens overskud medregnes, ville solvensen udgøre 16,2 %. Likviditeten er fortsat yderst tilfredsstillende, idet der ved halvåret 2012 er en overdækning på 247,7 %. På baggrund af halvårsregnskabet og forventningerne til 2. halvår 2012 opjusterer Sparekassen forventningerne til årets resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat til mellem 14,0 og 16,0 mio. kr. Baggrund for resultat og udvikling Basisindtjeningen var i 1. halvår 2011 påvirket af negativ kursregulering med 5,2 mio. kr., hvorimod samme post i 2012 er positiv med 5,0 mio. kr. Desuden er der ved halvåret 2012 tale om stigende netto rente- og gebyrindtægter, da disse stiger fra 30,8 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 34,8 mio. kr. i 1. halvår Udgifter til personale og administration falder fra 25,1 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 24,3 mio. kr. i 2012, og er bl.a. udtryk for de synergieffekter der er opnået på bl.a. EDB-omkostningerne ved sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse i 2010 og Sparekassen Midtdjurs i Der er iværksat flere aktiviteter, som først påvirker udgifter til administration i nedadgående retning i 2. halvår Der er endvidere sket personalereduktioner, som endnu ikke viser den fulde effekt. Udgiften til Indskydergarantifonden som følge af ændret finansieringsmodel udgør 0,7 mio. kr. Basisindtjeningen før skat, kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt udgifter til Indskydergarantifonden udgør for 1. halvår ,0 mio. kr. mod 4,3 mio. kr. i Netto en stigning på kr. 4,7 mio. kr., og grundlag for en rentabel forretning, hvor der er basis for også at absorberer de tab der vil komme på udlån. Sparekassens udlånsportefølje har trods den økonomiske krise stadig en god bonitet. Trods fortsatte vanskelige vilkår for visse brancher og visse privatkunder, er nedskrivningerne på et acceptabelt niveau, og der nedskrives således 2,3 mio. kr. på udlån i 1. halvår Forretningsomfanget udvikler sig ikke tilfredsstillende. Indlån er øget med 14,8 mio. kr. eller 1,7 % mens udlån er faldet med 66,2 mio. kr. i 1. halvår 2012 i forhold til 1. halvår 2011, svarende til et fald på 9,4 %. Der har i samme periode været tale om et fald i garantistillelserne på 24,2 %, hvilket til dels kan tilskrives et stagnerende ejendomsmarked, men også at Sparekassen jf. lovgivningen er begyndt at stille garantier på kr. 1,00 ved omlægning af lån. Sparekassen har stadig en komfortabel solvensprocent, der for 1. halvår 2012 er opgjort til 15,2 %. Solvensbehovet er opgjort til 9,4 %. 4

