Velkommen. SimCorps generalforsamling marts Jesper Brandgaard, formand for bestyrelsen

Transkript

1 Velkommen SimCorps generalforsamling marts 2015 Jesper Brandgaard, formand for bestyrelsen

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 2

3 Bestyrelsens beretning ved Jesper Brandgaard, formand

4 2014 i overblik Marked Øget globalisering Øget appetit på investeringer i teknologi Kunder Fortsat rationalisering blandt kunderne; de største bliver større Fokus på alternative investeringer med længere tidshorisont SimCorp Tilfredsstillende resultat, trods udfordringer i USA Front-office gennembrud 4

5 Finansielle målsætninger for 2014 Resultatforventninger og faktiske resultater for 2014 Årsrapport februar 2014 Realiseret Omsætning (lokal valuta) 10 % 7,6 % Omsætning (rapporteringsvaluta) 8,5 % 7,1 % Overskudsgrad (lokal valuta) 24 % 24,1 % Overskudsgrad (rapporteringsvaluta) 23,8 % 23,8 % 5

6 Operationelle mål for 2014 Fortsat positionering af SimCorp Dimensions front office løsning indfriet 6 ud af 8 nye SimCorp Dimension kontrakter i 2014 var drevet af front office Understøtte vækstmarkederne (Nordamerika, Frankrig og UK) delvis indfriet Ordrer i Frankrig og UK Øget fokus på effektiv udnyttelse af ressourcer delvis indfriet Tilfredsstillende indtjeningsmargin trods mindre salg end forventet 6

7 Nye kunder i 2014 Q1 Q2 SimCorp Dimension Fédéris Gestion d Actifs, fransk asset manager SimCorp Dimension Hollandsk asset manager SimCorp Dimension Mitzuho, luxembourgbaseret asset manager SimCorp Dimension Notenstein, schweiziskbaseret privat bank SimCorp Coric Engelsk asset manager Q3 SimCorp Dimension Schweiziskbaseret asset manager SimCorp Coric Nordamerikansk pensionskasse SimCorp Dimension Tysk asset manager Q4 SimCorp Coric Nordamerikansk Asset Manager SimCorp Dimension Triglav, Slovensk forsikringsselskab SimCorp Dimension SOFAZ, Statsejet oliefond i Azerbaijan Samlet ordreindgang: EUR 47,7 mio. Licensværdi af nye ordrer: EUR 15,8 mio. Værdi af tillægslicenser: EUR 31,9 mio. 12 nye kunder i kunder ved årets udgang SimCorp Coric Eaton Vance Management, nordamerikansk investment manager 7

8 SimCorps vækstplatform SimCorp Dimension kapitalforvaltere med en forvaltningsformue på over EUR mia. Markedsandel på 14 % 8 SimCorp Dimension-licensbase opgjort til EUR 608 mio. ved udgangen af % af omsætningen stammer fra eksisterende kunder Top ti kunderne stod for 22 % af omsætningen i 2014 (19 % i 2013)

9 Simpel, slagkraftig strategi En løsning to platforme SimCorp Dimension og SimCorp Coric Førende leverandør af kapitalforvaltningsløsninger Målrettet geografisk ekspansion Fokus på vækstmarkeder Stærk finansiel performance Høj lønsomhed, solid pengestrøm fra driften 9

10 Corporate governance Retningslinjerne for den overordnede ledelse af virksomheden Sikrer effektiv og forsvarlig ledelse af SimCorp under hensyn til love og regler for danske, børsnoterede selskaber SimCorps vedtægter, forretningsidé, vision og værdigrundlag Anbefalinger for god selskabsledelse udsendt af NASDAQ OMX Med enkelte undtagelser følger SimCorp anbefalingerne for god selskabsledelse SimCorp begrunder undtagelserne ( følg eller forklar ) se mere på Sikre overholdelse af virksomhedens politikker, standarder og procedurer Sætte den strategiske retning Eksekvere på strategi og overvåge risici

