Årsrapport en genvej i Danmark

Transkript

1 Årsrapport en genvej i Danmark 2 2

2 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2002 for Mols-Linien A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven, danske regnskabsvejledninger samt de krav, Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ebeltoft, den 13. marts 2003 Direktion Preben Wolff adm. direktør Bestyrelse Anker Christoffersen Ole Knudsen Ole Rendbæk formand næstformand næstformand Ole Søndergaard Erik Østergaard Egon Christensen Bent Mikkelsen Bjørn André Jensen Leif Hartz Hagensen 3 3

3 Revisionspåtegning Til aktionærerne i Mols-Linien A/S Vi har revideret årsrapporten for Mols-Linien A/S for regnskabsåret Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revison at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2002 i overensstemmelse med årsregnskabsloven og danske regnskabsvejledninger. Århus, den 13. marts 2003 Deloitte & Touche Statsautoriseret Revisionsaktieselskab David Holm Statsautoriseret revisor Per Buhl Nielsen Erling Brødbæk David Holm Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor Grafisk tilrettelægning og tryk: Djurs Gruppen Grafisk Support

4 Selskabsoplysninger Selskab Mols-Linien A/S Færgehavnen 8400 Ebeltoft CVR. nr Hjemstedskommune: Ebeltoft Telefon Telefax Internet Dattervirksomheder Grenaa-Hundested Linien af 1988 A/S, Ebeltoft (100%) (hvilende selskab) Kattegatruternes Reparationsselskab ApS, Ebeltoft (100%) (hvilende selskab) Bestyrelse Formand for FTF Anker Christoffersen, formand Kaptajn Ole Knudsen, næstformand Administrerende direktør Ole Rendbæk, næstformand Rutebilejer Ole Søndergaard Divisionsdirektør Erik Østergaard Revisor Egon Christensen Lagerforvalter Bent Mikkelsen, medarbejdervalgt Styrmand Bjørn André Jensen, medarbejdervalgt Kaptajn Leif Hartz Hagensen, medarbejdervalgt Direktion Administrerende direktør, cand.merc. Preben Wolff Adm. direktør Preben Wolff Revision Deloitte & Touche Statsautoriseret Revisionsaktieselskab David Holm Statsautoriseret Revisor Generalforsamling afholdes den 23. april 2003 kl på Hotel Ebeltoft Strand. Bestyrelsesformand Anker Christoffersen Bestyrelsen i Mols-Linien A/S

5 Indholdsfortegnelse Omslag: Selskabsoplysninger Omslag: Ledelsespåtegning Omslag: Revisionspåtegning 2 Selskabets forretningsområder 4 Selskabets hoved- og nøgletal 6 Ledelsesberetning 26 Aktionærinformation 28 Anvendt regnskabspraksis 33 Resultatopgørelse 34 Balance pr Egenkapitalopgørelse 37 Pengestrømsopgørelse 38 Noter Begivenheder Åbent brev til politikerne Pier III på Århus Havn indviet 15. maj 2002 Mie Mols på charter fra Nyhavn til Kronborg Max Mols udchartres til Riga SeaLine se mere om årets begivenheder på side

6 Selskabets forretningsområder Færgedrift på Kattegat Mols-Liniens forretningsområder omfatter færgedrift på Kattegat mellem Jylland og Sjælland med tilhørende serviceaktiviteter (restaurant-, café-, shopog kioskvirksomhed) inkl. egen drift af centralkøkken, bageri samt lager- og forsyningsvirksomhed mv. Rederiet har desuden egen organisation til teknisk og sikkerhedsmæssig vedligeholdelse af både færger samt havne- og landanlæg. Rederiets egen ekspertise på både det tekniske område og inden for den generelle kundeservice har gennem de senere år været i kraftig udvikling og ligger således på meget højt niveau, både målt med national og international målestok. Selskabet ejer og driver selv færgehavnene i Ebeltoft og på Sjællands Odde. På havnene i Kalundborg og Århus opereres der fra lejede arealer i et tæt samarbejde med de lokale havnemyndigheder. Selskabets ledelse og administration er hjemmehørende på færgehavnen i Ebeltoft. Hovedaktiviteten er færgetransport af personer og køretøjer, hvilket udgør ca. 90% af den samlede omsætning. Færgetransporten kan opdeles i følgende kategorier: Passagerer Kategorien omfatter personer i person- og lastbiler, rutebiler og turistbusser samt individuelle rejsende og grupperejsende, der selv går om bord på færgen. Personbiler Dette område dækker over personbiler, varevogne o.l. i erhvervsmæssige eller private rejseformål. Ca. 60% af personbilerne kører erhvervsmæssigt. Lastbiler Denne kategori omfatter selvkørende forvogne, vogntog, sættevogne, specialtransporter o.l. samt overførsel af løstrailere, containere mv. uden medkørende chauffør om bord. Busser Heri indgår de regionale fjernbusruter mellem Nord/Midtjylland og København samt diverse overførsler af turistbusser o.l. 2

7 Salg af teknisk/praktisk shipmanagement samt udchartringsopgaver Supplerende til hovedaktiviteterne på Kattegat opererer rederiet nu også med salg af teknisk/praktisk shipmanagement samt udchartringsopgaver over for andre rederier, der ikke har erfaringer i hurtigfærgebranchen. I denne sektor tilbydes både teknisk og praktisk management, baseret på Mols-Liniens mange erfaringer i denne sektor, oparbejdet siden de personbilførende hurtigfærgers start i Danmark i Dette systemsalg af know-how har været praktiseret flere forskellige steder i verden gennem de sidste par år, f.eks. via udchartringen af hurtigfærgen Max Mols. Aktuel mission Mols-Linien vil til enhver tid tilbyde en transportservice, der tilfredsstiller kundernes krav på såvel fragtsom personbilsområdet. Rederiet skal spille en væsentlig rolle i infrastrukturen i Danmark samt udgøre et nødvendigt og stadigt stærkere alternativ til Storebæltsbroen med henblik på at optimere indtjening og rentabilitet til gavn for aktionærer, medarbejdere og samfund. 3

