GENERALFORSAMLING MARTS 2019

Transkript

1 GENERALFORSAMLING MARTS 2019

2 DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning 2. Forelæggelse af Årsrapport Anvendelse af overskud 4. Valg af medlemmer til bestyrelsen 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen 7. Eventuelt 2

4 SIMCORPS VISION! SimCorp er den mest attraktive samarbejdspartner for kapitalforvaltere og den foretrukne leverandør af kapitalforvaltningsløsninger globalt. 4

5 RESULTAT VERSUS FORVENTNINGER FOR 2018 Forventninger og resultater for 2018 Lokale valutaer Realiseret 2018 Forventning 20. februar 2018 Omsætningsvækst 13,2% 10%-15% EBIT margin 27,3% 24,5%-27,5% 5

6 CORPORATE GOVERNANCE SimCorp følger anbefalingerne fra den danske Komitéen for God Selskabsledelse og anbefalingerne fra NASDAQs udvalg for Corporate Governance Bestyrelsen har gennemgået anbefalingerne og har konkluderet, at SimCorp, med to undtagelser, er i fuld overensstemmelse med anbefalingerne Sætte den strategiske retning Bestyrelsen har iværksat specifikke foranstaltninger vedrørende de to undtagelser Sikre overholdelse af virksomhedens politikker, standarder og procedurer Eksekvere på strategi og overvåge risici 6

7 AFLØNNING AF LEDELSEN 2018 Bestyrelsen Aflønningskomponent (EUR) Realiseret 2018 Kontant vederlag SimCorp aktier Rejsetid Kompensation Ad-hoc Direktionen Aflønningskomponent (EUR) Realiseret 2018 Fast løn Andre goder Kortsigtet incitamentsprogram Langsigtet incitamentsprogram

8 AFLØNNING AF LEDELSEN KORTSIGTET INCITAMENTSPROGRAM 2018 Kan maksimalt udgøre 90% af den faste løn Udgjorde i 2018 sammenlagt 76,65% Kortsigtet bonus Realiseret 2018 Balanced scorecard (max 50%) 50,00% Specifik bonus (max 15%) 13,25% Over-performance goals (max 25%) 13,40% Total (max 90%) 76,65% Beregnet bonus Klaus Holse Georg Hetrodt Michael Rosenvold EUR 8

9 AFLØNNING AF LEDELSEN LANGSIGTET INCITAMENTSPROGRAM 2018 Det langsigtede incitamentsprogram (startet i 2016) er baseret på betingede aktier (RSUs) De betingede aktier optjenes efter tre år på betingelse af fortsat ansættelse Underlagt krav om, at der opnås en tilfredsstillende gennemsnitlig årlig omsætningsvækst og et tilfredsstillede gennemsnitligt årligt driftsresultat efter skat for regnskabsårene incitamentsprogrammet opfyldte betingelserne 97,5% Antal Klaus Holse Georg Hetrodt Michael Rosenvold - 9

10 SIMCORP AKTIEN Aktiekursen den 31. december 2018 var DKK 445,60 per aktie, svarende til en markedsværdi på EUR 2,4 mia. (DKK 18.0 mia.) Per aktie af DKK 1 SimCorp OMXC25 (indekseret) Omsætning (EURm) Omsætning EURm Per 26. marts 2019 var aktiekursen 622,50 kr. Svarende til en markedsværdi på DKK 25.2mia. SimCorps aktiekurs steg med 26% i 2018 OMXC25 faldt med 13% SimCorp blev en del af OMXC25 indekset i 2018 Likviditeten i SimCorp aktien (målt som gennemsnitlig daglig omsætning) steg med 116% til EUR 8,7 mio. i 2018 Det gennemsnitlige daglige antal af handler steg med 21% til 2,009 10

11 AKTIONÆRSAMMENSÆTNING Aktionærsammensætning per type (2018) Aktionærsammensætning per geografi (2018) 18% 6% 2% 18% 22% 74% 30% 30% Institutional investors Institutionelle investorer Medarbejdere Employees og and ledelse management Private investors Private investorer Egne Treasury aktier shares Denmark North America UK Europe ex. Denmark and UK Danmark Nord Amerika UK Europa (ex. DK og UK) Aktiekapitalen beløb sig på DKK på aktier af nominel værdi af DKK 1 Storaktionærer med mere end 5% af aktiekapitalen ultimo 2018: Ameriprise Financial Inc. (Columbia Wanger & Columbia Threadneedle), 6.0% The Capital Group Companies, 5.2% 11