6 Ledelsesberetning Ved aflæggelse af halvårsrapport for 2011 blev solvensprocenten opgjort til 15,1 %, og ved aflæggelse af årsrapport 2011 til 13,2 % - en solvens, som blev sat under voldsomt pres grundet årets underskud, som blev større end forventet som følge af Finanstilsynets besøg, og de nedskrivninger på udlån der blev beregnet som konsekvens af nye nedskrivningsregler. Der er dermed tale om en væsentlig forbedring af solvensprocenten i 1. halvår 2012, som kan tilskrives før omtalte positive regnskabsmæssige forhold, samt bestyrelsens beslutning om, at forlade markedet for børsnoterede aktier, og realisere andre værdipapirer, som belaster solvensen i særlig grad. Ved halvåret 2012 udgør garantkapitalen 83,0 mio. kr. mod 87,3 mio. kr. ved halvåret 2011 eller et fald på 4,3 mio. kr., hvilket primært skyldes at flere garanter, som følge af usikkerhed i branchen generelt, valgte at hæve deres garantkapital. Som følge af ny lovgivning omkring forrentning og usikkerhed m.h.t. indløsning af garantkapital, besluttede bestyrelsen primo 2012, at stoppe for indløsning af garantkapital. Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital er netop nu i høring, og høringsforslaget indeholder forslag om særlige regler for indløsning af garantkapital. Kommentarer til poster i resultatopgørelse og balance: Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter er opgjort til 34,8 mio. kr., og svarer til en stigning i indtægterne i forhold 1. halvår 2011 på 4,0 mio. kr. eller 12,9 %. Indtægterne udgjorde for 1. halvår ,8 mio. kr. Indtjeningen er sammensat af stigende netto renteindtægter på 3,2 mio. kr., en stigning i gebyr- og provisionsindtægterne på 1,2 mio. kr., og endelig et fald i udbytte af aktiebeholdningen på 0,4 mio. kr. Kursregulering Kursreguleringen for 1. halvår 2012 er opgjort til 5,0 mio. kr. - fordelt med 0,4 mio. kr. på obligationsbeholdningen og andre tilgodehavender, 4,3 mio. kr. på aktiebeholdningen heraf 0,6 mio. kr. vedrørende ejerandele i sektorselskaber og 3,7 mio. kr. vedrørende børsnoterede aktier, medens kursregulering af valuta og øvrige aktiver er opgjort til 0,3 mio. kr. Kursreguleringen totalt for 1. halvår 2011 var negativ med 5,2 mio. kr. Bestyrelsen traf primo 2012 beslutning om at trække sig ud af markedet for børsnoterede aktier en beslutning, som blev effektueret inden udgangen af 1. kvt. 2012, og dermed er der for børsnoterede aktiers vedkommende tale om en realiseret gevinst. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration falder med 0,8 mio. kr. Faldet er fordelt med et fald i personaleomkostningerne på 0,3 mio. kr., hvilket primært kan henføres til, at dele af personalegruppen har reduceret deres ugentlige arbejdstid. Endvidere et fald i øvrige administrationsudgifter på 0,5 mio. kr., som primært kan henføres til synergieffekten ved sammenlægningerne gennemført i 2010 og i Der har i 1. halvår 2012 været 50,2 heltidsbeskæftigede medarbejdere mod 53,3 i 1. halvår Andre driftsudgifter Posten udgjorde i 1. halvår ,5 mio. kr. I 1. halvår 2012 er udgiften opgjort til 1,3 mio. kr., eller et fald på 0,2 mio. kr. Posten dækkede i 1. halvår 2011 primært over Sparekassens betaling i forbindelse med konkursen i Fjordbank Mors. I 1. halvår 2012 dækker posten primært over betalingen til Indskydergarantifonden som følge af ændret finansieringsmodel, samt Sparekassens udgifter til afholdelse af Garantmøde i foråret Nedskrivninger på udlån og garantier Ved halvåret 2012 udgør nedskrivningssaldoen 44,6 mio. kr. fordelt med 41,4 mio. kr. som individuelle nedskrivninger og 3,2 mio. kr. som gruppevise nedskrivninger. Halvårets nedskrivninger er opgjort til i alt 2,3 mio. kr. 5

7 Ledelsesberetning Balancen Sparekassens balance udviser en svagt faldende tendens, og udgør pr. halvåret 1.083,5 mio. kr. mod 1.088,9 mio. kr. ved halvåret 2011, svarende til et fald på 0,5 %. Indlånet er siden halvåret 2011 steget med 14,8 mio. kr. til 909,5 mio. kr., svarende til en stigning på 1,7 %. I samme periode er udlånet faldet med 66,2 mio. kr. til 640,3 mio. kr., eller et fald på 9,4 %. Sparekassen har således et stigende indlånsoverskud, som ved halvåret udgør 269,2 mio. kr. eller for hver krone Sparekassen har i indlån, lånes der kun 0,70 øre ud (0,75 øre før nedskrivninger). Der er p.t. ikke stor efterspørgsel efter udlån, og det er vanskeligt at placere det store indlånsoverskud til et fornuftigt afkast. En del af overskuddet er placeret i obligationer beholdningen af obligationer er således steget fra 214,6 mio. kr. ved halvåret 2011 til 248,7 mio. kr. ved halvåret Beholdningen af aktier falder fra 66,6 mio. kr. ved halvåret 2011 til 38,5 mio. kr. ved halvåret Jf. tidligere beslutning om at forlade markedet for børsnoterede aktier, består posten nu næsten udelukkende af ejerandele i sektorejede selskaber. Kapitalforhold og likviditet Den samlede egenkapital er ved halvåret opgjort til 155,8 mio. kr. efter at halvårets overskud er tillagt. De risikovægtede poster er opgjort til 838,1 mio. kr., mens basiskapitalen efter fradrag kan opgøres til 127,2 mio. kr. svarende til en faktisk solvensprocent pr. 30. juni 2012 på 15,2 %, og således væsentligt over lovens krav på 8 %, og over Sparekassens beregnede solvensbehov, som er beregnet til 9,4 %. Da der ikke er foretaget revision eller review af halvårsrapporten, er periodens overskud ikke tillagt ved beregning af den faktiske solvensprocent. Kernekapitalprocenten er opgjort til 15,2 % mod 15,1 % ved 1. halvår Som følge af Sparekassens før omtalte indlånsoverskud, er Sparekassens likviditet særdeles god. Likviditetsoverdækningen udgør 265,2 % i forhold til 15 %-kravet og 247,7 % i forhold til 10 %-kravet. Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke været større transaktioner med nærtstående parter i 1. halvår Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er ikke indtruffet betydningsfulde hændelser efter afslutningen af halvårsregnskabet for 1. halvår 2012, der har betydning for vurderingen af Sparekassens økonomiske forhold. 6

