A.P. Møller B Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til SL hæves til købsprisen (før 9.650). SP holdes åben.

Transkript

1 Opdateret den Indledning til denne uges tekniske analyser: De amerikanske indeks udvikler sig meget opløftende, og alle tre indeks er da også i stærk optrend. På kort sigt må vi forvente en nedadrettet korrektion i Dow Jones og S&P 500. Optrenden kommer ikke fare for annullering. Det danske indeks hænger fortsat, idet vi reelt er gået i nedtrend. Sverige er også under pres men holder fast i optrenden. I DAX er det vigtige punkt nu I ugens løb har vi købt Danske Bank og Pandora. Coloplast, GN Store Nord og Lundbeck er lukket på SL. Novozymes er lukket på PP. Med venlig hilsen Aktieinfo Definitioner: SL = stop/loss. Niveauet hvor man når smertegrænsen og sælger. SP = stop/profit. Foruddefineret niveau, hvor man er tilfreds med at tage gevinst. PP = protect profit, altså beskyttelse af opnået urealiseret gevinst. Eksempel: En aktie købes til kurs 100. Vi ansætter en SP i 120. Kursen stiger opimod 120, hvorved vi løbende kan tilpasse PP opad ved fx at indlægge PP i 110, således at vi som minimum sikres den opnåede gevinst fra 100 til 110. PP kan på en måde ses som en slags SL, men hvor SL/PP altså sikrer os en gevinst ved lukning. SL = Stop/loss og angiver hvor man vil sælge uanset at det sker med tab. SP = Stop/profit angiver hvor man ønsker at hjemtage en given gevinst. Forklaring på strategi m.m. forefindes nederst i denne rapport. A.P. Møller B Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til SL hæves til købsprisen (før 9.650). SP holdes åben. Aktien er i gang med en positiv rebound i nedtrenden. Det kortsigtede kursmål er , hvor 50 dages snittet befinder sig. Et brud herover vil ændre trendens retning. RSI er netop brudt over 60, hvilket bør kunne sikre test af Vi må så se, om brud og dermed ændring af trenden lykkes. Det skal pointeres, at aktien er i nedtrend for nærværende. Seneste signal: Købt til i uge 21. PP i i uge 32. Seneste signal: Købt til i uge 38. SL i i uge 41. Seneste signal: Købt til i uge 46. Carlsberg 737 Købt Strategi: Købt til 710. PP i 728. SP åben. Stærk optrend så længe vi er over 50 dages snittet i 726. RSI er stigende men kun nået op i 50. Efter en periode med sidelæns konsolidering burde vi snart kunne se fornyet momentum og opgang. 1

2 Seneste signal: Købt til 622 i uge 34. SL i 589 i uge 45. Seneste signal: Købt til 595 (korrigeret for udbytte) i uge 1. PP i uge 26 på 694. Seneste signal: Købt til 710 i uge 34. Chr. Hansen 562 Indlæg købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 548. SL i 535. SP holdes åben. Vi er kommet tæt på 50 dages snittet i 548, der i ugens løb blev brudt (som følge af chefskiftet), men nu og her handler vi igen over. Den stærke tekniske optrend er intakt. RSI har været i 40 men er nu steget til 50. Da trenden er stærkt op, indlægger vi en købsordre tæt på 50 dages snittet. Fundamentalt ville vi ikke købe aktien. Seneste signal: Købt til 386 i uge 51. PP i 399 i uge 3. Seneste signal: Købt til 420 i uge 8. PP i 468 i uge 26. Seneste signal: Købt til 467,5 i uge 26. PP i 528 i uge 43. Coloplast 489 Købt og straks lukket på SL. Støtte i 500 holdt ikke og dermed var det altså ikke bunden. Nu er der risiko for test af seneste støtte nær 475. RSI er allerede nede i 30, så der bør snart komme en rebound. I teknisk forstand skal vi dog over 50 dages snittet i 525 før der sker en trendvending. Oplægget ser derfor svagt ud. Det er fristende at købe nær 475 for en bevægelse op til 500, evt Da trenden klart er ned og 500 støtten er brudt, afstår vi dog fra et nyt køb. Seneste signal: Købt til 541 i uge 29. SL i 529 i uge 33. Seneste signal: Købt til 502 i uge 38. PP i 534 i uge 44. Seneste signal: Købt til 500 og SL i 488 i uge 48. Danske Bank 235 Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til 231,5. SL i 227. SP holdes åben. Aktien er i nedtrend så længe vi handler under de glidende gennemsnit ved 245. Vi har købt i en satsning på, at støtte ved 230 kan føre til en positiv rebound. Ugens opadrettede reaktion har fået RSI op fra 30 til nu 50. Der er modstand ved 240. Vi er usikre på, om der er kraft nok til et brud over 245, men indtil videre lader vi aktien få chancen. Vort køb er sket imod hovedtrenden, og er derfor behæftet med høj risiko. Seneste signal: Købt til 225 (korrigeret for udbytte) i uge 9. PP i 246 i uge 33. Seneste signal: Købt til 236,5 i uge 36. PP i 239 i uge 46. Seneste signal: Købt til 231,5 i uge 48. DSV 478 Fasthold købsordre Strategi: Fasthold købsordre i 466. SL i 454. SP åben. 2