11 Aflønning af ledelsen 2014 Bestyrelsen 2/3 kontant vederlag 1/3 i SimCorp aktier Kompensation for rejsetid Direktionen (CEO Klaus Holse, CFO Thomas Johansen, CTO Georg Hetrodt) Aflønningskomponent Retningslinjer Realiseret 2014 Fast løn (inkl. pension) 100 % 100 % Andre goder 10 % 6 % Kortsigtet incitamentsprogram 45 % 25,53 % Aktieaflønningsordning 10 % 10 % Langsigtet incitamentsprogram 55 % 11

12 Aflønning af ledelsen kortsigtet incitamentsprogram 2014 Kan maksimalt udgøre 45 % af den faste løn Udgjorde i 2014 sammenlagt 25,53 % 12 Kortsigtet bonus: Realiseret 2014 Corporate bonus Business growth (maks. 15 %) 11,84 % Corporate bonus EBIT (maks. 15 %) 11,25 % Over-performance bonus (maks. 9 %) 0 % Bonus for mål på Balanced Scorecard (maks 6 %) 2,44 % I alt 25,53 % Beregnet bonus i DKK Klaus Holse Georg Hetrodt Thomas Johansen DKK

13 Aflønning af ledelsen langsigtet incitamentsprogram Det langsigtede incitamentsprogram (startet i 2012) er baseret på betingede aktier De betingede aktier optjenes efter tre år på betingelse af fortsat ansættelse Underlagt krav om, at der opnås en tilfredsstillende gennemsnitlig årlig omsætningsvækst og et tilfredsstillede gennemsnitligt årligt driftsresultat efter skat for regnskabsårene Resultat for incitamentsprogrammet 2012 blev en målopfyldelse på 82,6 %. Antal aktier overført:dk Klaus Holse Georg Hetrodt Thomas Johansen

14 SimCorp aktien Aktiekursudvikling og handelsaktivitet, ,0 275,0 225,0 175,0 125,0 75,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Samlet afkast 2014, inklusive dividende - 22 % (fra DKK 213,5 til DKK 162,5 + udbytte på DKK 4) Markedsværdi ultimo 2014: EUR 0,9 mia. (DKK 6,7 mia.) - inklusive egne aktier Gennemsnitlig daglig likviditet i 2014: +24 % til EUR 1,7 mio. (DKK 12,7 mio.) * 16. marts/11 dage 14

15 Aktionærsammensætning 2014 Aktiekapital (DKK) Ca navnenoterede aktionærer Omkring 91 % af aktiekapitalen er registreret på navn De 25 største aktionærer ejer eller kontrollerer tilsammen omkring 54 % af aktiekapitalen Ca. 26 % af SimCorps aktier forvaltes af investorer, som også er kunder SimCorp s ledelse og medarbejdere ejer ca. 6 % Institutionelle investorer 65 % Private investorer 27 % Medarbejdere og ledelse 6 % Egne aktier 2 % 15 Per 31. december 2014

16 Dividende og kapitalstruktur Udlodning af 53 % af årets ordinære resultat efter skat Udbytte 2014: DKK 4,50 pr. aktie a DKK 1 Aktietilbagekøb 2015: Forventet DKK 149 mio. (EUR 20 mio.) Egenkapital Stærk egenkapital (EUR 73,4 mio.) Kapitalressourcer til at understøtte væksten 16

17 Regnskabsberetning ved Klaus Holse, administrerende direktør

18 Hovedtal 2014 EUR mio Ændring Nettoomsætning 241,1 225,1 7,1 % Resultat før finansielle poster (EBIT) 57,3 54,2 5,7 % Resultat af finansielle poster 0,3-0,2 250 % Ordinært resultat før skat 57,5 54,0 6,5 % Periodens resultat 41,6 39,3 5,9 % Aktiver i alt 127,8 117,5 8,8 % Likvide beholdninger 38,0 47,1-19,3 % Egenkapital 73,3 71,6 2,4 % Pengestrøm fra driftsaktivitet 44,4 47,4-6,3 % Resultat pr. aktie a DKK 1 (EUR) 1,02 0,93 9,7 % EBIT margin (overskudsgrad) (%) 23,8 24,1-1,2 % Egenkapitalforrentning (% p.a.) 53,1 46,8 13,5 % Soliditetsgrad 57,4 60,9-5,7 % 18