8 Selskabets hoved- og nøgletal Resultatopgørelse (mio. kr.) Omsætning i alt ,9 555,0 554,3 595,6 606,8 Resultat før afskrivninger og finansielle poster ,5 14,0 57,2 138,2 164,1 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver... 80,7 104,8 101,3 101,3 103,9 Resultat før finansielle poster, nettoresultat oplagt/ udchartret færge og skat... 41,8-90,8-44,1 36,9 60,2 Finansielle poster, netto ,6-31,5-35,0-35,4-32,0 Resultat af ordinær drift før skat... 15,2-122,3-79,1 1,5 28,2 Nettoresultat, oplagt/udchartret færge* ,4 32,0-53,0-0,5 Resultat før skat... 15,2-279,7-47,1-51,5 27,7 Årets resultat efter skat... 15,2-190,1-32,4-36,2 27,6 Regulering af udskudt skatteaktiv ,6 Resultat efter regulering til tonnageskatteordning... 15,2-190,1-32,4-36,2 6,0 *) Inkl. omstruktureringsomkostninger i 1999 Balance pr. 31. december (mio. kr.) Materielle anlægsaktiver , , ,6 942,6 878,6 Finansielle anlægsaktiver... 0,6 0,6 0,7 0,7 0,7 Omsætningsaktiver... 30,1 49,0 73,9 79,9 71,0 Aktiver i alt , , , ,2 950,3 Egenkapital ,2 441,1 408,7 372,4 378,4 Hensatte forpligtigelser... 97,5 77,9 24,4 30,0 0,0 Langfristede gældsforpligtigelser ,0 419,4 399,0 401,3 361,7 Kortfristede gældsforpligtigelser ,8 216,9 265,1 219,5 210,2 Passiver i alt , , , ,2 950,3 Pengestrømsopgørelse (mio. kr.) Pengestrømme vedrørende drift... 95,6 0,0-37,2 58,8 83,8 Pengestrømme vedrørende investeringer ,8-367,2-9,1-21,3-39,8 Pengestrømme vedrørende finansiering ,2 342,3 0,0-57,6-33,0 Ændring i likvider... -4,4-24,9-46,3-20,1 11,0 Likvide beholdninger pr ,4-6,4-52,7-72,8-61,8 Nøgletal (kr.) Resultat pr. aktie... 9,0-67,1-11,4-12,8 2,1 Cash flow pr. aktie... 56,2 0,0-13,1 20,8 29,6 Udbytte pr. aktie Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo (%) Egenkapitalforrentning... 3, ,6 Overskudsgrad... 9, ,2 9,9 Afkastningsgrad... 4, ,5 6,1 Soliditetsgrad... 43,9 38,2 37,2 36,4 39,8 Beskæftigelse Gennemsnitligt antal medarbejdere

9 Ved beregning af nøgletallene er kapitalforhøjelsen mv. i 1999 indregnet med virkning fra 1. januar Der er i ovenstående tal foretaget korrektion for ændring i anvendt regnskabspraksis vedrørende egne aktier samt regelmæssige dokninger af skibe og overhalinger af jetturbiner, jf. omtalen heraf indledningsvis under anvendt regnskabspraksis. Afkastningsgrad Resultat før renter og omstruktureringsomkostninger i procent af den gennemsnitlige aktivmasse primo og ultimo. Soliditetsgrad Egenkapitalen ultimo i procent af samlede passiver ultimo. Nøgletalsdefinitioner Resultat pr. aktie Resultat efter skat i forhold til gennemsnitligt antal aktier. For 1998 er anvendt 1,7 mio. stk. aktier. For 1999, 2000, 2001 og 2002 er anvendt 2,83 mio. stk. aktier. Cash flow pr. aktie Cash flow i forhold til gennemsnitligt antal aktier. Med cash flow menes driftens likviditetsvirkning. For 1998 er anvendt 1,7 mio. stk. aktier. For 1999, 2000, 2001 og 2002 er anvendt 2,83 mio. stk. aktier. Indre værdi pr. aktie Egenkapitalen ultimo i forhold til antallet af aktier ultimo. Egenkapitalforrentning Resultat efter skat i procent af den gennemsnitlige egenkapital primo og ultimo. Overskudsgrad Resultat før renter og omstruktureringsomkostninger i procent af omsætningen. 5

10 Ledelsesberetning ØKONOMISK UDVIKLING Årets resultat Årets resultat før skat blev et overskud på 27,7 mio. kr., hvilket er en forbedring på 79,2 mio. kr. i forhold til 2001, hvor der var et underskud før skat på 51,5 mio. kr. Den tidligere offentliggjorte forventning for året 2002 med et overskud på driften før skat på mio. kr. blev således opfyldt. Mols-Liniens hurtigfærgeruter Odden-Århus og Odden-Ebeltoft havde en fremgang i det driftsmæssige resultat på 24,6 mio. kr. i 2002 i forhold til Kombifærgeruten Kalundborg-Århus havde en vækst i antallet af lastbiler på 12% og en vækst i antallet af personbiler på 25% i forhold til sidste år. Den skærpede priskonkurrence i markedet samt den øgede koncentration i branchen medførte et fald i gennemsnitsprisen for lastbiler på Kalundborg-Århus ruten, hvilket bevirkede et fald i rutens indtjening på 4,1 mio. kr. i forhold til Resultat efter skat blev et overskud på 27,6 mio. kr. i Mols-Linien har i perioden gennemført en turn-around fra et underskud på ca. 280 mio. kr. i 1999 til et overskud på 28 mio. kr. i Mols-Linien har i 2002 og de kommende 9 år valgt at være omfattet af tonnageskatteordningen, hvilket medfører en tonnageskat på 100 t.kr. pr. år. Det vil således medføre markante skattebesparelser i de kommende år i forhold til tidligere skatteregler, hvilket vil forbedre selskabets likviditet tilsvarende. Dette valg medfører en særlig regulering i årets resultat af tidligere aktiveret udskudt skat på 21,6 mio. kr., således at selskabets resultat efter regulering til tonnageskat er 6,0 mio. kr. Mols-Linien havde et positivt cash-flow fra driften på 83,8 mio. kr. i 2002, en forbedring på 25,0 mio. kr. i forhold til De langfristede lån er yderligere afdraget med 33,0 mio. kr. netto i Det forventes at der indgås aftale med SpeedFerries Ltd. om, at dette selskab medio april 2003 overtager hurtigfærgen Mads Mols til indsætning i sejlads mellem Boulogne og Dover. Afviklingen af den oplagte hurtigfærge forventes i henhold til nævnte aftale at blive gennemført, således at hurtigfærgen ikke vil belaste selskabets drift og likviditet i 2003 i nævneværdig grad. Måtte denne aftale ikke falde på plads, forventes det at kunne påvirke driftsresultatet i 2003 med et beløb på op til ca. 20 mio. kr. negativt, baseret på samme udlejningsfrekvens som tidligere år. Ordinær drift Mols-Linien realiserede i 2002 et overskud på 28,2 mio. kr. på den ordinære drift før skat af færgeaktiviteterne på Kattegat. En markant fremgang i indtjeningen på 26,7 mio. kr. i forhold til 2001, som primært skyldes: Fremgang i indtjeningen fra hurtigfærgeruterne med 24,6 mio. kr. Yderligere rationaliseringer og omkostningsreduktioner i 2002 Fremgang på Kalundborg Århus ruten, hvor overførslerne af lastbiler og personbiler blev øget med henholdsvis 12% og 25% Fremgangen i indtjeningen sammensættes af en vækst i omsætningen på 11,2 mio. kr., et fald i omkostninger incl. olie på 14,8 mio. kr. som følge af rationaliseringer, besparelser og et fald i olieomkostninger, som følge af lavere oliepriser samt tilpasninger i færgekonceptet. Fremgangen afspejler Mols-Liniens strategi med til stadighed fleksibelt at tilpasse færgekoncepterne til markedets behov, hvorved nettoindtjeningen vokser samt løbende at minimere omkostningerne gennem rationaliseringer og tilpasninger. Hurtigfærgeruterne Hurtigfærgeruten Odden-Ebeltoft tilpassede i 2002 fartplanen, således at der kun sejles med 2 hurtigfærger i højsæsonen juni til august samt i forbindelse med søn- og helligdage. Den reducerede sejlads medførte betydelige besparelser på driftsomkostningerne til olie, bemanding, vedligeholdelse o.l. på i alt 19,2 mio. kr. Samlet steg rutens indtjening med 11,5 mio. kr. i 2002 i forhold til år Hurtigfærgeruten Odden-Århus realiserede i 2002 en stigning i omsætningen på 13,0 mio. kr. i forhold til sidste år, primært som følge af en stigning i antallet af personbiler på 6% og en øget gennemsnitspris på disse. Specielt rutens morgenafgange fra Århus er meget efterspurgte af rederiets business-kunder. Samlet voksede indtjeningen med 13,1 mio. kr. på Århus-ruten i forhold til Kalundborg-Århus ruten Kombifærgeruten Kalundborg-Århus bidrog også i 2002 positivt til rederiets indtjening. En stigning i overførselstallet for personbiler på 25% resulterede i en omsætningsstigning på 7,1 mio. kr. i forhold til 6