3 Marginalt brud under 50 dages snittet i 480 øger chancen for, at vi kan få lukket et gab mellem 465 og 480. Endnu er bruddet under 480 marginalt, men fastholdelse heraf vil svække optrend scenariet. RSI er kommet ned i 30, hvorfor vi næppe skal forvente os store fald fra det aktuelle niveau. Vi satser fortsat på lukning af gabbet før eller siden og på at få købt på denne korrektion. Seneste signal: Købt til 289 i uge 45. SP i 309,5 i uge 46. Seneste signal: Købt til 299,7 (korrigeret for udbytte) i uge 49. PP i 458 i uge 38. Seneste signal: Købt til 462 i uge 41. SP i 498 i uge 45. FLSmidth 341 Afvent. Mismodet i denne aktie er fortsat nu med test af støtte i 340. RSI er som i de foregående uger nede nær 25, hvilket taler for en positiv rebound. I teknisk forstand skal vi dog se brud over 200 dages snittet i 394 for at trenden skifter. Så længe vi er i nedtrend, kan lavere tests ikke udelukkes. Brud under 340 truer således med fald til støtte i 320 og 300. På kort sigt anses en positiv rebound for for at være størst, hvilket kan føre til stigning til modstand nær 360. Vi må vente på nye valide signaler for handel. Seneste signal: Købt til 244,2 (korrigeret for udbytte) i uge 34. PP i uge 20 i 375. Seneste signal: Købt til 401 i uge 24. SL i 394 i uge 30. Seneste signal: Købt til 420 i uge 45. SL i 412 i uge 46. Genmab Købt (imod hovedtrenden). Strategi: Købt til SL i SP holdes åben. Fundamentalt går det godt for Genmab med den ene opjustering og gode nyhed efter den anden. I teknisk forstand er aktien dog i en klokkeklar teknisk nedtrend, til vi måtte se stigning over 50 dages snittet i RSI ligger neutralt i 50. Vi har som bekendt købt, men dette køb er behæftet med stor risiko, da trenden jo er ned. Støtte ved skulle nødigt brydes igen. Seneste signal: Købt til i uge 43. SL i i uge 44. Seneste signal: Købt til i uge 45. SL i i uge 46. Seneste signal: Købt til i uge 46. ISS 234 Købt imod hovedtrenden Strategi: Købt til 243. SL sænkes til 227 (før 229). SP holdes åben. Presset oplæg da trenden er ned til vi måtte se stigning over 50 dages snittet i 253. Tre forhold gør dog aktien interessant: 1) RSI er nede i 20. 2) Der er et gab mellem 260 og ) Der er markant støtte i 230. Langt de fleste forhold taler for, at vi kan stå foran en større opadrettet bevægelse. Seneste signal: Købt til 266,5 og SL i 257 i uge 45. Seneste signal: Købt til 247 i uge 45. SL i 243 i uge 46. Seneste signal: Købt til 243 i uge 46. 3

