Kvartalsrapportering. Middelfart Kommune. Østergade Middelfart. Aarhus, 12. oktober Indhold:

Transkript

1 Middelfart Kommune Østergade Middelfart Aarhus, 12. oktober 2015 Kvartalsrapportering Indhold: 1. Markedskommentarer 2. Porteføljeoverblik 3. Afkastopgørelse 4. Transaktionsliste 5. Beholdningsoversigt 6. Rapportens indhold Med venlig hilsen Salgsdirektør

2 Rapportering for 3. kvartal 2015 Middelfart Kommune

3 1. Markedskommentarer september 2015 Det seneste kvartal har været en hård periode for mange investorer med kraftige kursfald på især aktiemarkederne. Startskuddet var uvished omkring Kinas økonomi, efter de foretog en mindre devaluering af valutaen. Selvom omfanget af devalueringen har været begrænset, har symbolværdien været betydelig, da investorerne blev bekymret for, om det var startskuddet til en række yderligere devalueringer for at få gang i væksten. Vi vurderer dog, at det snarere er et skridt i retningen af at få den kinesiske valuta med i den internationale valutakurv SDR. Usikkerheden omkring Kina har dog bredt sig som ringe i vandet og skabt bekymring for den globale vækst. De globale aktiemarkeder er faldet markant i kvartalet med 9,5 procent i kølvandet af usikkerheden. Tilsvarende har der også været store kursfald på virksomhedsobligationer de sidste par måneder, hvor spændet i forhold til statsobligationer er udvidet kraftigt. Kursen på danske realkreditobligationer har generelt også peget i nedadgående retning, dog i mindre omfang. Det skyldes dels, at Nationalbanken har startet en normaliseringsproces, efter presset på den danske krone er aftaget, og valutareserven er nedbragt. Samtidig handler danske realkreditobligationer fortsat til en historisk høj mer i forhold til statsobligationer. Absalon vurderer, at det fremadrettede potentiale er mere interessant end længe på alle aktivklasser, og derfor er vi optimistiske med hensyn til afkastudsigterne for de kommende kvartaler. Vi vurderer, at der kun vil være en begrænset effekt af en eventuel vækstopbremsning i Kina. I så fald vil usikkerheden sandsynligvis aftage igen, og det kan skabe grobund for ganske fornuftige kursstigninger på aktiemarkederne i de kommende måneder. Samtidig er mern på danske realkreditobligationer steget til det højeste niveau siden finanskrisen. Markedsudvikling Aktier Globale aktier/msci World 1,12 18,19 17,14 14,30 Amerikanske Aktier / S&P 500 1,44 26,52 25,60 9,76 Danske Aktier/OMX Total indeks 19,65 17,21 38,68 24,75 Emerging Markets aktier/ MSCI Emerging Markets -8,05 11,25-7,31 16,36 Obligationer DK Statsobl/Effas govt 7-10 Yr total return 0,08 12,24-2,98 6,09 DK Realkredit kort obligation/ Nordea CMI 2/3-1,06 2,76 0,63 4,50 DK Realkredit, lang obligation / Nordea CM 5ymtg -2,10 7,65 0,14 6,85 Emerging Markets obligationer 8,16 16,94-7,31 13,97 Europæiske Statsobligationer 1,70 13,02 7,64 6,46 Virksomhedsobligationer Investment Grade obligationer 5,17 15,95-5,12 7,79 High Yield obligationer 5,32 12,97 2,69 16,88 Valuta Amerikanske dollars 8,78 13,16-4,34-1,57 1. Markedskommentar - side 1 af 1

4 2. Porteføljeoverblik Pr for Middelfart Kommune Måned Kvartal ÅTD Afkast portefølje i procent -0,96-1,68-0,12 Generelle porteføljetal Optionskorrigeret varighed 3,376 Afkast benchmark i procent -0,56-1,31-0,31 Afkast i kroner , , ,56 Aktivfordeling Samlet afkast i kroner ÅTD afkast Kvartal afkast Primoværdi ,24 Indskud/udtræk , ,48 Bruttoafkast , ,13 Omkostninger ,85 0,00 Ultimoværdi ,12 Beviser i Formuepleje, Absalon og CPH er opgjort til seneste officielle indre værdi. 2. Porteføljeoverblik - side 1 af 1

5 3. Afkastopgørelse for til Afkastopgørelse for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK Absalon Invest Danske Aktier , , , ,36-0,25 Indenlandske aktie , , , ,36-0,25 Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK Formuepleje Globale Aktier , , , ,39-9,00 Udenlandske aktie , , , ,39-9,00 Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK NDASS 4 10/01/ ,70-590, , , , ,92 0,62 DK U Udtr. NDASS 4 10/01/ , , , ,49 144,81 0,00 DK NYKRE 5 04/01/ , , , , , ,09 1,03 DK U Udtr. NYKRE 5 04/01/ , , , ,24 94,67 0,00 DK LANDBR 2 10/01/ , , , ,86 0,25 DK RDKRE 6 10/01/ , , , , , ,14 14,51 DK U Udtr. RDKRE 6 10/01/ , , , ,22 47,20 0,00 3. Afkastopgørelse - side 1 af 4