11 året før. Den kraftige priskonkurrence fra Railion samt øget koncentration i branchen medførte et fald i gennemsnitsprisen for lastbiler på Kalundborg- Århus, således at stigningen i antallet af lastbiler på 12% ikke medførte nogen væsentlig omsætningsfremgang. Samlet var rutens indtjening på 3,3 mio. kr. i Catering Cateringafdelingen for alle Mols-Liniens færger oplevede et tilfredsstillende år, hvor de mange tilfredse kunder bidrog til, at den samlede omsætning for cateringaktiviteten voksede med 2,0 mio. kr. i forhold til Max/Mads Mols Mols-Linien havde i 2002 Max Mols udchartret til det lettiske rederi Riga Sea Line på ruten Riga, Letland Nynäshamn, Sverige fra april til oktober Udchartringen forløb uden tekniske problemer og på tilfredsstillende forretningsvilkår. I den resterende del af året var den oplagt, hvilket medførte en samlet nettoudgift på 30,5 mio. kr. Primo 2002 var der hensat 30,0 mio. kr. til udgifter vedrørende den oplagte færge, som er blevet modregnet i årsrapporten Det forventes at der indgås aftale med SpeedFerries Ltd. om, at dette selskab medio april 2003 overtager hurtigfærgen Mads Mols til indsætning i sejlads mellem Boulogne og Dover. Afviklingen af den oplagte hurtigfærge forventes i henhold til nævnte aftale at blive gennemført, således at hurtigfærgen ikke vil belaste selskabets drift og likviditet i 2003 i nævneværdig grad. Måtte denne aftale ikke falde på plads forventes det, at kunne påvirke driftsresultatet i 2003 med et beløb på op til ca. 20 mio. kr. negativt baseret på samme udlejningsfrekvens som tidligere år. Turn-around I slutningen af 1998 blev det besluttet at sammenlægge Kattegatrederierne med Mols-Linien A/S som det fortsættende rederi. Udgangspunktet primo 1999 var et samlet underskud på ca. 300 mio. kr. af ordinær drift før omstruktureringer og rationaliseringer på alle ruter. Mols-Linien påbegyndte i 1999 en turn-around strategi som omfattede besparelser og rationaliseringer i hele perioden. Samtidig er der blevet realiseret kraftige stigninger i gennemsnitspriserne, som har medført omsætningsstigninger. Dette har sikret, at det ordinære resultat før skat for Mols-Linien A/S er blevet vendt fra et underskud på ca. 280 mio. kr. til et overskud på 28 mio. kr. i Tonnagebeskatning fra 2002 Mols-Linien har valgt fra 2002 og de kommende 9 år at være omfattet af de nye skatteregler for tonnagebeskatning. Rederier, som vælger at indtræde i ordningen for tonnagebeskatning, beskattes efter rederiets samlede netto-tonnage. For Mols-Liniens nuværende antal skibe medfører dette en årlig beskatning på ca. 100 t. kr. Det vil således medføre markante skattebesparelser i de kommende år i forhold til tidligere skatteregler, hvilket vil forbedre selskabets likviditet tilsvarende. Dette valg medfører en regulering over driften af tidligere aktiveret udskudt skat på 21,6 mio. kr. Cash flow fra driften Mols-Linien havde et positivt cash flow fra driften på 83,8 mio. kr. i 2002, en forbedring på 25,0 mio. kr. i forhold til Den forbedrede pengestrøm fra driften skyldes forbedringerne i den ordinære drift samt en stadig stram cash-management politik. Årsregnskab 2002 Mols-Liniens bestyrelse anser udviklingen i det regnskabsmæssige resultat for 2002 for tilfredsstillende. Resultat før skat Mio kr

12 Ledelsesberetning Forventning og vision for fremtiden Mols-Linien fremstår med et markedstilpasset tilbud til både personbilerne og den tunge trafik mellem Øst- og Vestdanmark. Rederiets mål og vision er at opfylde de oprindelige politiske intentioner om skabelsen af en velafbalanceret trafikal infrastruktur i Danmark. Således er rederiet en væsentlig og seriøs del af det danske samfund og den vigtige brik i den danske trafikale infrastruktur, som den alternative og supplerende forbindelse over Kattegat skal være. REGNSKABSBERETNING Ny årsregnskabslov Årsrapporten for Mols-Linien A/S er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne for klasse D-virksomheder i den nye årsregnskabslov. Som følge heraf er den anvendte regnskabspraksis ændret for så vidt angår den regnskabsmæssige behandling af egne aktier samt regelmæssige dokninger af skibe og overhalinger/periodesyn af jetturbiner på SeaJetfærger. Der henvises til en nærmere omtale heraf i afsnittet om Anvendt regnskabspraksis. Rederiet har udarbejdet en omfattende businessplan for perioden , der sætter de overordnede rammer for selskabets virke og fortsat positive udvikling. Med udgangspunkt i følgende forudsætninger: At oliepriserne kommer ned på normalt leje. At der indgås aftale med SpeedFerries Ltd. om, at dette selskab medio april 2003 overtager hurtigfærgen Mads Mols til indsætning i sejlads mellem Boulogne og Dover, således at hurtigfærgen ikke vil belaste selskabets drift og likviditet i 2003 i nævneværdig grad. Forventes for 2003: Overførsler af ca personbiler og ca lastbiler. Overskud efter tonnageskat på mio. kr., stigende mod 50 mio. kr. i Der forventes i de kommende år genereret et positivt cash-flow fra driften på mellem mio. kr. pr. år. Det skal understreges, at der knytter sig risikofaktorer til forudsigelsen af selskabets årsresultater før skat og likviditet: Afvigelser i antallet af overførte personbiler eller gennemsnitspriser på +/- 5% påvirker resultatet med +/- 20 mio. kr. Afvigelser i den overførte mængde tung trafik eller gennemsnitspris på +/- 5% påvirker resultatet med +/- 8 mio. kr. Afvigelser i USD-kurs på +/- 0,25 kr. påvirker resultatet med +/- 4 mio. kr. Afvigelser i olieprisen på 10% påvirker resultatet med +/- 12 mio. kr. 8