12 DIVIDENDE OG KAPITALSTRUKTUR Dividende Bestyrelsen anbefaler en udlodning af udbytte på EUR 35.9 mio. svarende til DKK 6,75 per aktie a nominelt DKK 1 for 2018 SimCorp har igangsat et nyt aktietilbagekøbsprogram og forventer i løbet af 2019 at tilbagekøbe aktier til en værdi af EUR 25 mio. Kapitalstruktur SimCorp har en solid balance med en netto kassebeholdning på EUR 47,5 mio. ultimo 2018 Kapitalressourcer til stede til at understøtte væksten 12

14 2018 I OVERBLIK REKORDHØJ ORDREINDGANG OG EBIT, BEGGE OVER EUR 100 MIO. Ordreindgang EUR 101,0m Op 19,2 mio. å-o-å. Ti nye SimCorp Dimension kontrakter og to SimCorp Coric kontrakter underskrevet i 2018 Omsætningsvækst 13,2% 2018 rapporteret omsætning op med 11,4% i forhold til 2017, 13,2% målt i lokale valutaer og 9,5% organisk EBIT EUR 103,3m En stigning på 14,4 mio. EUR i forhold til sidste år. EBIT-margin på 27,3% i lokale valutaer sammenlignet med 25,9% i 2017 Ordrebog 45,5m Forhøjelse på 20,7 mio. EUR i forhold til 31. december 2017 Professional services vækst 11,2% Steg 11,2% målt i lokale valutaer sammenlignet med 2017 og 6,7% organisk Frie pengestrømme* EUR 80,2m Steg 28,8 mio. EUR i forhold til på grund af forbedrede pengestrømme fra driftsaktivitet og lavere CAPEX * Pengestrømme fra driften minus CAPEX 14

15 NYE KUNDER I 2018 (1/2) PRODUKT LAND KUNDER TYPE Q SimCorp Dimension METROPOLE Gestion Front- and middle-office Q SimCorp Dimension Nordea Life & Pension, now named Velliv Front- to back-office SimCorp Dimension Anonym Back-office Q SimCorp Dimension FHLB Des Moines Front- to back-office 15

16 NYE KUNDER I 2018 (2/2) PRODUKT LAND KUNDE TYPE Q SimCorp Dimension Anonym Middle- and back-office SimCorp Dimension Asia Anonym Front- to back-office SimCorp Dimension The World Bank Middle- and back-office SimCorp Dimension Ohio Public Employees Retirement System Middle- and back-office SimCorp Dimension Anonym Middle- and back-office SimCorp Coric Anonym Client reporting SimCorp Coric Connor, Clark and Lunn Client reporting SimCorp Dimension Universal-Investment group Front-office 16

17 GLOBAL MARKEDSANDEL PÅ 15% ULTIMO SIMCORP DIMENSION KUNDER 17

18 KUNDEDREVET UDVIKLING (CDD) ORDREINDGANGEN UDGJORDE EUR 16,8 MIO. I 2018 MOD EUR 3,1 MIO. I 2017 CDD i en nødeskal Kundedrevet udvikling (CDD) er et partnerskab mellem klienten og SimCorp med det formål at give kunden den nødvendige funktionalitet på det ønskede tidspunkt og med den højest mulige forretningsmæssige værdi Konceptet blev indledt i 2016 og har været stadigt stigende siden Kundedrevet udvikling giver kunderne mulighed for at påvirke prioritet og leveringstid for standard funktionalitet inden for SimCorps strategiske køreplan ved at finansiere visse udviklinger Ordreindgangen udgjorde EUR 16,8 mio. i 2018 mod EUR 3,1 mio. i 2017 Fordele for kunden En CDD-aftale giver klienten mulighed for at påvirke udviklingsprioriteter efter deres behov og arbejde i tæt samarbejde med SimCorps udviklingsafdeling Dedikeret kapacitet er forbeholdt CDD, hvilket giver mulighed for en kortere time-to-market for kunden Al udvikling er fuldt integreret i SimCorp Dimension og indgår i den regelmæssige kvalitetskontrol Time-to-market Standardløsninger Leveringssikkerhed Høj kvalitet Standardfunktionalitet 18

19 STRATEGISKE PRIORITETER FRONT OFFICE Udvikle i skyen Alternative investeringer Vækst i Nordamerika Standard platforme Medarbejdere 19

