Afkastrapport - December Syddjurs Kommune

Transkript

1 Afkastrapport - December 2018 Syddjurs Kommune

2 Indholdsfortegnelse Side: 2 - Indholdsfortegnelse Side: 3 - Overblik Side: 4 - Markedskommentar Side: 5 - Grafer Side: 6 - Grafer Side: 7 - Afkastopgørelse Side: 9 - Beholdningsoversigt Side: 12 - Transaktionsliste Følgende depoter og konti indgår i rapporten Depot Syddjurs Kommune Konto Syddjurs Kommune Investeringerne er gennemført i overensstemmelse med den indgåede aftale om kapitalforvaltning. Side 2

3 Overblik Rapporteringsperiode til Forvaltningsbeløb ultimo Forvaltningsbeløb primo Porteføljens afkast i rapporteringsperiode i % -0,96 % Sammenligningsgrundlagets afkast i % -1,19 % Total afkast i rapporteringsperiode* Gebyr ,42 kr ,36 kr ,94 kr ,00 kr. Seneste måneds afkast i % -0,78 % Porteføljens sammenligningsgrundlag 82,00 % Danske statsobligationer 8,00 % Aktier 5,00 % EM obligationer 5,00 % Virksomhedsobl. inv. grad udenlandske *Afkastet i rapporteringsperioden kan afvige fra forskellen mellem forvaltningsbeløbet primo og forvaltningsbeløbet ultimo. Dette kan skyldes transaktioner på kontoen, for eksempel indskud/udlodninger, tilbageholdt udbytteskat, diverse gebyrer mm. Porteføljeafkast i %. Porteføljens aktivklassefordeling Sydbank Kapitalforvaltning Sydbank Kapitalforvaltning Jan Thorsted Seniorporteføljemanager jath@sydbank.dk Lars Asp Møller Seniorporteføljemanager laml@sydbank.dk Side 3

4 Markedskommentar Store kursfald på aktiemarkederne I december bredte der sig en rigtig sur stemning på aktiemarkederne med store kursfald til følge. Fx faldt aktiemarkedet i USA med 9,9% målt i kr. og dermed forsvandt hele årets kursstigninger. Det globale aktieindeks faldt med 7,9%, så 2018 samlet set endte med et kursfald på 4,6%. De europæiske aktier faldt 5,5% og i alt 10,3% i Aktierne fra EM-landene faldt 3,6% i december og i alt 10,0% i Investorerne blev sidst på året meget nervøse for, at verdensøkonomien er på vej ind i periode med lavere vækst, da flere fremadskuende nøgletal på det seneste har vist en noget svagere udvikling. Det kan føre til, at virksomhederne bliver mere tilbageholdende med nye investeringer, og forbrugerne holder igen på forbruget og sparer mere op i stedet. Stemningen er yderligere blevet forværret af, at handelskrigen mellem USA og Kina måske trækker i langdrag, Brexit kan ende uden en fornuftig skilsmisseaftale mellem EU og UK og den offentlige sektor i USA før jul blev lukket ned som følge af manglende enighed om et nyt budget. I december forhøjede den amerikanske centralbank til præsidents Trumps store fortrydelse endnu en gang styringsrenten i USA og varslede flere renteforhøjelser i USA i 2019, så finansmarkederne skal ikke forvente hjælp fra de pengepolitiske myndigheder medmindre aktiekurserne falder voldsomt og truer væksten i økonomierne. I Europa har den europæiske centralbank ved udgangen af 2018 afsluttet sit opkøbsprogram, så likviditeten på de finansielle markedet vil samlet set ikke være helt så rigelig i de kommende år som hidtil. især virksomhedsobligationer i december. De lavere renter på statsobligationer har trukket i modsat retning. Samlet er renterne på EMvirksomhedsobligationer steget betydeligt i Forventningerne til 2019 Vi forventer, at de internationale aktiemarkeder vil klare sig bedre i 2019 end i Vi venter kun en mindre tilbagegang i væksten i verdensøkonomien, og USA og Kina finder en forhandlingsløsning på handelskrigen, så krisen ikke bliver yderligere forværret. Vi venter, at obligationsrenterne stiger i Side 4 Lavere rente Uroen på aktiemarkederne, udsigt til svagere vækst i verdensøkonomien og moderat inflation har medført, at de internationale obligationsrenter er faldet yderligere i december. I USA er renterne på trods af, at centralbanken har forhøjet styringsrenten, faldet mest i december, men renterne er dog samlet steget i I Tyskland er renten på 10 årige obligationer faldet til 0,2% - årets laveste niveau, og i Italien er renten også faldet markant i december, da man har imødekommet EUs budgetkrav. Frygt for lavere vækst og en langvarig handelskrig har ført til et opadgående pres på renterne på EM- og