13 9

14 Ledelsesberetning RESULTATOPGØRELSEN Omsætning Selskabets omsætning steg med 11,2 mio. kr. til i alt 606,8 mio. kr., trods den reducerede fartplan på Odden-Ebeltoft og den skærpede priskonkurrence på fragtmarkedet. Trafikomsætningen på hurtigfærgerne på Kattegat blev 358,7 mio. kr. i 2002, hvilket var 5,3 mio. kr. bedre end år 2001, trods reduceret sejlads på Odden- Ebeltoft. En kombination af positiv udvikling i overførselstal og en forbedret gennemsnitspris. Trafikomsætningen på Kalundborg-Århus steg til 175,7 mio. kr. i 2002, en stigning på 3,9 mio. kr. Hermed er både det nye fragtkoncept og personbilskoncept på Kalundborg-Århus for alvor indarbejdet i markedet. Cateringomsætningen steg fra 70,5 mio. kr. i år 2001 til 72,4 mio. kr. i 2002, både som følge af stigende gennemsnitssalg pr. passager og stigende antal af passagerer. Omkostninger Selskabets samlede omkostninger ekskl. afskrivninger har udgjort 442,7 mio. kr. i 2002, hvilket er 14,8 mio. kr. mindre end året før. Den reducerede sejlads samt faldet i oliepriser, medførte en samlet besparelse på olieomkostningerne på 21,9 mio. kr. i forhold til sidste år. Rederiet har fortsat arbejdet på stadige rationaliseringer og omkostningsbesparelser, men er i 2002 bl.a. blevet påvirket af ekstra omkostninger til forsikringspræmier p.g.a. den internationale situation samt betaling af selvrisiko ved en række forsikringsskader. Desuden er havnelejen til både Århus Havn og Kalundborg Havn steget. Disse omkostningsstigninger er kompenseret af et fald i omkostningerne til salg og administration på i alt 7,3 mio. kr. Personaleomkostningerne er 190,8 mio. kr. i 2002, en stigning på 2,5% i forhold til Det gennemsnitligt antal ansatte er reduceret til 516 i 2002 i sammenligning med 521 i Afskrivninger Afskrivningerne på anlægsaktiverne var 103,9 mio. kr. i 2002 og dermed 2,6 mio. kr. større end i Afskrivningerne indeholder afskrivninger på 15,6 mio. kr. vedrørende periodiske eftersyn på skibe mod 10,2 mio. kr. i Finansielle poster Nettofinansieringsudgifterne på 32,1 mio. kr. er 3,3 mio. kr. mindre end i år Renteomkostningerne til skibslån mv. faldt med 2,4 mio. kr. bl.a. som følge af afdrag på lånene. Mindre træk på selskabets kreditfaciliteter medførte, at renteomkostningerne til bankgæld og finansielle gebyrer faldt med 0,9 mio. kr. i forhold til Nettoresultat, oplagt/udchartret færge Mols-Linien havde i 2002 den overskydende hurtigfærge udchartret til det lettiske rederi Riga Sea Line på ruten Riga, Letland-Nynäshamn, Sverige fra april til oktober Udchartringen forløb uden tekniske problemer og på tilfredsstillende forretningsvilkår. I den resterende del af året var den oplagt, hvilket medførte en samlet nettoudgift på 30,5 mio. kr. Primo 2002 var der hensat 30,0 mio. kr. til udgifter vedrørende den oplagte færge, som er blevet modregnet i årsregnskabet Skat Selskabet har i 2002 udgiftsført en skat på 0,1 mio. kr. efter at være indtrådt i tonnageskatteordningen. Indtrædelse i tonnageskatteordningen har nødvendiggjort en regulering i 2002 på 21,6 mio. kr. af tidligere aktiveret udskudt skat. Der skal ikke betales aktuel skat for regnskabsåret. 10

