Velkommen. SimCorps generalforsamling. Jesper Brandgaard, formand for bestyrelsen 31. marts 2014

Transkript

1 Velkommen SimCorps generalforsamling 2014 Jesper Brandgaard, formand for bestyrelsen 31. marts 2014

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 2

3 Bestyrelsens beretning ved Jesper Brandgaard, formand

4 2013 i overblik Marked Gradvist stemningsskift i den globale kapitalforvaltningsbranche Fokus på tidssvarende og fuldt integrerede systemer Kunder Strukturrationalisering: De største kunder bliver større Efterspørgsel efter systemstandardisering og skalerbare platforme SimCorp Markedsposition styrket win-ratio på 50% Aktivitetsfremgang i konsulentforretningen 4

5 Finansielle målsætninger for 2013 Resultatforventninger og faktiske resultater for 2013 Omsætning (lokal valuta) Overskudsgrad (rapporteringsvaluta) Årsrapport februar halvår august 2013 Opdatering af resultatforventninger 6. januar 2014 Realiseret > 5 % > 8 % 9,5 % 10 % 10,0% > 22 % > 23 % 23,5 % 24 % 24,1 % 5

6 Operationelle mål for 2013 Revitaliseret software-salg delvis indfriet Syv licensordrer Understøtte vækstmarkederne (Nordamerika, Frankrig og UK) indfriet Ordrer i Nordamerika, Frankrig og UK Flere standardiserede services indfriet Øget salg af en række forskellige services, blandt andet båret af ny regulering 6

7 Nye kunder i 2013 Q1 Q2 Q3 Amerikansk Asset Manager Nordisk Investment Manager Statsejet fond (forvaltet fra UK) Lord Abbett Blue Bay Asset Management Fransk tredje-parts administrator Samlet ordreindgang: EUR 42,8 mio. Licensværdi af nye ordrer: EUR 13,2 mio. Værdi af tillægslicenser: EUR 29,6 mio. 7 nye kunder i kunder ved årets udgang Q4 Schweizisk Bank 7

8 SimCorps vækstplatform kapitalforvaltere med en forvaltningsformue på over EUR mia. Markedsandel på 14 % SimCorp Dimension-licensbase opgjort til EUR 564 mio. i % af omsætningen stammer fra eksisterende kunder Top ti kunderne stod for 19 % af omsætningen i 2013 (24 % i 2012) 8

9 Simpel, slagkraftig strategi Ét produkt SimCorp Dimension Førende leverandør af kapitalforvaltningsløsninger Målrettet geografisk ekspansion Øget kundebase på vækstmarkederne Stærk finansiel performance Høj lønsomhed, solid pengestrøm fra driften 9

10 Corporate governance Med enkelte undtagelser følger SimCorp anbefalingerne for god selskabsledelse SimCorp begrunder undtagelserne ( følg eller forklar ) se mere på Corporate Governance initiativer: Der blev i 2013 nedsat et revisionsudvalg, der bestod af den samlede bestyrelse Fremadrettet er det planlagt, at et separat revisionsudvalg vil bestå af Simon Jeffreys (formand), Patrice McDonald og Jacob Goltermann Mangfoldighed SimCorp har generelt fokus på mangfoldighed fx hvad angår kønsfordeling, race og uddannelse Patrice McDonald indstillet til valg til bestyrelsen målet er minimum et kvindeligt medlem af bestyrelsen Særlige bestyrelseskompetencer inden for risikostyring, salg af konsulentydelser og formueforvaltning SimCorps Generalforsamling 29. marts 2012

11 Aflønning af ledelsen 2013 Bestyrelsen 2/3 kontant vederlag 1/3 i SimCorp aktier Kompensation for rejsetid Direktionen (CEO Klaus Holse, CFO Thomas Johansen, CTO Georg Hetrodt) Aflønningskomponent Retningslinjer Realiseret 2013 Fast løn (inkl. pension) 100 % 100 % Andre goder 10 % 6 % Kortsigtet incitamentsprogram 45 % 36,54 % Aktieaflønningsordning 10 % 10 % Langsigtet incitamentsprogram 55 % 11

12 Aflønning af ledelsen kortsigtet incitamentsprogram 2013 Kan maksimalt udgøre 45 % af den faste løn Udgjorde i 2013 sammenlagt 36,54 % Kortsigtet bonus: Realiseret 2013 Corporate bonus Business growth (maks. 15 %) 14,37 % Corporate bonus EBIT (maks. 15 %) 15,00 % Over-performance bonus (maks. 9 %) 4,50 % Bonus for mål på Balanced Scorecard (maks 6 %) 2,67% I alt 36,54 % Beregnet bonus i DKK DKK Klaus Holse Georg Hetrodt Thomas Johansen