20 2019 FORVENTNINGER Kommentarer SimCorp forventer vækst i omsætningen i lokal valuta på mellem 8% og 13% og en EBIT-margin opgjort i lokale valutaer på 25,5% - 28,5% i 2019 Baseret på valutakurser i slutningen af januar 2019, forventes omsætningsvæksten at vil blive positivt påvirket med omkring 1%-point og EBIT-marginen forventes positivt påvirket med ca. 0,2% -point 2019 forventninger Omsætningsvækst (i lokale valutaer) 2019 forventninger 8% - 13% 2018 realiseret LC Organisk 13,2% 9,5% EBIT margin (i lokale valutaer) 25,5% - 28,5% 27,3% 26,9% 20

21 TAK TIL ALLE MEDARBEJDERE OG KUNDER Vores resultater og evnen til at udnytte det fremtidige potentiale afhænger i vid udstrækning af vores kompetente medarbejdere. Jeg er stolt over at kunne sige, at et stort engagement hos alle i organisationen var med til at sikre, at vi indfriede vores målsætninger i

23 ANVENDELSE AF OVERSKUD Kommentarer Bestyrelsen anbefaler at årets totalindkomst på EUR 74,3 mio. bliver fordelt på følgende måde: Udbytte på EUR 35,9 mio., svarende til DKK 6,75 pr. aktie a DKK 1 EUR 38,3 mio. overført til overført resultat i egenkapitalen Anvendelse af overskud EURm Årets totalindkomst (moderselskabet) 74,3 EURm Udbytte (DKK 6,75 per aktie a DKK 1) 35,9 Til overført resultat 38,3 Total 74,3 23

25 VALG TIL BESTYRELSEN BESTYRELSENS 2018 SELVEVALUERING Bestyrelsen gennemførte selvevaluering i 2018 med ekstern bistand Deltagelse fra bestyrelse og direktion Selvevaluering var baseret på skriftlig tilbagemelding og interviews med Odgers Berndtson Hvert medlem har bedømt andre bestyrelsesmedlemmer og ledende medlemmer, samarbejde med udvalg og ledelse Konklusion: Velfungerende bestyrelse, som generelt har de nødvendige kompetencer, erfaringer og viden blandt dem Godt samarbejde og dialog mellem bestyrelse og direktion Hvert medlem af bestyrelsen er i stand til at opfylde sine opgaver som bestyrelsesmedlem 25

26 VALG TIL BESTYRELSEN Bestyrelsen Nuværende medlemmer Peter Schütze Morten Hübbe Hervé Couturier Simon Jeffreys Adam Warby Joan Binstock Bestyrelsen indstiller Peter Schütze som ny formand og Morten Hübbe som ny næstformand 26

27 VÆKST I SIMCORP Marts 2008 Marts 2019 Kontorer globalt Omsætning EUR mio.* EUR mio.* Ansatte globalt ~770 ~1,660 Markedsværdi ~DKK 4,6 mia. (mid-cap indeks) ~DKK 25.2 mia. (OMXC25 indeks) * 2007 og 2018 årlig omsætning 27

29 VALG AF REVISOR Nuværende revisor: PWC Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: PWC 29

31 FORSLAG FRA BESTYRELSEN Forslag fra bestyrelsen A. Godkendelse af bestyrelsens vederlag i 2019 B. Godkendelse af at revidere selskabets vederlags- og incitamentspolitik C. Godkendelse af køb af egne aktier 31

32 6.A: GODKENDELSE AF BESTYRELSENS VEDERLAG I 2019 Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsens vederlag for 2019 og indtil den næste ordinære generalforsamling fastsættes som følger; det ordinære bestyrelsesvederlag forbliver uændret fra 2018 men bestyrelsen foreslår at ændre tillægget til bestyrelsesformanden og næstformanden for bestyrelsen samt formanden og medlemmerne i udvalgene: Bestyrelsen Bestyrelse Revisionsudvalg Nominerings- og vederlagsudvalg Multiplikator DKK Multiplikator DKK Multiplikator DKK Formand 3 1,125, , ,625 Næstformand 2 750,000 N/A N/A N/A N/A Medlem 1 375, , ,313 32

33 6.B: GODKENDELSE AF AT REVIDERE SELSKABETS VEDERLAGS- OG INCITAMENTSPOLITIK Bestyrelsen foreslår at ændre selskabets Vederlags- og incitamentspolitik for medlemmer af bestyrelsen og ledelsen samt medarbejdere Bestyrelsens forslag til revideret Vederlags- og incitamentspolitik er vedlagt som Bilag 1 33

34 6.C: GODKENDELSE AF KØB AF EGNE AKTIER Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at selskabet i tiden frem til næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier inden for en samlet påly-dende værdi af i alt 10 % af selskabets aktiekapital, inklusive selskabets nuværende beholdning af egne aktier, jf. selskabslovens 198 Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på Nasdaq Copenhagen noterede købskurs med mere end 10% 34