15 BALANCEN Aktiver De samlede aktiver udgør ved årets slutning 950,3 mio. kr. mod 1.023,3 mio. kr. ved udgangen af De materielle anlægsaktiver er reduceret til 878,6 mio. kr. fra 942,6 mio. kr. i år Årets tilgang har været 20,5 mio. kr. på skibe, hvor 19,6 mio. kr. vedrører aktivering af periodiske eftersyn, som skal afskrives frem til næste eftersyn, således at 0,9 mio. kr. er faktiske investeringer på rederiets skibe. Etablering af Mols-Liniens nye fællesterminal på Århus Havn, som blev indviet i maj 2002, medførte investeringer på 19,1 mio. kr. Endelig blev der investeret 3,4 mio. kr. i driftsmidler og inventar. Desuden er der solgt anlæg for 3,1 mio. kr. De materielle anlægsaktiver er reduceret med periodens afskrivninger på 105,6 mio. kr., hvoraf 15,6 mio. kr. vedrører afskrivninger af periodiske eftersyn. De finansielle anlægsaktiver udgør 0,7 mio. kr. og udgøres af 2 datterselskaber uden driftsaktiviteter. Omsætningsaktiverne udgør 71,0 mio. kr. og består af varebeholdninger på 20,5 mio. kr. og tilgodehavender på 50,5 mio. kr. Varebeholdningerne er steget med 9,0 mio. kr. i forhold til 2001, primært som følge af, at rederiet har modtaget en mængde skibsreservedele, som følge af at en længerevarende vedligeholdelsesaftale er udløbet. Tilgodehavener vedr. fragt- og passagerdebitorer er på niveau med sidste år. Passiver Selskabets egenkapital udgør 378,4 mio. kr. Egenkapitalen er øget med årets overskud på 27,6 mio. kr. samt reduceret med reguleringen af det udskudte skatteaktiv på 21,6 mio. kr. Restgælden på selskabets skibskreditfondslån, restværdien af merprovenuet fra låneoptagelsen samt anden langfristet gæld udgør i alt 413,8 mio. kr., hvilket er 34,1 mio. kr. lavere end sidste år. Pr er 361,7 mio. kr. anført som langfristet gæld, mens den del af gælden som forfalder i år 2003, i alt 52,1 mio. kr., er opført som kortfristet gæld. Ved udgangen af år 2002 har Mols-Linien i løbet af 6 år afdraget over halvdelen af lånene i selskabets skibe. Fra år 2002 og de kommende 9 år vil de årlige afdrag være på et langt lavere niveau ca. 48 mio. kr. pr. år. Leverandørgæld på 30,2 mio. kr. er på niveau med i Forpligtelsen vedrørende Business BlueClass er steget til 26,3 mio. kr. fra 20,8 mio. kr. i 2001, p.g.a. øget salg af 10-turs kort. Anden gæld er reduceret med 7,9 mio. kr., primært som følge af kortere kredittid på indbetalinger af A-skat til Told- og Skattestyrelsen. Pengestrøm og likviditet Selskabets drift bidrog i 2002 positivt til pengestrømmen med 83,8 mio. kr., hvilket er en forbedret pengestrøm på i alt 25,0 mio. kr. i forhold til året før. Årets investeringer incl. omkostninger til periodiske eftersyn har været på i alt 39,8 mio. kr. og er beskrevet under afsnittet vedrørende aktiver. Afdragene på skibskreditfondslån var 48,0 mio. kr. i 2002, mens der blev optaget nyt lån på i alt 15,0 mio. kr. i forbindelse med etablering af nye anlæg i Århus Havn. Pengestrøm fra driften Mio kr Det samlede cash-flow blev derfor positivt med 11,0 mio. kr., således at der ved årets slutning var et træk på kassekreditten på 61,8 mio. kr. Mols-Linien har frem til en kreditramme på 95 mio. kr. i Danske Bank, frem til en kreditramme på 70 mio. kr. og frem til en kreditramme på 50 mio. kr. Mols-Linien skal i 2003 betale afdrag på skibskreditlån på i alt 48 mio. kr., hvor der for året forventes genereret et positivt cash-flow fra driften på mellem mio. kr. På baggrund af ovennævnte forhold sammenholdt med de bestående kreditrammer i 2003, 2004 og 2005 er det ledelsens opfattelse, at selskabet har sikret den fornødne likviditet til gennemførelse af den forventede fremtidige drift. Nøgletal Selskabets soliditet, målt som egenkapitalens andel af de samlede passiver, er ved udgangen af året 39,8%. 11

16 Ledelsesberetning TRAFIKUDVIKLINGEN I 2002 Den samlede biltrafik i Danmark steg i 2002 med 2,2% efter nogle år med stagnation og fald. Udviklingen har været størst på motorvejene (ca. 4,0%) og mindre på de øvrige landeveje (ca. 2,5%). Over Storebælt har stigningen været på 4,0%, over Lillebælt 5,0% og over Vejle Fjord kun 2,0%. (Kilde: Vejdirektoratets Trafikindex 2002). Ændringerne i det danske samfund efter åbningen af broerne over Storebælt og Øresund er stadigvæk mærkbare. Men der begynder også at tegne sig et mere stabilt billede i øst-/vesttrafikken i Danmark, hvor færgerne på Kattegat og den faste forbindelse over Storebælt finder ind i en markedsbalance med hinanden. Færgeruterne vinder fortsat trafik, både inden for det private marked og blandt de erhvervsrejsende personbilister. Argumenterne for at vælge færgen er i stigende omfang af komfort- og servicemæssig karakter, samt ikke mindst muligheden for at spare en lang og trættende køretur (ca. 220 km hver vej) ned over Storebælt. Mols-Liniens overførselstal har været følgende: Enheder Afvigelse Personbiler ,3% Lastbiler ,7% Passagerer ,1% Personbilsmarkedet Odden-Ebeltoft: Afvigelse Personbiler ,8% På ruten Odden-Ebeltoft har der været sejlet med kun én hurtigfærge i en længere periode end i 2001, svarende til færre afgange, altså en reduktion på 14,9%. Dette har givet markante besparelser på ruten, hvor man alligevel har kunnet fastholde ca. 92% af trafikken fra året tidligere, hvorfor rutens samlede resultat er yderligere forbedret i Kundernes loyalitet over for ruten er fortsat meget høj, blot der informeres på et højt og effektivt niveau. I denne kommunikationsproces har Internettet, WAP-service o.l. en stigende betydning. På denne baggrund forventes ruten at kunne fastholde det samme trafikniveau i 2003 som i Odden-Århus: Afvigelse Personbiler ,5% Markedet på ruten Odden-Århus udvikler sig støt og stabilt i takt med markedets øgede kendskab til netop denne mulighed. Ibrugtagningen af den nye færgeterminal på Pier III i Århus har givet servicemæssige fordele, som har virket ekstra positivt på trafikudviklingen. Ruten realiserer et plus på 5,5% for personbiler i forhold til 2001 og ligger derfor på samme niveau som de højeste målinger i vejtrafikken øst/vest, jvnf. Vejdirektoratets trafikindeks. Der forventes for 2003 en stigende trafik, op til ca. 10%, ikke mindst p.g.a. nye ekstraafgange om morgenen, som er iværksat primo 2003 med stor succes. Kalundborg-Århus: Afvigelse Personbiler ,5% Ruten Kalundborg-Århus har, med sit efterhånden velkendte lavpriskoncept, fået et solidt tag i markedet. De markante stigninger i overførsler af personbiler, der steg med næsten 50% i 2001, er fortsat med yderligere 25% i Analyser viser, at ruten både skaffer nye kunder (fra broen, tog mv.) samt udgør et sikkerhedsnet, som fastholder prisfølsomme kunder hos Mols-Linien, hvis kunderne fravælger hurtigfærgerne p.g.a. prisniveauet hér. Ruten har fortsat meget store markedspotentialer, der med passende markedsføring mv. kan give forventning om stigninger på ca % i Fragtmarkedet Kalundborg-Århus: Afvigelse Lastbiler ,7% Fremgangen på lastbiler hele 11,7% skyldes flere forskellige faktorer, der spiller sammen i en effektiv synergi: Åbningen af den nye færgeterminal på Pier III gav muligheder for effektiviseringer, bedre service, større kapacitetsudnyttelse og dermed markant forbedrede overførselstal. Bl.a. indførtes midt på året en ekstra dobbelttur på ruten, tidsmæssigt indvundet ved kortere ophold i den effektiviserede havnelogistik. 12