6 Afkastopgørelse for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK ,00% KD 22D s , , , , , ,79 1,06 DK U Udtr. 4,00% KD 22D s , , , ,59 88,35 0,00 DK ,00% KD 10T JA , , , ,74 0,40 DK ,38% KD RDT SrFixapr , ,30 0, , ,21 0, ,13-0,18 DK ,00% KD 23S.S , ,37-436, , , ,71 1,80 DK U 3,00% KD 23S.S , , , ,25 45,30 0,00 DK RDKRE 0 1/2 10/01/ , , , , , ,43 0,05 DK U Udtr. RDKRE 0 1/2 10/01/ , , ,74 246,63 2,71 0,00 DK BRF 2 04/01/ , , , ,49-0,04 DK BRF 1 10/01/ , , , , , ,38 0,06 DK U Udtr. BRF 1 10/01/ , , , ,33 13,88 0,00 DK NYKRE 6 10/01/ , , , , , ,72 0,39 DK U Udtr. NYKRE 6 10/01/ , , , ,18 41,27 0,00 DK NYKRE 4 10/01/ , , , , , ,13 1,04 DK U Udtr. NYKRE 4 10/01/ , , , ,35 61,93 0,00 DK NYKRE 4 01/01/ , , , , , ,51 1,19 DK U Udtr. NYKRE 4 01/01/ , , , ,38 71,05 0,00 DK NYKRE 3 10/01/ , , , , , ,49 2,47 DK U Udtr. NYKRE 3 10/01/ , , , ,99 87,22 0,00 DK NYKRE 3 1/2 10/01/ , , , ,31 0, ,65 0,88 3. Afkastopgørelse - side 2 af 4

7 Afkastopgørelse for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK NYKRE 2 10/01/ , , , , , ,66 1,38 DK U Udtr. NYKRE 2 10/01/ , , , ,75 61,55 0,00 DK NYKRE 2 04/01/ , , , ,21-0,11 DK NYKRE 1 1/2 10/01/ , , , , , ,80-0,04 DK U Udtr. NYKRE 1 1/2 10/01/ , , , ,64 42,52 0,00 Indenlandske oblig , , , , ,36 0, ,04 0,74 Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat DK Absalon Invest High Yield Obli , , , ,42-8,02 Udenlandske oblig , , , ,42-8,02 Fondskode Papirnavn Primo værdi Urealiseret Realiseret Rente/udbytte Ultimo værdi Omkostninger Afkast i perioden (kroner) Afkast i % før skat KONTO-DKK Bankkonto DKK ,93 0,00 0, ,33 0,00 0,00 V$KONTO-DKK Afvikl.Bankkonto DKK 0, ,86 0,00 0,00 Kontantbeholdnin ,93 0,00 0, ,19 0,00 0,00 Porteføljetotal , , , , ,12 0, ,13-1,68 3. Afkastopgørelse - side 3 af 4

8 3. Afkastopgørelse - side 4 af 4

9 4. Transaktionsliste for til Transaktionsliste for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Handelsdato Valørdato Bevægelse Fondskode Papirnavn Antal (+/-) Papirkurs Valuta Valutakurs Bruttoprovenue Rente/ udbytte Omk./skat I alt/ kontopåvirkning Rente DK NDASS 4 10/01/4 DKK , , Rente DK U Udtr. NDASS 4 10/ DKK , , Rente DK NYKRE 5 04/01/3 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 5 04/ DKK 8.614, , Rente DK RDKRE 6 10/01/3 DKK , , Rente DK U Udtr. RDKRE 6 10 DKK 4.295, , Rente DK ,00% KD 22D DKK , , Rente DK U Udtr. 4,00% KD DKK 8.039, , Rente DK ,00% KD 23S DKK , , Rente DK U 3,00% KD 23S DKK 4.122, , Rente DK RDKRE 0 1/2 10/0 DKK , , Rente DK U Udtr. RDKRE 0 1/ DKK 246,63 246, Rente DK BRF 1 10/01/27 DKK , , Rente DK U Udtr. BRF 1 10/01/ DKK 1.262, , Rente DK NYKRE 6 10/01/2 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 6 10/ DKK 3.755, , Rente DK NYKRE 4 10/01/2 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 4 10/ DKK 5.636, ,35 4. Transaktionsliste - side 1 af 4