13 Aflønning af ledelsen langsigtet incitamentsprogram Det langsigtede incitamentsprogram (startet i 2011) er baseret på betingede aktier De betingede aktier optjenes efter tre år på betingelse af fortsat ansættelse Underlagt krav om, at der opnås en tilfredsstillende gennemsnitlig årlig omsætningsvækst og et tilfredsstillede gennemsnitligt årligt driftsresultat efter skat for regnskabsårene Resultat for incitamentsprogrammet 2011 blev en målopfyldelse på 78,7 %. Antal aktier overført:dk Georg Hetrodt: Thomas Johansen:

14 SimCorp-aktien 2013 Samlet afkast, inklusive dividende 72 % (fra DKK 126,4 til DKK 213,5 + udbytte på DKK 3,5) Markedsværdi ultimo 2013: EUR 1,2 mia. (DKK 9,2 mia.) - inklusive egne aktier Gennemsnitlig daglig likviditet i 2013: +41 % til EUR 1,4 mio. (DKK 10,5 mio.) 14

15 Aktionærsammensætning 2013 Aktiekapital (DKK) Ca navnenoterede aktionærer Omkring 93 % af aktiekapitalen er registreret på navn De 25 største aktionærer ejer eller kontrollerer tilsammen omkring 55 % af aktiekapitalen Ca. 25 % af SimCorps aktier forvaltes af investorer, som også er kunder SimCorp s ledelse og medarbejdere ejer ca. 7 % 15

16 Dividende og kapitalstruktur Udlodning af 59 % af årets ordinære resultat efter skat Udbytte 2014: DKK 4,00 pr. aktie a DKK 1 Aktietilbagekøb 2014: Forventet DKK 187 mio. (EUR 25 mio.) Egenkapital Stærk egenkapital (EUR 71,6 mio.) Kapitalressourcer til at understøtte væksten 16

17 Regnskabsberetning ved Klaus Holse, administrerende direktør

18 Hovedtal 2013 EUR mio Ændring Nettoomsætning 225,1 209,2 7,6 % Resultat før finansielle poster (EBIT) 54,2 46,9 15,6 % Resultat af finansielle poster -0,2 0,1 - Ordinært resultat før skat 54,0 47,0 14,9 % Periodens resultat 39,3 34,5 13,9 % Aktiver i alt 117,5 125,8-6,6 % Likvide beholdninger 47,1 58,9-20,0 % Egenkapital 71,6 85,9-16,6 % Pengestrøm fra driftsaktivitet 47,4 46,7 1,5 % Resultat pr. aktie a DKK 1 (EUR) 0,93 0,80 16,3 % EBIT margin (overskudsgrad) (%) 24,1 22,4 7,6 % Egenkapitalforrentning (% p.a.) 46,8 38,7-20,9 % Soliditetsgrad 60,9 68,3-10,8 % 18

19 Omsætningsfordeling på type

20 Omsætningsfordeling på geografi

21 Koncernomkostninger 2013 (EUR mio) Omkostning 2013 Andel af koncernomkostning 2013 Andel af Koncernindtægt 2013 Vækst i forhold til 2012 Produktionsomkostninger 80,9 47 % 36 % 6 % Forsknings- og udviklingsomkostninger Salgs- og distributionsomkostninger Administrationsomkostninger 49,5 29 % 22 % 9 % 27,0 16 % 12 % -1 % 13,5 8 % 6 % 4 % Total 170,9 100 % 76 % 5 % 21

22 SimCorps medarbejdere Medarbejdere fordelt på jobfunktion 2013 (2012) Per 31. december medarbejdere i alt Gennemsnitsalder 40 år Gennemsnitsanciennitet 7 år Ca. 90 % har en akademisk uddannelse 22 SimCorp beskæftiger flere end 45 forskellige nationaliteter

23 Fremtidsudsigter

24 Rationalet bag købet af Equipos Ltd. Opkøbet af Equipos komplementerer SimCorp Dimension på et et vigtigt område, hvor kapitalforvaltere i stigende grad øger deres udgifter Coric er et veletableret og ledende produkt Fuldt ejerskab giver SimCorp mulighed for at påvirke udviklingen af produktet og sikre SimCorps kunder en høj kvalitet Snitfladerne er allerede etablerede, hvilket betyder, at der ikke er udgifter til integration og udvikling i forhold til SimCorp Dimension Coric vil blive solgt som en integreret del af SimCorp Dimension (Report Book Manager) og som stand-alone løsning SimCorp ønsker at udnytte Equipos position i det øverste segment af kapitalforvaltere og åbne muligheden for krydssalg 24

25 Mål og forventninger 2014 Finansielle mål for 2014 Årsrapport 2013 (25. februar 2014) Realiseret 2013 Omsætning (lokal valuta) 10 % 10 % Omsætning (rapporteringsvaluta) 8,5 % 7,6 % Overskudsgrad (lokal valuta) 24 % 24,5 % Overskudsgrad (rapporteringsvaluta) 23,8 % 24,1 % Erhvervelsen af Equipos påvirker Omsætningen positivt med 2 %-point Overskudsgraden negativt med 0,5%-point 25