5 Grafer Aktier Aktier Indeks Dec Åtd MSCI EM -3,56-10,03 MSCI Asien ex. Japan -3,90-10,62 OMX C20-3,95-12,95 MSCI Europa -5,50-10,33 MSCI Tyskland -6,63-18,03 MSCI Japan -7,54-8,24 MSCI AC World -7,90-4,59 MSCI USA -9,89 0,02 Renter EMBI Spænd Side 5

6 Porteføljeoverblik - Obligationer og aktier Afkast Markedsværdi Afkast på aktivklasser Historiske porteføljeafkast Varighed Største positioner Side 6

7 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Afkastopgørelse Periode: 01/01/ /12/2018 Papirnavn Ureal. avance Real. avance Rente/udbytte i perioden O B L I G A T I O N E R Omkost. ialt i perioden Afkast Afk.pct. tidsvgt. DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA , , ,46 0,00 181,92 0,02 1,50% 15NYK01E A , , ,95 0, ,95-0,15 1,50% 1,5NYK01EA ,04-465, ,19 0, ,26 0,55 2,00% 2NYK01E A , , ,61 0, ,25 0,48 2,00% 2NYK01E A , , ,60 0, ,18 0,78 2,5% RD SDRO , , ,56 0, ,30 0,73 3% Nordea An , , ,96 0, ,41 1,72 3,00% 3RDSDRO23S , , ,34 0, ,06 0,80 3,00% 3NYK01E A , , ,66 0, ,92 1,32 3,5% Realkre , , ,36 0, ,11 2,57 Konverterbare realkreditobligationer i alt , , ,68 0, ,46 1,09 Inkonverterbare realkreditobligationer 1,00% 1RD10F19APRF , , ,91 0, ,24-0,47 1,00% 321Eok20 RF ,00 0, ,00 0, ,00-0,17 1,00% 1RD10F21APRF ,50 0, ,54 0, ,04 0,08 1,00% 1NYK13Hju21R ,00 0, ,89 0, ,89 0,08 1,00% 1NYK13Hju22D ,50 0, ,00 0, ,50 0,70 1,00% 1NYK13HjaDKK ,00 0, ,41 0, ,41 0,71 1,00% 1RD10F23APRF ,00 0, ,71 0, ,71 0,06 Inkonverterbare realkreditobligationer i alt , , ,46 0, ,31 0,13 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,26% RD 32S.S.S.C , , ,39 0, ,96 0,19 0,45% Var. Nykredi , , ,39 0, ,55 0,31 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt -676, , ,78 0, ,51 0,27 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , , ,92 0, ,28 0,45 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER Inv.for. virk-obl IG SydInvest VO IG Etik BIOU ,00 0, ,00 0, ,00-4,97 Inv.for. virk-obl IG i alt ,00 0, ,00 0, ,00-4,97 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER I ALT ,00 0, ,00 0, ,00-4,97 Side 7

8 Papirnavn Ureal. avance Real. avance Rente/udbytte i perioden EMERGING MARKETS OBLIGATIONER Investeringsforeninger EM-obligationer Omkost. ialt i perioden Afkast Afk.pct. tidsvgt. Sydinvest Højrentelande BIOU 0, , ,20 0, ,83-7,82 Sydinvest HRL LV W BIOU 0, ,00 0,00 0, ,00-11,68 Sydinvest Højr.Lnd ESG W BIOU ,48 0,00 0,00 0, ,48-1,28 Investeringsforeninger EM-obligationer i alt , , ,20 0, ,31-9,76 EMERGING MARKETS OBLIGATIONER I ALT , , ,20 0, ,31-9,76 OBLIGATIONER I ALT , , ,12 0, ,03-0,36 A K T I E R Investeringsforeninger aktier Sydinvest Verden Etik W ABIU ,71 0, ,70 0, ,01-7,17 Investeringsforeninger aktier i alt ,71 0, ,70 0, ,01-7,17 AKTIER I ALT ,71 0, ,70 0, ,01-7,17 G E B Y R E R ALTERNATIV AFKASTGRUPPERING Alt. afkastgruppering undergrupper Pm-honorar 0,00 0,00 0, , ,00 - Alt. afkastgruppering undergrupper i alt 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 ALTERNATIV AFKASTGRUPPERING I ALT 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 GEBYRER I ALT 0,00 0,00 0, , ,00 0,00 K O N T A N T Konto 0,00 0, ,10 0, ,10 4,07 KONTANT I ALT 0,00 0, ,10 0, ,10 4,07 TOTAL , , , , ,94-0,96 Udskriftsoplysninger Kundevaluta DKK Fondskurser 28/12/2018 Valutakurser 28/12/2018 Rapportreference Side 8