8 Ledelsesberetning Ledelsens vurdering af halvårets resultat Periodens resultat andrager 10,9 mio. kr. før skat mod -2,9 mio. kr. efter 1. halvår Resultatet er væsentligt påvirket af: Tilpasning af omkostninger. Sparekassens fokus på reduktion af omkostningerne har medført en besparelse på udgifter til personale og administration på 0,8 mio. kr. i forhold til 1. halvår Tilpasning af rente- og gebyrniveau. Sparekassens tilpasning af rente- og gebyrniveau har medført en yderligere indtægt på 4,0 mio. kr. i forhold til 1. halvår Bestyrelsen har truffet beslutning om, at trække sig ud af markedet for børsnoterede aktier. Salg af børsnoterede aktier i beholdning skete med udgangen af 1. kvt. 2012, og har betydet en realiseret gevinst på 3,7 mio. kr. Kursreguleringen totalt er efter 1. halvår 2012 positiv med 5,0 mio. kr. mod et negativt resultat efter 1. halvår 2011 på 5,2 mio. kr. Sparekassen har dog oplevet en negativ udvikling på en række engagementer i 1. halvår 2012, hvilket har betydet, at Sparekassen har måttet nedskrive i alt 2,3 mio. kr. Heraf udgør nedskrivninger på individuelle engagementer i alt kr. 2,6 mio. kr. Nedskrivningerne er særligt påvirket af præciseringen i Regnskabsbekendtgørelsen, hvilket har medført, at der er foretaget yderligere nedskrivninger på Sparekassens engagementer. Der er tale om stramninger og præciseringer af, hvornår der er OIV, samt af hvordan sikkerheder skal værdiansættes. Regler, som Sparekassens største engagementer blev vurderet efter allerede ved Finanstilsynets besøg primo året, og hvor de beregnede nedskrivninger blev medtaget i årsrapporten Forretningsomfanget er faldende fra mio. kr. ved halvåret 2011 til mio. kr. ved halvåret Sparekassen forholder sig allerede nu til Finanstilsynets værktøj Tilsynsdiamanten et værktøj, som opererer med fem grænseværdier, som indikerer om pengeinstituttet har en fornuftig risikoprofil. Pengeinstitutterne skal leve op til grænseværdierne inden udgangen af 2012, og som det ses af nedenstående oversigt, overholder Sparekassen allerede nu grænserne: Tilsynsdiamanten Grænseværdier Sparekassen Djursland pr. 30. juni 2012 Store engagementer < 125 % 57,8 % Udlånsvækst år år < 20 % -9,4 % Ejendomseksponering < 25 % 7,10 % Funding ratio < 1,0 0,64 Likviditetsoverdækning > 50 % 247,7 % Summen af store engagementer: Grænseværdien er baseret på store engagementer, der efter fradrag af sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.m. udgør 10 % eller mere af basiskapitalen. Udlånsvækst: Udlånsvæksten vurderes efter nedskrivninger år-til-år. Ejendomseksponering: Ejendomseksponeringen er den andel af de samlede udlån og garantidebitorer, der vedrører brancherne fast ejendom samt gennemførelse af byggeprojekter. Grænseværdien opgøres før nedskrivninger. Stabil funding: Udlån i forhold til arbejdende kapital. Arbejdende kapital består af indlån, udstedte obligationer m.m. (fratrukket obligationer med en restløbetid på under 1 år), efterstillede kapitalindskud samt egenkapital. Der vil fortsat være fokus på Sparekassens gebyr- og rentepolitik, og Sparekassens renteniveau bliver atter tilpasset det generelle niveau med en renteændring primo august Ligeledes er gebyrerne tilpasset pr. 1. juli, og yderligere tilpasning sker pr. 1. oktober Ændringerne vil medvirke til, at Sparekassens basisindtjening fortsat udvikler sig positivt. Ledelsens samlede vurdering af balancen og dens sammensætning, kapitalforhold og likviditet er, at der sammen med de personalemæssige ressourcer og et velfungerende afdelingsnet, er et godt grundlag for Sparekassens fremtidige drift og vækst. 7