17 en genvej i Danmark Yderligere er salgs- og kontaktarbejdet intensiveret, og denne proces styrkes også i 2003, hvor der bl.a. indsættes en ny ledelse af de samlede salgsaktiviteter. Ruten støttes af forskellige reklame- og direct-mail kampagner som supplement til det opsøgende salg, og der forventes i 2003 en stigning i lastbiloverførslerne på ca. 5-10%. Overførte personbiler, Odden-Ebeltoft 2001 Tusinde JAN FEB MAR APR MAJ JUN Overførte personbiler, Odden-Århus 2001 Tusinde JAN Lastbiler Tusinde 350 FEB MAR APR MAJ JUN JUL JUL AUG AUG SEP SEP OKT OKT NOV NOV DEC DEC Generelle bemærkninger til trafikudviklingen Udviklingen i trafikken gennem 2002 har generelt været støt og stabil, uden de større markedsmæssige udsving, dog kunne man sidst på året spore en afmatning i samfundet, der bevirkede nedgang i aktiviteterne hos lastbilvognmændene. Teknisk set har driften været gennemført uden nævneværdige uheld, forstyrrelser eller forsinkelser. Mols-Linien omtales i internationale færgekredse som et af verdens mest præcise og stabile færgerederier. Virkningerne af den omfattende turn-around proces, som rederiet iværksatte i 1999, ses mere og mere tydeligt overalt. Tværfagligt samarbejde, fleksibilitet og hurtig omstillingsevne er blevet naturlige faktorer i rederiets dagligdag. Markedets krav er fortsat stigende: Kunderne ændrer adfærd med kort varsel og skal fastholdes med et top-professionelt serviceniveau og en fleksibel fartplan, der kan ændres hurtigt efter markedets ønsker og behov. Mols-Liniens organisation og totale færgekoncept er derfor trimmet til at leve op til disse krav, hvor vi ikke kun følger udviklingen men i lige så høj grad selv er med til at skabe den. Sammenlægningen af de tidligere tre konkurrerende rederier på Kattegat er således blevet en markant succes, hvor de nuværende tre ruter supplerer hinanden i et integreret system, der giver kunderne optimale muligheder i fremtiden. Samme succes dokumenteres ved det faktum, at Mols-Linien i 2002 præsterer et overskud af driften, kun tre år efter sammenlægningen af rederierne i 1999, hvor der primo året var et underskud på ca. 300 mio. kr. Dét er turn-around med effektivitet - og på kort tid

18 Ledelsesberetning OLIEPRISER Prisen på den olietype, som Mols-Liniens hurtigfærger benytter, er steget fra ca. 100 USD pr. ton i starten af 1999 til over 350 USD pr. ton i efteråret år I slutningen af år 2000 og medio 2001 var olieprisen gradvist faldet til et niveau omkring 225 USD pr. ton. Efter terrorhandlingerne i USA den 11. september 2001 og den efterfølgende internationale konjunkturafmatning faldt olieprisen til ca. 170 USD pr. ton i starten af Olieprisen steg i løbet af 2002 til USD pr. ton, for at stige yderligere i forbindelse med den anspændte internationale situation i Irak samt generalstrejke i Venezuela. I starten af 2003 var prisen USD pr. ton. Mols-Linien sikrede oliepriserne i 4. kvt og frem til 1. oktober Olieprisudviklingen følges meget nøje med henblik på også i 2003 at sikre oliepriserne, når oliepriserne kommer ned på normalt leje. Mols-Linien forventer at oliepriserne vil falde ned mod et forventet niveau på ca USD, når situationen i Mellemøsten er stabiliseret. DOLLARKURS Kursen på US-dollar var i starten af 1999 på ca. 6,50 kr., i starten af år 2000 på ca. 7,25 kr. og steg til over 9 kr. i efteråret år 2000 for derefter at falde til et niveau omkring 8 kr. i I 2002 er US-dollar gradvist blevet svækket, således at kursen i starten af 2003 var under 7 kr. Hvis USD-kursen ændrer sig med +/-0,25 kr./usd i forhold til Mols-Liniens forventninger i 2003 på 8,00 kr., så ændrer det ca. +/-4 mio. kr. på Mols-Liniens regnskab. Udvikling i USD mod DKK 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 Hvis USD-prisen på olie ændrer sig med +/-10% på årsbasis i forhold til Mols-Liniens forventede gennemsnitlige niveau i 2003 på 225 USD (1. kvt. 240 USD; 2. kvt. 220 USD; 3. kvt. 215 USD; 4 kvt. 210 USD) så ændrer det ca. +/-12 mio. kr. på Mols-Liniens regnskab. 7,00 6,50 6,00 JAN 99 MAR 99 MAJ 99 JUL 99 SEP 99 NOV 99 JAN 00 MAR 00 MAJ 00 JUL 00 SEP 00 NOV 00 JAN 01 MAR 01 MAJ 01 JUL 01 SEP 01 NOV 01 JAN 02 MAR 02 MAJ 02 JUL 02 SEP 02 NOV 02 JAN 03 Oliepriser i USD/ton JAN 99 APR 99 JUL 99 OKT 99 JAN 00 APR 00 JUL 00 OKT 00 JAN 01 APR 01 JUL 01 OKT 01 JAN 02 APR 02 JUL 02 OKT 02 JAN 03 14

19 MEDARBEJDERNE Medarbejderne er Mols-Liniens vigtigste aktiv. Hver eneste person har sit eget individuelle ansvar for at rederiet yder den højest mulige service over for kunderne. Uanset om man arbejder om bord eller på land, og uanset om man arbejder i fronten med kundekontakt eller bag kulisserne, er alle funktioner lige vigtige. Det er den samlede enhed og slagkraft, der giver resultaterne. Rederiet gennemfører løbende kurser og efteruddannelse i service, team-building og samarbejde på tværfaglig basis i hele organisationen. Rederiet skal fremstå som én samlet enhed, hvor både færger og land arbejder sammen for at give kunderne en ekstra oplevelse. Løbende markeds- og kundeundersøgelser viser, at medarbejdernes indsats bliver værdsat af kunderne på alle ruter, ligesom rederiet får mange henvendelser om den personlige service direkte fra kunderne. At der lægges mærke til det høje serviceniveau på Mols-Linien bekræftes også af det faktum, at der løbende kommer fagfolk fra både ind- og udland på besøg for at studere hele service- og samarbejdskonceptet. I 2002 har det gennemsnitlige antal medarbejdere i selskabet været 516 mod 521 i Gennemsnitlig antal beskæftigede