4 Jyske Bank 338 Afvent. Klar teknisk nedtrend så længe vi er under 50 dages snittet i 352. RSI ligger neutralt i 50. Der er stærk støtte i 330. Vi venter tålmodigt på nye signaler. Seneste signal: Købt til 353,6 i uge 14. SP i uge 27 på 384. Seneste signal: Købt til 382 i uge 33. SL i 367 i uge 36. Seneste signal: Købt til 352 i uge 36. SL i 352 i uge 43. GN Store Nord 197 SL. Indlæg ny købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 190,5. SL i 185. SP holdes åben. Sidste uges flotte oplæg med brud over 50 dages snittet i 210 viste sig ikke at være validt. Falsk købssignal. Nu er støtte ved 200 endda brudt, hvilket øger risikoen for, at gabbet mellem 190 og 200 kan blive lukket. RSI er nede i dages snittet ligger ved 190, og her indlægger vi en købsordre, der altså kun udløses, såfremt hele oplægget kommer i fare for trendvending, men hvor også gabbet bliver lukket. Seneste signal: Købt til 128,5 i uge 32. PP i 141 i uge 39. Seneste signal: Købt til 141,35 (korrigeret for udbytte) i uge 39. PP i 225 i uge 40. Seneste signal: Købt til 214 i uge 41.SL i 198 i uge 48. Lundbeck 315 SL. Afvent. Trenden er skiftet efter et afgørende og voldsomt brud under 200 dages snittet i 354. Det øger risikoen for videre nedgang til støttezonen i På den korte bane er aktien dog så oversolgt (RSI i 20), at en positiv rebound må forventes. Denne kan dog blive bremset allerede ved modstand i 320. Oplægget ser alt andet end stabilt ud, så vi bliver ude. Seneste signal: Købt til 364 i uge 38. PP i 375 i uge 44. Seneste signal: Købt til 363 og solgt på SL I 342 i uge 45. Seneste signal: Købt til 347 i uge 45. SL i 339 i uge 48. Nordea 74,25 Købt Strategi: Købt til 74,45. SL hæves til 71,9 (før 71,5). SP i 82. Nedtrend så længe vi handler under 50 dages snittet i kurs 80. RSI er på ugens rebound steget fra 20 til 40. Første modstand ved 75 er indenfor rækkevidde. Trenden er entydigt ned, men alligevel kan vores køb til dels forsvares henset til en fortsat lav RSI og et gab mellem 80 og 82. Seneste signal: Købt til 80,8 i uge 36. PP i 83 i uge 43. 4

5 Seneste signal: Købt til 77,9 i uge 43. SL i 74,8 i uge 46. Seneste signal: Købt til 74,45 i uge 46. Novo Nordisk 323 Købt Strategi: Købt til 310. PP i 310. SP holdes åben. Smuk teknisk optrend med køb fra alle signaler. RSI er i 50. Det er vigtigt, at vi undgår brud under 50 dages snittet i 315 for at fastholde den stærke optrend. Det peger mod som næste delmål. Seneste signal: Købt til 273 i uge 26. SL i 264 i uge 30. Seneste signal: Købt til 264,5 i uge 30. PP i 298 i uge 42. Seneste signal: Købt til 310 i uge 44. Novozymes 338 PP. Afvent. Vi er blevet stoppet ud på indlagt PP-ordre. Det er i orden eftersom vi har set et mindre brud under 50 dages snittet i 340. Vi handler dog fortsat over 200 0dages snittet i 305. Vi er altså fortsat i optrend, men ikke længere stærk optrend. RSI er let stigende og nået op i 40. Test af 340 forventes, og så må vi se, om brud lykkes eller ej. Afviser 340 er der risiko for fald til 320, evt niveauet. Seneste signal: Købt til 283 i uge 26. SP i 295 i uge 29. Seneste signal: Købt til 283 i uge 30. PP i 285 i uge 32. Seneste signal: Købt til 311 i uge 38. PP i 333 i uge 48. Pandora 622 Købt Strategi: Fasthold købsordre i 610. SL i 580. SP holdes åben. Trenden er skiftet efter brud over 50 dages snittet i 588. Måske har vi nu set en vending til det bedre. Faktum er, at oplægget er forbedret betydeligt, idet RSI også er brudt over 60. Næste vigtige punkt opad ligger ved 200 dages snittet i 650. Et brud herover vil for alvor forbedre oplægget. Brydes 50 dages snittet på ny, skifter oplægget igen. Meget taler for, at bruddet kan fastholdes og at det forbedrede oplæg er validt. Seneste signal: Købt til 664 i uge 35. SL i 635 i uge 36. Seneste signal: Købt til 600 i uge 39. SL i 575 i uge 42. Seneste signal: Købt til 610 i uge 48. Rockwool B Købt Strategi: Købt til SL i SP holdes åben. Der er lagt lidt afstand til 50 dages snittet i RSI er stigende. Så længe vi holder os over 5

6 1.700 er trenden stærkt op med køb fra alle signaler. Næste delmål ligger ved Seneste signal: Købt til 1.221,2 (korrigeret for udbytte) i uge 13. SP i i uge 25. Seneste signal: Købt til i uge 27. PP i i uge 46. Seneste signal: Købt til i uge 47. Royal Unibrew 352 Afvent. Brud under 50 dages snittet i 358 er fastholdt. Købssignalet er dermed svækket. Overordnet er trenden dog fortsat op, så længe vi holder os over 200 dages snittet i 320. RSI er i 40. Vi venter med et nyt køb til vi enten ser test af næste lag af støtte ved 340 (stærk støtte) eller ved bekræftet brud over 358. Seneste signal: Købt til 320 i uge 37. SL i 303 i uge 44. Seneste signal: Købt til 274 i uge 8. SP i 295 i uge 10. Seneste signal: Købt til 293,5 i uge 14. PP i 349 i uge 47. Sydbank 245 Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til 244,5. SL i 237. SP holdes åben. En rebound blev afvist ved 50 dages snittet i 252 og nu handler vi igen under de glidende gennemsnit. 200 dages snittet ligger ved 247,5. RSI er neutral i 50. Der er meget stærk støtte i 240. Seneste signal: Købt til 238 i uge 20. PP i 249 i uge 35. Seneste signal: Købt til 241 i uge 36. PP i 249 i uge 43. Seneste signal: Købt til 244,5 i uge 44. TDC 38 Afvent. Udsvingsintervallet har i år ligget mellem 35 og 39,5. Den ene uge over de glidende gennemsnit og under efterfølgende. Nu og her handler vi over de glidende gennemsnit ved 37,4 og aktien er derfor i optrend. RSI er steget til 60. Umiddelbart ligner det et muligt opbrudsforsøg, hvorved gentest af seneste top ved 39,5 kan komme på tale. Vi finder det dog farligt i aktien, når signalerne skifter så hurtigt og ofte. Vi bliver derfor ude. Ejer man aktien, kan man for nærværende holde fast. Seneste signal: Købt til 36,7 i uge 1. PP i 37,3 i uge 9. Seneste signal: Købt til 36,15 i uge 10. PP i 37,9 i uge 32. Seneste signal: Købt til 36,7 i uge 33. Solgt på 36,7 i uge 40. Topdanmark 269 Købt Strategi: Købt til 260. SL i 249. SP holdes åben. 6

7 Siden april har aktien ligget i en smuk og stærk optrend, hvor vi på intet tidspunkt har set brud under det stigende 50 dages glidende gennemsnit. Det vidner om en stærk underliggende trend. RSI er i dages snittet ligger ved 256. Pilen peger entydigt mod videre opgang. Seneste signal: Købt til 177 i uge 51.SP i 190 i uge 19. Seneste signal: Købt til 185,5 i uge 20. SP i 250 i uge 42. Seneste signal: Købt til 260 i uge 47. Tryg 153 Købt Strategi: Købt i 130. PP i 147. SP holdes åben. Det stærke købssignal er fastholdt med et udsvingsinterval mellem 150 og 160. RSI er korrigeret ned til 50. Næste bevægelse bliver formentlig stigning op i mod 160. Seneste signal: Købt til 125,5 i uge 32. SP i 131 i uge 43. Seneste signal: Købt til 129 i uge 45. SL i 128 i uge 4. Seneste signal: Købt til 130 i uge 18. Vestas 397 Afvent Klar teknisk nedtrend dog med mulighed for at ugens test af 360 kan være bunden. Vi skal imidlertid helt op over 50 dages snittet i 500 før der kommer beviser for en trendvending. Så længe det er tilfældet, er der risiko på nedsiden (uanset at denne skribent ikke forstår det). 405 er et modstandspunkt, der har været testet uden brud. Første signal om bare lidt styrke vil være et brud over 405. RSI er steget fra 20 til 40. Aktien er altså ikke længere markant oversolgt, hvorfor vi heller ikke fra denne indikator får megen hjælp. Det kan gå begge veje på kort sigt, men ud fra det tekniske oplæg taler mest for ny nedgang før eller siden.to gabs gør os dog fortrøstningsfulde på længere sigt. De to gabs ligger ved og Så på langt sigt skal det hele nok gå. Seneste signal: Købt til 565 i uge 34. SL i 552 i uge 42. Seneste signal: Købt til 539,50 i uge 42. SL i 518 i uge 45. Seneste signal: Købt til 420 i uge 45. SL i 385 i uge 46. William Demant 172 PP. Indlæg ny købsordre Strategi: Indlæg ordre om køb i 170. SL i 166,6. SP holdes åben. 50 dages snittet i 178 er brudt, hvilket svækker optrenden, der dog fortsat er op, så længe vi holder os over 200 dages snittet i 165. RSI er faldet til 30, hvilket taler for en opadrettet bevægelse. Der er stærk støtte ved 170, der givetvis kan blive testet. Her forsøger vi os med et køb. Seneste signal: Købt til 112 i uge 51. SP i 130,5 i uge 5. Seneste signal: Købt til 163,3 i uge 20. SL i 161 i uge 33. Seneste signal: Købt til 165,8 i uge 39. PP i 174 i uge 48. 7

8 NORDISKE AKTIER: Ericsson 52,85 Købt. Strategi: Købt til 52. SL i 48,5. SP holdes åben. Nyt forsøg på brud over 200 dages snittet i 54,5 lykkedes heller ikke i denne omgang. Vi handler med en pæn afstand til 50 dages snittet i 50,5. RSI er faldet til 50. Vi burde ikke komme i fare for brud nedad, mens nye forsøg ved 54,5 påregnes. Før eller siden anser vi et brud op ad for muligt, hvorved Upsiden kan blive betydelig henset til diverse gabs opad. Vi holder fast. Seneste signal: Købt til 48 i uge 41. SL i 44 i uge 43. Seneste signal: Købt til 45,3 i uge 45. PP i 58 i uge 29. Seneste signal: Købt til 52 i uge 29. Nokia 4,19 Købt (imod hovedtrenden) Strategi: Købt til 4,17. SL i 3,95. SP holdes åben. Nedtrend vil vi måtte se brud over 50 dages snittet i 4,6. RSI ligger stabilt omkring 40. Der er et gab mellem 4,6 og 5,1. Downside risk burde være meget lille. Seneste signal: Købt til 4,52 i uge 2. PP i 5,35 i uge 30. Seneste signal: Købt til 5,21 i uge 35. SL i 4,75 i uge 43. Seneste signal: Købt til 4,17 i uge 46. AKTIEINDEKS: OMXC20 Cap-indekset (+ 0,8 %) Nedtrend. Nedtrenden er intakt. Kun et brud over 200 dages snittet i ændrer på dette. Støtte ved har været testet samtidig med at RSI var nede i 20. Nu er en rebound i gang, hvilket har fået RSI op i 50. Test af er absolut en mulighed, men mest taler for en afvisning, og at indekset dermed fastholdes i nedtrend. Hold godt øje med dette niveau er nøglen til ned- eller opgang. Indtil videre anses ugen opadrettede bevægelse at være en positiv rebound i nedtrenden. OMXS30 (Sverige) (+ 0,4 %) Optrend Ugen har budt på en test af 200 dages snittet i indtil videre uden brud fandt sted. Et brud under vil være stærkt kritisk. Med RSI steget til 40 burde der være mulighed for videre opgang til 50 dages snittet i Et brud herover vil genåbne den stærke optrend. Mest taler for opgang i hvert fald på kort sigt. DAX (+ 1,0 %) Stærk optrend 8

9 50 dages snittet nu ved har været under belejring, men indtil videre uden brud. Dermed er indekset fortsat i stærk optrend. RSI ligger neutralt ved 50. På kort sigt kan det gå begge veje. Kardinalpunktet er nu mærket. Brud vil svække oplægget. Holder vi os over, fastholdes det stærke købssignal. Mest taler for videre opgang, da indekset er i optrend. Dow Jones (+ 1,8 %) Stærk optrend. Efter en pause ved er der igen kommet turbo på optrenden, der ser meget stærk ud. Kun et fald under 50 dages snittet i svækker optrenden. Der er nu støtte ved RSI er steget til 80, hvorfor vi må forvente en pause/nedadrettet bevægelse. Første støtte på nedsiden ses ved S & P (+ 1,1 %) Stærk optrend Stærk teknisk optrend så længe vi er over 50 dages snittet i Bruddet over er meget opløftende. Vi må nok forvente en test heraf (som støtte), da RSI er oppe nær 80. Efterfølgende ser vi basis for videre opgang. NASDAQ (- 0,6 %) Stærk optrend kunne ikke brydes, hvilket har igangsat en nedadrettet korrektion i den stærke optrend. Denne er valid så længe vi handler over 50 dages snittet i RSI var i 80, da indekset var oppe i Nu er RSI faldet til er en stærk støtte, og vi forventer ikke et brud. Pilen for dette indeks peger fortsat op. STRATEGI: Analyserne baseres udelukkende på teknisk analyse og tidshorisonten er relativ kort (1-12 uger). Denne service egner sig derfor godt til investorer, som ønsker hyppig handel med det formål at forsøge at optimere afkastet ud fra selv mindre udsving i kurserne på de underliggende aktiver. For hver aktie gives et strategiforslag. Strategierne dækker over køb, sælg og afvent. Derudover opereres med start/profit ordrer altså ordrer højere end det aktuelle kursniveau, hvilket kan skyldes at et givet aktiv går i køb ved brud over vigtig modstand. Ligeledes opereres med genkøbsordrer med det formål at indlægge en ordre i markedet i troen på, at det givne aktiv skal korrigere ned til et niveau, hvor det antages for muligt at købe aktivet billigere end kursen på analysetidspunktet. Desuden kan der sælges short altså salg af et aktiv, som man ikke ejer. Bemærk at vi for så vidt angår analyserne på indeksene ikke kommer med deciderede strategier. Ideen omkring indeksene er primært at se på dem som baggrundsfaktor for de individuelle aktiers udvikling. Ønsker man aktivt at handle disse indeks, kan man ud fra vores beskrivelse aflæse den forventede retning. Strategien for de ugentlige analyser er meget anderledes end den vores Modelportefølje bygger på. Her indgås positionerne med længere sigte for øje, og der anvendes såvel fundamental analyse, teknisk analyse og Stockpicking i Modelporteføljen. ANSVARSFRASKRIVELSE: Disse analyser er Aktie.info Danmarks vurdering af udviklingen i omtalte aktier baseret på teknisk analyse. Analyserne opdateres en gang hver uge, og vi tager forbehold for ændringer i kursudviklingen, som efterfølgende måtte give et andet teknisk billede af den aktuelle situation. Vi 9

10 gør opmærksom på, at investering i aktier er forbundet med en risiko for tab eller ikke opnået gevinst. Aktie.info Danmark ApS kan ikke drages til ansvar for rigtigheden af indlagte oplysninger ej heller for opstået tab eller manglende fortjeneste som følge af, at indlagte råd og forslag følges, og efterfølgende viser sig at være tabsgivende eller resulterer i ikke opnået fortjeneste. I øvrigt gøres opmærksom på, at Aktieinfo og dets ansatte kan have aktier i selskaber, som omtales i vore publikationer, analyser, kommentarer m.m. Vi anbefaler altid at rådføre sig med et pengeinstitut eller en børsmægler forinden der disponeres, og de fremførte betragtninger må ikke alene danne baggrund for finansielle dispositioner, men skal udelukkende ses som en informativ service. 10