19 Omsætningsfordeling på type Nye licenser 7 % 6 % Tillægslicenser 13 % 13 % Konsulentydelser 34 % 35 % Vedligeholdelsesindtægter 46 % 46 % 19

20 Omsætningsfordeling på geografi Tyskland, Østrig, Schweiz 30 % 30 % Danmark, Sverige, Norge, Finland 23 % 24 % USA, Canada 16 % 17 % Belgien, Holland, Frankrig, Luxembourg Australien, Singapore, Hong Kong 15 % 12 % 7 % 7 % Storbritannien, Irland 5 % 6 % Øvrige 4 % 4 % 20

21 Koncernomkostninger 2014 (EUR mio) Salgs- og distributionsomkostninger Produktionsomkostninger Forsknings- og udviklingsomkostninger Omkostning 2014 Andel af koncernomkostning 2014 Andel af koncernindtægt 2014 Vækst i forhold til ,5 15 % 11 % 2 % 89,3 48 % 37 % 10 % 50,8 28 % 21 % 3 % Administrationsomkostninger 16,4 9 % 7 % 21 % Total 184,0 100 % 76 % 8 % 21

22 SimCorps medarbejdere 22

23 Fremtidsudsigter

24 Tendenser i markedet Fortsat konsolidering blandt kunder og blandt leverandører af kapitalforvaltningsløsninger Kapitalforvalterne har fokus på omkostningsreduktion og effektivisering af interne processer Nye investeringsstrategier og faldende renter presser traditionelle aktivklasser Øget globalisering Krav til gennemsigtighed og løbende rapportering er væsentlig beslutningsparameter for mange kunder Finansielle organisationer søger omkostningseffektiv overholdelse af ny lovgivning og nye regler Øget pres på gamle systemer, der kun dårligt håndterer markedskrav Krav til skalerbare software-løsninger med mulighed for vækst i de forvaltede midler 24

25 Fem strategiske prioritetsområder SimCorps vækstmarkeder IBOR og Front Office Application Service Provider Alternative investeringer 25

26 Mål og forventninger 2015 Finansielle mål for 2015 Årsrapport 2014 (16. februar 2015) Realiseret 2014 Omsætning (lokal valuta) 5-10 % 7,6 % Overskudsgrad (lokal valuta) % 24,1 % Baseret for valutakurserne per 31. januar 2015, forventer SimCorp, at omsætningen vil påvirkes positivt af valutakursændringer med ca. 3 %. Effekten af valutakursændringer forventes at påvirke overskudsgraden positivt med ca. 1 %. 26

27 Langsigtede målsætninger: SimCorps langsigtede mål er at generere tocifret årlig vækst i omsætningen og at øge marginerne år for år. SimCorps langsigtede forventninger er baseret på den antagelse, at niveauet af nye kontrakter i markedet vil være mellem 40 og 50 om året. 27

28 Agenda 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 28

29 Pkt. 3 Disponering af resultat Forslag til resultatdisponering EUR mio. Årets totalindkomst (moderselskabet) 46,4 Disponeres således EUR mio. Udbytte (DKK 4,50 pr. aktie a DKK 1) 24,7 Til overført resultat 21,7 I alt 46,4 29

30 30 Q&A

31 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af årsrapport 3. Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 31

32 Pkt. 4 Valg til bestyrelsen (I) Nuværende bestyrelse: Jesper Brandgaard (formand) Peter Schütze (næstformand) Hervé Couturier Simon Jeffreys Patrice McDonald Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer (ikke på valg): Jacob Goltermann Raymond John 32

33 Pkt. 4 Valg til bestyrelsen (II) Bestyrelsen foreslår genvalg af Jesper Brandgaard som formand Peter Schütze som næstformand Simon Jeffreys Hervé Couturier Patrice McDonald 33