26 Langsigtede målsætninger: SimCorps langsigtede mål er at generere tocifret årlig vækst i omsætningen og at øge marginerne år for år. SimCorp har en ambition om årligt at øge overskudsgraden, baseret på den antagelse, at markedet vender tilbage til niveauet fra før finanskrisen, hvor der blev indgået nye kontrakter om året. 26

27 Agenda 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 27

28 Pkt. 3 Disponering af resultat Forslag til resultatdisponering EUR mio. Årets totalindkomst (moderselskabet) 37,5 Disponeres således EUR mio. Udbytte (DKK 4,00 pr. aktie a DKK 1) 22,2 Til overført resultat 15,3 I alt 37,5 28

29 29

31 Pkt. 4 Valg til bestyrelsen (I) Nuværende bestyrelse: Jesper Brandgaard (formand) Peter Schütze (næstformand) Hervé Couturier Simon Jeffreys Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer (ikke på valg): Jacob Goltermann Raymond John 31

32 Pkt. 4 Valg til bestyrelsen (II) Bestyrelsen foreslår genvalg af Jesper Brandgaard som formand Peter Schütze som næstformand Simon Jeffreys Hervé Couturier 32

33 Pkt. 4 Valg til bestyrelsen (III) Bestyrelsen foreslår valg af 20 års erfaring med formueforvaltning, kapital- og investeringsforvaltning samt investment banking. Stor ekspertise og ledelseserfaring inden for risikostyring, strategi og corporate governance. Tidligere ansættelser hos Barclays Wealth Management som CEO og CRO samt hos Coutts som Head of Products. M.B.A. fra Harvard Business School, Boston, USA. B.Com (Hons) fra University College, Cork, Irland. Patrice McDonald Irsk statsborger. 33

35 Pkt. 5 Valg af revisor Nuværende revisor: KPMG Bestyrelsen foreslår valg af ny revisor: PWC 35

37 Pkt. 6 Forslag fra bestyrelsen A. Nedsættelse af aktiekapitalen B. Godkendelse af revideret vederlags- og incitamentspolitik C. Godkendelse af vederlag og aktier til bestyrelsen for 2014 D. Bemyndigelse til at erhverve 10 % egne aktier E. Udarbejdelse af årsrapporter og delårsrapporter på engelsk. 37

38 Pkt. 6A Nedsættelse af aktiekapitalen Bestyrelsen foreslår, at selskabets aktiekapital nedsættes med nominelt DKK fra nominelt DKK til nominelt DKK , svarende til en nedsættelse af aktiekapitalen med aktier a DKK 1, ved annullering af egne aktier. Efter nedsættelsen vil der være fuld dækning for aktiekapitalen og de henlæggelser og reserver, der er bundne i henhold til lov og selskabets vedtægter. 38

39 Pkt. 6B Godkendelse af revideret vederlags- og incitamentspolitik Bestyrelsen foreslag til revidert vederlags- og incitamentspolitik for selskabets medarbejdere, bestyrelse og direktion i henhold til selskabslovens 139. Bestyrelsens forslag til revideret vederlags- og incitamentspolitik vedlagt som bilag til indkaldelsen. 39

40 Pkt. 6C Godkendelse af vederlag og aktier til bestyrelsen 2014 Bestyrelsen foreslår, at det samlede kontante vederlag til bestyrelsen for 2014 og frem til næste ordinære generalforsamling fastsættes til DKK ; hvilket afspejler anbefalingen om at vælge et ekstra bestyrelsesmedlem i Herudover foreslår bestyrelsen, at bestyrelsen i lighed med 2013 også i 2014 tildeles SimCorp-aktier med en kursværdi på tilsammen yderligere DKK Bestyrelsen foreslår endvidere, at formanden for den etablerede Audit Committee honoreres med yderligere et halvt bestyrelseshonorar, og at komiteens andre medlemmer honoreres med yderligere et kvart bestyrelseshonorar. Det betyder, at det samlede vederlag for 2014 til revisionsudvalget bliver DKK kontant og SimCorp-aktier med en samlet kursværdi på DKK , såfremt revisionsudvalget består af 3 medlemmer. 40

41 Pkt. 6D Bemyndigelse til at erhverve 10 % egne aktier Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at selskabet i tiden frem til næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af selskabets aktiekapital, inklusive selskabets nuværende beholdning af egne aktier, jf. selskabslovens

42 Pkt. 6E Udarbejdelse af årsrapporter og delårsrapporter på engelsk Bestyrelsen foreslår, at årsrapporter og delårsrapporter fremover udarbejdes og aflægges på engelsk, jf. selskabslovens 100a. 42

44 44

45