20 Ledelsesberetning BEGIVENHEDER I 2002 Februar-april Fra landspolitisk side tales der igen om mulig nedsættelse af brotaksterne på Storebæltsbroen. En heftig debat bølger over nogle uger. Mols-Linien redegør for sine synspunkter via pressen og sender et åbent brev til samtlige politikere i Folketinget. Statsministeren stopper diskussionen ved at erklære, at der ikke skal tales om bropriserne de næste par år. Udvidelsen af den nye færgeterminal på Pier III i Århus skrider fremad. Hurtigfærgen til Odden skifter til sit nye leje i februar, og kombifærgerne flytter fra inderhavnen til Pier III i slutningen af april. Hele terminalen indvies ved en stor reception for indbudte gæster d. 15. maj, hvor festlighederne holdes om bord på hurtigfærgen Mie Mols, der anløber det nye hurtigfærgeleje i Århus. Det nye færgeleje er teknisk udrustet således, at det både kan anløbes af Incatog Seajet-færgerne, hvilket fremover kan udnyttes i den daglige drift. Kombifærgerne på Kalundborg-Århus udvider fartplanen med en ekstra dobbelttur i døgnet, som en direkte virkning af den forbedrede havnelogistik. Der sættes flere overførselsrekorder på fragtområdet i løbet af forår og sommer. 16

21 Borgmester Louise Gade indvier Mols-Liniens nye terminal på Pier III i Århus 17

22 Mie Mols på charter fra Nyhavn til Kronborg 18

23 Ledelsesberetning Maj Mie Mols beviser sine nye muligheder som sejlende selskabslokale, og Mols-Liniens medarbejdere viser deres fleksible evner: Den 24. maj sejler hurtigfærgen på chartertur til København. Opgaven er dels en reception i Nyhavn med salgsfremstød over for Mols- Liniens egne kunder og dels en chartersejlads København-Helsingør med udenlandske gæster fra MAN B&W. Et hektisk døgn i uvante farvande men med stor PR-effekt. Dagen efter var Mie hjemme på Kattegat igen. Hurtigfærgen Max Mols udchartres til det lettiske rederi Riga Sea Line. Færgen sejler sommeren igennem på en nyåbnet rute mellem Riga i Letland og Nynäshamn i Sverige, lige syd for Stockholm. Charteraftalen varer frem til oktober, og der medfølger skibsfører, maskinchef samt reparatører fra Mols-Liniens egne rækker. Resten af besætningen er fra Letland. Arrangementet fungerer hele sommeren teknisk og praktisk tilfredsstillende, om end den nye rute ikke opnår en større gennemtrængning på Østersø-markedet. Sommer Hele sommertrafikken forløber tilfredsstillende og uden nævneværdige tekniske problemer. Der er en positiv udvikling på både person- og lastbilmarkedet. Mols-Linien er således med i den generelle fremgang, der præger vejtrafikken i Danmark. Efterår På personbilsområdet mærkes især fremgang blandt erhvervskunderne, hvor flere og flere rejser på Business BlueClass. Salget af 10-turs kort er større end nogensinde før. Der tilbydes nu automatisk billettering til BBC-kunderne i alle tre hurtigfærgehavne, og denne ordning er allerede særdeles populær. Selve juleaftensdag er den gal igen: Broen over Storebælt lukker i nogle timer midt på dagen på grund af stormvejr. Mange bilister søger alternativt mod færgerne, der igen er med til at dokumentere deres egen berettigelse. Julen bliver reddet for alle efter en travl dag på færgerne, der ikke blev forstyrret af stormen. Nytår Mols-Linien udnytter de nye og fleksible muligheder ved hurtigfærgelejet i Århus, hvorfra der nu planlægges indsat ekstra færger på travle tidspunkter mod Odden. Planerne færdiggøres omkring nytår og iværksættes primo januar. De udvidede fartplaner fra/til Århus bliver en stor succes fra starten, ligesom Ebeltoft-Odden ruten bevarer sin markedesandel. Den ændrede struktur i fartplanerne bevirker således totalt set flere kunder i rederiet som helhed. Året som helhed 2002 blev det år, hvor Mols-Linien beviste sine evner til at fremtidssikre færgefarten på Kattegat. Sammenlægningen af de tre tidligere konkurrerende rederier er nu nået så langt, at man kan præstere et fornuftigt overskud allerede nu, kun tre år efter sammenlægningen i Denne korte turn-around tid vidner om de væsentlige potentialer både menneskeligt og teknisk der findes i rederiet. Og samme rederi fremstår nu som én, samlet enhed, hvor man er klar til en effektiv, fleksibel og målrettet indsats i fremtiden. Samtidig planlægges og testkøres et nyt BBC-kontokort, der længe har været efterspurgt blandt kunderne. I testen deltager nogle udvalgte virksomheder blandt de største af rederiets kunder. Selve den nye ordning planlægges til lancering primo November-december Mols-Liniens position som den supplerende/alternative færgerute i forhold til Storebæltsbroen gøres markant synlig fredag d. 15. november. En række alvorlige trafikulykker i tæt tåge mellem Vejle og Fredericia lukker motorvejssystemet næsten hele dagen. Mols-Linien reagerer lynhurtigt og indsætter med kun to timers varsel en ekstra færge på Kattegat, hvorved tusinder af bilister alligevel når hjem fra rejsen. Rederiet får anerkendende ord fra både myndigheder og presse efter denne hurtige og effektive indsats. 19

24 Ledelsesberetning MOLS-LINIEN OG MILJØET Miljøet har altid haft en stor prioritet i Mols-Liniens dagligdag og drift, og sådan er det i stadig stigende grad Færgerne i sig selv er en gevinst for miljøet. Sådan at forstå, at de transporterer i tusindvis af både personog lastbiler, der, hver især, mellem Øst- og Vestdanmark sparer op til ca. 220 km pr. bil pr. tur. Dét bliver til en del på årsbasis og sparer miljøet for både udstødning, larm, støj og belastning af vejene. Og jo flere, der rejser med færgerne, des bedre. Hermed bliver dette miljøregnestykke endnu mere positivt, så enkelt er det. Mols-Linien arbejder helt aktuelt med et juridisk miljøoplæg over for EU-Kommissionen. Dette oplæg skal dokumentere de miljømæssige fordele for samfundet, når lastbilerne benytter Den Blå Landevej med færgerne over Kattegat. Internt i rederiet arbejdes der konstant med at udvikle så miljøvenlige forhold for både drift og arbejdspladser som muligt, både på færgerne og i land. Der gennemføres mange APV er med efterfølgende evaluering og ændringer/forbedringer, hvor dette er positivt. Eksempler: Tunge løft, lagerforhold, larm og støjbekæmpelse osv. Mols-Linien tager miljøet alvorligt og prøver at gøre noget ved det, naturligvis. 20

25 Sikkerheden om bord på danske færger er den højeste i verden. Alt øves kontinuerligt i et omfattende kursus- og træningsprogram 21