10 Transaktionsliste for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Handelsdato Valørdato Bevægelse Fondskode Papirnavn Antal (+/-) Papirkurs Valuta Valutakurs Bruttoprovenue Rente/ udbytte Omk./skat I alt/ kontopåvirkning Rente DK NYKRE 4 01/01/2 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 4 01/ DKK 6.465, , Rente DK NYKRE 3 10/01/2 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 3 10/ DKK 7.936, , Rente DK NYKRE 2 10/01/2 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 2 10/ DKK 5.600, , Rente DK NYKRE 1 1/2 10/0 DKK , , Rente DK U Udtr. NYKRE 1 1/2 DKK 3.869, , UDTRKA DK U Udtr. NDASS 4 10/ ,53 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 5 04/ ,90 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. RDKRE ,74 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. 4,00% KD ,13 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U 3,00% KD 23S ,62 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. RDKRE 0 1/ ,06 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. BRF 1 10/01/ ,23 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 6 10/ ,08 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 4 10/ ,38 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 4 01/ ,80 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 3 10/ ,77 100,0000 DKK 100, , , UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 2 10/ ,37 100,0000 DKK 100, , ,37 4. Transaktionsliste - side 2 af 4

11 Transaktionsliste for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Handelsdato Valørdato Bevægelse Fondskode Papirnavn Antal (+/-) Papirkurs Valuta Valutakurs Bruttoprovenue Rente/ udbytte Omk./skat I alt/ kontopåvirkning UDTRKA DK U Udtr. NYKRE 1 1/ ,13 100,0000 DKK 100, , , Køb DK ,38% KD RD ,00 105,3000 DKK 100, , ,43 0, , Køb DK NYKRE 3 1/2 10/ ,00 101,7000 DKK 100, , ,50 0, , Hævning KONTO-DKK Bankkonto DKK ,48 DKK 100, , , INDF DK NDASS 4 10/01/ ,43 DKK 100, ,43 0, , INDF DK NYKRE 5 04/01/ ,28 DKK 100, ,28 0, , INDF DK RDKRE 6 10/01/ ,95 DKK 100, ,95 0, , INDF DK ,00% KD 22D ,82 DKK 100, ,82 0, , INDF DK ,00% KD 23S ,62 DKK 100, ,62 0, , INDF DK RDKRE 0 1/2 10/ ,10 DKK 100, ,10 0, , INDF DK BRF 1 10/01/ ,68 DKK 100, ,68 0, , INDF DK NYKRE 6 10/01/ ,32 DKK 100, ,32 0, , INDF DK NYKRE 4 10/01/ ,53 DKK 100, ,53 0, , INDF DK NYKRE 4 01/01/ ,67 DKK 100, ,67 0, , INDF DK NYKRE 3 10/01/ ,29 DKK 100, ,29 0, , INDF DK NYKRE 3 1/2 10/ ,84 DKK 100, ,84 0, , INDF DK NYKRE 2 10/01/ ,31 DKK 100, ,31 0, , INDF DK NYKRE 1 1/2 10/ ,02 DKK 100, ,02 0, ,02 Total , ,14 0, ,26 4. Transaktionsliste - side 3 af 4

12 4. Transaktionsliste - side 4 af 4

13 5. Beholdningsoversigt pr Beholdningsoversigt for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Depotnavn: Middelfart Kommune Depotnummer: Fondskode Papirnavn Beholdning Kurs Valuta Valutakurs Kursværdi Vedhængende Kursværdi Varighed Andel i % DK Absalon Invest Danske Aktier ,00 126,2100 DKK 100, ,76 0, ,76 3,08 Indenlandske aktier ,76 0, ,76 3,08 DK Formuepleje Globale Aktier ,00 134,8000 DKK 100, ,40 0, ,40 14,90 Udenlandske aktier ,40 0, ,40 14,90 DK NDASS 4 10/01/ ,57 105,0500 DKK 100, , , ,42 1,72 1,34 DK NYKRE 5 04/01/ ,89 111,0500 DKK 100, , , ,27 1,89 1,35 DK LANDBR 2 10/01/ ,00 104,3500 DKK 100, , , ,85 3,85 4,77 DK RDKRE 6 10/01/ ,55 118,5000 DKK 100, , , ,96 1,75 2,20 DK ,00% KD 22D s ,19 107,2000 DKK 100, , , ,85 3,04 1,45 DK ,00% KD 10T JA ,00 105,5000 DKK 100, , , ,27 4,04 13,02 DK ,38% KD RDT SrFixapr ,00 104,3600 DKK 100, , , ,21 1,46 5,92 DK ,00% KD 23S.S ,76 99,9100 DKK 100, , , ,42 6,13 0,82 DK RDKRE 0 1/2 10/01/ ,84 94,6000 DKK 100, , , ,70 5,32 4,65 DK BRF 2 04/01/ ,00 104,8300 DKK 100, , , ,97 3,36 7,39 DK BRF 1 10/01/ ,55 96,9900 DKK 100, , , ,40 5,18 7,18 5. Beholdningsoversigt - side 1 af 3