9 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Beholdningsoversigt (gns.) pr. 31. December 2018 Papirnavn OBLIGATIONER Beholdning med 2 decimaler Markeds kurs Kursværdi Realisations-værdi Eff. varig Eff. rente Andel i % DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA ,47 100, , ,02 3,68 0,45 2,0 1,50% 15NYK01E A ,92 103, , ,80 4,05 0,92 1,1 1,50% 1,5NYK01EA ,37 100, , ,40 6,20 1,43 1,7 2,00% 2NYK01E A ,46 105, , ,88 3,19 1,02 1,5 2,00% 2NYK01E A ,52 104, , ,18 4,10 1,49 4,5 2,5% RD SDRO ,98 106, , ,44 2,76 1,64 3,7 3% Nordea An ,03 108, , ,73 2,25 1,71 4,1 3,00% 3RDSDRO23S ,04 108, , ,66 0,58 2,35 1,2 3,00% 3NYK01E A ,54 108, , ,31 1,11 2,35 2,0 3,5% Realkre ,93 110, , ,78 0,19 2,54 2,4 Konverterbare realkreditobligationer i alt , ,21 2,82 1,78 24,1 Inkonverterbare realkreditobligationer 1,00% 1RD10F19APRF ,00 100, , ,42 0,24-0,47 5,5 1,00% 321Eok20 RF ,00 102, , ,18 1,74-0,24 4,1 1,00% 1RD10F21APRF ,00 102, , ,07 2,23-0,23 9,2 1,00% 1NYK13Hju21R ,00 102, , ,25 2,47-0,19 2,3 1,00% 1NYK13Hju22D ,00 103, , ,62 3,44-0,03 12,0 1,00% 1NYK13HjaDKK ,00 103, , ,03 3,95 0,07 9,3 1,00% 1RD10F23APRF ,00 103, , ,56 4,16 0,12 4,5 Inkonverterbare realkreditobligationer i alt , ,13 2,80-0,03 46,9 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,26% RD 32S.S.S.C ,02 102, , ,22 0,86 0,00 3,6 0,45% Var. Nykredi ,89 104, , ,46 1,08 0,00 7,4 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt , ,68 1,01 0,00 11,0 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , ,02 2,57 1,03 81,9 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER Inv.for. virk-obl IG SydInvest VO IG Etik BIOU ,00 93, , ,00 0,00 0,00 3,7 Inv.for. virk-obl IG i alt , ,00 3,7 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER I ALT , ,00 3,7 Side 9

10 Papirnavn EMERGING MARKETS OBLIGATIONER Investeringsforeninger EM-obligationer Beholdning med 2 decimaler Markeds kurs Kursværdi Realisations-værdi Eff. varig Eff. rente Andel i % Sydinvest Højr.Lnd ESG W BIOU ,00 98, , ,53 0,00 0,00 4,6 Investeringsforeninger EM-obligationer i alt , ,53 4,6 EMERGING MARKETS OBLIGATIONER I ALT , ,53 4,6 OBLIGATIONER I ALT , ,55 2,57 1,03 90,2 AKTIER Investeringsforeninger aktier Sydinvest Verden Etik W ABIU ,00 104, , ,00 0,00 0,00 7,8 Investeringsforeninger aktier i alt , ,00 7,8 AKTIER I ALT , ,00 7,8 UDTRUKNE OBLIGATIONER DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA ,44 100, , ,91 0,00 0,1 1,50% 15NYK01E A ,42 100, , ,36 0,00 0,1 1,50% 1,5NYK01EA ,31 100, , ,76 0,00 0,1 2,00% 2NYK01E A ,00 100, , ,90 0,00 0,1 2,00% 2NYK01E A ,34 100, , ,28 0,00 0,2 2,5% RD SDRO ,22 100, , ,70 0,00 0,2 3% Nordea An ,26 100, , ,09 0,00 0,3 3,00% 3RDSDRO23S ,70 100, , ,11 0,00 0,1 3,00% 3NYK01E A ,98 100, , ,38 0,00 0,2 3,5% Realkre ,13 100, , ,73 0,00 0,2 Konverterbare realkreditobligationer i alt , ,21 0,00 1,5 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,26% RD 32S.S.S.C ,01 100, , ,57 0,00 0,1 0,45% Var. Nykredi ,15 100, , ,38 0,00 0,2 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt , ,95 0,00 0,3 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , ,16 0,00 1,8 UDTRUKNE OBLIGATIONER I ALT , ,16 0,00 1,8 KONTANT Konto , , ,71 0,00 0,2 KONTANT I ALT , ,71 0,00 0,2 TOTAL , ,42 2,51 1,03 100,0 Side 10