26 Ledelsesberetning SERVICE OM BORD Slip rattet og slap af fem små ord, der siger det hele. En færgebillet er ikke bare en færgebillet. Den er også din direkte adgang til en række gode oplevelser, som du gerne vil have dem. Slap af, mens vi bringer dig effektivt videre mod målet med 80 km/t. Dét kan du ikke på motorvejene og broen. Stræk ben, spis lidt lækkert få en lille blund skriv dine notater om dagens arbejde snak med dine børn eller noget helt andet, som du selv vælger. Tiden om bord på færgen er din egen personlige tid, som du ikke kan udnytte tilsvarende, hvis du farer af sted på de lange motorveje over Fyn. Tænk også på, at du sparer ca. 220 km hver vej, når du vælger færgen som et ekstra plus. Business BlueClass også for gourmeter Som det eneste færgerederi i verden er Mols-Linien medlem af den fornemme gastronomiske orden Chaîne des Rôtisseurs. Dét betyder, at der på visse afgange er helt særlige tilbud af høj gourmet-standard. Disse tilbud er forbeholdt vore rejsende på Business BlueClass et totalkoncept, hvor personlig tid, høj kvalitet, afslapning og gode rejseoplevelser går op i en højere enhed. Dét kan brobizzen trods alt ikke klare. Færgen er det hyggelige alternativ til den lange og trættende tur ad motorvejene. Vi har sejlende rastepladser med havudsigt, god atmosfære og masser af frisk luft og gode tilbud. Om bord på alle færger er Mols-Liniens medarbejdere klar med service i topklasse, både til de erhvervsrejsende og de private, voksne og børn. De tider er forbi, hvor vi bare solgte transport! Nu sælger vi positive oplevelser og er klar til levering af denne vare døgnet rundt. Vi tilbyder et godt og varieret sortiment i mad og drikke samt lidt ekstra mundgodt og fornødenheder til den videre rejse. Hvad med et krus kaffe til at tage med i bilen? Vælg selv, der er noget for enhver smag og pengepung. Bag det hele står Mols-Liniens egen service- og cateringafdeling. Vi tilbereder selv vore varer og har kontrol med kvaliteten i alle detaljer. Dét sker i vort eget centralkøkken og bageri. F.eks. bager vi selv størstedelen af det brød og de kager, der spises om bord. Og så har vi altid et smil og det lille ekstra overskud, der giver dig og din familie en særlig oplevelse på rejsen. Den populære patentprop man får med ved køb af cru-vine om bord 22

27 23

28 Ledelsesberetning FORBEDREDE VEJFORHOLD Snakken om de dårlige færgeveje er ved at være en myte! Åbningen af den nye omfartsvej ved Odden Havneby i slutningen af 2000 var første skridt. Og flere og flere kunder erkender nu den positive effekt af den lastbilfrie Oddenvej, efter at lastbilerne i 2000 blev flyttet helt væk nemlig til ruten Kalundborg- Århus. Dét har givet en mærkbar kortere køretid mellem Odden og Holbæk. Ved Holbæk er man i øvrigt klar til en forlængelse af motorvejen, nu helt frem til Tuse. Anlægget af en ny vej videre op mod Vig er stadig på de offentlige anlægsplaner, om end Mols-Linien ikke helt er tilfreds med tempoet i sagen. Så vi presser på politisk, hvor vi kan, for også denne del af opgaven skal løses snart. På den jyske side er der flere nyheder. På vej mod færgehavnen i Ebeltoft kører man nu meget lettere end før, da amtet har udvidet motortrafikvejen ved Rønde med to store, brede og kilometerlange overhalingsbaner. Nu hænger man ikke bag en lastbil hele vejen. På Århus Havn er det nu let at komme ind på færgeterminalen på Pier III i Nordhavnen, hvor Mols-Linien har samlet alle sine aktiviteter i Århus. Slut med afspærringer, snore og kegler, som man så det før i tiden. Nu har vi en moderne og velindrettet terminal, hvor man kører lige ind og lige ud. Men selv vejforholdene på Århus Havn kan forbedres for færgekunderne, så dét arbejder vi også løbende på. I planlægningen af anlægsarbejderne omkring færgehavnene deltager Mols-Linien i en tæt dialog med de offentlige myndigheder, hvor man gerne lytter til vore synspunkter, på kundernes vegne. Et positivt samarbejde, om end den slags tager tid. Men vi er godt på vej. IT-UDVIKLING Den generelle udbygning af hele IT-området har meget høj prioritet i Mols-Linien. Internt investeres der i udbygning af telefon-, billetterings- og informationskanalerne (bl.a. information til medarbejderne via det nyopbyggede Intranet). Alt sammen for at vi i fællesskab kan yde en bedre kundeservice. Pladsbestilling via Internettet er blevet en stor succes. I dag sker ca. 40% af de samlede personbilsreservationer over nettet nemt, hurtigt og bekvemt. Faktisk roses Mols-Liniens hjemmeside og reservationssystem nu på andet år af både færgekunder og fagfolk i IT-branchen. Men prøv selv: Trafikoplysninger fås også via WAP-telefon: Det gamle 10-turs kort af pap er for længst væk. Nu bruger vi magnetkort af plastic til kunderne på Business BlueClass, både til 10-turs kort og som noget nyt i 2003 også til kontokort til kunder med særligt stort rejsebehov. Se nærmere herom på vores hjemmeside. Med BBC-kortet kan man nu også billettere sig selv automatisk i hurtigfærgehavnene. Det er nemt og hurtigt. Kør uden om køen på de travle tider. Følg bare de blå baner og brugsanvisningen på automaten. Det tager ikke mange sekunder. I løbet af den nærmeste fremtid vil der komme nye tilbud fra Mols-Linien. En nyhed ved årsskiftet var: Brug dit OK benzin- eller dieselkort til køb af billetter på Mols-Linien. 24

29 Automatisk billettering og nye kontokort gør rejsen let 25

30 Aktionærinformation Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier á 100 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Aktionærforhold Følgende aktionærer ejer mere end 5% af selskabets aktiekapital: Scandlines Danmark A/S, København Bankinvest Danske Small Cap Aktier, København Pen-Sam Liv, Farum Lønmodtagernes Dyrtidsfond, København Aktie- og udbyttenøgletal (kr.) Resultat pr. aktie... 9,0-67,1-11,4-12,8 2,1 Cash flow pr. aktie... 56,2 0,0-13,1 20,8 29,6 Udbytte pr. aktie Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo Politik for egne aktier Selskabet har i henhold til generalforsamlingsbeslutning bemyndigelse til at erhverve maksimalt nom t.kr. egne aktier, svarende til 10% af aktiekapitalen, frem til den Mols-Linien A/S beholdning af egne aktier udgør nominelt t.kr. pr. 31. december 2002, svarende til 1,21% af aktiekapitalen. Resultat/Cash flow pr. aktie Resultat pr. aktie Cash flow pr. aktie Børskurser JAN FEB MAR APR MAJ JUN JUL AUG SEP OKT NOV DEC