14 Beholdningsoversigt for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Depotnavn: Middelfart Kommune Depotnummer: Fondskode Papirnavn Beholdning Kurs Valuta Valutakurs Kursværdi Vedhængende Kursværdi Varighed Andel i % DK NYKRE 6 10/01/ ,27 116,0000 DKK 100, , , ,18 2,61 1,53 DK NYKRE 4 10/01/ ,90 107,2000 DKK 100, , , ,45 3,05 1,45 DK NYKRE 4 01/01/ ,65 107,1300 DKK 100, , , ,67 2,52 1,38 DK NYKRE 3 10/01/ ,05 103,7800 DKK 100, , , ,81 3,39 2,40 DK NYKRE 3 1/2 10/01/ ,16 101,8800 DKK 100, , , ,31 4,3 2,26 DK NYKRE 2 10/01/ ,59 100,3300 DKK 100, , , ,68 3,25 1,42 DK NYKRE 2 04/01/ ,00 103,4400 DKK 100, , , ,43 2,45 10,15 DK NYKRE 1 1/2 10/01/ ,79 99,7000 DKK 100, , , ,51 3,38 2,20 Indenlandske obligati , , ,36 72,86 DK Absalon Invest High Yield Obli ,00 89,1900 DKK 100, ,41 0, ,41 9,16 Udenlandske obligati ,41 0, ,41 9,16 Depottotal , , ,93 100,00 5. Beholdningsoversigt - side 2 af 3

15 Beholdningsoversigt for portefølje: Middelfart Kommune Portefølje id: Depotnavn: Kontantbeholdning Depotnummer: Kontantbeholdning Fondskode Papirnavn Beholdning Kurs Valuta Valutakurs Kursværdi Vedhængende Kursværdi Varighed Andel i % KONTO-DKK Bankkonto DKK ,33 1,0000 DKK 100, ,33 0, ,33 0 4,28 V$KONTO-DKK Afvikl.Bankkonto DKK ,86 1,0000 DKK 100, ,86 0, , ,72 Kontantbeholdninger ,19 0, ,19 100,00 Grandtotal , , ,12 Denne rapport er en informationsservice, som er baseret på de oplysninger, der stilles til rådighed for Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab. Selskabet har ajourført alle informationer efter bedste viden, men garanterer ikke for fejl som følge af ikke modtagne oplysninger, unøjagtige oplysninger eller datafejl. Historiske afkast er beregnet som et tidsvægtet afkast på den investerede kapital. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 5. Beholdningsoversigt - side 3 af 3

16 6. Rapportens indhold Markedskommentar Markedskommentaren indeholder en generel gennemgang af, hvad der sket på de finansielle markeder i rapporteringsperioden samt en vurdering af fremtidige markedsbevægelser. Porteføljeoverblikket Porteføljeoverblikket specificerer værdiudviklingen af porteføljen eller porteføljerne i forskellige tidsperioder. Afkastopgørelse Afkastopgørelsen indeholder en detaljeret gennemgang af afkastet fordelt på aktivniveau for rapportperioden. Transaktionsliste Transaktionslisten indeholder de køb/salg, indskud/ udtræk, der Formuepleje bekendt er foretaget i rapporteringsperioden. Beholdningsoversigt Beholdningsoversigten indeholder en oversigt over beholdningen ved udgangen af rapporteringsperioden. ORDFORKLARING: Omkostninger Omfatter omkostninger forbundet med værdipapirhandel samt eventuelle omkostninger fra depotbank, SKAT og eventuelle honorarer for investeringsrådgivning med mere. Bruttoafkast Afkastet før omkostninger og skatter. Fondskode En entydig betegnelse for en aktie, obligation, værdipapir med videre. Fondskoden indledes med en landekode, eksempelvis DK, som angiver, hvor papiret er registreret. Indskud/udtræk Kontante indbetalinger og udbetalinger, som ikke indgår i afkastberegningen. Markedsværdi Den værdi, hvortil et givet værdipapir handles eller forventes at kunne handles til. Papirkurs For aktier og obligationer benyttes lukkekursen fra de respektive børser, hvor værdipapiret er noteret. For investeringsforeninger benyttes den officielle indre værdi pr. opgørelsesdagen, såfremt den er tilgængelig, ellers benyttes den seneste børskurs. For unoterede værdipapirer anvendes den seneste værdiansættelse. Primoværdi Startværdien af porteføljen i rapporteringsperioden. Tidsvægtet afkast (TWR) Gennemsnitligt afkast pr. investeret krone. Ultimoværdi Slutværdien af porteføljen i rapporteringsperioden. Vedhængende Den ikke udbetalte, som en obligation på en given dato har optjent siden seneste termin. 6. Rapportens indhold - side 1 af 1