11 Udskriftsoplysninger Værdier angivet i Danske kroner Udskrevet 03/01/2019, kl.14 Fondskurser pr. 28/12/2018 Valutakurser pr. 28/12/2018 Rapportreference Side 11

12 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft TRANSAKTIONSLISTE 1 Periode: 01/10/ /12/2018 FONDSKODE PAPIRNAVN DATO NOMINELT KURS KURSVÆRDI (K) INKL.OMK KØB KURSVÆRDI (K) INKL.OMK SALG RENTE/ UDBYTTE R.AVANCE (K) GNS- METODE DK % Nordea An34 01/10/ ,70 100, , ,92 DK % Nordea An34 01/10/ ,53 DK ,26% RD 32S.S.S.C21 01/10/ ,29 100, ,29-922,23 DK ,26% RD 32S.S.S.C21 01/10/ ,87 DK ,5% Realkre44 01/10/ ,52 100, , ,67 DK ,5% Realkre44 01/10/ ,85 DK ,5% RD SDRO34 01/10/ ,70 100, , ,36 DK ,5% RD SDRO34 01/10/ ,22 DK ,00% 3RDSDRO23S /10/ ,74 100, , ,36 DK ,00% 3RDSDRO23S /10/ ,92 DK ,00% 321Eok20 RF.20 01/10/ ,00 DK ,50% 1,5NYK01EA /10/ ,32 100, ,32-465,97 DK ,50% 1,5NYK01EA /10/ ,00 DK ,50% 0,5NYK01EA /10/ ,56 100, ,56 396,82 DK ,50% 0,5NYK01EA /10/ ,15 DK ,00% 1NYK13Hju21R21 01/10/ ,00 103, , ,36 DK ,45% Var. Nykredi23 01/10/ ,06 102, , ,61 DK ,45% Var. Nykredi23 01/10/ ,51 DK ,00% 3NYK01E A /10/ ,83 100, , ,81 DK ,00% 3NYK01E A /10/ ,35 DK ,00% 2NYK01E A /10/ ,83 100, , ,72 Side 12

13 FONDSKODE PAPIRNAVN DATO NOMINELT KURS KURSVÆRDI (K) INKL.OMK KØB KURSVÆRDI (K) INKL.OMK SALG RENTE/ UDBYTTE R.AVANCE (K) GNS- METODE DK ,00% 2NYK01E A /10/ ,95 DK ,50% 15NYK01E A /10/ ,04 100, , ,44 DK ,50% 15NYK01E A /10/ ,39 DK ,00% 2NYK01E A /10/ ,59 100, , ,86 DK ,00% 2NYK01E A /10/ ,80 DK ,00% 1RD10F19APRF19 18/12/ ,00 100, , , ,66 DK ,00% 1RD10F23APRF23 18/12/ ,00 103, , ,85 GG Pm-honorar 28/12/ ,00 TOTAL PORTE , , , , ,79 Udskriftsoplysninger Værdier angivet i Danske kroner Udskrevet 03/01/2019, kl.14 Fondskurser pr Valutakurser pr Rapportreference Side 13

14 Disclaimer Afkastrapporten er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Denne rapport kan ikke anvendes som bogførings- eller skatteberegningsgrundlag. Rapportens data og beregninger erstatter ikke de fra banken direkte tilsendte kontoudtog, depotudtog, fondsnotaer, udbytte- rente og udtrækningsmeddelelser m.v. Afkastrapporten kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige dine individuelle forhold indgår. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af afkastrapporten. Side 14

15 Side 15 Tom side

16 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Side 16