35 Pkt. 5 Valg af revisor Nuværende revisor: PWC Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: PWC 35

37 Pkt. 6 Forslag fra bestyrelsen A. Godkendelse af revideret vederlagsog incitamentspolitik B. Godkendelse af vederlag og aktier til bestyrelsen for 2015 C. Bemyndigelse til eventuelt at uddele ekstraordinært udbytte D. Bemyndigelse til at erhverve 10 % egne aktier E. Afholdelse af selskabets generalforsamling på engelsk. 37

38 Pkt. 6A Godkendelse af revideret vederlagsog incitamentspolitik Bestyrelsen foreslår at revidere vederlagsog incitamentspolitik for selskabets medarbejdere, bestyrelse og direktion i henhold til selskabslovens 139. Bestyrelsens forslag til revideret vederlagsog incitamentspolitik er vedhæftet som bilag til indkaldelsen. 38

39 Pkt. 6B Godkendelse af vederlag og aktier til bestyrelsen 2015 Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsens vederlag for 2015 uændret fastsættes som følger: (i) at det kontante vederlag til ordinære bestyrelsesmedlemmer fastsættes til DKK og at det kontante vederlag til bestyrelsesformanden fastsættes tildkk , mens det kontante vederlag tilnæstformanden fastsættes tildkk (ii) at kursværdien af tildelte SimCorp-aktier til ordinære bestyrelsesmedlemmer fastsættes til DKK og at kursværdien af tildelte SimCorp-aktier til bestyrelsesformanden fastsættes til DKK , mens kursværdien af tildelte SimCorp-aktier til næstformanden fastsættes tildkk (iii) at formanden for selskabets revisionskomité i tillæg til sit normale bestyrelsesvederlag tildeles et halvt bestyrelsesvederlag svarende til et kontant vederlag på DKK samt SimCorp-aktier med en kursværdi på DKK og at ordinære medlemmer af revisionskomitéen i tillæg til deres sædvanlige bestyrelsesvederlag tildeles et kvart bestyrelsesvederlag svarende til et kontant vederlag på DKK samt SimCorp-aktier med en kursværdi på DKK (iv) at eventuelle sociale omkostninger forbundet med bestyrelsens og revisionsudvalgets vederlag dækkes af selskabet. Antallet af SimCorp-aktier, der tildeles, fastsættes på basis af en kurs svarende til gennemsnitskursen for SimCorp-aktien i en periode på tre børsdage efter offentliggørelse af SimCorps årsrapport for Det beregnede antal SimCorp-aktier overføres til bestyrelsesmedlemmerne ultimo marts Bestyrelsesmedlemmerne skal beholde aktierne i mindst et år, efter de er overført, dog under forudsætning af at de i hele denne periode er medlem af bestyrelsen for SimCorp. 39

40 Pkt. 6C Bemyndigelse til eventuelt at uddele ekstraordinært udbytte Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at bestyrelsen i overensstemmelse med selskabslovens kan træffe beslutning om uddeling af ekstraordinært udbytte i det omfang, selskabets og koncernens økonomiske situation giver grundlag herfor. Det ekstraordinære udbytte skal være forsvarligt i forhold til selskabets økonomiske situation, skal være kontant og i overensstemmelse med begrænsningerne i selskabsloven. 40

41 Pkt. 6D Bemyndigelse til at erhverve 10 % egne aktier Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at selskabet i tiden frem til næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af selskabets aktiekapital, inklusive selskabets nuværende beholdning af egne aktier, jf. selskabslovens 198. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelses-tidspunktet på Nasdaq Copenhagen noterede køberkurs med mere end 10 %. Ved den på Nasdaq Copenhagen noterede køberkurs forstås slutkurs - alle handler kl

42 Pkt. 6E Afholdelse af generalforsamling på engelsk Bestyrelsen foreslår, at selskabets generalforsamlinger fremover kan afholdes på engelsk samt at dokumenter, som udarbejdes til brug for generalforsamlingen, ligeledes kan udarbejdes på engelsk, jf. selskabslovens

44 44

45 Q&A