9 Ledelsesberetning Risici og usikkerhed i den resterende del af 2012 Nedskrivningerne er stadig på et acceptabelt niveau, og der vil fortsat være stor fokus på forsigtig og fornuftig kreditgivning, for dermed at undgå unødvendige tab. Strategien er, at vækst alene skal ske uden at indgå i risikofyldte projekter. Endvidere er der fokus på, at en enkelt branche ikke udgør mere end 12 % af de samlede udlån og garantier for derved at sikre, at Sparekassen er mindre sårbar over for konjunkturændringer. Endvidere er der fokus på, at Sparekassen ikke vil indgå nye engagementer, hvor blanco elementet opgjort efter Sparekassens sædvanlige opgørelsesprincipper, overstiger 3 % af Sparekassens basiskapital. I privatsegmentet følges engagementerne med øget opmærksomhed og grundig kreditvurdering ved udvidelse af engagementerne, idet sociale begivenheder så som arbejdsløshed eller skilsmisse i høj grad påvirker tilbagebetalingsevnen. Sparekassen har fortsat en komfortabel likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav en overdækning på 247,7 % eller kr. 260,1 mio. kr. Overdækningen er øget i forhold til opgørelsen i årsrapporten for 2011, hvor overdækningen kunne opgøres til 213,4 %. Forøgelsen skyldes overskydende likviditet, som til dels er placeret i obligationer. Sparekassen har ingen hybrid kernekapital til indfrielse, og er ikke afhængig af funding fra nationale eller internationale aktører. En stresstest af Sparekassens likviditet viser da også, at Sparekassen er yderst robust, idet Sparekassen har et likviditetsberedskab, som er tilstrækkeligt langt ud over 1 år i et normalt scenarium, og et beredskab som er tilstrækkeligt i 8 måneder i et afløbsscenarium. Forventninger til 2012 Ved aflæggelse af årsregnskab for 2011 forventede Sparekassen et årsresultat for 2012 i niveauet 8,5 9,0 mio. kr. før kursregulering, nedskrivninger og skat. På baggrund af det realiserede resultat for 1. halvår 2012 og forventningerne til udviklingen i driften for 2. halvår 2012, ændres forventningerne til årets resultat til at ligge i niveauet 14,0 16,0 mio. kr. Ud over de nævnte fokusområder i vurderingen af halvårets resultat, forefindes der ikke p.t. væsentlige risici og usikkerheder for 2. halvår

10 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2012 for Sparekassen Djursland. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i Sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt beskriver de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Vivild, den 7. august 2012 * Uafhængigt bestyrelsesmedlem med særlige faglige kvalifikationer jfr. revisionsudvalgsbekendtgørelsen. 9

11 Regnskabsgrundlag Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed og den af Finanstilsynet udstedte Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsrapporten for Der henvises til årsrapporten for 2011 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 10

12 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2012 Helår Noter t.kr. t.kr. t.kr 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyr- og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Værdiregulering domicilejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst

13 Balance pr. 30. juni Noter t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

14 Balance pr. 30. juni Noter t.kr. t.kr. t.kr. Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt

15 Egenkapitalopgørelse Indbetalt Opskriv- Egengaranti- ningshen- Overført kapital kapital læggelse overskud i alt tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital Egenkapital Indbetalt garantikapital Opskrivningshenlæggelser Afgang ved fusion Forskelsværdi ved sammenlægning Udskudt skat heraf Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital Indbetalt garantikapital Opskrivningshenlæggelser Forskelsværdi ved sammenlægning Udskudt skat heraf Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital

16 Noter for 1. halvår 2012 Helår t.kr. t.kr. t.kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Garantikapital Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger til direktion og vederlag til bestyrelse Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager i halvåret... 50,2 53,3 51,2 15

17 Noter for 1. halvår Udlån og andre tilgodehavender Indivi- Gruppeduelle vise nedskriv- nedskrivninger ninger I alt t.kr. t.kr t.kr 1. halvår 2012 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr halvår 2011 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr Året 2011 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer

18 Eventualforpligtelser Helår Eventualforpligtelser t.kr. t.kr. t.kr. A. Pantsætninger Sparekassen har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver B. Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt C. Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt