Teknisk grundlag for PFA Plus

Transkript

1

2

3

4

5 Teknisk grundlag for PFA Plus Dokumenlog Anmeldelsesdao Version Forfaer Ændring/bemærkning Link il anmeldelse KAK Opdaere markedsværdigrundlag THM/MJJ/P EI Anmeldelse af udbealingsprincipper..\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\anmeldelse_mvgrl_212.pdf \\pfaspf2\akuarser_5135\8. Teknisk grundlag\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\PFA Plus Udbealingsprincipper, karensperiode vedr. overførselsillæg mv..doc Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 1 af 75

6 8.14 Teknisk grundlag for PFA Plus De ekniske grundlag for PFA Plus indeholder alene beskrivelse af de emner, som adskiller sig fra de anmelde regler i eknisk grundlag for PFA Pension. De ekniske grundlag indeholder således ikke beskrivelse af - Regler om genforsikring - Regler om helbredsoplysninger - Regler om overførsel af opsparing i forbindelse med jobskife Indholdsforegnelse 1 Produkoverblik Forsikringsdækninger Opsparingsdækninger Invesering Du Inveserer PFA Inveserer Udbealingssikring KundeKapial Beregningsprincipper Håndering af indbealing Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Valør Opsparing Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko Indbealingssikring Udbealingssikring Fuld ilknyning af udbealingssikring Gradvis ilknyning af udbealingssikring Udbealingssikring for livspension Udbealingssikring kan fravælges Nedsæelse af udbealingssikringen Opsparingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 2 af 75

7 2.8 KundeKapial PAL Omkosninger Service & Rådgivning Omkosninger il Lepension/pengeinsiue Specifikke serviceydelser Opsparing Handler Adminisraion af udbealingssikring Forsikringsadminisraion Bealing il basiskapialen Provision il mægler Risikooverskud Pooling Indbealingspause Indbealingsfri pensionsordning Overførsler fra PFA Plus Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse Fradrag for kursværn Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Prisberegning Individuel beregne Grundpris Solidarisk beregne Grundpris Erfaringsarifering Erhvervssammensæning Forfald Merpris for risikooverskud Frivillige forsikringsdækninger Forsikrede uden opsparing Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 3 af 75

8 Generel Realisere resula og fordeling heraf Tilsræb drifsherreillæg Prisalsregulering af akuelle ydelser Udbealingsprincipper Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring 25 3 Dækninger Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring Dækninger der egnes som livsforsikring Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser Livsforsikringshensæelsen Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger Regnskab for forsikringsdækninger, Liv Samle markedsværdiregnskab for liv Forvene fremidig adminisraionsregnskab IBNR, RBNS og ersaningshensæelser IBNR ved død IBNR ved invalidie RBNS Ersaningshensæelse Diskoneringsrene Grundlagselemener for markedsværdigrundlage Forsikringsrisiko Ophævelse af pensionsordning Risikoillæg Sasbilag Saser vedrørende markedsværdigrundlage Saser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Bilag: Ordbog Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 4 af 75

9 6.1 Ordbog Bilag: Regler for inegraion og inerpolaion Inegraion Inerpolaion Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Anvende funkioner Alder Modeller og Formler Beskrivelse af dækninger Forsikringsdækninger ved død Dækning 52: Livsforsikring løbende udbealing Dækning 53: Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing Dækning 54: Børnepension løbende, obligaorisk Dækning 55: Børnepension løbende, frivillig Dækning 56: Børnepension engangsbeløb, obligaorisk Dækning 57: Børnepension engangsbeløb, frivillig Dækning 58: Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Opsparingsdækninger Dækning 61: Kapialpension Dækning 62: Raepension Dækning 63: Livspension idsbegrænse Dækning 64: Livspension livsvarig Dækning 65: Opsa Livspension idsbegrænse Dækning 66: Opsa Livspension livsvarig Præmieakiver... 6 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 5 af 75

10 Dækning 91: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Dækning 92: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 94: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Akiv 95: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 97: Præmieakiv uden indbealingssikring Bilag: Saser vedrørende Omkosninger Saser vedrørende Service & Rådgivning Saser vedrørende Specifikke serviceydelser Saser vedrørende Opsparing Saser vedrørende Handler Saser vedrørende Adminisraion af udbealingssikring Saser vedrørende Forsikringsadminisraion Saser vedrørende Bealing il basiskapialen Saser Lepension/pengeinsiue Bilag: Saser vedrørende Dækninger og generelle saser Saser vedrørende Dækninger Generelle saser Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 6 af 75

11 1 Produkoverblik PFA Plus er e pensionsproduk med mulighed for ilknyning af forsikringsdækninger, hvor opsparingen kan inveseres i markedsrene, gennemsnisrene eller en kombinaion heraf. Nærværende afsni inklusiv underafsni indeholder e overblik over produke. I de eferfølgende afsni uddybes produkes egenskaber. PFA Plus er ikke omfae af Bekendgørelse om konribuionsprincippe. Teknisk grundlag for PFA Plus er ikke garanere. De beyder, a de ekniske grundlag kan ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. For opsparingsdækninger kan pensionskunden vælge a ilknye udbealingssikring. De anmelde saser er fassa ud fra en forudsæning om, a der ikke eferfølgende skal ske fordeling af e evenuel overskud. Der ilskrives derfor ikke bonus på produke. Der er dog mulighed for a ilknye risikooverskud mod a der beales en merpris, jf. afsni Endvidere gælder der særlige regler om fordeling af bonus for opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Som følge af, a de ekniske grundlag ikke er garanere, kan de anmelde saser ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. Ændringerne har virkning for såvel nyegning som eksiserende pensionskunder på produke. Dog kan allerede ilknye udbealingssikring som udgangspunk ikke nedsæes, se dog punk 2.6. Ændring af forsikringsdækninger, pensionsvilkår, grundlag og saser kan ske i henhold il de il enhver id gældende pensionsvilkår for pensionsordningerne og/eller en evenuel samarbejdsafale mellem en virksomhed eller organisaion og PFA Pension som pensionsordningen er omfae af. Ændringen vil ske i overenssemmelse med informaionsbekendgørelsen mv. Alle saser fremgår af Bilag 5 Sasbilag. Der findes en ordbog over anvende ord i Bilag Forsikringsdækninger Forsikringsdækningerne kan indil pensionering alene egnes med naurlig præmie. Denne kan fassæes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Der kan egnes dækning ved død, ab af erhvervsevne, kriisk sygdom sam forsikring af helbred. Tab af erhvervsevne, kriisk sygdom og forsikring af helbred egnes som Syge- og Ulykkesforsikring. For en pensionsordning uden opsparing il idsbegrænse eller livsvarig livspension ilknyes en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke findes andre forsikringsdækninger ilknye ordningen. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 7 af 75

12 1.2 Opsparingsdækninger Opsparing kan ske på skaekode 1 (livsvarig livspension), skaekode 2 (raepension), skaekode 3 (kapialpension) og skaekode 9 (idsbegrænse livspension). Alle opsparingsformer kan ligeledes oprees på skaekode 7 (uden fradragsre). Til den del af den afale indbealing, som anvendes il opsparing, kan der knyes re il indbealingssikring ved ab af erhvervsevne. Den naurlige præmie for denne kan beregnes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Indbealingssikring på opsparingen egnes som livsforsikring. 1.3 Invesering Der ilbydes i PFA Plus o forskellige inveseringskonceper, Du Inveserer og PFA Inveserer. Opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene er implemenere som en særskil inveseringsprofil i koncepe PFA Inveserer, jf. afsni 1.3.2, og vil derfor flere seder i de følgende være beskreve som sådan Du Inveserer PFA Pension siller en række inerne og ekserne fonde il rådighed i Du Inveserer. Pensionskunden kan ud fra de udbude fonde selv foreage sine inveseringsvalg PFA Inveserer Alernaiv kan pensionskunden vælge a overlade inveseringsvalge il PFA Pension i PFA Inveserer. Under PFA Inveserer er der fem mulige inveseringsprofiler: A, B, C, D og G. Inveseringsprofilerne A, B, C og D benyes il opsparing i markedsrene og bygger på en livscyklusankegang, hvor den inveseringsmæssige risiko nedrappes med alderen. Inveseringsprofil A har den mindse inveseringsrisiko eferfulg af profil B, C og D. Opsparing i disse profiler er omfae af besemmelserne i Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D, jf. Bilag 8. Profil G benyes il opsparing i gennemsnisrene. Opsparing i Profil G forrenes i overenssemmelse med Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene, jf. Bilag Udbealingssikring For pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer er de mulig a ilknye udbealingssikring il opsparing i profilerne A, B og G. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 8 af 75

13 Udbealingssikringen ilknyes for profilerne A og B enen fuld ud eller gradvis fra 1 år før den ønskede udbealingssar. For profil G ilknyes udbealingssikring alid fuld ud fra pensionsordningens opreelse il den ønskede udbealingssar. 1.5 KundeKapial Pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye KundeKapial. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 9 af 75

14 2 Beregningsprincipper 2.1 Håndering af indbealing Af den samlede indbealing beales førs ev. AMB, herefer beales pris for forsikringsdækninger og omkosninger, herunder ev. afal provision il mægler. Den reserende del af indbealingen anvendes som indbealing il opsparingen inkl. Individuel KundeKapial. Indbealing il opsparingen = Indbealing - AMB - Omkosninger - Pris for forsikringsdækninger Hvis indbealingen ikke er ilsrækkelig il a dække pris for forsikringsdækninger og omkosninger, rækkes de manglende beløb i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Indbealinger i form af engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus benyes ikke il bealing af pris for forsikringsdækninger og omkosninger der ikke er relaere il indbealingen. 2.2 Valør Er der afal indbealing, er pensionsordningens hovedforfaldsdao åres førse ordinære forfaldsdao for indbealing. Er der ikke afal indbealing, er de alid 1. januar. De gælder for både prisen på de månedlige forsikringsdækninger og de ikke-opsparingsrelaerede omkosninger, a de får valørdao, når den månedlige indbealing foreages på pensionsordningen. Hvis indbealingen udebliver, rækkes prisen for forsikringsdækninger og omkosninger fra opsparingen i den eferfølgende måned. PFA Pension giver afkaskompensaion, hvis forskellen på en indbealingskvieringsdao og daoen for hvornår indbealingen modages på pensionsordningen er på KompPar handelsdage eller mere. Kompensaionen gives, hvis der har være posiiv afkas i perioden fra kvieringsdaoen plus KompPar handelsdage og frem il indbealingen modages. Kompensaionen ilskrives i forbindelse med indbealingen. 2.3 Opsparing Ved Opsparing (inkl. ev. Individuel KundeKapial) forsås den rerospekiv beregnede værdi af indbealinger il opsparingen, udbealinger fra opsparingen, pris for forsikringsdækninger som ikke er beal af ev. indbealing, omkosninger som ikke er beal af ev. indbealing, afkas fra inveseringsvalg sam skaer og afgifer. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 1 af 75

15 Opsparingen ilskrives afkas svarende il afkase i de valge inveseringer og kan beregnes ved fremførelse som: Opsparing () = Opsparing (-1) + Indbealing il opsparingen - Udbealinger fra opsparingen - Pris for forsikringsdækninger, som ikke er beal af ev. indbealing - Omkosninger, som ikke er beal af ev. indbealing + Afkas fra inveseringsvalg Skaer og afgifer. Individuel Kundekapial placeres dog ikke i fonde, men forrenes i overenssemmelse med regulaive for KundeKapial, jf. afsni Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko For a undgå a overførsel fra gennemsnisrene il PFA Plus inveseres på e ugunsig idspunk, har opspareren i visse ilfælde mulighed for a afale, a inveseringen i fondene fordeles over en korere periode. Ved overførsel af opsparing fra gennemsnisrene i PFA il PFA Plus kan imingspc % af overførslen placeres i en særlig imingsfond, hvorfra opsparingen i imingsfrekvens-1 lige sore dele med imingsvarighed dages mellemrum overføres il den almindelige opsparing i henhold il inveseringsvalge. Timingsfonden forrenes med en fas årlig rene på imingsrene % p. a. før PAL. Opspareren kan på e hver idspunk bede om, a få den reserende del af opsparingen i imingsfonden invesere i henhold il inveseringsvalge mod bealing af e ransakionsgebyr på imingsophør kr. 2.5 Indbealingssikring Hvis indbealingssikringen er råd i kraf, vil opsparingen løbende blive ilfør e beløb svarende il indbealingen il opsparingen, jf. afsni 2.1, hvor pris for forsikringsdækninger vil være den pris, der umiddelbar forud for indbealingssikringen blev beal for forsikringsdækningerne. Når indbealingssikringen er råd i kraf, bliver indbealingssikring il opsparingsdækningen regulere med en fas årlig reguleringssas. Reguleringssasen kan have værdien. I prisen for indbealingssikring il opsparingsdækningen bliver reguleringen af indbealingssikring på opsparingsdækningen indregne. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 11 af 75

16 2.6 Udbealingssikring Pensionskunder med inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye udbealingssikring, når der er 1 år eller mindre il den ønskede udbealingssar. For opsparing i inveseringsprofil G i PFA Inveserer (PFA Plus med gennemsnisrene) ilknyes udbealingssikring alid fra opreelsesidspunke, og for denne profil kan udbealingssikring ikke fravælges. Der kan ikke ilknyes udbealingssikring il opsparing i inveseringsprofil C eller D i PFA Inveserer eller il opsparing i Du Inveserer eller Individuel KundeKapial. Tilknyning af udbealingssikringen i inveseringsprofil A eller B kan enen ske fuld, hvor de sikrede ydelser beregnes ud fra hele opsparingen, jf. afsni 2.6.1, eller gradvis, hvor de sikrede ydelser beregnes gradvis, jf. afsni For inveseringsprofil G sker ilknyningen alid fuld ud, jf. afsni Ved beregning af udbealingssikring anvendes for profil A hhv. B hhv. G den ekniske rene Rene_A hhv. Rene_B hhv. Rene_G. En ændring af disse saser har alene beydning for udbealingssikring knye il eferfølgende indbealinger og eferfølgende ilknyning af udbealingssikring. En ændring af disse saser kan ikke medføre nedsæelse af udbealingssikring, der allerede var ilknye inden ændringen. Ved skif il en anden inveseringsprofil, ændringer af den ønskede udbealingssar eller ændringer af den ønskede udbealingsperiode borfalder den ilknyede udbealingssikring. Der beregnes og ilknyes en ny udbealingssikring, hvis pensionskunden er bereige il de efer de pågældende ændringer Fuld ilknyning af udbealingssikring Ved fuld ilknyning af udbealingssikringen ilknyes der udbealingssikring for hele opsparingen i inveseringsprofil A, B eller G i PFA Inveserer og alle løbende fremidige indbealinger heril i ak med, a de ilføres opsparingen. For inveseringsprofil A og B kan dee idligs ske fra 1 år før den ønskede udbealingssar. For inveseringsprofil G ilknyes udbealingssikring alid fra opreelsesidspunke Gradvis ilknyning af udbealingssikring Gradvis ilknyning af udbealingssikring er kun mulig for inveseringsprofil A og B. Hvis udbealingssikringen ilknyes gradvis, kan dee ske fra idligs 1 år før den ønskede udbealingssar. Ved ilknyning af udbealingssikringen ilknyes der udbealingssikring for alle fremidige indbealinger il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer i ak med, a de ilføres opsparingen. Hvis udbealingssikring ilvælges inden 1 år før den ønskede udbealingssar, vil der 9 år før den ønskede udbealingssar blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende opsparing uden udbealingssikring, hvor X er anal år før den ønskede udbealingssar. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 12 af 75

17 Hvis der er mindre end 1 år il den ønskede udbealingssar, når udbealingssikringen ilvælges, bliver der ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende opsparing uden udbealingssikring. Vælger pensionskunden a overføre opsparing il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, efer a ilknyningen af udbealingssikring er påbegynd, vil der umiddelbar efer overførslen blive ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af de overføre beløb, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende del af de overføre beløb uden udbealingssikring Udbealingssikring for livspension For udbealingssikring på livspension i inveseringsprofil A eller B vil de sikrede niveau for udbealingerne kun være gældende for en periode ad gangen. På de idspunk, hvor udbealingerne begynder, bliver de sikrede niveau beregne for de førse 1 år. 5 år efer a udbealingerne er begynd, bliver de sikrede niveau beregne for den 5-års periode, der følger umiddelbar efer den nævne 1-års periode. Herefer beregnes de sikrede niveau for udbealingerne hver 5. år for en yderligere 5-års periode. Dee gælder ikke for inveseringsprofil G Udbealingssikring kan fravælges Hvis pensionskunden fravælger udbealingssikringen, borfalder al evenuel eksiserende udbealingssikring, og opsparingen bliver geninvesere i overenssemmelse med den valge inveseringsprofil Nedsæelse af udbealingssikringen Udbealingssikringen nedsæes, hvis opsparingen reduceres som følge af prisen for forsikringsdækninger sam omkosninger. Dee gælder speciel også for indbealingsfri pensionsordninger. Udbealingssikringen nedsæes forholdsmæssig, hvis pensionskunden ophæver opsparingen delvis, og den borfalder ved fuld ophævning af opsparingen. 2.7 Opsparingssikring Pensionskunder med opsparing il livspension har mulighed for a få ilknye opsparingssikring. Opsparingssikringen kan oprees som en kombinaion af en opsparingssikring af livsvarig eller idsbegrænse livspension, der kan sikre en andel af opsparingen og en livsforsikring med løbende udbealing, som sikrer resen. Alernaiv kan pensionskunden sikre opsparingen alene ved hjælp af en livsforsikring med løbende udbealing. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 13 af 75

18 Værdien af opsparingssikringen af idsbegrænse og livsvarig livspension vil ved dødsfald inden pensionering blive konverere il en opsa arverene, som de eferlade kan vælge a få udbeal som e engangsbeløb. 2.8 KundeKapial Se afsni 3.16 i Teknisk Grundlag for PFA Pension vedr. KundeKapial i PFA Plus. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus for profil A, B, C og D fremgår af Bilag 8. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus med gennemsnisrene fremgår af Bilag PAL Der afregnes pensionsafkasska (PAL) i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven. Skaen beregnes med udgangspunk i afkase for opsparingen, ide der dog kan fradrages ev. handelsomkosninger, indløsningsfradrag og emissionsillæg. 2.1 Omkosninger Omkosningerne er splie op i en række delelemener, og hver pensionsbevis vil være omfae af samlige delelemener Service & Rådgivning For hver af salgskanalerne direke bejene, mæglerbejene og arbejdsmarkedspensionsordninger er der definere en række service- og rådgivningsmoduler, der omfaer en obligaorisk servicepakke og nogle ilvalgsmoduler, som virksomhedskunden kan ilkøbe efer behov. Prisen for modulerne fassæes som udgangspunk én gang årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. Den enkele virksomhedskunde kan vælge mellem følgende opkrævningsmeoder: Pris som procen af indbealing Pris som procen af opsparing Pris som e fas månedlig kronebeløb En kombinaion af ovensående Virksomhedskunden kan vælge, om alle medarbejderne skal beale for alle virksomhedens moduler, eller kun for de moduler, den enkele medarbejder er omfae af. Der er mulighed for a omkosningsbelase forskellig på forskellige andele af indbealingen og/eller opsparingen i form af rinvis faldende omkosningssaser. For opkrævning som procen af opsparingen er der fassa en minimums- og en maksimumsprocen på de lavese opsparingsrin. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 14 af 75

19 For indbealingsfri pensionsordning, pensionskunder uden firmapensionsordning og pensionsordninger under udbealing er opkrævningsmeoderne besem, da der ingen valgfrihed er på opkrævningsmeode og rådgivningskoncep, jf. Sasbilag. Omregningen fra prislisen med priser pr. modul il priser i henhold il den valge opkrævningsform sker for hver virksomhedskunde/kundeype for sig. Mindre virksomhedskunder eller koncerner kan vælge a få fælles beregning af opkrævningspriser. Priserne genberegnes som udgangspunk årlig, men PFA Pension kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der beregnes ud fra lisepriserne. For overførsler il PFA Plus vil der ikke blive beregne omkosninger, il PFA, som procen af indbealing, når der er ale om (koncern-)inerne overførsler eller hvis overførslen indbeales på en pensionsordning, hvor der er en afale om løbende indbealinger Omkosninger il Lepension/pengeinsiue Pensionskunder som egner gennem Lepension bealer omkosninger for service & rådgivning il PFA og il Lepension. Omkosningerne il Lepension fordeles mellem Lepension og pensionskundens pengeinsiu. Fordelingen il Lepension og pengeinsiue sker efer reglerne i Lov om forsikringsformidling. Lepension/pengeinsiue kan afale lavere omkosninger med pensionskunden, end de i sasbilage angivne vedrørende Lepension/pengeinsiu. PFA rækker omkosningerne il PFA og Lepension/pengeinsiue i de indbeale beløb og i depoe. Omkosningerne besår af en årlig basisomkosning sam omkosninger på indbealingerne og depoe, jf. sasbilag Specifikke serviceydelser Der opkræves en konkre bealing i forbindelse med en række specifikke serviceydelser på en kundeafale. I sasbilage findes de forskellige yper serviceydelser og priserne herfor. Priserne vurderes årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. En virksomhedskunde kan vælge solidarisk bealing for nogle af de specifikke serviceydelser, hvorefer der ikke opkræves ved udførelse af disse serviceydelser. De berøre serviceydelser fremgår af sasbilage. PFA kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der fremgår af sasbilage Opsparing Bealing for adminisraion af opsparingen beregnes af sørrelsen af opsparingen, jf. Sasbilag. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 15 af 75

20 2.1.4 Handler I forbindelse med køb og salg i inveseringskoncepe Du Inveserer vil der blive rukke kurage, jf. Sasbilag Adminisraion af udbealingssikring Prisen for adminisraion af udbealingssikring bliver beregne ud fra den del af opsparingen, hvoril der er knye udbealingssikring, jf. Sasbilag Forsikringsadminisraion Prisen for a adminisrere forsikringsdækningerne beales selvsændig for hver forsikringsdækning, der er på pensionskundens bevis, jf. Sasbilag Bealing il basiskapialen Bealing il basiskapialen beregnes af hele opsparingen, jf. Sasbilag Provision il mægler Udover ovensående omkosninger vil PFA opkræve evenuel honorar hos den enkele pensionskunde, som er afal mellem virksomhedskunden og forsikringsmægleren. PFA vil videresende honorare il forsikringsmægleren Risikooverskud Regler for risikooverskud anmeldes inden de ages i brug Pooling Regler for pooling anmeldes inden de ages i brug Indbealingspause For pensionsordninger hvor indbealingen mangler eller er soppe, vil pensionsordningen blive sa på indbealingspause i en given periode (fassa efer afale). Forsikringsdækningerne opreholdes, og prisen for forsikringsdækningerne sam omkosninger rækkes i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 16 af 75

21 Ved udløb af perioden med indbealingspause omskrives pensionsbevise il en indbealingsfri pensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Ved omskrivning il indbealingsfri pensionsordning overgår pensionsordningen il de pensionsvilkår, priser mv. PFA Pension ilbyder indbealingsfri pensionsordninger. Pensionsordningen miser derved bindingen il en evenuel samarbejdsafale, som den blev opree på. Inveseringsvalgene bevares så vid mulig som de var umiddelbar før overgangen il indbealingsfri pensionsordning. Ved overgang il indbealingsfri pensionsordning borfalder alle forsikringsdækninger, og herefer oprees en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke allerede er ilknye en sådan il ordningen. Hvis den indbealingsfrie pensionsordningsværdi er lavere end IndbealingsfriPensionsordning_grænse, vil pensionsbevise auomaisk blive ophæve Overførsler fra PFA Plus Når en overførsel ud af PFA Plus opgøres, sker de ud fra de gældende handelskurser på valøridspunke for overførslen og under hensynagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Der rækkes ev. ikke-afregnede omkosninger og pris for forsikringsdækninger sam en overførselsomkosning, jf. Sasbilag. Hvis overførslen finder sed senes , afregnes den ikke-afregnede pensionsafkasska. Er skaen negaiv, refunderer PFA Pension den negaive ska. Hvis overførslen finder sed eller senere, overføres den ikke-afregnede pensionsafkasska sammen med opsparingen Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse Når værdien ved ophævelse af pensionsordningen beregnes, sker de ud fra en opgørelse af opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial på de gældende handelskurser på valøridspunke for ophævelsen og under hensynsagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Evenuel udbealingssikring påvirker ikke værdien ved ophævelse. Der frarækkes ev. ikke-afregnede omkosninger, pris for forsikringsdækninger, sam overførselsillæg give ved overførsel fra PFA gennemsnisrene inden for de senese 3 år forud for ophævelsen. Ved delvis Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 17 af 75

22 ophævelse frarækkes overførselsillægge forholdsmæssig. Overførselsillægge frarækkes med samme absolue beløb, som overførslen udgjorde ved overførslen fra gennemsnisrene uafhængig af den eferfølgende udvikling af opsparingen. Redukionen med overførselsillæg undlades ved overførsler ud af PFA Pension, hvis overførslen sker i henhold il jobskifeafalen. Den Individuelle KundeKapial opgøres herefer som beskreve i Teknisk Grundlag for PFA Pension afsni 3.16 vedr. ophævelse. Ved ophævelsen rækkes en ophævelsesomkosning, jf. Sasbilag, dog ikke hvis ophævelsen sker som følge af en auomaisk ophævelse. Der rækkes ligeledes skaer og afgifer sam ikke-afregne pensionsafkasska. Hvis den ikke-afregnede pensionsafkasska er negaiv, illægges beløbe ordningen umiddelbar inden ophævelsen i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven Fradrag for kursværn For pensionsordninger med opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene foreages endvidere fradrag for kursværn i henhold il nedensående regler. Sasen for kursværn fassæes som den il enhver id gældende anmelde sas for kursværn, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion. Fradrag for kursværn udgør Fradrag_kurs = - min(sas; ) / (1 P PAL ) * O, hvor O beegner opsparingen, og Sas beegner den ovenfor nævne sas for kursværn. Fradrage for kursværn berages som e bruofradrag før PAL, således a min(sas;) udrykker, hvad der rækkes efer PAL for forsikringer, der er fuld PAL-pligige. Der foreages fradrag for kursværn ved ophævelse, overførsler il andre profiler eller inveseringskonceper i PFA Plus, PFA Soraarneq, sam ved overførsel il ande selskab, både udenfor og i henhold il jobskifeafalen. Der foreages ikke fradrag for kursværn for Individuel KundeKapial. Fradrag_kurs sæes alid il ved hel eller delvis udbealing af kapialpension fra og med den afale pensioneringsdao Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 18 af 75

23 Prisberegning Prisen for forsikringsdækninger og indbealingssikring bygger på 1-årige naurlige præmier. De gælder uanse, om priserne bygger på individuel beregning eller om priserne bygger på gruppepriser i form af solidariske priser. Både individuelle og solidariske forsikringspriser fassæes med afsæ i en Grundpris, som korrigeres ud fra Erfaringsarifering Erhvervssammensæningen Forfald Merpris for risikooverskud PFA Pension kan afale en markedspris for forsikringsdækningerne og indbealingssikringen med den enkele virksomhedskunde, der er forskellig fra hvad der fassæes ud fra ovensående. Vi kan samidig afale med den enkele virksomhedskunde, a de beale solidariske priser vil være gældende længere end e kalenderår Individuel beregne Grundpris Den beregnede Grundpris udgør 12 * månedlig pris, og prisen er konsan indil næse hovedforfaldsdao. Ved ændringer og nyegning på en dao, som ikke er pensionsordningens hovedforfaldsdao, beregnes prisen for 12 måneder per hovedforfaldsdaoen, og der beales for den relevane periode. De beregnede priser for forsikringsdækning og indbealingssikring på forsikringsdækningen korrigeres ud fra, a alle måneder har en længde på 31 dage. Forsikringsdækninger Grundprisen for forsikringsdækninger per én krone dækning på pensionsordningens hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris = Passiv/ Præmieakiv, hvor Passiv og Præmieakiv er de for den gældende dækning relevane beskrivelse af passiv og akiv. Indbealingssikring på forsikringsdækning Grundprisen for indbealingssikring per én krone dækning på pensionsbevises hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris hvor = Passiv med indbealingssikring / Præmieakiv med indbealingssikring - Passiv uden indbealingssikring / Præmieakiv uden indbealingssikring, Passiv uden indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af, a der ikke er re il indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 19 af 75

24 Passiv med indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af den afale indbealingssikring Præmieakiv uden indbealingssikring angiver præmieakiv i den siuaion hvor der ikke (længere) er re il indbealingssikring Præmieakiv med indbealingssikring er de for den afale indbealingssikring relevane beskrivelse af præmieakiveafsni Solidarisk beregne Grundpris Solidariske forsikringsdækninger, herunder indbealingssikring, ilbydes il en veldefinere gruppe af forsikrede. Solidariske priser fassæes med udgangspunk i de beskrevne årlige naurlige individuelle Grundpriser. På e hovedforfald fassæes gruppens individuelle Grundpriser ud fra de forsikredes hele fylde alder, køn og valge dækningssørrelse. Den solidariske Grundpris opnås ved a omfordele den samlede beregnede individuelle Grundpris ud fra enen De valge dækningssørrelser, så der opnås en pris pr. èn krone dækning Analle af forsikrede i ordningen, så forsikrede bealer samme pris uafhængig af valgdækning De afales med den enkele gruppe, hvordan omfordeling skal ske i fassæelsen af den solidariske Grundpris. De kan samidig afales med den enkele gruppe, om der i omfordelingen skal ages højde for forsikringsdækningens risikoophør og udløb, så de solidariske Grundpriser bliver afhængige heraf Erfaringsarifering Både individuel og solidariske Grundpriser korrigeres med en erfaringsariferingsfakor. Fakoren fassæes ud fra e esima af ordningens fremidige skadesniveau. Meoden il esimering af de fremidige skadesniveau afhænger af ordningens anciennie i PFA Plus. Der fassæes en erfaringsariferingsfakor for hhv. forsikringsrisici knye il dødsfald og forsikringsrisici knye il ab af erhvervsevne, herunder indbealingssikring. Sammenhængen mellem esimere fremidig skadesniveau (Θ) og erfaringsariferingsfakor (f erfa ) fremgår af sasbilag. Uanse esimae af de fremidige skadesforløb kræver en erfaringsariferingsfakor mindre end erfa_grænse_sor, a der il erfaringsariferingsgruppen er ilknye mere end erfa_sore_ordn medarbejdere. Esimering af fremidig skadesniveau for nye grupper Ordninger med mindre end é års skadeshisorik i PFA Plus berages som nye ordninger. Gruppens fremidige skadesniveau bliver vurdere ud fra skadesforløb fra sammenlignelige dødsfalds- og ab erhvervsevnedækninger i PFA Pension eller anden leverandør, såfrem der er kendskab il e sådan. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 2 af 75

25 Grupper med minds 2 års kend skadeshisorisk: Kend skadesforløb danner grundlag for en vurdering af skadesniveaue på mellem Ny_erfa_min_sas_kend procen og Ny_erfa_ma_sas_kend procen. Grupper med mindre end 2 års kend skadeshisorisk: Skadesniveaue vurderes il a ligge mellem Ny_erfa_min_sas procen og Ny_erfa_ma_sas procen, afhængig af ordningens erhvervssammensæning. Esimering af fremidig skadesniveau for eksiserende grupper Når en ordningen har opnåe minds é års skadeshisorik i PFA Plus vil denne erfaring indgå i esimering af fremidig skadesniveau. Model for esima af fremidig skadesniveau ud fra erfare skadesforløb vil blive anmeld inden den ages i anvendelse Erhvervssammensæning Grundprisen er fassa ud fra forvenning om, a den forsikrede erhvervsmæssig er ansa i en funkionærlignende silling med beskæfigelse inden for adminisraion og salg. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved ab erhvervsevne og indbealingssikring på erhverv, som PFA Pension vurderer som mere risikobeonede. De enkele erhverv inddeles i fareklasserne 1-4, hvor fareklasse 1 er den minds risikobeonede og fareklasse 4 er den mes risikobeonede. En virksomhed eller anden gruppe med fælles prisfassæelse kan vælge enen a belase forsikringsprisen for den enkele forsikrede med illægge for denne forsikredes konkree erhverv eller få fassa e gennemsnisillæg ud fra erhvervsvurderingen i gruppen, hvor de gennemsnilige illæg belaser alle forsikrede i gruppen. Grupper der overvejende besår af funkionæransae kan berages som grupper der udelukkende besår af fareklasse 1. Prisfakor for hver fareklasse fremgår af Sasbilag Forfald Hvis der er afal ande end månedlig bealing, korrigeres forsikringspriserne. Korrekionsfakorer fremgår af Sasbilage Merpris for risikooverskud Meode for beregning af merpris for re il udbealing af risikooverskud vil blive anmeld inden de ages i brug. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 21 af 75

26 Frivillige forsikringsdækninger Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a forsikringsdækningen er egne som en del af en obligaorisk firmapensionsordning. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger og opsparing, der egnes frivillig. Prisfakoren ( f fri ) fremgår af sasbilag Forsikrede uden opsparing Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a prisen for forsikringsdækninger kan opkræves ud af opsparingen for forsikringskonraker i hensand. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger, for forsikringsdækninger, der egnes for medarbejdergrupper uden opsparing. Prisfakor ( f hens ) fremgår af sasbilag Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Generel Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene (opsparing i inveseringsprofil G) er bonusbereigede for så vid angår opsparingsdækninger med ilknye udbealingssikring. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene er dog ikke omfae af konribuionsbekendgørelsen. Principperne for beregning og fordeling af realisere resula for disse ordninger fremgår af nedensående afsni Realisere resula og fordeling heraf Den samlede opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene eksklusiv Individuel KundeKapial inveseres på samme måde som de midler, der hører il renegruppen af forsikringer under konribuion, som indeholder nyegnede policer under konribuion. De samlede realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene besår af o dele. Den ene del beregnes som 5 pc. af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 22 af 75

27 pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. Den anden del opgøres som forskellen mellem (1) summen af resulae af inveseringsvirksomheden (før ska) vedrørende de akiver, der særskil er allokere il opsparingen, og ordningernes samlede andel af evenuelle reguleringer direke over balancen i henhold il 83, sk. 1 i regnskabsbekendgørelsen, og (2) summen af en eknisk beregne forrenning af opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial, der fremkommer ved anvendelse af den ekniske renesas il beregning af udbealingssikring, jf. afsni 2.6, og ændringer i den akkumulerede markedsværdiregulering knye il opsparingsdækninger eksklusiv ændringer foreage i medfør af reglerne for fordeling af realisere resula. Nedenfor følger en procesbeskrivelse af fordelingen af de realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene. Hvis de samlede realiserede resula er posiiv, udlignes evenuelle fremføre ab. Fremføre ab dækker både ræk på bonuspoenialer på fripoliceydelser sam beløb før på skyggekoni hørende il PFA Plus med gennemsnisrene som følge af ab på disse ordninger. Udligningen for pensionsordningerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side sker med udgangspunk i, hvorledes disse har bidrage il dækning af abene. Når der sker ændring i bonuspoeniale på fripoliceydelser, vil fordelingen af de fremføre ab dog al ande lige omfordeles mellem forsikringerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side. Hvis de ilbageværende realiserede resula herefer er posiiv, reduceres de med værdien af ilbageværende skyggekoni pga. manglende drifsherreillæg i idligere år. Udligningen af skyggekoniene sker forholdsmæssig i forhold il sørrelsen på skyggekoniene, ide de ilbageværende realiserede resula herefer ikke kan blive negaiv. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med dens beregnede ilsræbe drifsherreillæg, jf. afsni , ide de ilbageværende realiserede resula hermed dog ikke kan blive negaiv. Drifsherreillægge ildeles forholdsmæssig il egenkapialen og KundeKapial. Tilgodehavende drifsherreillæg føres på skyggekoni. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med beløb der forlods er ilskreve pensionsordningernes opsparinger som renebonus. Ved renebonus forsås forskellen mellem på den ene side den ilskrevne forrenning (før ska) og på den anden side ilskreve rene i henhold il den ekniske renesas. Der ilskrives renebonus uafhængig af, om de individuelle bonuspoenialer ved åres begyndelse har være benye il a dække ab udover kollekiv bonuspoeniale. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med den samlede andel af den selskabspligige PAL-ska. Denne andel beregnes i overenssemmelse med PAL 8, ide kun beløb hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene indgår. Er den beregnede andel af PAL-skaen negaiv, sæes PAL-skaen for åre il, og de negaive beløb fremføres il modregning i den kollekive PAL-ska for ordningerne i eferfølgende år. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 23 af 75

28 Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL-ska posiiv, overføres de il e allokere kollekiv bonuspoeniale hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL negaiv, rækkes beløbe i de allokerede kollekive bonuspoeniale hørende il PFA Plus med gennemsnisrene. Såfrem de kollekive bonuspoeniale ikke fuld ud kan dække de negaive beløb, reduceres pensionsordningernes samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser med de reserende negaive beløb. Såfrem de samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser ikke er ilsrækkelig, dækkes de manglende beløb forholdsmæssig af egenkapialen og KundeKapial. Når egenkapialen og KundeKapial dækker en andel af de negaive resula, føres beløbe på de respekive skyggekoni Tilsræb drifsherreillæg Der fassæes e ilsræb drifsherreillæg, som overføres il egenkapialen og KundeKapial i overenssemmelse med reglerne for fordeling af realisere resula, jf. afsni Drifsherreillægge beregnes som en procenandel af summen af den åres gennemsnilige livsforsikringshensæelser for pensionsordningerne i PFA Plus med gennemsnisrene og åres gennemsnilige heril allokerede kollekive bonuspoeniale. Livsforsikringshensæelserne indgår med værdien før e evenuel ræk på bonuspoeniale på fripoliceydelser. Sasen for drifsherreillæg svarer il den il enhver id gældende anmelde sas for drifsherreillæg, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion Prisalsregulering af akuelle ydelser De er mulig a ilkøbe prisalsregulering af indbealingssikring på opsparing. Reguleringssasen beregnes årlig pr. 1. januar. Sørrelsen af reguleringen fassæes ud fra neoprisindekse fra Danmarks saisik. Reguleringssasen beregnes som den procenuelle ændring i de gennemsnilige indeks fra juli 18 måneder før reguleringen il juli 6 måneder før reguleringen og de gennemsnilige indeks fra juli 3 måneder før reguleringen il juli 18 måneder før reguleringen. Hvis den procenuelle ændring i indekse er negaiv sker der ingen regulering af udbealingen. Reguleringen fassæes som en procensas med én decimal. PFA forbeholder sig reen il a overgå il e lignende prisindeks uden varsel, hvis de anvende indeks ikke længere offenliggøres mere eller af andre årsager ikke kan anvendes i denne sammenhæng. 2.2 Udbealingsprincipper For PFA Plus profil G (gennemsnisrene i PFA Plus) fassæes de fakiske udbealinger, således a de svarer il den ilknyede udbealingssikring. Dee gælder for alle opsparingsformer. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 24 af 75

29 For øvrig opsparing i PFA Plus som raepension, ophørende livspension og livsvarig livspension beregnes den årlige udbealing som udgangspunk én gang årlig efer udbealingsforløbes påbegyndelse. Udbealingerne er dermed variable og kan falde i værdi i forbindelse med den årlige genberegning. De anvende reneforudsæninger il fassæelse af den variable udbealing for raepensioner, ophørende livspensioner og livsvarige livspensioner fremgår af abellen nedenfor for opsparing med og uden udbealingssikring. Der henvises il bilag 15 for de fakiske saser. Livspension (livsvarig) Raepension Ophørende livspension Med udbealingssikring (profil A og Rene_1u Rene_2u Rene_9u B) Uden udbealingssikring Rene_1 Rene_2 Rene_9 Tabel: Udbealingsrener for de forskellige opsparingsformer med og uden udbealingssikring. Ved beregning af udbealingen for livsbeingede ydelser anvendes endvidere de dødelighedsforudsæninger, som findes specificere i afsni 13.2 og i bilag Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring For opsparing med udbealingssikring i profil A og B beregnes den fakiske årlige udbealing som udgangspunk på baggrund af opsparingens sørrelse på de pågældende idspunk og ud fra en reneforudsæning, som oversiger den rene, der er anvend ved beregning af de sikrede niveau. Dee beyder, a udbealingen sædvanligvis vil oversige de sikrede niveau, og a den vil beså af den sikrede del og af en variabel del (forhøjelsen). Hvis opsparingens sørrelse ved beregning af den årlige udbealing ikke er ilsrækkelig il a dække summen af den sysemberegnede markedsværdi for de sikrede niveau og K års forhøjelser, nedsæes udbealingen il de sikrede niveau. Sørrelsen udb K udb beregnes som minimum af enhedspassive for den pågældende udbealingsform (beregne under markedsværdianagelser) og parameeren N udb, dvs. K udb min( N udb, Passiv MV ). Parameeren N udb findes angive i bilag 15. Den sysemberegnede markedsværdi beregnes ved a anvende dødelighedsforudsæningerne fra udbealingsgrundlage og den gældende renekurve. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 25 af 75

30 3 Dækninger 3.1 Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring - Forsikringsdækninger ved Kriisk Sygdom - Forsikring af helbred - Forsikringsdækninger ved Tab af Erhvervsevne Dækninger der egnes som livsforsikring Dækning Forsikringsdækninger ved død 52 Livsforsikring løbende udbealing 53 Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing 54 Børnepension løbende, obligaorisk 55 Børnepension løbende, frivillig 56 Børnepension engangsbeløb, obligaorisk 57 Børnepension engangsbeløb, frivillig 58 Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Dækning Opsparingsdækninger 61 Kapialpension 62 Raepension 63 Livspension idsbegrænse 64 Livspension livsvarig 65 Opsa Livspension idsbegrænse 66 Opsa Livspension livsvarig Dækning Akiver 91 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 92 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 94 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 95 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 97 Præmieakiv uden indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 26 af 75

31 3.2 Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Der henvises il Bilag 13. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 27 af 75

32 4 Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser 4.1 Livsforsikringshensæelsen Opgørelse af livsforsikringshensæelser il markedsværdi ager udgangspunk i regnskabsbekendgørelsens 66. Pensionsordninger med opsparing i inveseringsprofil G ilhører forsikringsklasse I. Alle øvrige pensionsordninger i PFA Plus ilhører forsikringsklasse III. For forsikringer i forsikringsklasse I anvendes de sædvanlige regnskabsposer, jf. regnskabsbekendgørelsens 66, ide Bonuspoeniale på fripoliceydelser berages som bonuspoeniale knye il den sikrede udbealing ved indbealingsfri pensionsordning. For forsikringer i forsikringsklasse III er der ikke ale om bonusbereigede forsikringer, og beregningerne er derfor ikke bygge op ud fra en særskil beregning af de sædvanlige bonuspoenialer. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse III kan opdeles i o dele: Regnskab for opsparing og udbealingssikring Regnskab for forsikringsdækninger Der foreages selvsændig beregning af sædvanlige regnskabssørrelser for hver af disse o grupper, således a der ikke foreages modregninger mellem disse grupper. Ved opgørelse af markedsværdiregnskab anvendes renekurven beskreve i afsni 4.2 og risikoinensieerne beskreve i Sasbilag. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse I opgøres med udgangspunk i de samme regnskabssørrelser som beskreve nedenfor. Der anvendes følgende noaion for en pensionskunde og for en given dækning: O beegner opsparingen (fælles for alle opsparingsdækningerne), jf. afsni 2.3. G Y beegner den sikrede udbealing knye il en dækning. M K beegner markedsværdien for en enhed af dækningen, inkl. evenuel risikoillæg. G P beegner den opkrævede pris for den pågældende dækning (kun risikodækninger, inkl. opkrævede adminisraionsomkosninger). A M beegner markedsværdien for en enhed af indbealingen (kun risikodækninger), inkl. evenuel risikoillæg. Adm beegner adminisraionsomkosninger Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger Markedsværdiregnskabe for opsparingsdækninger opgøres for pensionskunde med udgangspunk i den evenuel ilknyede udbealingssikring og opsparingen, O. Markedsværdien af de evenuel ilknyede udbealingssikringer beregnes på formen: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 28 af 75

33 GY o Y G, o, j K M, o, j Adm o, j, hvor der summeres over udbealingssikringer j knye il opsparingen. Til markedsværdierne er der illag adminisraionsomkosninger Adm, o j forbunde med udbealingssikringerne. Dee illæg beregnes via indregning af en renemarginal for den afgivne udbealingssikring og opsår som forskellen mellem markedsværdien af ydelserne beregne med renemarginal og uden renemarginal, dvs. hvor Adm o, j Y G, o, j K M, o, j,* K M, o, j M, o, j,* K angiver markedsværdien beregne med en renemarginal o, (efer PAL). Ved overgang il indbealingsfri pensionsordning borfalder forsikringsdækningerne som udgangspunk fra afalen. Dog vil der blive ilknye en dødsfaldsdækning på DødsdækningBeløb, hvis der ikke er skaekode 1- eller 9 opsparing og ikke er ilknye udbealingssikring på opsparingsdelen af policen, jf. afsni Der beregnes en markedsværdi for denne dækning (il indbealingsfri pension): hvor M,r,min K GFY Y K r, min G, r,min M, r,min angiver markedsværdien af en enhed af denne dækning, og hvor, G,r,min Y svarer il DødsdækningBeløb. Dækningen beregnes med e risikoophør svarende den afgivne pensionsalder. Ide værdien af udbealingssikringerne ikke er påvirke af fremidige indbealinger, defineres nu: GFY GY GFY. o o r,min Livsforsikringshensæelsen knye il opsparing, forsikringsklasse III, er give ved: LH o ma O, GFY o Regnskab for forsikringsdækninger, Liv For pensionskunde beregnes markedsværdien af garanerede ydelser for alle risikodækninger knye il Liv via GY Y K Adm r G, r, j M, r, j G, r, j M, r, j r, j, j hvor der summeres over risikodækninger j omfae af Liv, forsikringsklasse III. P A Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 29 af 75

34 Ved opgørelse af markedsværdien r GY inddrages informaion om den reserende afale længde af indbealingsperioden (jf. afsni 2.17), som faslægger de reelle risikoophør for både passive præmieakive M r j A,,. M r j K,, og Der illægges markedsværdien af forvenede udgifer Adm omk P A Adm, r, j r G, r, j M, r, j G, r, j M, r, j,* M, r, j Y K r j il adminisraion af forsikringerne: K. Med denne definiion anvendes o omkosningssaser i markedsværdigrundlage. Den førse sas r omk ganges med præmieakive og kan opfaes som en 1-årig belasning. Den anden del indregnes via en renemarginal r (efer PAL), som indgår ved beregning af værdien M, r, j,* K. Ide alle forsikringsdækninger borfalder ved overgang il indbealingsfri pensionsordning (borse fra en ev. dødsfaldsdækning, jf. afsni 4.1.1), defineres markedsværdien af garanerede fripoliceydelser for r,* risikodækninger il GFY. Der foreages maksimeringer inden for risikodækningerne, så markedsværdien for indbealingsfri pensionsordninger opgøres som: r GFY, ma GY. r Livsforsikringshensæelsen for risikodækninger, forsikringsklasse III, defineres ved r r LH GFY Samle markedsværdiregnskab for liv De samlede regnskabssørrelser er give ved: GY GFY LH GY GFY LH o o o LH GY GFY r. Ovensående regnskabssørrelser illægges IBNR og RBNS sam fradrages ersaningshensæelsen. IBNR, RBNS og ersaningshensæelse er beskreve i afsni r, GY r, For forsikringsklasse I opgøres Værdien af garanerede ydelser, Værdien af garanerede fripoliceydelser og Værdien af rerospekive hensæelser som GY henholdsvis GFY henholdsvis LH, ide Værdien af rerospekive hensæelser dog kan forhøjes eller reduceres som følge af fordeling af realiserede resulaer il de forsikrede. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 3 af 75

35 Herefer besemmes Bonuspoeniale på fremidige præmier, BP, og Bonuspoeniale på fripoliceydelser, BFY, i overenssemmelse med regnskabs-bekendgørelsens 66: BP BFY GFY LH GY, GFY, Forvene fremidig adminisraionsregnskab Nuidsværdien af e forvene fremidig adminisraionsresula er og er derfor ikke medregne IBNR, RBNS og ersaningshensæelser IBNR ved død IBNR ved død er opgjor il 1 måneders risikopræmie ved død for evenuelle policer IBNR ved invalidie IBNR ved invalidie udgøres af hensæelse il skader, som endnu ikke er anmeld på grund af forsinke reakion fra den forsikrede. Hensæelsen er skønne il evenuelle policer. 2 måneders risikopræmie ved invalidie for RBNS RBNS er hensæelse il anmelde men endnu ikke ekspederede og måske heller ikke afgjore skader. Hensæelsen er opgjor ved, a der på alle policer i PFA Plus undersøges, om der er anmeld dødsfald eller søg om indbealingssikring, som endnu ikke er ekspedere. De anføre beløb er opgjor som risikosummen. For anmelde invalideskader afsæes der il o yper af RBNS-skader: Behandlede, men ikke- ekspederede sager, og ikke-behandlede sager. RBNS-hensæelserne for ikke-behandlede sager korrigeres med en fakor R. RBNS Ersaningshensæelse Ersaningshensæelse omfaer ikke beale men forfaldne forsikringsydelser. Den indbefaer derudover e skøn over forsikringsydelser for endnu ikke anmelde forsikringsbegivenheder, der ville være forfaldne i regnskabsåre, hvis forsikringsbegivenhederne havde være anmeld og de ilhørende sager færdigbehandle. Beløbe beregnes som summen af Opal engangsbeløb ved anmelde dødsskader, risikosum for sumudbealinger ved død. risikosum for raeudbealinger ved død. anmelde, men endnu ikke ekspedere indbealingssikring, Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 31 af 75

36 4 IBNR-ersaningsreserve ved indbealingssikring. Endelig indeholder den i regnskabe anføre ersaningshensæelse ekspederede sager, der endnu ikke er udbeal. 4.2 Diskoneringsrene PFA Pension anvender den af Finansilsyne esimerede (juserede) renekurve. Renekurven reduceres med pensionsafkasska. 4.3 Grundlagselemener for markedsværdigrundlage I dee afsni beskrives de underliggende risikoforudsæninger, dødelighed og ab af erhvervsevne. Derudover inddrages ophævelsesadfærd, som anvendes ved opgørelse af markedsværdiregnskab. Bedse skøn er generel basere på observaioner fra de senese 5 år for PFA Pensions gennemsnisrenebesand sam ud fra forvenninger il sammensæningen af besanden i PFA Plus Forsikringsrisiko Ved opgørelse af hensæelser il markedsværdi ages udgangspunk i esimerede inensieer fra markedsværdigrundlage. For policer egne på kønsafhængig grundlag anvendes kønsafhængige markedsværdi-inensieer, og for policer egne på unise grundlag anvendes unise markedsværdiinensieer med undagelse af akivdødeligheden og leveidsforbedringerne for akiv- og invalidedødeligheden. Akivdødeligheden primo 212 modelleres ved Finansilsynes dødelighedsmodel ad FT FT ½, ep( 1 r 1( ½) 2 r2 ( ½) 3 r3 ( ½)),211 (1 R ), for hele aldre, hvor FT, 211 udgør Finansilsynes benchmark for basisdødeligheden i år 211 for alder, og hvor FT R angiver benchmarke for de forvenede fremidige leveidsforbedringer i procen for alder. Endelig er funkionerne ( ) r, r ( ) og ( ) 1 2 r give ved: 3 r 1 for m 1 m m ( ) for m m 1 m m 1 for m Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 32 af 75

37 hvor m 1,2, 3 og,,, ) (4,6,8,1) ( For >11 anvendes FT 11,211 og FT R 11. De kønsafhængige benchmark for basisdødeligheden og leveidsforbedringerne er offenliggjor for helallige aldre af Finansilsyne d. 3. okober 212. For ikke-helallige aldre inerpoleres lineær imellem de nærmese helallige værdier for basisdødeligheden og for leveidsforbedringerne. For generel, hvor er id [år] efer 1. januar 212, er besandsdødeligheden give ved ad (1 FT,, R ). De esimerede bea-værdier ovenfor er angive i Sasbilag. Der anvendes beegnelsen id,,v for invalidedødeligheden gældende i alder il id med varighed v, dvs. a invalidedødeligheden afhænger af hvor længe pensionskunden har være invalid. Varighedsafhængigheden modelleres ved en Gomperz-Makeham dødelighed gældende de førse 2 år efer invalidieens indræffelse, og en anden dødelighed gældende når varigheden af invalidieen er sørre end 2 år. Invalidedødeligheden må ikke blive mindre end gennemsnisdødeligheden når denne modelleres med Gomperz-Makeham inensieen GM Invalidedødelighed inkl. forvene leveidsforbedring, henholdsvis, med FT ( 1 R Rd ) jævnfør ovenfor. id,, v, besemmes ved a muliplicere id,, v, For Tab af erhvervsevne findes kønsafhængige invalideinensieer på sædvanlig Gomperz-Makeham ai,1 ai,2 form for de o invalidedækninger,, (hel ved halv) og, (opfyldning). Inensieen kan dog ikke blive mindre end inensieen for hel ved halv Inensieen for opfyldningsinvaliderenen er fassa som 1 1 gange med Reakiveringsinensieer modelleres på formen ir,, v, v v ma,, v ma. I forhold il den esimerede reakiveringsinensie er der indregne en forøgelse på 2 på baggrund af forvenninger il forbedrede processer il hånderingen af invalidepensioniser. Der anvendes samme reakiveringsinensieer for de o invalidebegreber. Ide akivdødeligheden og leveidsforbedringerne for akiv- og invalidedødeligheden er basere på Finansilsynes benchmark, der ikke findes som unise grundlag, bliver der for policer egne på unise grundlag foreage en beregning af enhedspassiverne/-akiverne for begge køn, hvorefer gennemsnie af disse anvendes. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 33 af 75

38 4.3.2 Ophævelse af pensionsordning Markedsværdier beregnes under inddragelse af selskabes forvenninger il den fremidige ophævelsesadfærd. Der specificeres en aldersafhængig fælles ophævelsesinensie på formen 1 ag, Der indregnes ikke fripoliceadfærd. 1, hvor værdierne af paramerene findes i Sasbilag Risikoillæg Markedsværdiregnskabe opgøres med udgangspunk i bedse skøn for inensieerne, inkl. forvenninger il fremidige leveidsforbedringer. Derudover indregnes e risikoillæg som beskreve nedenfor. Risikoillægge afspejler usikkerheden forbunde med den forvenede fremidige leveidsforbedring. Dee opnås ved a indregne e sørre fald i dødeligheden end beskreve under afsni Den indregnede leveidsforbedring øges med R pr. år Der indregnes e risikoillæg ved a øge renden med R, således d ad,* id,* a dødelighederne, og,, v il id efer indregning af risikoillæg defineres ved d ad,* ad (1 FT,, R Rd ) og (1 R R ) id,* id FT,, v,, v d. Der indregnes risikoillæg vedrørende inensieen for ab af erhvervsevne ved a øge bedse skøn med ai, j fakoren R j, dvs. a invalideinensieer inkl. risikoillæg angives på formen:, R j, for de o invalideyper j=1,2. Der indregnes yderligere e implici risikoillæg vedrørende invalidedødelighed, ide der anvendes samme invalidedødelighed for alle invalideilfælde. Reakiveringsinensieer efer indregning af risikoillæg fassæes ved a reducere bedse skøn med ir,* ir 1 R r, således a reakiveringsinensieen fassæes som,, v R r,, v. Ophævelsesinensieen efer indregning af risikoillæg fassæes ved a reducere de bedse skøn med ag,* ag 1 R g, således a den anvende ophævelsesinensie bliver, Rg,. Paramere i forbindelse med risikoillæg sår opfør i Sasbilag. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 34 af 75

39 5 Sasbilag Saser vedrørende omkosninger hhv. dækninger fremgår af Bilag 14 hhv Saser vedrørende markedsværdigrundlage Diverse saser for markedsværdigrundlage o,25 % Omkosningssaser r,25 % r omk 3 % Saser for fald i dødelighed 1 2,13,13 3,3333 4,3 3 Ophævelsessaser 1 6,4 -,1 R d,2 Saser risikoillæg Ri 1/,95 R r,9 Rg,9 Saser ersaningshensæelsen 1 2,5,5 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 35 af 75

40 3,15 4,1 Saser IBNR 1 2 1,5 2,5 Korrekioner inensieer 1 2,5,2 Korrekion af RBNS R RBNS,9 Inensieer for markedsværdigrundlage Køn Type 1 a / / v / 2 / v b /, v / 3 ad,,, c h v Kvinder id -,2271 7,95448,15497,5359 3,355377,76468 v v 2 2 GM,67 4,675941,4918 ad -,2134,, Mænd id, ,239685,44835,7869 4,973739,5442 v v 2 2 GM,69 4,821867,49166 ad Unise id -,6 6,858511,344,2428 5,75184,41785 v v 2 2 GM,54 4,858765,47748 Kvinder ai,1, ai,2, -,97 6,66742,2172 -,12 6,627932,2172 Mænd ai,1, 5,66215,33462 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 36 af 75

41 Unise Kvinder Mænd Unise Kvinder Mænd Unise ai,2, ai,1, ai,2, ir,,v ir,,v ir,,v 5,68324, ,27 6,16347, ,29 6,184597,26559, ,153, ,271, ,72, ,199, ,872, ,266 ag y,,v ag,,v ag y,,v v 2 29 v 2 24 v 2 29 v 2 24 v 2 29 v Saser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Priskorrekionsfakorer for erfaringsarifering af forsikringspriser og indbealingssikring - gælder både dækning ved dødsfald og ab erhvervsevne Esimere fremidig skadesniveau Erfaringsariferingsfakor Θ 4,5 4 < Θ 45,55 45 < Θ 5,6 5 < Θ 55,65 55 < Θ 6,7 6 < Θ 7,75 7 < Θ 75,8 75 < Θ 8,85 8 < Θ 85,9 85 < Θ 9,95 9 < Θ 1 1, 1 < Θ 15 1,5 15 < Θ 115 1,1 115 < Θ 12 1,15 f erfa Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 37 af 75

42 12 < Θ 125 1,2 125 < Θ 13 1,3 13 < Θ 14 1,4 14 < Θ 1,5 Saser il erfaringsarifering af nye grupper Ny_erfa_min_sas 75 Ny_erfa_ma_sas 85 Ny_erfa_min_sas_kend 5 Ny_erfa_ma_sas_kend 11 erfa_sore_ordn 5 erfa_grænse_sor 55 Fareklasse Fareklasse Prisfakor ,25 3 1,75 4 2,25 Forfald Forfald Prisfakor Årlig,98658 Månedlig 1 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 38 af 75

43 6 Bilag: Ordbog 6.1 Ordbog Navn Engangsindbealing Indbealing Indbealingsfri pensionsordning Indbealingspause Indbealingssikring Livspension Livspension idsbegrænse Ophæve pensionsbevise Opsparing Opsparingssikring Pensionsbevis Pensionskunde Raskmelding Tidligere beegnelser Indskud Præmie, pensionsbidrag Fripolice Hensand Præmiefriagelse Livrene Ophørende livrene Tilbagekøb, genkøb Depo, kono, reserve Deposikring Police (dokumen) Opsparer, forsikringsager Reakivering Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 39 af 75

44 7 Bilag: Regler for inegraion og inerpolaion 7.1 Inegraion Til numerisk inegraion anvendes Trapez-inegraion, Laplace-inegraion eller lignende meoder. 7.2 Inerpolaion Ved behov for a beregne værdier i ikke-helallige aldre bruges lineær inerpolaion. Der kan inerpoleres i flere dimensioner. Meoden der anvendes er beskreve i Rovai, Borgai & Guerrieri A Geomeric Approach o Maimum-Speed n-dimensional Coninuous Linear Inerpolaion in Recangular Grids. Hvis der er behov for a eksrapolere, så skal der beregnes værdier i de omkringliggende hele aldre og derudfra inerpoleres. 1 2 n Når en funkion F ( X ) f ( X, X,..., X ) skal fassæes ved inerpolaion, så fassæes 1 2 n inerpolaionsværdierne f ^ ( X ) f ( X, X,..., X ) således: For hver Hvis i X = i X findes funkionsværdier hvor i X k, hvor i i i i X k X X i ki 1 og hvor der findes funkionsværdi for i i X k og i X k i 1. i X ma, kan der enen regnes i en dimension mindre (ide dimension i udelades), eller i X ma 1 indgår, kan sæes il en vilkårlig værdi, da disse funkionsværdier alligevel kun indgår i inerpolaionen med en væg på. i i i i i K og X X )/( X X ) Sæ k, k,..., k ) Sil ( 1 2 n ( k k 1 k. 1,2,..., n op i en rækkefølge p, p 2,..., p n i 1 så i i p i p i n Sæ A () ( X k, X k,..., X k ). Sæ A ( 1) A(), ide 1 2 n i X k ændres il i X 1 for p 1 i k i i. :::::: Sæ A ( j 1) A( j), ide i X k ændres il i X 1 for p j 1 i k i i. :::::: 1 2 n Sæ A n) X k 1, X k 1,..., X k 1 ( 1 2 n. Så er inerpolaionsværdierne give ved: f ^ ( X, X,..., X 1 2 n f A * 1 p 1 ) f A 1 * p 1 p 2... f A n 1 * p n 1 p n f A n * p n. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 4 af 75

45 8 Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D 1. Lovgrundlag mv. Dee regulaiv beskriver, hvorledes PFA Pension beregner og fordeler realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer i henhold il 2, sk. 1, nr. 3 i lov om finansiel virksomhed. Dee regulaiv gælder ikke for PFA Plus med gennemsnisrene. 2. Anmeldelse og løbende ændringer PFA Pension skal il Finansilsyne anmelde regler for beregning og fordeling af de realiserede resula il de forsikrede og andre bereigede i henhold il pensionsordninger. Dee regulaiv angiver hovedrækkene i disse regler. PFA Pension kan uden varsel ændre disse regler og dee regulaiv og PFA Pension anmelder løbende ændringer af reglerne il Finansilsyne. Adgangen il løbende a ændre reglerne følger af pensionsvilkårene for pensionsordningerne. 3. Realisere resula De realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer beregnes for hver pensionsordning som 5 pc. af indbealingen il opsparingen i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. For policer med inveseringskoncepe PFA Inveserer, der er omfae af KundeKapial, og som fra og med 1. juli 211 har modage overførsel fra PFA gennemsnisrene i løbe af åre, defineres e yderligere realisere resula ulimo åre på 5 pc. af de samlede indesående på koncepe PFA Inveserer og på Individuel KundeKapial frarukke de akuelle indesående på Individuel KundeKapial. De realiserede resula kan ikke blive negaiv. De realiserede resula overføres fuld ud il Individuel KundeKapial for hver pensionsordning i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer, som er omfae af Individuel KundeKapial. For pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer, som ikke er omfae af Individuel KundeKapial, indgår de realiserede resula fuld ud i pensionsordningens opsparing. 4. Definiion af KundeKapial KundeKapial er særlige bonushensæelser af ype B i henhold il 32 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. KundeKapial besår af Individuel KundeKapial (se nærmere nedenfor i 6), og Kollekiv KundeKapial (se nærmere nedenfor i 8). KundeKapial indgår på lige fod med egenkapial i basiskapialen, som er den ansvarlige kapial e forsikringsselskab skal have ifølge lovgivningen. KundeKapial skal dække dels de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels de Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 41 af 75

46 samme ab, som egenkapialen skal dække. KundeKapial kan derfor blive reducere bland ande ved dækning af ab på forsikringsdrifen og andre negaive poser. Risikoen for redukion af Individuel KundeKapial er begrænse, så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, som nævn nedenfor i 8. En pensionsordning er omfae af KundeKapial, hvis de fremgår af pensionsbevise. 5. Opgørelse af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opgøres på følgende måde: + Individuel KundeKapial ved periodens sar + Overførsel ( 6) + Forrenning ( 7) - Dækning af ab mv. ( 4) - Udbealing ( 9 og 1) - Pensionsafkasska ( 12) = Individuel KundeKapial ved periodens sluning 6. Overførsel il Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opbygges ved overførsel af pensionsordningernes realiserede resulaer, som nævn ovenfor i 3. Der kan alene opbygges Individuel KundeKapial for opsparing i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Indbealinger il forsikringsdækning delager ikke i opbygningen af Individuel KundeKapial. Allerede opbygge Individuel KundeKapial på en pensionsordning, der er omfae af KundeKapial, overføres il Individuel KundeKapial i PFA Plus ved en inern overførsel il PFA Plus. 7. Forrenning af Individuel KundeKapial I løbe af e kalenderår bliver Individuel KundeKapial forrene med en foreløbig rene før fradrag af pensionsafkasska, som fassæes månedlig forud. Forrenning af Individuel KundeKapial før fradrag af pensionsafkasska opgøres årlig og svarer som minimum il den årlige forrenning af egenkapialen før selskabsska. Ved godkendelse af årsrapporen for PFA Pension på selskabes generalforsamling sker samidig godkendelse af åres egenkapialforrenning, og der foreages en korrekion af forrenningen af Individuel KundeKapial, hvis egenkapialforrenningen afviger fra den foreløbige rene, der er ilskreve Individuel KundeKapial i løbe af åre. Forrenningen af egenkapialen kan være posiiv eller negaiv. Korrekionen finder sed inden udgangen af maj måned i de eferfølgende kalenderår og kun for de pensionsordninger, der er i kraf, når korrekionen sker. Så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, sår denne som sikkerhed for Individuel KundeKapial og dennes forrenning, herunder en negaiv korrekion af forrenningen, som nævn nedenfor i 8. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 42 af 75

47 8. Kollekiv KundeKapial I forbindelse med indførsel af KundeKapial har PFA Pension overfør beløb fra egenkapialen il Kollekiv KundeKapial. Kollekiv KundeKapial, inklusive forrenning og evenuelle nye overførsler fra egenkapialen, fordeles il de pensionsordninger, der er omfae af Individuel KundeKapial. De sker ved: sikring af, a Individuel KundeKapial minds forrenes med den foreløbige rene, der ilskrives i løbe af åre, og dækning af Individuel KundeKapials forholdsmæssige andel dels af de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels af de samme ab, som egenkapialen skal dække, som nævn ovenfor i 4. Den foreløbige rene fassæes således, a Kollekiv KundeKapial forvenes a blive udlodde over en årrække. PFA Pension kan beslue en endelig fordeling af Kollekiv KundeKapial. 9. Udbealing af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial udbeales i ak med udbealing af en pensionsordnings opsparing i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Se dog 1 om udbealing ved ophævelse af en pensionsordning. Individuel Kundekapial udbeales også, hvis en pensionsordning ophører uden udbealing af opsparing. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer nærmere regler for udbealing af Individuel KundeKapial i forbindelse med udbealing fra en pensionsordning og i forbindelse med ophør af en pensionsordning, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i Ophævelse af en pensionsordning Ved ophævelse af en pensionsordning udbeales Individuel KundeKapial sammen med pensionsordningens værdi ved ophævelse, såfrem PFA Pension på idspunke for ophævelsen opfylder solvenskrave i 32, sk. 1, nr. 6 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer, hvor sor en procendel Individuel KundeKapial maksimal kan udgøre af den reserende opsparing i forbindelse med delvis ilbagekøb, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i 2. Evenuel overskydende Individuel KundeKapial bliver overfør il opsparingen. Der kan ikke disponeres særskil over Individuel KundeKapial. 11. Flyning il ande inveseringskoncep i PFA Plus Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 43 af 75

48 Ved flyning af opsparing og/eller fremidige indbealinger il e ande inveseringskoncep, hvor der ikke opbygges Individuel KundeKapial, vil en allerede opbygge Individuel KundeKapial blive bevare. Dee gælder dog ikke, hvis værdien af den Individuelle KundeKapial er mindre end 5 kr., når opbygning af Individuel KundeKapial fravælges. I så fald vil værdien i sede blive overfør il opsparingen. 12. Pensionsafkasska KundeKapial reduceres med pensionsafkasska i henhold il lovgivningen. 13. Ikrafrædelse Dee regulaiv ræder i kraf den 23. april 212. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 44 af 75

49 9 Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene 1. Lovgrundlag m. v. Dee regulaiv beskriver, hvorledes PFA Pension beregner og fordeler realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene i henhold il 2, sk. 1, nr. 3 i lov om finansiel virksomhed. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene er ikke omfae af Bekendgørelse om konribuionsprincippe. 2. Anmeldelse og løbende ændringer PFA Pension skal il Finansilsyne anmelde regler for beregning og fordeling af de realiserede resula il de forsikrede og andre bereigede i henhold il pensionsordninger. Dee regulaiv angiver hovedrækkene i disse regler. PFA Pension kan uden varsel ændre disse regler og dee regulaiv og PFA Pension anmelder løbende ændringer af reglerne il Finansilsyne. 3. Realisere resula og pensionsordningernes andel heraf De realiserede resula for PFA Pension vedrørende pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene beregnes som anfør i de ekniske grundlag for PFA Plus. Til hver pensionsordning i PFA Plus med gennemsnisrene fordeles en andel af de realiserede resula, som besår af o dele. Den ene del beregnes som 5 pc. af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. Hvis pensionsordningen er omfae af Individuel KundeKapial, overføres denne del fuld ud il Individuel KundeKapial. Hvis pensionsordningen ikke er omfae af Individuel KundeKapial, indgår denne del fuld ud i pensionsordningens opsparing. Den anden del indgår fuld ud i pensionsordningens opsparing og opgøres som forskellen mellem (1) den ilskrevne deporene før ska på opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial og (2) en eknisk beregne forrenning af opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial, der fremkommer ved anvendelse af den ekniske renesas il beregning af udbealingssikring. Opsparingen forrenes løbende med en fassa deporene før ska. Den anvende sas svarer som udgangspunk il den il enhver id gældende deporenesas, der anvendes for nyegnede forsikringer i PFA Pension, som er omfae af konribuionsbekendgørelsen. For opsparing med ilknyede forsikringsdækninger rækkes bealing for disse dækninger i opsparingen. PFA Pension fassæer sandsynligheder for død og invalidie mv. på basis af vores erfaringer om - og forvenninger il - udviklingen i dødelighed og invalidie mv. De anvende saser for bealing for forsikringsdækning fremgår af de ekniske grundlag for PFA Plus. Saserne kan ændres fremadree uden varsel ved fornye anmeldelse il Finansilsyne. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 45 af 75

50 4. Definiion af KundeKapial KundeKapial er særlige bonushensæelser af ype B i henhold il 32 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. KundeKapial besår af Individuel KundeKapial (se nærmere nedenfor i 6), og Kollekiv KundeKapial (se nærmere nedenfor i 8). KundeKapial indgår på lige fod med egenkapial i basiskapialen, som er den ansvarlige kapial e forsikringsselskab skal have ifølge lovgivningen. KundeKapial skal dække dels de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels de samme ab, som egenkapialen skal dække. KundeKapial kan derfor blive reducere bland ande ved dækning af ab på forsikringsdrifen og andre negaive poser. Risikoen for redukion af Individuel KundeKapial er begrænse, så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, som nævn nedenfor i 8. En pensionsordning er omfae af KundeKapial, hvis de fremgår af pensionsbevise. 5. Opgørelse af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opgøres på følgende måde: + Individuel KundeKapial ved periodens sar + Overførsel ( 6) + Forrenning ( 7) - Dækning af ab mv. ( 4) - Udbealing ( 9 og 1) - Pensionsafkasska ( 12) = Individuel KundeKapial ved periodens sluning 6. Overførsel il Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opbygges ved overførsel af en andel af pensionsordningernes realiserede resulaer, som nævn ovenfor i 3. Sørrelsen af opbygningen svarer il en andel af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Indbealinger il forsikringsdækning delager ikke i opbygningen af Individuel KundeKapial. Der opbygges kun Individuel KundeKapial i forbindelse med indbealinger og overførsler af opsparing fra anden pensionsleverandør. Der opbygges ikke yderligere Individuel KundeKapial som følge af overførsler af opsparing mellem pensionsordninger omfae af dee regulaiv, og ej heller som følge af inerne overførsler af opsparing i PFA-koncernen fra pensionsordninger, der ikke er omfae af dee regulaiv. Allerede opbygge Individuel KundeKapial overføres dog il Individuel KundeKapial i PFA Plus ved en inern overførsel af opsparing fra en pensionsordning, der er omfae af Individuel KundeKapial, il PFA Plus. 7. Forrenning af Individuel KundeKapial Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 46 af 75

51 I løbe af e kalenderår bliver Individuel KundeKapial forrene med en foreløbig rene før fradrag af pensionsafkasska, som fassæes månedlig forud. Forrenning af Individuel KundeKapial før fradrag af pensionsafkasska opgøres årlig og svarer som minimum il den årlige forrenning af egenkapialen før selskabsska. Ved godkendelse af årsrapporen for PFA Pension på selskabes generalforsamling sker samidig godkendelse af åres egenkapialforrenning, og der foreages en korrekion af forrenningen af Individuel KundeKapial, hvis egenkapialforrenningen afviger fra den foreløbige rene, der er ilskreve Individuel KundeKapial i løbe af åre. Forrenningen af egenkapialen kan være posiiv eller negaiv. Korrekionen finder sed inden udgangen af maj måned i de eferfølgende kalenderår og kun for de pensionsordninger, der er i kraf, når korrekionen sker. Så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, sår denne som sikkerhed for Individuel KundeKapial og dennes forrenning, herunder en negaiv korrekion af forrenningen, som nævn nedenfor i Kollekiv KundeKapial I forbindelse med indførsel af KundeKapial har PFA Pension overfør beløb fra egenkapialen il Kollekiv KundeKapial. Kollekiv KundeKapial, inklusive forrenning og evenuelle nye overførsler fra egenkapialen, fordeles il de pensionsordninger, der er omfae af Individuel KundeKapial. De sker ved: sikring af, a Individuel KundeKapial minds forrenes med den foreløbige rene, der ilskrives i løbe af åre, og dækning af Individuel KundeKapials forholdsmæssige andel dels af de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels af de samme ab, som egenkapialen skal dække, som nævn ovenfor i 4. Den foreløbige rene fassæes således, a Kollekiv KundeKapial forvenes a blive udlodde over en årrække. PFA Pension kan beslue en endelig fordeling af Kollekiv KundeKapial. 9. Udbealing af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial udbeales i ak med udbealing af en pensionsordnings opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Se dog 1 om udbealing ved ophævelse af en pensionsordning. Individuel Kundekapial udbeales også, hvis en pensionsordning ophører uden udbealing af opsparing. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer nærmere regler for udbealing af Individuel KundeKapial i forbindelse med udbealing fra en pensionsordning og i forbindelse med ophør af en pensionsordning, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i 2. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 47 af 75

52 1. Ophævelse af en pensionsordning Ved ophævelse af en pensionsordning udbeales Individuel KundeKapial sammen med pensionsordningens værdi ved ophævelse, såfrem PFA Pension på idspunke for ophævelsen opfylder solvenskrave i 32, sk. 1, nr. 6 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer, hvor sor en procendel Individuel KundeKapial maksimal kan udgøre af den reserende opsparing i forbindelse med delvis ilbagekøb, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i 2. Evenuel overskydende Individuel KundeKapial bliver overfør il opsparingen. Der kan ikke disponeres særskil over Individuel KundeKapial. 11. Flyning il ande inveseringskoncep i PFA Plus Ved flyning af opsparing og/eller fremidige indbealinger il e ande inveseringskoncep, hvor der ikke opbygges individuel KundeKapial, vil en allerede opbygge Individuel KundeKapial blive bevare. Dee gælder dog ikke, hvis værdien af den Individuelle KundeKapial er mindre end 5 kr., når opbygning af Individuel KundeKapial fravælges. I så fald vil værdien i sede blive overfør il opsparingen. 12. Pensionsafkasska KundeKapial reduceres med pensionsafkasska i henhold il lovgivningen. 13. Ikrafrædelse Dee regulaiv ræder i kraf den 1. januar 212. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 48 af 75

53 1 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 49 af 75

54 11 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 5 af 75

55 12 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 51 af 75

56 13 Bilag: Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring 13.1 Anvende funkioner Alder Aldersberegning ager udgangspunk i den ekniske fødselsdao. Den ekniske fødselsdao er idenisk med den rigige fødselsdao, hvis dagen i den rigige fødselsdao er den førse dag i en kalendermåned. Ellers er den ekniske fødselsdao lig med den førse dag i måneden efer den rigige fødselsdao: Alderen på en given dao dd.mm.yyyy for en person med eknisk fødselsdao DD.MM.YYYY beregnes som analle af dage mellem dd.mm.yyyy og DD.MM.YYYY del med 372, ide de forudsæes, a hver kalendermåned besår af 31 dage. For måneder, der ifølge en sædvanlig kalender har mindre end 31 dage, forudsæes de, a der indlægges eksra dage mellem den sidse dag i måneden og den førse dag i den næse måned. Der vil således være 4 dage fra 28. februar il 1. mars. Er de skudår, vil de 3 dage af de 4 dage ligge mellem 29. februar og 1. mars Modeller og Formler Lad beegne pensionskundens alder. Simpel liv-død model Anvendes for dækninger uden indbealingssikring. I live d Død Inensieen for død er give ved: d d d b 1 c a 1. d Liv-død model med leveidsforbedringer Anvendes på opsparingsdækninger il beregning af udbealingssikring, hvor der ages højde for leveidsforbedringer. I live d Død Ved opsparing i markedsrene er inensieen for dødeligheden il id give ved: d, pen, M, d, sik, M, ( a d, sik, M 1 d, sik, M b d, sik, M 1 c ) (1 h d, sik, M ). Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 52 af 75

57 Ved opsparing i gennemsnisrene er inensieen for dødeligheden il id give ved: d, pen, G, d, sik, G, ( a d, sik, G 1 d, sik, G b d, sik, G 1 c ) (1 h d, sik, G Ved beregning af udbealing for livspension i PFA Plus (PFA Inveserer profil A, B, C, D sam Du Inveserer) er inensieen for dødeligheden il id give ved: d, udb, M, (, udb d, udb, M d, udb, M, 1,, d M b c d,, M h( T, T1 ) 1 ) (1 udb d udb M a h ). Her angiver id i år efer beregningsidspunke T 1, mens angiver longeviynulpunke for dødsinensieen. Endelig er d, udb, M d,, M T1 T h ( T udb, T1 ) 5, 5 T d, udb, M ). hvor er helalsdelen af. Der anvendes således en forskydning af dødelighedsabellen hver feme år med den årlige forbedringsrae d, udb, M h. Model med raskmelding Rask ai Invalid ia Raskmelding ad id Død Inensieen for død som rask er give ved: ad ad b 1 c a 1. ad ad Inensieen for invalidie som rask er give ved: ai ai,hel a ai,opfyldning ai,hel a 1 ai,hel ai,hel b 1 c ai,opfyldning 1 ai,opfyldning ai, opfyldning b 1 c Inensieen for død som invalid efer v år som invalid er give ved: id id id id b v i ) c v ( i ) v a ( 1, v( i) 1, for v ( i) v v( i 1), hvor [ ( i), v( i 1)) v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1). v. Inensieen for raskmelding som invalid efer v år som invalid er give ved: ia ia ia ia b v i ) c v ( i ) v a ( 1, v( i) 1, for v ( i) v v( i 1), hvor [ ( i), v( i 1)) v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1) v. Sandsynligheden for, a en -årig invalid sadig er invalid i alder + give, a den -årige har være invalid i v år, er give ved: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 53 af 75

58 p p ii ii v,,,, v ii, p v,, ii i 1 p e n min{ ; v ( i 1)} min{ ; v ( i )} ia s, v ( i ) id s, v ( i ),,, hvor [ ( i), v( i 1)) ds v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1) v. Sandsynligheden, for a en -årig rask sadig er rask i alder + er give ved: ai s ad s aa ds, e. p Sandsynligheden, for a en -årig rask bliver invalid i alder + er give ved: ai aa ai ii p, p, s s p s,, ds. Sandsynligheden, for a en -årig sadig er i live i alder + er give ved: ds, e, p d s pen ds, e. p d, pen s De forvenede anal børn, som pensionskunden får mellem alder -r og alder er give ved: r obl b, r c r d for obligaoriske dækninger, fri fri obl b, r k b, r for frivillige dækninger, hvor c er forældreskabsinensieen give ved: 2 ( b) c d c a 1. Den anvende diskoneringsfakor er give ved P(, ) ep ( s) ds, hvor ) renekurven i (), dvs. P, ) (1 1 i( )) (. (s er den insanane forward-rene på id s, svarende il Som renekurve anvendes i ( ) ( ift ( ) i) *(1 PAL ), hvor i FT () er Finansilsynes renekurve, og i og PAL fremgår af Bilag Beskrivelse af dækninger Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 54 af 75

59 Forsikringsdækninger ved død Dækning 52: Livsforsikring løbende udbealing Dækningen udregnes som om, der er ale om e engangsbeløb, som skal udbeales ved død. Ved død omregnes engangsudbealingen il raer, som udbeales over den afale årrække. Passive for dødsfaldsdækning - engangsbeløb med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 52 + n ma-ris-oph 52 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 52 + m ma-pf-oph 52 ) med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) i praksis anvendes k[ae] = 1. m n er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie: Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 52 (, k[ ae], n, m) min{1; m; n} e ( s) ds * p aa, * (µ ad µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u du) d min{1; n} min{1; m} e ( s) ds * p, *µ d d min{1; m; n} e ( s) ds * p aa, * (µ ad µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u du) d I praksis beregnes der kun værdier for hele værdier af, + n og + m og ilnærmelsen svarer derfor il den ønskede formel. 2. hvis der ikke er re il indbealingssikring: K a 52 min{1; n} ( s) ds (, n, m) e * p, *µ d d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 55 af 75

60 Dækning 53: Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing Dækningen udregnes som e engangsbeløb, der udbeales ved død inden pensionering og ved død efer pensionering, som en konsan årlig arverene. Dækningen er på c*1% af værdien af opsparingen il livsvarig livspension og gælder kun hvis den livsvarige livspensionsopsparing alene anvendes il dækning 53 og opsparing. Passive for opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 53 + n ma-ris-oph 53 ) udbealingsperiode u år (min-udb.periode 53 < u ma-udb.periode 53 ) opsparingssikringsfakor c (min-sikringsfakor 53 c ma-sikringsfakor 53 ) indil pensionering er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: K a 53 (, n, k, u, c) 1 e n c u ( k) du 1 a u ([ a u K 63 1 ( k, n, u)]* c) Og de fase forhold mellem den konsane årlige arverene fra pensioneringen og den livsvarige livspension er fassa således: k 53 (, n, k, u, c) a c* K a K 64 ( k, ( k, n) n, u) u u 63 * c Dækningen vil kun kunne købes af allerede foreage opsparing og præmiefriagelse påvirker derfor ikke prisen Dækning 54: Børnepension løbende, obligaorisk Dækningen udbeales løbende il pensionskundens børn, hvis pensionskunden dør. Udbealingen borfalder ved børneudløb eller ved barnes død. Passive for Børnepension løbende; obligaorisk indmeldelse med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 54 + n ma-ris-oph 54 ) børneudløb i alder b (min-b-udløb 54 b ma-b-udløb 54 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 54 + m ma-pf-oph 54 & m n) med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) I praksis regnes værdi for k[ae] =1. årlig regulering af den akuelle udbealing på r % er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 56 af 75

61 Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 54 min{1; n} µ (, k[ ae], b, r, n, m) ai * e m e ( s) ds u * p ( s) ds aa, * p *(µ ad ii, u, * *µ b b id u, u obl, b u * u u b b * e 2. Hvis der ikke er re il indbealingssikring: u ( obl u, b s ( s) ln(1 u * e r)) ds du s ( ( v) ln(1 u r)) dv dsdu) d min{1; n} ( s) ds a K54 (, b, r, n) e p, µ d b b obl, b u e u ( ( s) ln(1 r)) ds dud Dækning 55: Børnepension løbende, frivillig Dækningen svarer il dækning 54 blo anvendes fri b, r i sede for obl b, r Dækning 56: Børnepension engangsbeløb, obligaorisk Dækningen udbeales som e engangsbeløb il pensionskundens børn, hvis pensionskunden dør. Passive for Børnepension engangsbeløb; obligaorisk indmeldelse med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 56 + n ma-ris-oph 56 ) børneudløb i alder b (min-b-udløb 56 b ma-b-udløb 56 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 56 + m ma-pf-oph 56 & m n) med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) I praksis regnes værdi for k[ae] =1. er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. Hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 56 (, k[ ae], b, n, m) min{1; n} e ( s) ds * p aa, *(µ ad * b obl, b µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u * b obl u, b du) d 2. Hvis der ikke er re il indbealingssikring: min{1; n} ( s) ds a d K56 (, b, n, m) e * p, *µ * b obl, b d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 57 af 75

62 Hvor b, r r c r d Dækning 57: Børnepension engangsbeløb, frivillig Dækningen svarer il dækning 56 blo anvendes fri b, r i sede for obl b, r Dækning 58: Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Dækningen udregnes som e engangsbeløb, der udbeales ved død inden pensionering og ved død efer pensionering, som en konsan årlig arverene. Dækningen er på c*1% af værdien af opsparingen il idsbegrænse livspension og gælder kun hvis opsparingen il idsbegrænse livspension alene anvendes il dækning 58 og opsparing. Passive for opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 58 + n ma-ris-oph 58 ) udbealingsperiode u år (min-udb.periode 58 < u ma-udb.periode 58 ) udbealingsperiode for den ilknyede idsbegrænsede livspension q (u q) opsparingssikringsfakor c (min-sikringsfakor 58 c ma-sikringsfakor 58 ) indil pensionering er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: K a 58 (, n, k, u, c, q) 1 e n c u ( k) du 1 a u ([ a u K 63 1 ( k, n, u)]* c) Og de fase forhold mellem den konsane årlige arverene fra pensioneringen og den idsbegrænsede livspension er fassa således: k 58 (, n, k, u, c, q) a c* K63 ( k, n, q) a K ( k, n, u) u u 63 * c Dækningen vil kun kunne købes af allerede foreage opsparing og præmiefriagelse påvirker derfor ikke prisen Opsparingsdækninger Dækning 61: Kapialpension Dækningen udbeales som e engangsbeløb ved pensionering eller død. Passive for opsparing il kapialpension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 61 + c ma-udb.ops 61 ) er fassa således: K (, c e 61 ) c ( s) ds Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 58 af 75

63 Dækning 62: Raepension Dækningen udbeales i raer ved pensionering eller død. Passive for opsparing il raepension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 62 + c ma-udb.ops 62 ) udbealingsperiode g (min-udb.periode 62 + c + g min-udb.periode 62 & g) er fassa således: K ( s) ds 62 (, c, g) e * c g e c c ( s) ds d Dækning 63: Livspension idsbegrænse Dækningen udbeales løbende ved pensionering i en given periode eller il pensionskunden dør. Passive for idsbegrænse livspension med udbealingsophør ved alder + q (min-udb-oph 63 + q ma-udb-oph 63 ) er fassa således: q ( s) ds pen K63 ( k,, q) e * p, ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid Dækning 64: Livspension livsvarig Dækningen udbeales løbende ved pensionering indil pensionskunden dør. Passive for livsvarig livspension er fassa således: ( s) ds pen K64 ( k, ) e * p, ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid Dækning 65: Opsa Livspension idsbegrænse Dækningen udbeales løbende ved pensionering i en på forhånd afal periode eller frem il pensionskundens død. Passive for idsbegrænse opsa livspension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 65 + c ma-udb.ops 65 ) Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 59 af 75

64 udbealingsophør ved alder + q (min-udb.oph 65 + q ma-udb.oph 65 & c q & q) er fassa således: K 65 q ( s) ds ( k,, q, c) e * p, ma{ ; c} pen ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid Dækning 66: Opsa Livspension livsvarig Dækningen udbeales løbende ved pensionering frem il pensionskundens død. Passive for Skaekode 1 opsparing, opsa livsvarig med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 66 + c ma-udb.ops 66 ) er fassa således: K 66 ( s) ds ( k,, c) e * p, ma{ ; c} pen ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere a dødsinensieen er afhængig af kalenderid Præmieakiver Dækning 91: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv. Indbealingssikringen anvendes hvis pensionskunden oplever en lægelig/helbredsmæssig såvel som en økonomisk erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Passive for indbealingssikring med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 91 + m ma-pf-oph 91 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis regnes værdi for k[ae] =1. Årlig regulering af den akuelle ydelse på r % besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il K a 91 (, m, k[ ae], r) min{1; m} e ( s) ds * p aa, *µ ai * ma{ m; k[ ae] k[ ae]} e u ( ( s) ln(1 r)) ds * p ii, u, dud Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 6 af 75

65 Dækning 92: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Indbealingssikringen anvendes hvis pensionskunden oplever en lægelig/helbredsmæssig erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Passive for indbealingssikring med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 92 + m ma-pf-oph 92 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis regnes værdi for k[ae] =1. Årlig regulering af den akuelle ydelse på r % besemmes efer samme formel som dækning Akiv 94: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes hvis der er re il fuld indbealingssikring ved lægelig/helbredsmæssig såvel som økonomisk erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 94 + m ma-pf-oph 94 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis anvendes k[ae] = 1. besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il K a 94 (, m, k[ ae]) min{1; m} e ( s) ds * p aa, *(1 µ ai * min{ m; k[ ae]} e u ( s) ds * p ii, u, du) d Akiv 95: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes hvis der er re il fuld indbealingssikring ved lægelig/helbredsmæssig erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 95 + m ma-pf-oph 95 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis anvendes k[ae] = 1. besemmes efer samme formel som akiv 94. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 61 af 75

66 Akiv 97: Præmieakiv uden indbealingssikring Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes, hvis der ikke (længere) er re il indbealingssikring. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingsophør i alder + n (min-pf-oph 97 + m ma-pf-oph 97 ) besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il min{1; n} ( s) ds a K97 (, n) e * p, d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 62 af 75

67 14 Bilag: Saser vedrørende Omkosninger 14.1 Saser vedrørende Service & Rådgivning Årlig pris i kr. for Servicepakke Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Årlig pris i kr. for Servicepakke uden opsparing, hvor kundeforholde indeholder forsikrede med opsparing. Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Servicepakke uden opsparing, hvor kundeforholde kun omfaer forsikrede uden opsparing. Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 63 af 75

68 Årlig pris i kr. for Personlig rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Årlig pris i kr. for Personlig rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Telefonisk rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 64 af 75

69 Årlig pris i kr. for Telefonisk rådgivning il pensionskunder uden opsparing Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Virksomhedsrådgivning il virksomhedskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for solidarisk bealing for Specifikke serviceydelser Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Opkrævningsmeode for pensionskunder uden firmapensionsordning, indbealingsfri pensionsordning og pensionsordninger under udbealing (Fordelingsnøgle) Trækkes som fas beløb Trækkes som procen af opsparing Pensionskunder uden firmapensionsordning 1 % % Indbealingsfri pensionsordning 28,57 % 71,43 % Pensionsordning under udbealing* - - *Opkrævningsmeode for pensionsordning under udbealing anmeldes, når den ages i brug. Minimum- og maksimumprocen pro anno af opsparingen på lavese rin Minimum Maksimum Lavese rin omkosninger,2,8 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 65 af 75

70 14.2 Saser vedrørende Specifikke serviceydelser Prisen for specifikke serviceydelser i kr. Disse kan samle vælges beal solidarisk i sede. AMP ordninger Øvrige Selvbejening via PFA håndering Selvbejening via PFA håndering poral poral Indræden i ordning Udræden af ordning Ændring af inveseringsprofil i PFA Inveserer Ændring af udbealingssikring i PFA Inveserer Handel af opsparing i Du Inveserer Ændring af indbealingens fordeling i Du Inveserer Ændring af ønske udbealingssar Flyning af opsparing mellem konceper Ændring af indbealingens fordeling mellem konceper Til-/fravalg af KundeKapial Ændring af forsikringsdækning Timingsophør Prisen for specifikke serviceydelser i kr. Disse kan ikke vælges beal solidarisk AMP ordninger Øvrige Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 66 af 75

71 Selvbejening via PFA håndering Selvbejening via PFA håndering poral poral Inern overførsel il PFA Plus inden for jobskifeafale Inern overførsel il PFA Plus- uden for jobskifeafale Inern overførsel fra PFA Plus inden for jobskifeafale Inern overførsel fra PFA Plus- uden for jobskifeafale Eksern overførsel fra PFA Eksern overførsel il PFA Ophævelse af pensionsbevis Deling af pensionsbevis Samling af pensionsbeviser Specialrådgivning il pensionskunde Kompleks beregning il pensionskunde Kompleks ændring af pensionsbevis Pris i kr. for ransakionsbasere rådgivning Direke bejen AMP ordning Telefonisk Personlig Telefonisk Personlig rådgivning rådgivning rådgivning rådgivning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 67 af 75

72 Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Saser vedrørende Opsparing Pro anno priser i procen af opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial for opsparingsomkosninger Akier Obligaioner Pengemarked Garani PFA Inveserer,,,, Du inveserer,,,, 14.4 Saser vedrørende Handler Handelsomkosninger ved køb og salg i Du Inveserer i procen af handelsværdien Kurage, 14.5 Saser vedrørende Adminisraion af udbealingssikring Pro anno pris i procen af opsparingen for adminisraion af udbealingssikring Adminisraion af udbealingssikring (markedsrene),1 Adminisraion af udbealingssikring (gennemsnisrene), Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc Side: 68 af 75

73 14.6 Saser vedrørende Forsikringsadminisraion Pris for adminisraion af forsikring i procen af prisen for forsikringsdækningen Koncern+kunde/ Koncernkunde Sorkunde/ kernekunde Samkunde/ Servicekunde Priva police Indbealingsfri pensionsordning Dækning ved nedsa erhvervsevne Indbealingssikring på opsparing Engangsudbealing ved nedsa erhvervsevne Engangsudbealing ved dødsfald Engangsudbealing il børn (ved død) Løbende udbealing il børn (ved død) Saser vedrørende Bealing il basiskapialen Pro anno pris i procen af opsparingen (ekskl. IKK) for bealing il basiskapial Bealing il basiskapial, 14.8 Saser Lepension/pengeinsiue Årlig pris for servicepakken for livspensionsordninger for ikke pensionerede pensionskunder Lepension/pengeinsiu PFA Basispris pr. pensionsbevis Omkosninger i procen af indbealing efer AMB Omkosninger i procen af depo 3, % -,55 %,31% Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 69 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

74 Årlig pris for servicepakken for livspensionsordninger for pensionerede pensionskunder Basispris pr. pensionsbevis Lepension/pengeinsiu Omkosninger i procen af depo,55 % Bealing il PFA følger Pensionsordning under udbealing i PFA Plus. Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 7 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

75 15 Bilag: Saser vedrørende Dækninger og generelle saser 15.1 Saser vedrørende Dækninger Udbealingsophør min-udb.oph 63 6 ma-udb.oph 63 min-udb.oph 65 ma-udb.oph Udbealingsperiode min-udb.periode 53 min-udb.periode 58 ma-udb.periode 53 ma-udb.periode 58 3 min-udb.periode 62 7 ma-udb.periode Indbealingsophør min-pb-oph 97 2 ma-pb-oph 97 7 Udbealingsopsæelsesalder min-udb.ops 61 ma-udb.ops min-udb.ops 62 ma-udb.ops min-udb.ops 64 ma-udb.ops min-udb.ops 64 ma-udb.ops 64 Risikoophør min-ris-oph 52 ma-ris-oph min-ris-oph 53 min-ris-oph 54 6 ma-ris-oph 53 ma-ris-oph min-ris-oph 58 ma-ris-oph 58 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 71 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

76 Børneudløb min-b-udløb ma-b-udløb 54 min-b-udløb 56 ma-b-udløb 56 7 Indbealingssikringsophør min-pf-oph 52 ma-pf-oph 52 min-pf-oph 54 ma-pf-oph 54 min-pf-oph 91 ma-pf-oph 91 min-pf-oph 92 ma-pf-oph 92 6 min-pf-oph 93 ma-pf-oph 93 7 min-pf-oph 94 ma-pf-oph 94 min-pf-oph 95 ma-pf-oph 95 min-pf-oph 97 ma-pf-oph 97 Opsparingssikringsfakor min-sikringsfakor 53 ma-sikringsfakor 53 min-sikringsfakor 58 ma-sikringsfakor 58 1, Forældreskabsinensie a b c d c 15, >15 Reneelemener i,5 pc. Ρ PAL,153. Inensieer il prisberegning - Unise a b c h v Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 72 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

77 d,4253 4, , d, pen, M d, sik, M,,,1368 4, ,4875,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad,3828 4, , ,4253 4, , >7 ai ai,hel 5, ,3126 ai ai,opfyldning 5, ,3126 id, v( i),4521 6,737439,35795 v v(2) 2,236 7,23992,22186 v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2, , v v(2) 2 Inensieer il prisberegning Kønsspecifik Mænd a b c h v d, , , d, pen, M d, sik, M,,,1368 4, ,4875,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad, , , , , , >7 ai ai,hel 5, , ai ai,opfyldning 5, , id, v( i) -,425 7,731979,2993,2159 6,762568,28229 v v v(2) v(2) 2 2 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 73 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

78 , , v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2 Inensieer il prisberegning Kønsspecifik Kvinder a b c h v d, , , d, pen, M d, sik, M,,,1368 4, ,4875,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad, , , , , , >7 ai ai,hel 6, , ai ai,opfyldning 6, , id, v( i), ,742899,5596 -,1685 7,285416,16142 v v v(2) v(2) 2 2, , v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2 Inensieer il beregning af den årlige udbealing for livspensioner a b c h T d, udb, M Unise,556 4, ,476594, d, udb, M Mænd,722 4, ,484364, d, udb, M Kvinder,43 4,782131,488718, Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 74 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

79 15.2 Generelle saser Generelle saser fri k 1,3 fri f 1,2 hens f 1,5 DødsdækningBeløb 1. kr. KompPar 6 Rene_A Rene_B Rene_G IndbealingsfriPensionsordning_grænse IKK_MinimumReserve,5 % p.a. % p.a.,5 % p.a. Fassæes senere 5 kr. Timingspc 75 Timingsfrekens 4 Timingsvarighed 7 Timingsrene Rene_1 Rene_1u Rene_2 Rene_2u Rene_9 Rene_9u 2, % p.a. 2,9 % p.a. 2, % p.a. *Amorisaionsrenen *Amorisaionsrenen *Amorisaionsrenen *Amorisaionsrenen N udb 2 *Bemærkning: Renesaserne Rene_2, Rene_2u, Rene_9 og Rene_9u fassæes løbende, således a de afspejler den af SKAT senes offenliggjore amorisaionsrene. Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 75 af 75 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v2.doc

80 Teknisk grundlag for PFA Plus i PFA Pension Dokumenlog Anmeldelsesdao Version Forfaer Ændring/bemærkning Link il anmeldelse KAK Opdaere markedsværdigrundlag THM/MJJ/P EI LON/JKL/E BU/PEI THM TEB/SDI Anmeldelse af udbealingsprincipper Opdaering som følge af udvikling af Alderspension- Udbealing sam mindre juseringer Nye dødeligheder il udbealingssikring Omkosninger Lepension..\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\anmeldelse_mvgrl_212.pdf \\pfaspf2\akuarser_5135\8. Teknisk grundlag\. Anmeldelser il Tilsyne\212\PFA Pension\PFA Plus Udbealingsprincipper, karensperiode vedr. overførselsillæg mv..doc <Indsæes senere> Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 1 af 82

81 8.13 Teknisk grundlag for PFA Plus [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] De ekniske grundlag for PFA Plus indeholder alene beskrivelse af de emner, som adskiller sig fra de anmelde regler i den reserende del af eknisk grundlag for PFA Pension. De ekniske grundlag indeholder således ikke beskrivelse af - Regler om genforsikring - Regler om helbredsoplysninger - Regler om overførsel af opsparing i forbindelse med jobskife Indholdsforegnelse 1 Produkoverblik Forsikringsdækninger Opsparingsdækninger Invesering Du Inveserer PFA Inveserer Udbealingssikring KundeKapial Beregningsprincipper Håndering af indbealing Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Valør Opsparing Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko Indbealingssikring Udbealingssikring Fuld ilknyning af udbealingssikring Gradvis ilknyning af udbealingssikring Udbealingssikring for livspension Udbealingssikring kan fravælges Ændring af udbealingssikringen Opsparingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 2 af 82

82 2.8 KundeKapial PAL Omkosninger Service & Rådgivning Omkosninger il Lepension/pengeinsiue Specifikke serviceydelser Opsparing Handler Adminisraion af udbealingssikring Forsikringsadminisraion Bealing il basiskapialen Provision il mægler Risikooverskud [Udgåe] Indbealingspause Indbealingsfri pensionsordning Overførsler fra PFA Plus Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse Fradrag for kursværn Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Prisberegning Individuel beregne Grundpris Solidarisk beregne Grundpris Erfaringsarifering Erhvervssammensæning Forfald Merpris for risikooverskud Frivillige forsikringsdækninger Forsikringer uden opsparing Overlevelsesgevins under opsparing Overlevelsesgevins under nedsparing Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 3 af 82

83 2.2 Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Generel Realisere resula og fordeling heraf Tilsræb drifsherreillæg Regulering af indbealingssikring Udbealingsprincipper Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring 26 3 Dækninger Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring Dækninger der egnes som livsforsikring Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser Livsforsikringshensæelsen Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger Regnskab for forsikringsdækninger, Liv Samle markedsværdiregnskab for liv Forvene fremidig adminisraionsregnskab IBNR, RBNS og ersaningshensæelser IBNR ved død IBNR ved invalidie RBNS Ersaningshensæelse Diskoneringsrene Grundlagselemener for markedsværdigrundlage Forsikringsrisiko Ophævelse af pensionsordning Risikoillæg Sasbilag Saser vedrørende markedsværdigrundlage Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 4 af 82

84 5.2 Saser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Bilag: Ordbog Ordbog Bilag: Regler for inegraion og inerpolaion Inegraion Inerpolaion Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: [Udgåe] Bilag: Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Anvende funkioner Alder Modeller og Formler Beskrivelse af dækninger Forsikringsdækninger ved død uden reserveopbygning/-afsæelse Dækning 52: Livsforsikring løbende udbealing Dækning 53: Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing Dækning 54: Børnepension løbende, obligaorisk Dækning 55: Børnepension løbende, frivillig Dækning 56: Børnepension engangsbeløb, obligaorisk Dækning 57: Børnepension engangsbeløb, frivillig Dækning 58: Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Opsparingsdækninger Dækning 61: Kapialpension Dækning 62: Raepension Dækning 63: Livspension idsbegrænse Dækning 64: Livspension livsvarig Dækning 65: Opsa Livspension idsbegrænse Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 5 af 82

85 Dækning 66: Opsa Livspension livsvarig Forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-afsæelse Dækning 74: Opsa Ægefælle- / samlever-pension med opsa risiko Dækning 75: Opsa enkel-livs arverene med opsa risiko Dækning 76: Opsa o-livs arverene med opsa risiko Præmieakiver Dækning 91: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Dækning 92: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 94: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Akiv 95: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akiv 97: Præmieakiv uden indbealingssikring Bilag: Saser vedrørende Omkosninger Saser vedrørende Service & Rådgivning Saser vedrørende Specifikke serviceydelser Saser vedrørende Opsparing Saser vedrørende Handler Saser vedrørende Adminisraion af udbealingssikring Saser vedrørende Forsikringsadminisraion Saser vedrørende Bealing il basiskapialen Saser Lepension/pengeinsiue Bilag: Saser vedrørende Dækninger og generelle saser Saser vedrørende Dækninger Generelle saser Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 6 af 82

86 1 Produkoverblik [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] PFA Plus er e pensionsproduk med mulighed for ilknyning af forsikringsdækninger, hvor opsparingen kan inveseres i markedsrene, gennemsnisrene eller en kombinaion heraf. Nærværende afsni inklusiv underafsni indeholder e overblik over produke. I de eferfølgende afsni uddybes produkes egenskaber. PFA Plus er ikke omfae af Bekendgørelse om konribuionsprincippe. Teknisk grundlag for PFA Plus er ikke garanere. De beyder, a de ekniske grundlag kan ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. For opsparingsdækninger og for forsikringsdækninger med reserveopbygning/-afsæelse ved død (f ægefællepension) kan pensionskunden vælge a ilknye udbealingssikring. De anmelde saser er fassa ud fra en forudsæning om, a der ikke eferfølgende skal ske fordeling af e evenuel overskud. Der ilskrives derfor ikke bonus på produke. Der er dog mulighed for a ilknye risikooverskud mod a der beales en merpris, jf. afsni Endvidere gælder der særlige regler om fordeling af bonus for opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Som følge af, a de ekniske grundlag ikke er garanere, kan de anmelde saser ændres ved anmeldelse il Finansilsyne. Ændringerne har virkning for såvel nyegning som eksiserende pensionskunder på produke. Dog kan allerede ilknye udbealingssikring som udgangspunk ikke nedsæes, se dog punk 2.6. Ændring af forsikringsdækninger, pensionsvilkår, grundlag og saser kan ske i henhold il de il enhver id gældende pensionsvilkår for pensionsordningerne og/eller en evenuel samarbejdsafale mellem en virksomhed eller organisaion og PFA Pension, som pensionsordningen er omfae af. Ændringen vil ske i overenssemmelse med informaionsbekendgørelsen mv. Alle saser fremgår af Bilag 5 Sasbilag. Der findes en ordbog over anvende ord i Bilag Forsikringsdækninger [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Forsikringsdækningerne kan indil sar af førse løbende udbealing alene egnes med naurlig præmie. Denne kan fassæes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Der kan egnes dækning ved død, ab af erhvervsevne, kriisk sygdom sam forsikring af helbred. Tab af erhvervsevne, kriisk sygdom og forsikring af helbred egnes som Syge- og Ulykkesforsikring. For en pensionsordning som ikke er nåe daoen for førse løbende udbealing, men har opsparing i skaekoder forskellig fra 1 og 9 ilknyes en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke findes andre forsikringsdækninger (herunder præmiefriagelse) ilknye ordningen. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 7 af 82

87 1.2 Opsparingsdækninger [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Opsparing kan ske på skaekode 1 (livsvarig livspension), skaekode 2 (raepension), skaekode 3 (kapialpension), skaekode 33 (aldersopsparing) og skaekode 9 (idsbegrænse livspension). Alle opsparingsformer kan ligeledes oprees på skaekode 7 (uden fradragsre). Til den del af den afale indbealing, som anvendes il opsparing, kan der knyes re il indbealingssikring ved ab af erhvervsevne. Den naurlige præmie for denne kan beregnes med individuel prisberegning eller med solidarisk prisberegning. Indbealingssikring på opsparingen egnes som livsforsikring. 1.3 Invesering Der ilbydes i PFA Plus o forskellige inveseringskonceper, Du Inveserer og PFA Inveserer. Opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene er implemenere som en særskil inveseringsprofil i koncepe PFA Inveserer, jf. afsni 1.3.2, og vil derfor flere seder i de følgende være beskreve som sådan Du Inveserer PFA Pension siller en række inerne og ekserne fonde il rådighed i Du Inveserer. Pensionskunden kan ud fra de udbude fonde selv foreage sine inveseringsvalg PFA Inveserer Alernaiv kan pensionskunden vælge a overlade inveseringsvalge il PFA Pension i PFA Inveserer. Under PFA Inveserer er der fem mulige inveseringsprofiler: A, B, C, D og G. Inveseringsprofilerne A, B, C og D benyes il opsparing i markedsrene og bygger på en livscyklusankegang, hvor den inveseringsmæssige risiko nedrappes med alderen. Inveseringsprofil A har den mindse inveseringsrisiko eferfulg af profil B, C og D. Opsparing i disse profiler er omfae af besemmelserne i Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D, jf. Bilag 8. Profil G benyes il opsparing i gennemsnisrene. Opsparing i Profil G forrenes i overenssemmelse med Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene, jf. Bilag Udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 8 af 82

88 For pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer er de mulig a ilknye udbealingssikring il opsparing i profilerne A, B og G. Udbealingssikringen ilknyes for profilerne A og B gradvis fra 1 år før den ønskede udbealingssar. For profil G ilknyes udbealingssikring alid fuld ud fra pensionsordningens opreelse il den ønskede udbealingssar. 1.5 KundeKapial Pensionskunder med inveseringskoncepe PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye KundeKapial. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 9 af 82

89 2 Beregningsprincipper 2.1 Håndering af indbealing Af den samlede indbealing beales førs ev. AMB, herefer beales pris for forsikringsdækninger og omkosninger, herunder ev. afal provision il mægler. Den reserende del af indbealingen anvendes som indbealing il opsparingen inkl. Individuel KundeKapial. Indbealing il opsparingen = Indbealing - AMB - Omkosninger - Pris for forsikringsdækninger Hvis indbealingen ikke er ilsrækkelig il a dække pris for forsikringsdækninger og omkosninger, rækkes de manglende beløb i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial Engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus Indbealinger i form af engangsindbealinger og overførsler il PFA Plus benyes ikke il bealing af pris for forsikringsdækninger og omkosninger, der ikke er relaere il indbealingen. 2.2 Valør [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Er der afal indbealing, er pensionsordningens hovedforfaldsdao åres førse ordinære forfaldsdao for indbealing. Er der ikke afal indbealing, er de alid 1. januar. De gælder for både den månedlige pris for forsikringsdækninger og den månedlige pris for de ikkeopsparingsrelaerede omkosninger, a de får valørdao, når den månedlige indbealing foreages på pensionsordningen. Hvis indbealingen udebliver, rækkes prisen for forsikringsdækninger og omkosninger fra opsparingen i den eferfølgende måned. PFA Pension giver afkaskompensaion, hvis forskellen på en indbealingskvieringsdao og daoen for, hvornår indbealingen modages på pensionsordningen, er på KompPar handelsdage eller mere. Kompensaionen gives, hvis der har være posiiv afkas i perioden fra kvieringsdaoen plus KompPar handelsdage og frem il indbealingen modages på pensionsordningen. Kompensaionen ilskrives i forbindelse med indbealingen. 2.3 Opsparing Ved Opsparing (inkl. ev. Individuel KundeKapial) forsås den rerospekiv beregnede værdi af indbealinger il opsparingen, udbealinger fra opsparingen, pris for forsikringsdækninger som ikke er beal af ev. indbealing, omkosninger som ikke er beal af ev. indbealing, afkas fra inveseringsvalg sam skaer og afgifer. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 1 af 82

90 Opsparingen ilskrives afkas svarende il afkase i de valge inveseringer og kan beregnes ved fremførelse som: Opsparing () = Opsparing (-1) + Indbealing il opsparingen - Udbealinger fra opsparingen - Pris for forsikringsdækninger, som ikke er beal af ev. indbealing - Omkosninger, som ikke er beal af ev. indbealing + Afkas fra inveseringsvalg Skaer og afgifer. Individuel Kundekapial placeres dog ikke i fonde, men forrenes i overenssemmelse med regulaive for KundeKapial, jf. afsni Timingsfond / Eliminering af inveseringsrisiko For a undgå a overførsel fra gennemsnisrene il PFA Plus inveseres på e ugunsig idspunk, har opspareren i visse ilfælde mulighed for a afale, a inveseringen i fondene fordeles over en korere periode. Ved overførsel af opsparing fra gennemsnisrene i PFA il PFA Plus kan imingspc % af overførslen placeres i en særlig imingsfond, hvorfra opsparingen i imingsfrekvens-1 lige sore dele med imingsvarighed dages mellemrum overføres il den almindelige opsparing i henhold il inveseringsvalge. Timingsfonden forrenes med en fas årlig rene på imingsrene % p. a. før PAL. Opspareren kan på e hver idspunk bede om, a få den reserende del af opsparingen i imingsfonden invesere i henhold il inveseringsvalge mod bealing af e ransakionsgebyr på imingsophør kr. 2.5 Indbealingssikring Hvis indbealingssikringen er råd i kraf, vil opsparingen løbende blive ilfør e beløb svarende il indbealingen il opsparingen, jf. afsni 2.1, hvor pris for forsikringsdækninger vil være den pris, der umiddelbar forud for indbealingssikringen blev beal for forsikringsdækningerne. Når indbealingssikringen er råd i kraf, bliver indbealingssikring il opsparingsdækningen regulere med en fas årlig reguleringssas. Reguleringssasen kan have værdien. I prisen for indbealingssikring il opsparingsdækningen bliver reguleringen af indbealingssikring på opsparingsdækningen indregne. 2.6 Udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 11 af 82

91 Pensionskunder med inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer har mulighed for a få ilknye udbealingssikring, når der er 1 år eller mindre il den ønskede udbealingssar. For opsparing i inveseringsprofil G i PFA Inveserer (PFA Plus med gennemsnisrene) ilknyes udbealingssikring alid fra opreelsesidspunke, og for denne profil kan udbealingssikring ikke fravælges. Der kan ikke ilknyes udbealingssikring il opsparing i inveseringsprofil C eller D i PFA Inveserer eller il opsparing i Du Inveserer eller Individuel KundeKapial. Tilknyning af udbealingssikringen i inveseringsprofil A eller B sker ved gradvis ilknyning, jf. afsni For inveseringsprofil G sker ilknyningen alid fuld ud, jf. afsni Ved beregning af udbealingssikring anvendes for profil A hhv. B hhv. G den ekniske rene Rene_A hhv. Rene_B hhv. Rene_G. En ændring af disse saser har alene beydning for udbealingssikring knye il eferfølgende indbealinger og eferfølgende ilknyning af udbealingssikring. En ændring af disse saser kan ikke medføre nedsæelse af udbealingssikring, der allerede var ilknye inden ændringen Fuld ilknyning af udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Fuld ilknyning af udbealingssikring er kun mulig for inveseringsprofil G i PFA Inveserer. Ved fuld ilknyning af udbealingssikring ilknyes der udbealingssikring for alle indbealinger il opsparingen i ak med, a de ilføres opsparingen (eksklusiv Individuel KundeKapial) Gradvis ilknyning af udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Gradvis ilknyning af udbealingssikring er kun mulig for inveseringsprofil A og B i PFA Inveserer. Gradvis ilknyning af udbealingssikring kan idligs ske fra 1 år før den ønskede udbealingssar. Der ilknyes udbealingssikring for alle fremidige indbealinger il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer i ak med, a de ilføres opsparingen (eksklusiv Individuel KundeKapial). Hvis udbealingssikring ilvælges inden 1 år før den ønskede udbealingssar, vil der 9 år før den ønskede udbealingssar blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer reducere med værdien af den ønskede opsparingssikring og arverene (se afsni 2.7) sam ikke-afregne skyldig PAL-ska (i den reserende del af dee afsni benævn neoopsparingen ). Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(X+1) af den reserende del af neoopsparingen uden udbealingssikring, hvor X er anal år før den ønskede udbealingssar. Hvis der er mindre end 1 år il den ønskede udbealingssar, når udbealingssikringen ilvælges, bliver der ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af opsparingens værdi i inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar. Hver eferfølgende år vil der blive ilknye udbealingssikring svarende il 1/(Y+1) af den reserende del af neoopsparing uden udbealingssikring, hvor Y er anal år før den ønskede udbealingssar. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 12 af 82

92 Vælger pensionskunden a overføre opsparing il inveseringsprofil A eller B i PFA Inveserer, efer a ilknyningen af udbealingssikring er påbegynd, vil der umiddelbar efer overførslen blive ilknye udbealingssikring svarende il (1-X)/1 af de overføre beløb, hvor X er analle af hele år il den ønskede udbealingssar Udbealingssikring for livspension For udbealingssikring på livspension i inveseringsprofil A eller B vil de sikrede niveau for udbealingerne kun være gældende for en periode ad gangen. På de idspunk, hvor udbealingerne begynder, bliver de sikrede niveau beregne for de førse 1 år. 5 år efer a udbealingerne er begynd, bliver de sikrede niveau beregne for den 5-års periode, der følger umiddelbar efer den nævne 1-års periode. Herefer beregnes de sikrede niveau for udbealingerne hver 5. år for en yderligere 5-års periode. Dee gælder ikke for inveseringsprofil G Udbealingssikring kan fravælges Hvis pensionskunden fravælger udbealingssikringen, borfalder al evenuel eksiserende udbealingssikring, og opsparingen bliver geninvesere i overenssemmelse med den valge inveseringsprofil Ændring af udbealingssikringen [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Ved skif il en anden inveseringsprofil, ændringer af den ønskede udbealingssar, ændringer af den ønskede udbealingsperiode eller il-/fravalg af arverene og/eller ægefællepension borfalder hele den ilknyede udbealingssikring. Der beregnes og ilknyes herefer en ny udbealingssikring, hvis pensionskunden er bereige il de efer de pågældende ændringer. Udbealingssikringen kan nedsæes, hvis opsparingen reduceres som følge af bealing for forsikringsdækninger sam omkosninger. Dee gælder speciel også for indbealingsfri pensionsordninger. Udbealingssikringen nedsæes forholdsmæssig, hvis pensionskunden ophæver opsparingen delvis, og den borfalder ved fuld ophævning af opsparingen. 2.7 Opsparingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Pensionskunder med opsparing il livspension har mulighed for a få ilknye opsparingssikring. Opsparingssikringen kan oprees som en kombinaion af en opsparingssikring af livsvarig eller idsbegrænse livspension, der kan sikre en andel af opsparingen, og en livsforsikring med løbende udbealing, som sikrer resen. Alernaiv kan pensionskunden sikre opsparingen alene ved hjælp af en livsforsikring med løbende udbealing. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 13 af 82

93 Værdien af opsparingssikringen af idsbegrænse og livsvarig livspension vil ved dødsfald inden den ønskede udbealingssar blive konverere il en opsa arverene, som de eferlade kan vælge a få udbeal som e engangsbeløb. 2.8 KundeKapial Se afsni 3.16 i Teknisk Grundlag for PFA Pension vedr. KundeKapial i PFA Plus. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus for profil A, B, C og D fremgår af Bilag 8. Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula i PFA Plus med gennemsnisrene fremgår af Bilag PAL Der afregnes pensionsafkasska (PAL) i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven. Skaen beregnes med udgangspunk i afkase for opsparingen, ide der dog kan fradrages ev. handelsomkosninger, indløsningsfradrag og emissionsillæg. 2.1 Omkosninger Omkosningerne er splie op i en række delelemener, og hver pensionsbevis vil være omfae af samlige delelemener Service & Rådgivning [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] For hver af salgskanalerne direke bejene, mæglerbejene og arbejdsmarkedspensionsordninger er der definere en række service- og rådgivningsmoduler, der omfaer en obligaorisk servicepakke og nogle ilvalgsmoduler, som virksomhedskunden kan ilkøbe efer behov. Prisen for modulerne fassæes som udgangspunk én gang årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. Den enkele virksomhedskunde kan vælge mellem følgende opkrævningsmeoder: Pris som procen af indbealing Pris som procen af opsparing Pris som e fas månedlig kronebeløb En kombinaion af ovensående Virksomhedskunden kan vælge, om alle medarbejderne skal beale for alle virksomhedens moduler, eller kun for de moduler, den enkele medarbejder er omfae af. Der er mulighed for a omkosningsbelase forskellig på forskellige andele af indbealingen og/eller opsparingen i form af rinvis faldende omkosningssaser. For opkrævning som procen af opsparingen kan der fassæes e minimums- og e maksimumsbeløb. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 14 af 82

94 For indbealingsfri pensionsordning, pensionskunder uden firmapensionsordning og pensionsordninger under udbealing er opkrævningsmeoderne besem, da der ingen valgfrihed er på opkrævningsmeode og rådgivningskoncep, jf. Sasbilag. Omregningen fra prislisen med priser pr. modul il priser i henhold il den valge opkrævningsform sker for hver virksomhedskunde/kundeype for sig. Mindre virksomhedskunder eller koncerner kan vælge a få fælles beregning af opkrævningspriser. Priserne genberegnes som udgangspunk årlig, men PFA Pension kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der beregnes ud fra lisepriserne. For overførsler il PFA Plus vil der ikke blive beregne omkosninger il PFA som procen af indbealing, når der er ale om (koncern-)inerne overførsler, eller hvis overførslen indbeales på en pensionsordning, hvor der er en afale om løbende indbealinger Omkosninger il Lepension/pengeinsiue [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen PFA Plus Omkosninger Lepension af ] Pensionskunder som egner gennem Lepension bealer omkosninger for Service & Rådgivning il PFA og il pengeinsiue. Fordelingen il pengeinsiue sker efer reglerne i Lov om forsikringsformidling. Pengeinsiue kan afale lavere omkosninger med pensionskunden, end de i sasbilage angivne vedrørende Lepension/pengeinsiue. PFA rækker omkosningerne il PFA og pengeinsiue i de indbeale beløb og i depoe. Omkosningerne besår af en årlig basisomkosning sam omkosninger på indbealingerne og depoe, jf. sasbilag Specifikke serviceydelser Der opkræves en konkre bealing i forbindelse med en række specifikke serviceydelser på en kundeafale. I sasbilage findes de forskellige yper serviceydelser og priserne herfor. Priserne vurderes årlig og afhænger af en række krierier, jf. Sasbilag. En virksomhedskunde kan vælge solidarisk bealing for nogle af de specifikke serviceydelser, hvorefer der ikke opkræves ved udførelse af disse serviceydelser. De berøre serviceydelser fremgår af sasbilage. PFA kan afale med den enkele virksomhedskunde, a priserne gælder for en længere periode end e kalenderår. Den opkrævede pris kan afales ændre i forhold il, hvad der fremgår af sasbilage. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 15 af 82

95 2.1.3 Opsparing Bealing for adminisraion af opsparingen beregnes af sørrelsen af opsparingen, jf. Sasbilag Handler I forbindelse med køb og salg i inveseringskoncepe Du Inveserer vil der blive rukke kurage, jf. Sasbilag Adminisraion af udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Prisen for adminisraion af udbealingssikring bliver beregne ud fra opsparingen i de konceper, hvoril der er knye udbealingssikring fra de idspunk, hvor udbealingssikringen ilknyes, jf. Sasbilag Forsikringsadminisraion [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Prisen for a adminisrere forsikringsdækningerne beales selvsændig for hver forsikringsdækning, der er på pensionskundens pensionsbevis, jf. Sasbilag Bealing il basiskapialen [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Bealing il basiskapialen beregnes af hele opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial, jf. Sasbilag Provision il mægler Udover ovensående omkosninger vil PFA opkræve evenuel honorar hos den enkele pensionskunde, som er afal mellem virksomhedskunden og forsikringsmægleren. PFA vil videresende honorare il forsikringsmægleren Risikooverskud Regler for risikooverskud anmeldes inden de ages i brug [Udgåe] [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] 2.13 Indbealingspause Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 16 af 82

96 For pensionsordninger hvor indbealingen mangler eller er soppe, vil pensionsordningen blive sa på indbealingspause i en given periode (fassa efer afale). Forsikringsdækningerne opreholdes, og prisen for forsikringsdækningerne sam omkosninger rækkes i opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial. Ved udløb af perioden med indbealingspause omskrives pensionsbevise il en indbealingsfri pensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Ved omskrivning il indbealingsfri pensionsordning overgår pensionsordningen il de pensionsvilkår, priser mv., PFA Pension ilbyder indbealingsfri pensionsordninger. Pensionsordningen miser derved bindingen il en evenuel samarbejdsafale, som den blev opree på. Inveseringsvalgene bevares så vid mulig, som de var umiddelbar før overgangen il indbealingsfri pensionsordning. Ved overgang il indbealingsfri pensionsordning borfalder alle forsikringsdækninger, og herefer oprees en dødsdækning (Dækning 52) på DødsdækningBeløb, hvis der ikke allerede er ilknye en sådan il ordningen. Hvis den indbealingsfrie pensionsordningsværdi er lavere end IndbealingsfriPensionsordning_grænse, vil pensionsbevise auomaisk blive ophæve Overførsler fra PFA Plus Når en overførsel ud af PFA Plus opgøres, sker de ud fra de gældende handelskurser på valøridspunke for overførslen og under hensynagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Der rækkes ev. ikke-afregnede omkosninger og pris for forsikringsdækninger sam en overførselsomkosning, jf. Sasbilag. Hvis overførslen finder sed senes , afregnes den ikke-afregnede pensionsafkasska. Er skaen negaiv, refunderer PFA Pension den negaive ska. Hvis overførslen finder sed eller senere, overføres den ikke-afregnede pensionsafkasska sammen med opsparingen Værdi ved ophævelse af pensionsordningen Generelle regler for opgørelse af værdien ved ophævelse [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 17 af 82

97 Når værdien ved ophævelse af pensionsordningen beregnes, sker de ud fra en opgørelse af opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial på de gældende handelskurser på valøridspunke for ophævelsen og under hensynsagen il evenuelle handelsrelaerede omkosninger. Evenuel udbealingssikring påvirker ikke værdien ved ophævelse. Der frarækkes ev. ikke-afregnede omkosninger, pris for forsikringsdækninger, sam overførselsillæg give ved overførsel fra PFA gennemsnisrene inden for de senese 3 år forud for ophævelsen. Ved delvis ophævelse frarækkes overførselsillægge forholdsmæssig. Overførselsillægge frarækkes med samme absolue beløb, som illægge udgjorde ved overførslen fra gennemsnisrene uafhængig af den eferfølgende udvikling af opsparingen. Redukionen med overførselsillæg undlades ved overførsler ud af PFA Pension, hvis overførslen sker i henhold il jobskifeafalen. Den Individuelle KundeKapial opgøres herefer som beskreve i Teknisk Grundlag for PFA Pension afsni 3.16 vedr. ophævelse. Ved ophævelsen rækkes en ophævelsesomkosning, jf. Sasbilag, dog ikke hvis ophævelsen sker som følge af en auomaisk ophævelse. Der rækkes ligeledes skaer og afgifer sam ikke-afregne pensionsafkasska. Hvis den ikke-afregnede pensionsafkasska er negaiv, illægges beløbe ordningen umiddelbar inden ophævelsen i overenssemmelse med pensionsafkasbeskaningsloven Fradrag for kursværn For pensionsordninger med opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene foreages endvidere fradrag for kursværn i henhold il nedensående regler. Sasen for kursværn fassæes som den il enhver id gældende anmelde sas for kursværn, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion. Fradrag for kursværn udgør Fradrag_kurs = - min(sas; ) / (1 P PAL ) * O, hvor O beegner opsparingen, og Sas beegner den ovenfor nævne sas for kursværn. Fradrage for kursværn berages som e bruofradrag før PAL, således a min(sas;) udrykker, hvad der rækkes efer PAL for forsikringer, der er fuld PAL-pligige. Der foreages fradrag for kursværn ved ophævelse, overførsler il andre profiler eller inveseringskonceper i PFA Plus, PFA Soraarneq, sam ved overførsel il ande selskab, både udenfor og i henhold il jobskifeafalen. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 18 af 82

98 Der foreages ikke fradrag for kursværn for Individuel KundeKapial. Fradrag_kurs sæes alid il ved hel eller delvis udbealing af kapialpension fra og med den afale pensioneringsdao Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Prisberegning Prisen for forsikringsdækninger og indbealingssikring bygger på 1-årige naurlige præmier. De gælder uanse, om priserne bygger på individuel beregning, eller om priserne bygger på gruppepriser i form af solidariske priser. Både individuelle og solidariske forsikringspriser fassæes med afsæ i en Grundpris, som korrigeres ud fra Erfaringsarifering Erhvervssammensæningen Forfald Merpris for risikooverskud PFA Pension kan afale en markedspris for forsikringsdækningerne og indbealingssikringen med den enkele virksomhedskunde, der er forskellig fra, hvad der fassæes ud fra ovensående. Vi kan samidig afale med den enkele virksomhedskunde, a de beale solidariske priser vil være gældende længere end e kalenderår Individuel beregne Grundpris [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Den beregnede Grundpris udgør 12 * månedlig pris, og prisen er konsan indil næse hovedforfaldsdao. Ved ændringer og nyegning på en dao, som ikke er pensionsordningens hovedforfaldsdao, beregnes prisen for 12 måneder per hovedforfaldsdaoen, og der beales for den relevane periode. De beregnede priser for forsikringsdækning og indbealingssikring på forsikringsdækningen korrigeres for periode korere end en måned ud fra, a alle måneder har en længde på 31 dage jævnfør beskrivelse i afsni Forsikringsdækninger Grundprisen for forsikringsdækninger per én krone dækning på pensionsordningens hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris = Passiv/ Præmieakiv, hvor Passiv og Præmieakiv er de for den gældende dækning relevane beskrivelse af passiv og akiv. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 19 af 82

99 Indbealingssikring på forsikringsdækning Grundprisen for indbealingssikring per én krone dækning på pensionsbevises hovedforfaldsdao for indbealing beregnes som Grundpris hvor = Passiv med indbealingssikring / Præmieakiv med indbealingssikring - Passiv uden indbealingssikring / Præmieakiv uden indbealingssikring, Passiv uden indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af, a der ikke er re il indbealingssikring Passiv med indbealingssikring er de for den pågældende dækning relevane beskrivelse af passive beregne under forudsæning af den afale indbealingssikring Præmieakiv uden indbealingssikring angiver præmieakiv i den siuaion, hvor der ikke (længere) er re il indbealingssikring Præmieakiv med indbealingssikring er de for den afale indbealingssikring relevane beskrivelse af præmieakive Solidarisk beregne Grundpris [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Solidariske forsikringsdækninger, herunder indbealingssikring, ilbydes il en veldefinere gruppe af forsikrede. Solidariske priser fassæes med udgangspunk i de beskrevne årlige naurlige individuelle Grundpriser. På e hovedforfald fassæes gruppens individuelle Grundpriser ud fra de forsikredes hele fylde alder, køn og valge dækningssørrelse. Den solidariske Grundpris opnås ved a omfordele den samlede beregnede individuelle Grundpris ud fra enen De valge dækningssørrelser, så der opnås en pris pr. èn krone dækning Analle af forsikrede i ordningen, så forsikrede bealer samme pris uafhængig af valg sørrelse på dækning De afales med den enkele gruppe, hvordan omfordeling skal ske i fassæelsen af den solidariske Grundpris. De kan samidig afales med den enkele gruppe, om der i omfordelingen skal ages højde for forsikringsdækningens risikoophør og udløb, så de solidariske Grundpriser bliver afhængige heraf Erfaringsarifering Både individuel og solidariske Grundpriser korrigeres med en erfaringsariferingsfakor. Fakoren fassæes ud fra e esima af ordningens fremidige skadesniveau. Meoden il esimering af de fremidige skadesniveau afhænger af ordningens anciennie i PFA Plus. Der fassæes en erfaringsariferingsfakor for hhv. forsikringsrisici knye il dødsfald og forsikringsrisici knye il ab af erhvervsevne, herunder indbealingssikring. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 2 af 82

100 Sammenhængen mellem esimere fremidig skadesniveau (Θ) og erfaringsariferingsfakor (f erfa ) fremgår af sasbilag. Uanse esimae af de fremidige skadesforløb kræver en erfaringsariferingsfakor mindre end erfa_grænse_sor, a der il erfaringsariferingsgruppen er ilknye mere end erfa_sore_ordn medarbejdere. Esimering af fremidig skadesniveau for nye grupper Ordninger med mindre end é års skadeshisorik i PFA Plus berages som nye ordninger. Gruppens fremidige skadesniveau bliver vurdere ud fra skadesforløb fra sammenlignelige dødsfalds- og ab erhvervsevnedækninger i PFA Pension eller anden leverandør, såfrem der er kendskab il e sådan. Grupper med minds 2 års kend skadeshisorisk: Kend skadesforløb danner grundlag for en vurdering af skadesniveaue på mellem Ny_erfa_min_sas_kend procen og Ny_erfa_ma_sas_kend procen. Grupper med mindre end 2 års kend skadeshisorisk: Skadesniveaue vurderes il a ligge mellem Ny_erfa_min_sas procen og Ny_erfa_ma_sas procen, afhængig af ordningens erhvervssammensæning. Esimering af fremidig skadesniveau for eksiserende grupper Når en ordning har opnåe minds é års skadeshisorik i PFA Plus vil denne erfaring indgå i esimering af fremidig skadesniveau. Model for esima af fremidig skadesniveau ud fra erfare skadesforløb vil blive anmeld, inden den ages i anvendelse Erhvervssammensæning Grundprisen er fassa ud fra forvenning om, a den forsikrede erhvervsmæssig er ansa i en funkionærlignende silling med beskæfigelse inden for adminisraion og salg. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved ab erhvervsevne og indbealingssikring på erhverv, som PFA Pension vurderer som mere risikobeonede. De enkele erhverv inddeles i fareklasserne 1-4, hvor fareklasse 1 er den minds risikobeonede og fareklasse 4 er den mes risikobeonede. En virksomhed eller anden gruppe med fælles prisfassæelse kan vælge enen a belase forsikringsprisen for den enkele forsikrede med illægge for denne forsikredes konkree erhverv eller få fassa e gennemsnisillæg ud fra erhvervsvurderingen i gruppen, hvor de gennemsnilige illæg belaser alle forsikrede i gruppen. Grupper der overvejende besår af funkionæransae kan berages som grupper der udelukkende besår af fareklasse 1. Prisfakor for hver fareklasse fremgår af Sasbilag Forfald Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 21 af 82

101 Hvis der er afal ande end månedlig bealing, korrigeres forsikringspriserne. Korrekionsfakorer fremgår af Sasbilage Merpris for risikooverskud Meode for beregning af merpris for re il udbealing af risikooverskud vil blive anmeld, inden de ages i brug Frivillige forsikringsdækninger Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a forsikringsdækningen er egne som en del af en obligaorisk firmapensionsordning. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger og opsparing, der egnes frivillig Prisfakoren ( f fri ) fremgår af sasbilag Forsikringer uden opsparing [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Grundprisen er fassa ud fra en forvenning om, a prisen for forsikringsdækninger kan opkræves ud af opsparingen for forsikringskonraker i hensand. Der kan opkræves e prisillæg for forsikringsdækninger ved dødsfaldsdækninger og indbealingssikring på dødsfaldsdækninger, for forsikringsdækninger, der egnes for medarbejdergrupper uden opsparing. Prisfakor ( f hens ) fremgår af sasbilag Overlevelsesgevins under opsparing [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Opsparingen vil for pensionsbeviser under opsparing blive opskreve med en overlevelsesgevins, hvis der ikke er fuld opsparingssikring. Opskrivningen sker en gang om måneden som Overlevelsesgevins = (µ ad / 12) * (MAKS(; Primo-saldo på opsparingen Laen PAL) primo S ad ), hvor µ ad fassæes som beskreve i inensieer il prisberegning Bilag 15 Saser vedrørende "Dækninger" og generelle saser og primo S ad er den del af opsparingen efer Laen PAL, der er opsparingssikre Overlevelsesgevins under nedsparing [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Livspensionsopsparingen vil for pensionsbeviser under nedsparing blive opskreve med en overlevelsesgevins. Opskrivningen sker en gang om måneden som Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 22 af 82

102 hvor Overlevelsesgevins = (µ ad (forsikrede) / 12) * MAKS(; Primo-saldo for opsparing Laen PAL) * (1 primo passiv give forsikrede er død og begunsigede er i live / primo passiv give forsikrede og begunsigede er i live) + (µ ad (begunsigede) / 12) * MAKS(; Primo-saldo for opsparingen Laen PAL) * (1 primo passiv give forsikrede er i live og begunsigede er død / primo passiv give forsikrede og begunsigede er i live), µ ad (forsikrede) er beskreve i inensieer il prisberegning Bilag 15 Saser vedrørende "Dækninger" og generelle saser, µ ad (begunsigede) er beskreve i inensieer il prisberegning Bilag 15 Saser vedrørende "Dækninger" og generelle saser, Primo passiv, give forsikrede er død og begunsigede er i live, er pågældende dækninger er ilknye ordningen, og Primo passiv, give forsikrede er i live og begunsigede er død, er pågældende dækninger er ilknye ordningen. ad S 74 + ad S S ad 74 + K 75 + ad S 76, forudsa de 2 S ad 76, forudsa de For ophørende livspension kan der ikke ilknyes dækning 74 og 76. Passiverne (beskreve i ) er beregne med Rene_1 hhv. Rene_9 og inensieer (Inensieer il beregning af den årlige udbealing for livspensioner Bilag 15) d, udb, M 2.2 Regler for beregning og fordeling af overskud il forsikringsagerne for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene Generel Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene (opsparing i inveseringsprofil G) er bonusbereigede for så vid angår opsparingsdækninger med ilknye udbealingssikring. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene er dog ikke omfae af konribuionsbekendgørelsen. Principperne for beregning og fordeling af realisere resula for disse ordninger fremgår af nedensående afsni Realisere resula og fordeling heraf Den samlede opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene eksklusiv Individuel KundeKapial inveseres på samme måde som de midler, der hører il renegruppen af forsikringer under konribuion, som indeholder nyegnede policer under konribuion. De samlede realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene besår af o dele. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 23 af 82

103 Den ene del beregnes som 5 pc. af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. Den anden del opgøres som forskellen mellem (1) summen af resulae af inveseringsvirksomheden (før ska) vedrørende de akiver, der særskil er allokere il opsparingen, og ordningernes samlede andel af evenuelle reguleringer direke over balancen i henhold il 83, sk. 1 i regnskabsbekendgørelsen, og (2) summen af en eknisk beregne forrenning af opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial, der fremkommer ved anvendelse af den ekniske renesas il beregning af udbealingssikring, jf. afsni 2.6, og ændringer i den akkumulerede markedsværdiregulering knye il opsparingsdækninger eksklusiv ændringer foreage i medfør af reglerne for fordeling af realisere resula. Nedenfor følger en procesbeskrivelse af fordelingen af de realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene. Hvis de samlede realiserede resula er posiiv, udlignes evenuelle fremføre ab. Fremføre ab dækker både ræk på bonuspoenialer på fripoliceydelser sam beløb før på skyggekoni hørende il PFA Plus med gennemsnisrene som følge af ab på disse ordninger. Udligningen for pensionsordningerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side sker med udgangspunk i, hvorledes disse har bidrage il dækning af abene. Når der sker ændring i bonuspoeniale på fripoliceydelser, vil fordelingen af de fremføre ab dog al ande lige omfordeles mellem forsikringerne på den ene side og egenkapial og KundeKapial på den anden side. Hvis de ilbageværende realiserede resula herefer er posiiv, reduceres de med værdien af ilbageværende skyggekoni pga. manglende drifsherreillæg i idligere år. Udligningen af skyggekoniene sker forholdsmæssig i forhold il sørrelsen på skyggekoniene, ide de ilbageværende realiserede resula herefer ikke kan blive negaiv. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med dens beregnede ilsræbe drifsherreillæg, jf. afsni 2.2.3, ide de ilbageværende realiserede resula hermed dog ikke kan blive negaiv. Drifsherreillægge ildeles forholdsmæssig il egenkapialen og KundeKapial. Tilgodehavende drifsherreillæg føres på skyggekoni. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med beløb der forlods er ilskreve pensionsordningernes opsparinger som renebonus. Ved renebonus forsås forskellen mellem på den ene side den ilskrevne forrenning (før ska) og på den anden side ilskreve rene i henhold il den ekniske renesas. Der ilskrives renebonus uafhængig af, om de individuelle bonuspoenialer ved åres begyndelse har være benye il a dække ab udover kollekiv bonuspoeniale. Herefer reduceres de ilbageværende realiserede resula med den samlede andel af den selskabspligige PAL-ska. Denne andel beregnes i overenssemmelse med PAL 8, ide kun beløb hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene indgår. Er den beregnede andel af PAL-skaen Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 24 af 82

104 negaiv, sæes PAL-skaen for åre il, og de negaive beløb fremføres il modregning i den kollekive PAL-ska for ordningerne i eferfølgende år. Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL-ska posiiv, overføres de il e allokere kollekiv bonuspoeniale hørende il opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Er de ilbageværende realiserede resula efer PAL negaiv, rækkes beløbe i de allokerede kollekive bonuspoeniale hørende il PFA Plus med gennemsnisrene. Såfrem de kollekive bonuspoeniale ikke fuld ud kan dække de negaive beløb, reduceres pensionsordningernes samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser med de reserende negaive beløb. Såfrem de samlede bonuspoeniale på fripoliceydelser ikke er ilsrækkelig, dækkes de manglende beløb forholdsmæssig af egenkapialen og KundeKapial. Når egenkapialen og KundeKapial dækker en andel af de negaive resula, føres beløbe på de respekive skyggekoni Tilsræb drifsherreillæg Der fassæes e ilsræb drifsherreillæg, som overføres il egenkapialen og KundeKapial i overenssemmelse med reglerne for fordeling af realisere resula, jf. afsni Drifsherreillægge beregnes som en procenandel af summen af den åres gennemsnilige livsforsikringshensæelser for pensionsordningerne i PFA Plus med gennemsnisrene og åres gennemsnilige heril allokerede kollekive bonuspoeniale. Livsforsikringshensæelserne indgår med værdien før e evenuel ræk på bonuspoeniale på fripoliceydelser. Sasen for drifsherreillæg svarer il den il enhver id gældende anmelde sas for drifsherreillæg, der gælder for den renegruppe af forsikringer under konribuion, som indeholder de nyegnede forsikringer under konribuion Regulering af indbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] De er mulig a ilkøbe Regulering af indbealingssikring på opsparing. Reguleringssasen beregnes årlig pr. 1. januar og kan være en fas procen eller en prisalsregulering. Sørrelsen af prisalsreguleringen fassæes ud fra neoprisindekse fra Danmarks saisik. Reguleringssasen i prisalsreguleringen beregnes som den procenuelle ændring i de gennemsnilige indeks fra juli 18 måneder før reguleringen il juli 6 måneder før reguleringen og de gennemsnilige indeks fra juli 3 måneder før reguleringen il juli 18 måneder før reguleringen. Hvis den procenuelle ændring i indekse er negaiv, sker der ingen regulering af udbealingen. Reguleringen fassæes som en procensas med én decimal. PFA forbeholder sig reen il a overgå il e lignende prisindeks uden varsel, hvis de anvende indeks ikke længere offenliggøres mere eller af andre årsager ikke kan anvendes i denne sammenhæng Udbealingsprincipper [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 25 af 82

105 For PFA Plus profil G (PFA Plus med gennemsnisrene) fassæes de fakiske udbealinger, således a de svarer il den ilknyede udbealingssikring. Dee gælder for alle opsparingsformer. For øvrig opsparing i PFA Plus som raepension, ophørende livspension og livsvarig livspension beregnes den årlige udbealing som udgangspunk én gang årlig efer udbealingsforløbes påbegyndelse. Udbealingerne er dermed variable og kan falde i værdi i forbindelse med den årlige genberegning. De anvende reneforudsæninger il fassæelse af den variable udbealing for raepensioner, ophørende livspensioner og livsvarige livspensioner fremgår af abellen nedenfor for opsparing med og uden udbealingssikring. Der henvises il bilag 15 for de fakiske saser. Livspension (livsvarig) Raepension Ophørende livspension Med udbealingssikring (profil A og B) Rene_1u Rene_2u Rene_9u Uden udbealingssikring Rene_1 Rene_2 Rene_9 Tabel: Udbealingsrener for de forskellige opsparingsformer med og uden udbealingssikring. Ved beregning af udbealingen for livsbeingede ydelser anvendes endvidere de dødelighedsforudsæninger, som findes specificere i afsni 13.2 og i bilag Fassæelse af udbealingsniveau for opsparing i profil A og B med udbealingssikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] For opsparing med udbealingssikring i profil A og B beregnes den fakiske årlige udbealing som udgangspunk på baggrund af opsparingens sørrelse på de pågældende idspunk og ud fra en reneforudsæning, som oversiger den rene, der er anvend ved beregning af de sikrede niveau. Dee beyder, a udbealingen sædvanligvis vil oversige de sikrede niveau, og a den vil beså af den sikrede del og af en variabel del. Hvis opsparingens sørrelse ved beregning af den årlige udbealing ikke er ilsrækkelig il a dække summen af den sysemberegnede markedsværdi for de sikrede niveau og den variable del i K år, nedsæes udbealingen il de sikrede niveau. Sørrelsen udb K udb beregnes som minimum af enhedspassive for den pågældende udbealingsform (beregne under markedsværdianagelser) og parameeren N udb, dvs. K udb min( N udb, Passiv MV ). Parameeren N udb findes angive i bilag 15. Den sysemberegnede markedsværdi beregnes ved a anvende dødelighedsforudsæningerne fra udbealingsgrundlage og den gældende renekurve. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 26 af 82

106 3 Dækninger 3.1 Overblik over dækninger Dækninger der egnes som Syge- og Ulykkesforsikring - Forsikringsdækninger ved Kriisk Sygdom - Forsikring af helbred - Forsikringsdækninger ved Tab af Erhvervsevne Dækninger der egnes som livsforsikring [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækning Forsikringsdækninger ved død uden reserveopbygning/-afsæelse 52 Livsforsikring løbende udbealing 53 Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing 54 Børnepension løbende, obligaorisk 55 Børnepension løbende, frivillig 56 Børnepension engangsbeløb, obligaorisk 57 Børnepension engangsbeløb, frivillig 58 Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing Dækning Forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-afsæelse 74 Opsa Ægefælle- / samlever-pension med opsa risiko 75 Opsa enkel-livs arverene med opsa risiko 76 Opsa o-livs arverene med opsa risiko Dækning Opsparingsdækninger 61 Kapialpension 62 Raepension Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 27 af 82

107 63 Livspension idsbegrænse 64 Livspension livsvarig 65 Opsa Livspension idsbegrænse 66 Opsa Livspension livsvarig Dækning Akiver 91 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 92 Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 94 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv 95 Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning 97 Præmieakiv uden indbealingssikring Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 28 af 82

108 3.2 Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring Der henvises il Bilag 13. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 29 af 82

109 4 Grundlage for beregning af livsforsikringshensæelser 4.1 Livsforsikringshensæelsen Opgørelse af livsforsikringshensæelser il markedsværdi ager udgangspunk i regnskabsbekendgørelsens 66. Pensionsordninger med opsparing i inveseringsprofil G ilhører forsikringsklasse I. Alle øvrige pensionsordninger i PFA Plus ilhører forsikringsklasse III. For forsikringer i forsikringsklasse I anvendes de sædvanlige regnskabsposer, jf. regnskabsbekendgørelsens 66, ide Bonuspoeniale på fripoliceydelser berages som bonuspoeniale knye il den sikrede udbealing ved indbealingsfri pensionsordning. For forsikringer i forsikringsklasse III er der ikke ale om bonusbereigede forsikringer, og beregningerne er derfor ikke bygge op ud fra en særskil beregning af de sædvanlige bonuspoenialer. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse III kan opdeles i o dele: Regnskab for opsparing og udbealingssikring Regnskab for forsikringsdækninger Der foreages selvsændig beregning af sædvanlige regnskabssørrelser for hver af disse o grupper, således a der ikke foreages modregninger mellem disse grupper. Ved opgørelse af markedsværdiregnskab anvendes renekurven beskreve i afsni 4.2 og risikoinensieerne beskreve i Sasbilag. Livsforsikringshensæelser for Liv forsikringsklasse I opgøres med udgangspunk i de samme regnskabssørrelser som beskreve nedenfor. Der anvendes følgende noaion for en pensionskunde og for en given dækning: O beegner opsparingen (fælles for alle opsparingsdækningerne), jf. afsni 2.3. G Y beegner den sikrede udbealing knye il en dækning. M K beegner markedsværdien for en enhed af dækningen, inkl. evenuel risikoillæg. G P beegner den opkrævede pris for den pågældende dækning (kun risikodækninger, inkl. opkrævede adminisraionsomkosninger). A M beegner markedsværdien for en enhed af indbealingen (kun risikodækninger), inkl. evenuel risikoillæg. Adm beegner adminisraionsomkosninger Markedsværdiregnskab for opsparing og opsparingsdækninger [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Markedsværdiregnskabe for opsparingsdækninger og for forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-afsæelse opgøres for pensionskunde med udgangspunk i opsparingen, O, og Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 3 af 82

110 den evenuel ilknyede udbealingssikring. Markedsværdien af de evenuel ilknyede udbealingssikringer beregnes på formen: GY o Y G, o, j K M, o, j Adm o, j, hvor der summeres over udbealingssikringer j knye il opsparingen. Til markedsværdierne er der illag adminisraionsomkosninger Adm, o j forbunde med udbealingssikringerne. Dee illæg beregnes via indregning af en renemarginal for den afgivne udbealingssikring og opsår som forskellen mellem markedsværdien af ydelserne beregne med renemarginal og uden renemarginal, dvs. hvor Adm o, j Y G, o, j K M, o, j,* K M, o, j M, o, j,* K angiver markedsværdien beregne med en renemarginal o, (efer PAL). Ved overgang il indbealingsfri pensionsordning borfalder forsikringsdækningerne som udgangspunk fra afalen. Dog vil der blive ilknye en dødsfaldsdækning på DødsdækningBeløb, hvis daoen for førse løbende udbealing ikke er opnåe og der er opsparing i skaekoder forskellig fra 1 og 9, jf. afsni Der beregnes en markedsværdi for denne dækning (il indbealingsfri pension): hvor M,r,min K GFY Y K r, min G, r,min M, r,min angiver markedsværdien af en enhed af denne dækning, og hvor, G,r,min Y svarer il DødsdækningBeløb. Dækningen beregnes med e risikoophør svarende den afgivne pensionsalder. Ide værdien af udbealingssikringerne ikke er påvirke af fremidige indbealinger, defineres nu: GFY GY GFY. o o r,min Livsforsikringshensæelsen knye il opsparing, forsikringsklasse III, er give ved: LH o ma O, GFY o Regnskab for forsikringsdækninger, Liv For pensionskunde beregnes markedsværdien af garanerede ydelser for alle risikodækninger knye il Liv via GY Y K Adm r G, r, j M, r, j G, r, j M, r, j r, j, j hvor der summeres over risikodækninger j omfae af Liv, forsikringsklasse III. P A Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 31 af 82

111 Ved opgørelse af markedsværdien r GY inddrages informaion om den reserende afale længde af indbealingsperioden (jf. afsni 2.17), som faslægger de reelle risikoophør for både passive præmieakive M r j A,,. M r j K,, og Der illægges markedsværdien af forvenede udgifer Adm omk P A Adm, r, j r G, r, j M, r, j G, r, j M, r, j,* M, r, j Y K r j il adminisraion af forsikringerne: K. Med denne definiion anvendes o omkosningssaser i markedsværdigrundlage. Den førse sas r omk ganges med præmieakive og kan opfaes som en 1-årig belasning. Den anden del indregnes via en renemarginal r (efer PAL), som indgår ved beregning af værdien M, r, j,* K. Ide alle forsikringsdækninger borfalder ved overgang il indbealingsfri pensionsordning (borse fra en ev. dødsfaldsdækning, jf. afsni 4.1.1), defineres markedsværdien af garanerede fripoliceydelser for r,* risikodækninger il GFY. Der foreages maksimeringer inden for risikodækningerne, så markedsværdien for indbealingsfri pensionsordninger opgøres som: r GFY, ma GY. r Livsforsikringshensæelsen for risikodækninger, forsikringsklasse III, defineres ved r r LH GFY Samle markedsværdiregnskab for liv De samlede regnskabssørrelser er give ved: GY GFY LH GY GFY LH o o o LH GY GFY r. Ovensående regnskabssørrelser illægges IBNR og RBNS sam fradrages ersaningshensæelsen. IBNR, RBNS og ersaningshensæelse er beskreve i afsni r, GY r, For forsikringsklasse I opgøres Værdien af garanerede ydelser, Værdien af garanerede fripoliceydelser og Værdien af rerospekive hensæelser som GY henholdsvis GFY henholdsvis LH, ide Værdien af rerospekive hensæelser dog kan forhøjes eller reduceres som følge af fordeling af realiserede resulaer il de forsikrede. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 32 af 82

112 Herefer besemmes Bonuspoeniale på fremidige præmier, BP, og Bonuspoeniale på fripoliceydelser, BFY, i overenssemmelse med regnskabs-bekendgørelsens 66: BP BFY GFY LH GY, GFY, Forvene fremidig adminisraionsregnskab Nuidsværdien af e forvene fremidig adminisraionsresula er og er derfor ikke medregne IBNR, RBNS og ersaningshensæelser IBNR ved død IBNR ved død er opgjor il 1 måneders risikopræmie ved død for evenuelle policer IBNR ved invalidie IBNR ved invalidie udgøres af hensæelse il skader, som endnu ikke er anmeld på grund af forsinke reakion fra den forsikrede. Hensæelsen er skønne il evenuelle policer. 2 måneders risikopræmie ved invalidie for RBNS RBNS er hensæelse il anmelde men endnu ikke ekspederede og måske heller ikke afgjore skader. Hensæelsen er opgjor ved, a der på alle policer i PFA Plus undersøges, om der er anmeld dødsfald eller søg om indbealingssikring, som endnu ikke er ekspedere. De anføre beløb er opgjor som risikosummen. For anmelde invalideskader afsæes der il o yper af RBNS-skader: Behandlede, men ikke- ekspederede sager, og ikke-behandlede sager. RBNS-hensæelserne for ikke-behandlede sager korrigeres med en fakor R. RBNS Ersaningshensæelse Ersaningshensæelse omfaer ikke beale men forfaldne forsikringsydelser. Den indbefaer derudover e skøn over forsikringsydelser for endnu ikke anmelde forsikringsbegivenheder, der ville være forfaldne i regnskabsåre, hvis forsikringsbegivenhederne havde være anmeld og de ilhørende sager færdigbehandle. Beløbe beregnes som summen af Opal engangsbeløb ved anmelde dødsskader, Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 33 af 82

113 risikosum for sumudbealinger ved død. risikosum for raeudbealinger ved død. anmelde, men endnu ikke ekspedere indbealingssikring, IBNR-ersaningsreserve ved indbealingssikring. Endelig indeholder den i regnskabe anføre ersaningshensæelse ekspederede sager, der endnu ikke er udbeal. 4.2 Diskoneringsrene PFA Pension anvender den af Finansilsyne esimerede (juserede) renekurve. Renekurven reduceres med pensionsafkasska. 4.3 Grundlagselemener for markedsværdigrundlage I dee afsni beskrives de underliggende risikoforudsæninger, dødelighed og ab af erhvervsevne. Derudover inddrages ophævelsesadfærd, som anvendes ved opgørelse af markedsværdiregnskab. Bedse skøn er generel basere på observaioner fra de senese 5 år for PFA Pensions gennemsnisrenebesand sam ud fra forvenninger il sammensæningen af besanden i PFA Plus Forsikringsrisiko Ved opgørelse af hensæelser il markedsværdi ages udgangspunk i esimerede inensieer fra markedsværdigrundlage. For policer egne på kønsafhængig grundlag anvendes kønsafhængige markedsværdi-inensieer, og for policer egne på unise grundlag anvendes unise markedsværdiinensieer med undagelse af akivdødeligheden og leveidsforbedringerne for akiv- og invalidedødeligheden. Akivdødeligheden primo 212 modelleres ved Finansilsynes dødelighedsmodel ad FT FT ½, ep( 1 r 1( ½) 2 r2 ( ½) 3 r3 ( ½)),211 (1 R ), for hele aldre, hvor FT, 211 udgør Finansilsynes benchmark for basisdødeligheden i år 211 for alder, og hvor FT R angiver benchmarke for de forvenede fremidige leveidsforbedringer i procen for alder. Endelig er funkionerne ( ) r, r ( ) og ( ) 1 2 r give ved: 3 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 34 af 82

114 r 1 for m 1 m m ( ) for m m 1 m m 1 for m hvor m 1,2, 3 og,,, ) (4,6,8,1) ( For >11 anvendes FT 11,211 og FT R 11. De kønsafhængige benchmark for basisdødeligheden og leveidsforbedringerne er offenliggjor for helallige aldre af Finansilsyne d. 3. okober 212. For ikke-helallige aldre inerpoleres lineær imellem de nærmese helallige værdier for basisdødeligheden og for leveidsforbedringerne. For generel, hvor er id [år] efer 1. januar 212, er besandsdødeligheden give ved ad (1 FT,, R ). De esimerede bea-værdier ovenfor er angive i Sasbilag. Der anvendes beegnelsen id,,v for invalidedødeligheden gældende i alder il id med varighed v, dvs. a invalidedødeligheden afhænger af hvor længe pensionskunden har være invalid. Varighedsafhængigheden modelleres ved en Gomperz-Makeham dødelighed gældende de førse 2 år efer invalidieens indræffelse, og en anden dødelighed gældende når varigheden af invalidieen er sørre end 2 år. Invalidedødeligheden må ikke blive mindre end gennemsnisdødeligheden når denne modelleres med Gomperz-Makeham inensieen GM Invalidedødelighed inkl. forvene leveidsforbedring, henholdsvis, med FT ( 1 R Rd ) jævnfør ovenfor. id,, v, besemmes ved a muliplicere id,, v, For Tab af erhvervsevne findes kønsafhængige invalideinensieer på sædvanlig Gomperz-Makeham ai,1 ai,2 form for de o invalidedækninger,, (hel ved halv) og, (opfyldning). Inensieen kan dog ikke blive mindre end inensieen for hel ved halv Inensieen for opfyldningsinvaliderenen er fassa som 1 1 gange med Reakiveringsinensieer modelleres på formen ir,, v, v v ma,, v ma. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 35 af 82

115 I forhold il den esimerede reakiveringsinensie er der indregne en forøgelse på 2 på baggrund af forvenninger il forbedrede processer il hånderingen af invalidepensioniser. Der anvendes samme reakiveringsinensieer for de o invalidebegreber. Ide akivdødeligheden og leveidsforbedringerne for akiv- og invalidedødeligheden er basere på Finansilsynes benchmark, der ikke findes som unise grundlag, bliver der for policer egne på unise grundlag foreage en beregning af enhedspassiverne/-akiverne for begge køn, hvorefer gennemsnie af disse anvendes Ophævelse af pensionsordning Markedsværdier beregnes under inddragelse af selskabes forvenninger il den fremidige ophævelsesadfærd. Der specificeres en aldersafhængig fælles ophævelsesinensie på formen ag, 1, hvor værdierne af paramerene findes i Sasbilag. Der indregnes ikke fripoliceadfærd Risikoillæg Markedsværdiregnskabe opgøres med udgangspunk i bedse skøn for inensieerne, inkl. forvenninger il fremidige leveidsforbedringer. Derudover indregnes e risikoillæg som beskreve nedenfor. Risikoillægge afspejler usikkerheden forbunde med den forvenede fremidige leveidsforbedring. Dee opnås ved a indregne e sørre fald i dødeligheden end beskreve under afsni Den indregnede leveidsforbedring øges med R pr. år Der indregnes e risikoillæg ved a øge renden med R, således d ad,* id,* a dødelighederne, og,, v il id efer indregning af risikoillæg defineres ved d ad,* ad (1 FT,, R Rd ) og (1 R R ) id,* id FT,, v,, v d. Der indregnes risikoillæg vedrørende inensieen for ab af erhvervsevne ved a øge bedse skøn med ai, j fakoren R j, dvs. a invalideinensieer inkl. risikoillæg angives på formen:, R j, for de o invalideyper j=1,2. Der indregnes yderligere e implici risikoillæg vedrørende invalidedødelighed, ide der anvendes samme invalidedødelighed for alle invalideilfælde. Reakiveringsinensieer efer indregning af risikoillæg fassæes ved a reducere bedse skøn med ir,* ir 1 R r, således a reakiveringsinensieen fassæes som,, v R r,, v. Ophævelsesinensieen efer indregning af risikoillæg fassæes ved a reducere de bedse skøn med ag,* ag 1 R g, således a den anvende ophævelsesinensie bliver, Rg,. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 36 af 82

116 Paramere i forbindelse med risikoillæg sår opfør i Sasbilag. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 37 af 82

117 5 Sasbilag Saser vedrørende omkosninger hhv. dækninger fremgår af Bilag 14 hhv Saser vedrørende markedsværdigrundlage Diverse saser for markedsværdigrundlage o,25 % Omkosningssaser r,25 % r omk 3 % Saser for fald i dødelighed 1 2,13,13 3,3333 4,3 3 Ophævelsessaser 1 6,4 -,1 R d,2 Saser risikoillæg Ri 1/,95 R r,9 Rg,9 1,5 Saser ersaningshensæelsen 2,5 3,15 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 38 af 82

118 4,1 Saser IBNR 1 2 1,5 2,5 Korrekioner inensieer 1 2,5,2 Korrekion af RBNS R RBNS,9 Inensieer for markedsværdigrundlage Køn Type 1 a / / v / 2 / v b /, v / 3 ad,,, c h v Kvinder id -,2271 7,95448,15497,5359 3,355377,76468 v v 2 2 GM,67 4,675941,4918 ad -,2134,, Mænd id, ,239685,44835,7869 4,973739,5442 v v 2 2 GM,69 4,821867,49166 ad Unise id -,6 6,858511,344,2428 5,75184,41785 v v 2 2 GM,54 4,858765,47748 Kvinder ai,1, ai,2, -,97 6,66742,2172 -,12 6,627932,2172 Mænd ai,1, 5,66215,33462 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 39 af 82

119 Inensieer for markedsværdigrundlage Unise Kvinder Mænd Unise Kvinder Mænd Unise ai,2, ai,1, ai,2, ir,,v ir,,v ir,,v 5,68324, ,27 6,16347, ,29 6,184597,26559, ,153, ,271, ,72, ,199, ,872, ,266 ag y,,v ag,,v ag y,,v v 2 29 v 2 24 v 2 29 v 2 24 v 2 29 v Saser vedrørende Priser på forsikringsdækninger og indbealingssikring Priskorrekionsfakorer for erfaringsarifering af forsikringspriser og indbealingssikring - gælder både dækning ved dødsfald og ab erhvervsevne Esimere fremidig skadesniveau Erfaringsariferingsfakor Θ 4,5 4 < Θ 45,55 45 < Θ 5,6 5 < Θ 55,65 55 < Θ 6,7 6 < Θ 7,75 7 < Θ 75,8 75 < Θ 8,85 8 < Θ 85,9 85 < Θ 9,95 9 < Θ 1 1, f erfa Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 4 af 82

120 Priskorrekionsfakorer for erfaringsarifering af forsikringspriser og indbealingssikring - gælder både dækning ved dødsfald og ab erhvervsevne 1 < Θ 15 1,5 15 < Θ 115 1,1 115 < Θ 12 1,15 12 < Θ 125 1,2 125 < Θ 13 1,3 13 < Θ 14 1,4 14 < Θ 1,5 Saser il erfaringsarifering af nye grupper Ny_erfa_min_sas 75 Ny_erfa_ma_sas 85 Ny_erfa_min_sas_kend 5 Ny_erfa_ma_sas_kend 11 erfa_sore_ordn 5 erfa_grænse_sor 55 Fareklasse Fareklasse Prisfakor ,25 3 1,75 4 2,25 Forfald Forfald Prisfakor Årlig,98658 Månedlig 1 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 41 af 82

121 6 Bilag: Ordbog 6.1 Ordbog [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Navn Engangsindbealing Indbealing Indbealingsfri pensionsordning Indbealingspause Indbealingssikring Livspension Livspension idsbegrænse Ophæve pensionsbevise Opsparing Opsparingsform Opsparingssikring Pensionsbevis Pensionskunde Raskmelding Tidligere beegnelser Indskud Præmie, pensionsbidrag Fripolice Hensand Præmiefriagelse Livrene Ophørende livrene Tilbagekøb, genkøb Depo, kono, reserve Typen af opsparing. Kan være livsvarig eller idsbegrænse livspension, raepension, kapialpension eller aldersopsparing Deposikring Police Opsparer, forsikringsager Reakivering Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 42 af 82

122 7 Bilag: Regler for inegraion og inerpolaion 7.1 Inegraion Til numerisk inegraion anvendes Trapez-inegraion, Laplace-inegraion eller lignende meoder. 7.2 Inerpolaion Ved behov for a beregne værdier i ikke-helallige aldre bruges lineær inerpolaion. Der kan inerpoleres i flere dimensioner. Meoden der anvendes er beskreve i Rovai, Borgai & Guerrieri A Geomeric Approach o Maimum-Speed n-dimensional Coninuous Linear Inerpolaion in Recangular Grids. Hvis der er behov for a eksrapolere, så skal der beregnes værdier i de omkringliggende hele aldre og derudfra inerpoleres. 1 2 n Når en funkion F ( X ) f ( X, X,..., X ) skal fassæes ved inerpolaion, så fassæes 1 2 n inerpolaionsværdierne f ^ ( X ) f ( X, X,..., X ) således: For hver Hvis i X = i X findes funkionsværdier hvor i X k, hvor i i i i X k X X i ki 1 og hvor der findes funkionsværdi for i i X k og i X k i 1. i X ma, kan der enen regnes i en dimension mindre (ide dimension i udelades), eller i X ma 1 indgår, kan sæes il en vilkårlig værdi, da disse funkionsværdier alligevel kun indgår i inerpolaionen med en væg på. i i i i i K og X X )/( X X ) Sæ k, k,..., k ) Sil ( 1 2 n ( k k 1 k. 1,2,..., n op i en rækkefølge p, p 2,..., p n i 1 så i i p i p i n Sæ A () ( X k, X k,..., X k ). Sæ A ( 1) A(), ide 1 2 n i X k ændres il i X 1 for p 1 i k i i. :::::: Sæ A ( j 1) A( j), ide i X k ændres il i X 1 for p j 1 i k i i. :::::: 1 2 n Sæ A n) X k 1, X k 1,..., X k 1 ( 1 2 n. Så er inerpolaionsværdierne give ved: f ^ ( X, X,..., X 1 2 n f A * 1 p 1 ) f A 1 * p 1 p 2... f A n 1 * p n 1 p n f A n * p n. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 43 af 82

123 8 Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer og inveseringsprofil A, B, C eller D 1. Lovgrundlag mv. Dee regulaiv beskriver, hvorledes PFA Pension beregner og fordeler realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer i henhold il 2, sk. 1, nr. 3 i lov om finansiel virksomhed. Dee regulaiv gælder ikke for PFA Plus med gennemsnisrene. 2. Anmeldelse og løbende ændringer PFA Pension skal il Finansilsyne anmelde regler for beregning og fordeling af de realiserede resula il de forsikrede og andre bereigede i henhold il pensionsordninger. Dee regulaiv angiver hovedrækkene i disse regler. PFA Pension kan uden varsel ændre disse regler og dee regulaiv og PFA Pension anmelder løbende ændringer af reglerne il Finansilsyne. Adgangen il løbende a ændre reglerne følger af pensionsvilkårene for pensionsordningerne. 3. Realisere resula De realiserede resula for pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer beregnes for hver pensionsordning som 5 pc. af indbealingen il opsparingen i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. For policer med inveseringskoncepe PFA Inveserer, der er omfae af KundeKapial, og som fra og med 1. juli 211 har modage overførsel fra PFA gennemsnisrene i løbe af åre, defineres e yderligere realisere resula ulimo åre på 5 pc. af de samlede indesående på koncepe PFA Inveserer og på Individuel KundeKapial frarukke de akuelle indesående på Individuel KundeKapial. De realiserede resula kan ikke blive negaiv. De realiserede resula overføres fuld ud il Individuel KundeKapial for hver pensionsordning i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer, som er omfae af Individuel KundeKapial. For pensionsordninger i PFA Plus med inveseringskoncepe PFA Inveserer, som ikke er omfae af Individuel KundeKapial, indgår de realiserede resula fuld ud i pensionsordningens opsparing. 4. Definiion af KundeKapial KundeKapial er særlige bonushensæelser af ype B i henhold il 32 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. KundeKapial besår af Individuel KundeKapial (se nærmere nedenfor i 6), og Kollekiv KundeKapial (se nærmere nedenfor i 8). Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 44 af 82

124 KundeKapial indgår på lige fod med egenkapial i basiskapialen, som er den ansvarlige kapial e forsikringsselskab skal have ifølge lovgivningen. KundeKapial skal dække dels de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels de samme ab, som egenkapialen skal dække. KundeKapial kan derfor blive reducere bland ande ved dækning af ab på forsikringsdrifen og andre negaive poser. Risikoen for redukion af Individuel KundeKapial er begrænse, så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, som nævn nedenfor i 8. En pensionsordning er omfae af KundeKapial, hvis de fremgår af pensionsbevise. 5. Opgørelse af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opgøres på følgende måde: + Individuel KundeKapial ved periodens sar + Overførsel ( 6) + Forrenning ( 7) - Dækning af ab mv. ( 4) - Udbealing ( 9 og 1) - Pensionsafkasska ( 12) = Individuel KundeKapial ved periodens sluning 6. Overførsel il Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opbygges ved overførsel af pensionsordningernes realiserede resulaer, som nævn ovenfor i 3. Der kan alene opbygges Individuel KundeKapial for opsparing i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Indbealinger il forsikringsdækning delager ikke i opbygningen af Individuel KundeKapial. Allerede opbygge Individuel KundeKapial på en pensionsordning, der er omfae af KundeKapial, overføres il Individuel KundeKapial i PFA Plus ved en inern overførsel il PFA Plus. 7. Forrenning af Individuel KundeKapial I løbe af e kalenderår bliver Individuel KundeKapial forrene med en foreløbig rene før fradrag af pensionsafkasska, som fassæes månedlig forud. Forrenning af Individuel KundeKapial før fradrag af pensionsafkasska opgøres årlig og svarer som minimum il den årlige forrenning af egenkapialen før selskabsska. Ved godkendelse af årsrapporen for PFA Pension på selskabes generalforsamling sker samidig godkendelse af åres egenkapialforrenning, og der foreages en korrekion af forrenningen af Individuel KundeKapial, hvis egenkapialforrenningen afviger fra den foreløbige rene, der er ilskreve Individuel KundeKapial i løbe af åre. Forrenningen af egenkapialen kan være posiiv eller negaiv. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 45 af 82

125 Korrekionen finder sed inden udgangen af maj måned i de eferfølgende kalenderår og kun for de pensionsordninger, der er i kraf, når korrekionen sker. Så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, sår denne som sikkerhed for Individuel KundeKapial og dennes forrenning, herunder en negaiv korrekion af forrenningen, som nævn nedenfor i Kollekiv KundeKapial I forbindelse med indførsel af KundeKapial har PFA Pension overfør beløb fra egenkapialen il Kollekiv KundeKapial. Kollekiv KundeKapial, inklusive forrenning og evenuelle nye overførsler fra egenkapialen, fordeles il de pensionsordninger, der er omfae af Individuel KundeKapial. De sker ved: sikring af, a Individuel KundeKapial minds forrenes med den foreløbige rene, der ilskrives i løbe af åre, og dækning af Individuel KundeKapials forholdsmæssige andel dels af de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels af de samme ab, som egenkapialen skal dække, som nævn ovenfor i 4. Den foreløbige rene fassæes således, a Kollekiv KundeKapial forvenes a blive udlodde over en årrække. PFA Pension kan beslue en endelig fordeling af Kollekiv KundeKapial. 9. Udbealing af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial udbeales i ak med udbealing af en pensionsordnings opsparing i inveseringskoncepe PFA Inveserer. Se dog 1 om udbealing ved ophævelse af en pensionsordning. Individuel Kundekapial udbeales også, hvis en pensionsordning ophører uden udbealing af opsparing. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer nærmere regler for udbealing af Individuel KundeKapial i forbindelse med udbealing fra en pensionsordning og i forbindelse med ophør af en pensionsordning, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i Ophævelse af en pensionsordning Ved ophævelse af en pensionsordning udbeales Individuel KundeKapial sammen med pensionsordningens værdi ved ophævelse, såfrem PFA Pension på idspunke for ophævelsen opfylder solvenskrave i 32, sk. 1, nr. 6 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 46 af 82

126 PFA Pension fassæer, hvor sor en procendel Individuel KundeKapial maksimal kan udgøre af den reserende opsparing i forbindelse med delvis ilbagekøb, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i 2. Evenuel overskydende Individuel KundeKapial bliver overfør il opsparingen. Der kan ikke disponeres særskil over Individuel KundeKapial. 11. Flyning il ande inveseringskoncep i PFA Plus Ved flyning af opsparing og/eller fremidige indbealinger il e ande inveseringskoncep, hvor der ikke opbygges Individuel KundeKapial, vil en allerede opbygge Individuel KundeKapial blive bevare. Dee gælder dog ikke, hvis værdien af den Individuelle KundeKapial er mindre end 5 kr., når opbygning af Individuel KundeKapial fravælges. I så fald vil værdien i sede blive overfør il opsparingen. 12. Pensionsafkasska KundeKapial reduceres med pensionsafkasska i henhold il lovgivningen. 13. Ikrafrædelse Dee regulaiv ræder i kraf den 23. april 212. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 47 af 82

127 9 Bilag: Regulaiv for beregning og fordeling af realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene 1. Lovgrundlag m. v. Dee regulaiv beskriver, hvorledes PFA Pension beregner og fordeler realisere resula il pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene i henhold il 2, sk. 1, nr. 3 i lov om finansiel virksomhed. Pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene er ikke omfae af Bekendgørelse om konribuionsprincippe. 2. Anmeldelse og løbende ændringer PFA Pension skal il Finansilsyne anmelde regler for beregning og fordeling af de realiserede resula il de forsikrede og andre bereigede i henhold il pensionsordninger. Dee regulaiv angiver hovedrækkene i disse regler. PFA Pension kan uden varsel ændre disse regler og dee regulaiv og PFA Pension anmelder løbende ændringer af reglerne il Finansilsyne. 3. Realisere resula og pensionsordningernes andel heraf De realiserede resula for PFA Pension vedrørende pensionsordninger i PFA Plus med gennemsnisrene beregnes som anfør i de ekniske grundlag for PFA Plus. Til hver pensionsordning i PFA Plus med gennemsnisrene fordeles en andel af de realiserede resula, som besår af o dele. Den ene del beregnes som 5 pc. af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Sasen anvendes på løbende indbealinger, engangsindbealinger sam overførsler fra anden pensionsleverandør. PFA Pension kan uden varsel ændre den nævne procensas, herunder sæe den il nul, ved anmeldelse il Finansilsyne. Hvis pensionsordningen er omfae af Individuel KundeKapial, overføres denne del fuld ud il Individuel KundeKapial. Hvis pensionsordningen ikke er omfae af Individuel KundeKapial, indgår denne del fuld ud i pensionsordningens opsparing. Den anden del indgår fuld ud i pensionsordningens opsparing og opgøres som forskellen mellem (1) den ilskrevne deporene før ska på opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial og (2) en eknisk beregne forrenning af opsparingen eksklusiv Individuel KundeKapial, der fremkommer ved anvendelse af den ekniske renesas il beregning af udbealingssikring. Opsparingen forrenes løbende med en fassa deporene før ska. Den anvende sas svarer som udgangspunk il den il enhver id gældende deporenesas, der anvendes for nyegnede forsikringer i PFA Pension, som er omfae af konribuionsbekendgørelsen. For opsparing med ilknyede forsikringsdækninger rækkes bealing for disse dækninger i opsparingen. PFA Pension fassæer sandsynligheder for død og invalidie mv. på basis af vores erfaringer om - og forvenninger il - udviklingen i dødelighed og invalidie mv. De anvende saser for bealing for Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 48 af 82

128 forsikringsdækning fremgår af de ekniske grundlag for PFA Plus. Saserne kan ændres fremadree uden varsel ved fornye anmeldelse il Finansilsyne. 4. Definiion af KundeKapial KundeKapial er særlige bonushensæelser af ype B i henhold il 32 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. KundeKapial besår af Individuel KundeKapial (se nærmere nedenfor i 6), og Kollekiv KundeKapial (se nærmere nedenfor i 8). KundeKapial indgår på lige fod med egenkapial i basiskapialen, som er den ansvarlige kapial e forsikringsselskab skal have ifølge lovgivningen. KundeKapial skal dække dels de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels de samme ab, som egenkapialen skal dække. KundeKapial kan derfor blive reducere bland ande ved dækning af ab på forsikringsdrifen og andre negaive poser. Risikoen for redukion af Individuel KundeKapial er begrænse, så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, som nævn nedenfor i 8. En pensionsordning er omfae af KundeKapial, hvis de fremgår af pensionsbevise. 5. Opgørelse af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opgøres på følgende måde: + Individuel KundeKapial ved periodens sar + Overførsel ( 6) + Forrenning ( 7) - Dækning af ab mv. ( 4) - Udbealing ( 9 og 1) - Pensionsafkasska ( 12) = Individuel KundeKapial ved periodens sluning 6. Overførsel il Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial opbygges ved overførsel af en andel af pensionsordningernes realiserede resulaer, som nævn ovenfor i 3. Sørrelsen af opbygningen svarer il en andel af indbealingerne il opsparingen i PFA Plus med gennemsnisrene. Indbealinger il forsikringsdækning delager ikke i opbygningen af Individuel KundeKapial. Der opbygges kun Individuel KundeKapial i forbindelse med indbealinger og overførsler af opsparing fra anden pensionsleverandør. Der opbygges ikke yderligere Individuel KundeKapial som følge af overførsler af opsparing mellem pensionsordninger omfae af dee regulaiv, og ej heller som følge af inerne overførsler af opsparing i PFA-koncernen fra pensionsordninger, der ikke er omfae af dee regulaiv. Allerede opbygge Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 49 af 82

129 Individuel KundeKapial overføres dog il Individuel KundeKapial i PFA Plus ved en inern overførsel af opsparing fra en pensionsordning, der er omfae af Individuel KundeKapial, il PFA Plus. 7. Forrenning af Individuel KundeKapial I løbe af e kalenderår bliver Individuel KundeKapial forrene med en foreløbig rene før fradrag af pensionsafkasska, som fassæes månedlig forud. Forrenning af Individuel KundeKapial før fradrag af pensionsafkasska opgøres årlig og svarer som minimum il den årlige forrenning af egenkapialen før selskabsska. Ved godkendelse af årsrapporen for PFA Pension på selskabes generalforsamling sker samidig godkendelse af åres egenkapialforrenning, og der foreages en korrekion af forrenningen af Individuel KundeKapial, hvis egenkapialforrenningen afviger fra den foreløbige rene, der er ilskreve Individuel KundeKapial i løbe af åre. Forrenningen af egenkapialen kan være posiiv eller negaiv. Korrekionen finder sed inden udgangen af maj måned i de eferfølgende kalenderår og kun for de pensionsordninger, der er i kraf, når korrekionen sker. Så længe Kollekiv KundeKapial eksiserer, sår denne som sikkerhed for Individuel KundeKapial og dennes forrenning, herunder en negaiv korrekion af forrenningen, som nævn nedenfor i Kollekiv KundeKapial I forbindelse med indførsel af KundeKapial har PFA Pension overfør beløb fra egenkapialen il Kollekiv KundeKapial. Kollekiv KundeKapial, inklusive forrenning og evenuelle nye overførsler fra egenkapialen, fordeles il de pensionsordninger, der er omfae af Individuel KundeKapial. De sker ved: sikring af, a Individuel KundeKapial minds forrenes med den foreløbige rene, der ilskrives i løbe af åre, og dækning af Individuel KundeKapials forholdsmæssige andel dels af de samme posiive og negaive poser, som PFA Pension il enhver id besluer, a egenkapialen skal dække, og dels af de samme ab, som egenkapialen skal dække, som nævn ovenfor i 4. Den foreløbige rene fassæes således, a Kollekiv KundeKapial forvenes a blive udlodde over en årrække. PFA Pension kan beslue en endelig fordeling af Kollekiv KundeKapial. 9. Udbealing af Individuel KundeKapial Individuel KundeKapial udbeales i ak med udbealing af en pensionsordnings opsparing i PFA Plus med gennemsnisrene. Se dog 1 om udbealing ved ophævelse af en pensionsordning. Individuel Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 5 af 82

130 Kundekapial udbeales også, hvis en pensionsordning ophører uden udbealing af opsparing. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer nærmere regler for udbealing af Individuel KundeKapial i forbindelse med udbealing fra en pensionsordning og i forbindelse med ophør af en pensionsordning, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i Ophævelse af en pensionsordning Ved ophævelse af en pensionsordning udbeales Individuel KundeKapial sammen med pensionsordningens værdi ved ophævelse, såfrem PFA Pension på idspunke for ophævelsen opfylder solvenskrave i 32, sk. 1, nr. 6 i Bekendgørelse om opgørelse af basiskapial. Inden udbealing af Individuel KundeKapial frarækkes skaer og afgifer i henhold il pensionsafkasbeskaningsloven, pensionsbeskaningsloven og evenuel anden lovgivning. PFA Pension fassæer, hvor sor en procendel Individuel KundeKapial maksimal kan udgøre af den reserende opsparing i forbindelse med delvis ilbagekøb, hvilke sker i de regler, der il enhver id er anmeld il Finansilsyne, som nævn ovenfor i 2. Evenuel overskydende Individuel KundeKapial bliver overfør il opsparingen. Der kan ikke disponeres særskil over Individuel KundeKapial. 11. Flyning il ande inveseringskoncep i PFA Plus Ved flyning af opsparing og/eller fremidige indbealinger il e ande inveseringskoncep, hvor der ikke opbygges individuel KundeKapial, vil en allerede opbygge Individuel KundeKapial blive bevare. Dee gælder dog ikke, hvis værdien af den Individuelle KundeKapial er mindre end 5 kr., når opbygning af Individuel KundeKapial fravælges. I så fald vil værdien i sede blive overfør il opsparingen. 12. Pensionsafkasska KundeKapial reduceres med pensionsafkasska i henhold il lovgivningen. 13. Ikrafrædelse Dee regulaiv ræder i kraf den 1. januar 212. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 51 af 82

131 1 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 52 af 82

132 11 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 53 af 82

133 12 Bilag: [Udgåe] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 54 af 82

134 13 Bilag: Beskrivelse af dækninger egne som livsforsikring 13.1 Anvende funkioner Alder Aldersberegning ager udgangspunk i den ekniske fødselsdao. Den ekniske fødselsdao er idenisk med den rigige fødselsdao, hvis dagen i den rigige fødselsdao er den førse dag i en kalendermåned. Ellers er den ekniske fødselsdao lig med den førse dag i måneden efer den rigige fødselsdao: Alderen på en given dao dd.mm.yyyy for en person med eknisk fødselsdao DD.MM.YYYY beregnes som analle af dage mellem dd.mm.yyyy og DD.MM.YYYY del med 372, ide de forudsæes, a hver kalendermåned besår af 31 dage. For måneder, der ifølge en sædvanlig kalender har mindre end 31 dage, forudsæes de, a der indlægges eksra dage mellem den sidse dag i måneden og den førse dag i den næse måned. Der vil således være 4 dage fra 28. februar il 1. mars. Er de skudår, vil de 3 dage af de 4 dage ligge mellem 29. februar og 1. mars Modeller og Formler Lad beegne pensionskundens alder. Simpel liv-død model Anvendes for dækninger uden indbealingssikring. I live d Død Inensieen for død er give ved: d d d b 1 c a 1. d Liv-død model med leveidsforbedringer Anvendes på opsparingsdækninger il beregning af udbealingssikring, hvor der ages højde for leveidsforbedringer. I live d Død Ved opsparing i markedsrene er inensieen for dødeligheden il id give ved: d, pen, M, d, sik, M, ( a d, sik, M 1 d, sik, M b d, sik, M 1 c ) (1 h d, sik, M Ved opsparing i gennemsnisrene er inensieen for dødeligheden il id give ved: ). Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 55 af 82

135 d, pen, G, d, sik, G, ( a d, sik, G 1 d, sik, G b 1 d, sik, G c ) (1 h d, sik, G ). Ved beregning af udbealing for livspension i PFA Plus (PFA Inveserer profil A, B, C, D sam Du Inveserer) er inensieen for dødeligheden il id give ved: d, udb, M, (, udb d, udb, M d, udb, M, 1,, d M b c d,, M h( T, T1 ) 1 ) (1 udb d udb M a h ). Her angiver id i år efer beregningsidspunke T 1, mens angiver longeviynulpunke for dødsinensieen. Endelig er d, udb, M d,, M T1 T h ( T udb, T1 ) 5, 5 T d, udb, M hvor er helalsdelen af. Der anvendes således en forskydning af dødelighedsabellen hver feme år med den årlige forbedringsrae d, udb, M h. Model med raskmelding Rask ai Invalid ia Raskmelding ad id Død Inensieen for død som rask er give ved: ad ad b 1 c a 1. ad ad Inensieen for invalidie som rask er give ved: ai ai,hel a ai,opfyldning ai,hel a 1 ai,hel ai,hel b 1 c ai,opfyldning 1 ai,opfyldning ai, opfyldning b 1 c Inensieen for død som invalid efer v år som invalid er give ved: id id id id b v i ) c v ( i ) v a ( 1, v( i) 1, for v ( i) v v( i 1), hvor [ ( i), v( i 1)) v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1). v. Inensieen for raskmelding som invalid efer v år som invalid er give ved: ia ia ia ia b v i ) c v ( i ) v a ( 1, v( i) 1, for v ( i) v v( i 1), hvor [ ( i), v( i 1)) v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1) v. Sandsynligheden for, a en -årig invalid sadig er invalid i alder + give, a den -årige har være invalid i v år, er give ved: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 56 af 82

136 p p ii ii v,,,, v ii, p v,, ii i 1 p e n min{ ; v ( i 1)} min{ ; v ( i )} ia s, v ( i ) id s, v ( i ),,, hvor [ ( i), v( i 1)) ds v beegner de i e varighedsinerval med v (1) og (n 1) v. Sandsynligheden, for a en -årig rask sadig er rask i alder + er give ved: ai s ad s aa ds, e. p Sandsynligheden, for a en -årig rask bliver invalid i alder + er give ved: ai aa ai ii p, p, s s p s,, ds. Sandsynligheden, for a en -årig sadig er i live i alder + er give ved: ds, e, p d s pen ds, e. p d, pen s De forvenede anal børn, som pensionskunden får mellem alder -r og alder er give ved: r obl b, r c r d for obligaoriske dækninger, fri fri obl b, r k b, r for frivillige dækninger, hvor c er forældreskabsinensieen give ved: 2 ( b) c d c a 1. Den anvende diskoneringsfakor er give ved P(, ) ep ( s) ds, hvor ) renekurven i (), dvs. P, ) (1 1 i( )) (. (s er den insanane forward-rene på id s, svarende il Som renekurve anvendes i ( ) ( ift ( ) i) *(1 PAL ), hvor i FT () er Finansilsynes renekurve, og i og PAL fremgår af Bilag 15. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 57 af 82

137 13.3 Beskrivelse af dækninger Forsikringsdækninger ved død uden reserveopbygning/-afsæelse [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækning 52: Livsforsikring løbende udbealing Dækningen udregnes som om, der er ale om e engangsbeløb, som skal udbeales ved død. Ved død omregnes engangsudbealingen il raer, som udbeales over den afale årrække. Passive for dødsfaldsdækning - engangsbeløb med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 52 + n ma-ris-oph 52 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 52 + m ma-pf-oph 52 ) med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) i praksis anvendes k[ae] = 1. m n er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie: Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 52 (, k[ ae], n, m) min{1; m; n} e ( s) ds * p aa, * (µ ad µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u du) d min{1; n} min{1; m} e ( s) ds * p, *µ d d min{1; m; n} e ( s) ds * p aa, * (µ ad µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u du) d I praksis beregnes der kun værdier for hele værdier af, + n og + m og ilnærmelsen svarer derfor il den ønskede formel. 2. hvis der ikke er re il indbealingssikring: K a 52 min{1; n} ( s) ds (, n, m) e * p, *µ d d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 58 af 82

138 Dækning 53: Opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udregnes som e engangsbeløb, der udbeales ved død inden pensionering og ved død efer pensionering, som en konsan årlig arverene. Dækningen er på c*1% af værdien af opsparingen il livsvarig livspension og gælder kun hvis den livsvarige livspensionsopsparing alene anvendes il dækning 53 og opsparing. Passive for opsparingssikring af livsvarig Livspensionsopsparing med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 53 + n ma-ris-oph 53 ) udbealingsperiode u år (min-udb.periode 53 u ma-udb.periode 53 ) opsparingssikringsfakor c (min-sikringsfakor 53 < c ma-sikringsfakor 53 ) indil pensionering er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: for u > K a 53 (, n, k, u, c) 1 e n c u ( k) du 1 a u ([ a u K a 63 ( 1 n, k, n u)]* c) For u = K n a c u ( k) du 53 (, n, k, u, c) 1 e 1 ( passivg 82 dækning125 ( opgørelsesrene )) c Og de fase forhold mellem den konsane årlige arverene fra pensioneringen og den livsvarige livspension er fassa således for u > : k 53 (, n, k, u, c) a c* K a K 64 ( k, ( k, n) n, u) u u 63 * c Dækningen vil kun kunne købes af allerede foreage opsparing og præmiefriagelse påvirker derfor ikke prisen Dækning 54: Børnepension løbende, obligaorisk Dækningen udbeales løbende il pensionskundens børn, hvis pensionskunden dør. Udbealingen borfalder ved børneudløb eller ved barnes død. Passive for Børnepension løbende; obligaorisk indmeldelse med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 54 + n ma-ris-oph 54 ) børneudløb i alder b (min-b-udløb 54 b ma-b-udløb 54 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 54 + m ma-pf-oph 54 & m n) Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 59 af 82

139 med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) I praksis regnes værdi for k[ae] =1. årlig regulering af den akuelle udbealing på r % er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie: Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 54 min{1; n} µ (, k[ ae], b, r, n, m) ai * e m e ( s) ds u * p ( s) ds aa, * p *(µ ad ii, u, * *µ b b id u, u obl, b u * u u b b * e 2. Hvis der ikke er re il indbealingssikring: u ( obl u, b s ( s) ln(1 u * e r)) ds du s ( ( v) ln(1 u r)) dv dsdu) d min{1; n} ( s) ds a K54 (, b, r, n) e p, µ d b b obl, b u e u ( ( s) ln(1 r)) ds dud Dækning 55: Børnepension løbende, frivillig Dækningen svarer il dækning 54 blo anvendes fri b, r i sede for obl b, r Dækning 56: Børnepension engangsbeløb, obligaorisk Dækningen udbeales som e engangsbeløb il pensionskundens børn, hvis pensionskunden dør. Passive for Børnepension engangsbeløb; obligaorisk indmeldelse med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 56 + n ma-ris-oph 56 ) børneudløb i alder b (min-b-udløb 56 b ma-b-udløb 56 ) med re il indbealingssikring indil alder + m ved ab erhvervsevne (min-pf-oph 56 + m ma-pf-oph 56 & m n) med re il indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens) I praksis regnes værdi for k[ae] =1. er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: 1. Hvis der er re il indbealingssikring ved invalidie Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 6 af 82

140 Bemærk, hvis m, anvendes formlerne for dækningen under 2. K a 56 (, k[ ae], b, n, m) min{1; n} e ( s) ds * p aa, *(µ ad * b obl, b µ ai * m e u ( s) ds * p ii, u, *µ id u, u * b obl u, b du) d 2. Hvis der ikke er re il indbealingssikring: min{1; n} ( s) ds a d K56 (, b, n, m) e * p, *µ * b obl, b d Hvor b, r r c r d Dækning 57: Børnepension engangsbeløb, frivillig Dækningen svarer il dækning 56 blo anvendes fri b, r i sede for obl b, r Dækning 58: Opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udregnes som e engangsbeløb, der udbeales ved død inden pensionering og ved død efer pensionering, som en konsan årlig arverene. Dækningen er på c*1% af værdien af opsparingen il idsbegrænse livspension og gælder kun hvis opsparingen il idsbegrænse livspension alene anvendes il dækning 58 og opsparing. Passive for opsparingssikring af idsbegrænse Livspensionsopsparing med risikoophør i alder + n (min-ris-oph 58 + n ma-ris-oph 58 ) udbealingsperiode u år (min-udb.periode 58 u ma-udb.periode 58 ) udbealingsophør (for den ilknyede livspension idsbegrænse) + q (q n + u) opsparingssikringsfakor c (min-sikringsfakor 58 < c ma-sikringsfakor 58 ) indil pensionering er på en hovedforfaldsdao for indbealing fassa således: for u > : K a 58 (, n, k, u, c, q) 1 e n c u ( k) du 1 a u ([ a u K a 63 ( 1 n, n u, k)]* c) For u = : K n a c u ( k) du 58 (, n, k, u, c, q) 1 e 1 ( passivg 82 dækning125 ( opgørelsesrene )) c Og de fase forhold mellem den konsane årlige arverene fra pensioneringen og den idsbegrænsede livspension er fassa således for u > : Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 61 af 82

141 k 58 (, n, k, u, c, q) a c* K63 ( k, n, q) a K ( k, n, u) u u 63 * c Dækningen vil kun kunne købes af allerede foreage opsparing og præmiefriagelse påvirker derfor ikke prisen Opsparingsdækninger Dækning 61: Kapialpension Dækningen udbeales som e engangsbeløb ved pensionering eller død. Passive for opsparing il kapialpension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 61 + c ma-udb.ops 61 ) er fassa således: K (, c e 61 ) c ( s) ds Dækning 62: Raepension Dækningen udbeales i raer ved pensionering eller død. Passive for opsparing il raepension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 62 + c ma-udb.ops 62 ) udbealingsperiode g (min-udb.periode 62 + c + g min-udb.periode 62 & g) er fassa således: K ( s) ds 62 (, c, g) e * c g e c c ( s) ds d Dækning 63: Livspension idsbegrænse [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende ved pensionering i en given periode eller il pensionskunden dør. Passive for idsbegrænse livspension med udbealingsophør ved alder + q (min-udb.oph 63 + q ma-udb.oph 63 ) er fassa således: q ( s) ds pen K63 ( k,, q) e * p, ( k) d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 62 af 82

142 Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Give pensionskunden er død er passive: S ad 63 ( k,, q) Dækning 64: Livspension livsvarig [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende ved pensionering indil pensionskunden dør. Passive for livsvarig livspension er fassa således: ( s) ds pen K64 ( k, ) e * p, ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Give pensionskunden er død er passive: S ad 64 ( k, ) Dækning 65: Opsa Livspension idsbegrænse [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende ved pensionering i en på forhånd afal periode eller frem il pensionskundens død. Passive for idsbegrænse opsa livspension med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 65 + c ma-udb.ops 65 ) udbealingsophør ved alder + q (min-udb.oph 65 + q ma-udb.oph 65 & c q & q) er fassa således: K 65 q ( s) ds ( k,, q, c) e * p, ma{ ; c} pen ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Give pensionskunden er død er passive: S ad 65 ( k,, q, c) Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 63 af 82

143 Dækning 66: Opsa Livspension livsvarig [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende ved pensionering frem il pensionskundens død. Passive for Skaekode 1 opsparing, opsa livsvarig med udbealingsopsæelsesalder i alder + c (min-udb.ops 66 + c ma-udb.ops 66 ) er fassa således: K 66 ( s) ds ( k,, c) e * p, ma{ ; c} pen ( k) d Hvor p pen, ( k) er anvend il a markere a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Give pensionskunden er død er passive: S ad 66 ( k,, c) Forsikringsdækninger ved død med reserveopbygning/-afsæelse Dækning 74: Opsa Ægefælle- / samlever-pension med opsa risiko [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende, idligs ved udbealingsopsæelsesalder efer pensionskundens død fra og med risikoopsæelsesalder Passive for Opsa Ægefælle- / samlever-pension med opsa risiko og med udbealingsopsæelsesalder 1 + c (min-udb.ops c ma-udb.ops 74 ) risikoopsæelsesalder 1 + d (min-ris.ops d 1 + c ma-ris.ops 74 ) er fassa således, give pensionskunden( 1 ) og begunsigede( 2 ) er i live: K 74 ( k,,, c, d) 1 2 ma{ ; c} e ( s) ds * p, 2 2 ( k)* p, 1 1 ma{ ; d} ( k)*(1 p 1 ma{ ; d}, 1 ( k)) d Give pensionskunden( 1 ) er død inden alder 1 + d, er passive: S ad 74 ( k, 2, c) Give pensionskunden( 1 ) er død efer alder 1 + d, og begunsigede( 2 ) er i live, er passive: S ad 74 ( s) ds ( k, 2, c) e * p 2, 2 ma{; c} ( k) d Give pensionskunden( 1 ) er i live, og begunsigede( 2 ) er død, er passive: Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 64 af 82

144 S ad 2 74 ( k, 1, c) hvor p, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Der regnes i modellen med 2 ilsande død og i live for a sikre, a man for en given opsparing får den samme årlige udbealing, uafhængig af om man observeres for invalidie eller ej Dækning 75: Opsa enkel-livs arverene med opsa risiko [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dækningen udbeales løbende idligs ved udbealingsopsæelsesalder efer pensionskundens død fra og med risikoopsæelsesalder. Passive for Opsa enkel-livs arverene med opsa risiko og med udbealingsopsæelsesalder + c (min-udb.ops 75 + c ma-udb.ops 75 ) risikoopsæelsesalder + d (min-ris.ops 75 + d + c ma-ris.ops 75 ) risikoophør ved alder + n (min-ris.oph 75 + c + n ma-ris.oph 75 ) er fassa således, give pensionskunden er i live: K 75 ( k,, c, d, n) n ma{ ; c} e ( s) ds * p, ma{ ; d} ( k) * (1 p ma{ ; d}, ( k)) d hvor p, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Der regnes i modellen med 2 ilsande død og i live for a sikre, a man for en given opsparing får den samme årlige udbealing, uafhængig af om man observeres for invalidie eller ej. Give pensionskunden er død inden alder + d er passive: S ad 75 (, c, n) Give pensionskunden er død efer alder + d og før alder + c er passive: ad S 75 (, c, n) c a n c Give pensionskunden er død efer alder + c og før alder + n er passive: ad S 75 (, c, n) a n Give pensionskunden er død efer alder + n er passive: S ad 75 (, c, n) Dækning 76: Opsa o-livs arverene med opsa risiko [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 65 af 82

145 Dækningen udbeales løbende, idligs når både pensionskundens og dennes ægefælle/samlevers er døde fra og med risikoopsæelsesalder, og idligs når udbealingsopsæelsesalderen er opnåe. Passive for Opsa o-livs arverene med opsa risiko og med udbealingsopsæelsesalder 1 + c (min-udb.ops c ma-udb.ops 76 ) risikoopsæelsesalder 1 + d (min-ris.ops d 1 + c ma-ris.ops 76 ) risikoophør ved alder 1 + n (min-ris.oph c 1 + n ma-ris.oph 76 ) er fassa således, give pensionskunden( 1 ) og begunsigede( 2 ) er i live: K 76 ( k,,, c, d, n) 1 2 n ma{ ; c} e ( s) ds * p 1, 1 ma{ ; d} ( k) * p 2, 2 ma{ ; d} ( k) * (1 p 1 ma{ ; d}, 1 ( k)) * (1 p 2 ma{ ; d}, 2 ( k)) d hvor p, ( k) er anvend il a markere, a dødsinensieen er afhængig af kalenderid. Give pensionskunden( 1 ) er død inden alder 1 + d eller begunsigede( 2 ) er død inden alder 2 + d er passive: S ad 76 ( k, 1,. 2, c, d, n) Give pensionskunden( 1 ) er død efer alder 1 + d, og begunsigede( 2 ) er i live, er passive: S ad 76 n ( s) ds ( k, 2, c, d, n) e * p d ( k) *(1 p 2, 2 ma{ ; } 2 ma{ ; d}, 2 ma{ ; c} Give pensionskunden( 1 ) er i live, og begunsigede( 2 ) er død efer alder 2 + d, er passive: S ad2 76 n ( s) ds ( k, 1, c, d, n) e * p d ( k) *(1 p 1, 1 ma{ ; } 1 ma{ ; d}, 1 ma{ ; c} ( k)) d ( k)) d Give pensionskunden( 1 ) er død efer alder 1 + n eller begunsigede( 2 ) er død efer alder 2 + n er passive: S ad 76 ( k, 1,. 2, c, d, n) Der regnes i modellen med 2 ilsande død og i live for a sikre, a man for en given opsparing får den samme årlige udbealing, uafhængig af om man observeres for invalidie eller ej Præmieakiver Dækning 91: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv. Indbealingssikringen anvendes hvis pensionskunden oplever en lægelig/helbredsmæssig såvel som en økonomisk erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 66 af 82

146 Passive for indbealingssikring med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 91 + m ma-pf-oph 91 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis regnes værdi for k[ae] =1. Årlig regulering af den akuelle ydelse på r % besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il K a 91 (, m, k[ ae], r) min{1; m} e ( s) ds * p aa, *µ ai * ma{ m; k[ ae] k[ ae]} e u ( ( s) ln(1 r)) ds * p ii, u, dud Dækning 92: Indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Indbealingssikringen anvendes hvis pensionskunden oplever en lægelig/helbredsmæssig erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Passive for indbealingssikring med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 92 + m ma-pf-oph 92 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis regnes værdi for k[ae] =1. Årlig regulering af den akuelle ydelse på r % besemmes efer samme formel som dækning Akiv 94: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, hel ved halv Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes hvis der er re il fuld indbealingssikring ved lægelig/helbredsmæssig såvel som økonomisk erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 94 + m ma-pf-oph 94 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis anvendes k[ae] = 1. besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il K a 94 (, m, k[ ae]) min{1; m} e ( s) ds * p aa, *(1 µ ai * min{ m; k[ ae]} e u ( s) ds * p ii, u, du) d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 67 af 82

147 Akiv 95: Præmieakiv med indbealingssikring ved ab af erhvervsevne, opfyldning Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes hvis der er re il fuld indbealingssikring ved lægelig/helbredsmæssig erhvervsevnenedsæelse på minds 5 %. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingssikringsophør i alder + m (min-pf-oph 95 + m ma-pf-oph 95 ) påbegynd indbealingssikring efer k[ae] * 12 måneders ab af erhvervsevne (ab af erhvervsevne-karens). I praksis anvendes k[ae] = 1. besemmes efer samme formel som akiv Akiv 97: Præmieakiv uden indbealingssikring Akive er e 1-årig præmieakiv, som anvendes, hvis der ikke (længere) er re il indbealingssikring. Nuidsværdien af indbealingen med indbealingsophør i alder + n (min-pf-oph 97 + m ma-pf-oph 97 ) besemmes på en hovedforfaldsdao for indbealing il min{1; n} ( s) ds a K97 (, n) e * p, d Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 68 af 82

148 14 Bilag: Saser vedrørende Omkosninger 14.1 Saser vedrørende Service & Rådgivning [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen <alderspension udbealing> af <1/9-213>] Årlig pris i kr. for Servicepakke Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Årlig pris i kr. for Servicepakke uden opsparing, hvor kundeforholde indeholder forsikrede med opsparing. Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Servicepakke uden opsparing, hvor kundeforholde kun omfaer forsikrede uden opsparing. Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 69 af 82

149 Årlig pris i kr. for Personlig rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Årlig pris i kr. for Personlig rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Telefonisk rådgivning il pensionskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 7 af 82

150 Årlig pris i kr. for Telefonisk rådgivning il pensionskunder uden opsparing Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for Virksomhedsrådgivning il virksomhedskunder Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Årlig pris i kr. for solidarisk bealing for Specifikke serviceydelser Direke bejen Mægler bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Opkrævningsmeode for pensionskunder uden firmapensionsordning, indbealingsfri pensionsordning og pensionsordninger under udbealing (Fordelingsnøgle) Trækkes som fas beløb Trækkes som procen af opsparing Pensionskunder uden firmapensionsordning 1 % % Indbealingsfri pensionsordning 28,57 % 71,43 % Pensionsordning under udbealing % 1 % Minimum- og maksimumprocen pro anno af opsparingen på lavese rin Minimum Maksimum Lavese rin omkosninger,2,8 Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 71 af 82

151 14.2 Saser vedrørende Specifikke serviceydelser [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af ] Prisen for specifikke serviceydelser i kr. Disse kan samle vælges beal solidarisk i sede. AMP ordninger Øvrige Selvbejening via PFA håndering Selvbejening via PFA håndering poral poral Indræden i ordning Udræden af ordning Ændring af inveseringsprofil i PFA Inveserer Ændring af udbealingssikring i PFA Inveserer Handel af opsparing i Du Inveserer Ændring af indbealingens fordeling i Du Inveserer Ændring af ønske udbealingssar Flyning af opsparing mellem konceper Ændring af indbealingens fordeling mellem konceper Til-/fravalg af KundeKapial Ændring af forsikringsdækning Timingsophør Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 72 af 82

152 Prisen for specifikke serviceydelser i kr. Disse kan ikke vælges beal solidarisk AMP ordninger Øvrige Selvbejening via PFA håndering Selvbejening via PFA håndering poral poral Inern overførsel il PFA Plus inden for jobskifeafale Inern overførsel il PFA Plus- uden for jobskifeafale Inern overførsel fra PFA Plus inden for jobskifeafale Inern overførsel fra PFA Plus- uden for jobskifeafale Eksern overførsel fra PFA Eksern overførsel il PFA Ophævelse af pensionsbevis Deling af pensionsbevis Samling af pensionsbeviser Specialrådgivning il pensionskunde Kompleks beregning il pensionskunde Kompleks ændring af pensionsbevis Pris i kr. for ransakionsbasere rådgivning Direke bejen AMP ordning Telefonisk Personlig Telefonisk Personlig rådgivning rådgivning rådgivning rådgivning Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 73 af 82

153 Direke bejen AMP ordning Koncern+kunde/Koncernkunde Sorkunde/kernekunde Samkunde/Servicekunde Pensionskunder uden firmapensionsordning Indbealingsfri pensionsordning Pensionsordning under udbealing Saser vedrørende Opsparing Pro anno priser i procen af opsparingen ekskl. Individuel KundeKapial for opsparingsomkosninger Akier Obligaioner Pengemarked Garani PFA Inveserer,,,, Du inveserer,,,, 14.4 Saser vedrørende Handler Handelsomkosninger ved køb og salg i Du Inveserer i procen af handelsværdien Kurage, 14.5 Saser vedrørende Adminisraion af udbealingssikring Pro anno pris i procen af opsparingen for adminisraion af udbealingssikring Adminisraion af udbealingssikring (markedsrene),1 Adminisraion af udbealingssikring (gennemsnisrene), Dao: Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc Side: 74 af 82

154 14.6 Saser vedrørende Forsikringsadminisraion Pris for adminisraion af forsikring i procen af prisen for forsikringsdækningen Koncern+kunde/ Koncernkunde Sorkunde/ kernekunde Samkunde/ Servicekunde Priva police Indbealingsfri pensionsordning Dækning ved nedsa erhvervsevne Indbealingssikring på opsparing Engangsudbealing ved nedsa erhvervsevne Engangsudbealing ved dødsfald Engangsudbealing il børn (ved død) Løbende udbealing il børn (ved død) Saser vedrørende Bealing il basiskapialen Pro anno pris i procen af opsparingen (ekskl. IKK) for bealing il basiskapial Bealing il basiskapial, 14.8 Saser Lepension/pengeinsiue [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen PFA Plus Omkosninger Lepension af ] Årlig pris for servicepakken for livspensionsordninger for ikke pensionerede pensionskunder Pengeinsiu PFA Basispris pr. pensionsbevis Omkosninger i procen af indbealing efer AMB Omkosninger i procen af depo, når de samlede depo < 1 mia. kr. 3, % -,6 %,26 % Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 75 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

155 Omkosninger i procen af depo, når 1 mia. kr. de samlede depo < 2,5 mia. kr. Omkosninger i procen af depo, når 2,5 mia. kr. de samlede depo.,65 %,21 %,75 %,11 % Årlig pris for servicepakken for livspensionsordninger for pensionerede pensionskunder Pengeinsiu PFA Basispris pr. pensionsbevis Omkosninger i procen af depo,55 % - Bealing il PFA følger Pensionsordning under udbealing i PFA Plus. Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 76 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

156 15 Bilag: Saser vedrørende Dækninger og generelle saser 15.1 Saser vedrørende Dækninger [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen Nye dækninger, udbealingsrener mv. af Tabellerne med inensieer il prisberegning er dog senes opdaere via anmeldelsen PFA Plus dødeligheder il fassæelse af udbealingssikring af ] Udbealingsophør min-udb.oph 63 6 ma-udb.oph 63 min-udb.oph 65 ma-udb.oph Udbealingsperiode min-udb.periode 53 min-udb.periode 58 ma-udb.periode 53 ma-udb.periode 58 3 min-udb.periode 62 7 ma-udb.periode Indbealingsophør min-pb-oph 97 2 ma-pb-oph 97 7 Udbealingsopsæelsesalder min-udb.ops 61 ma-udb.ops min-udb.ops 62 ma-udb.ops min-udb.ops 64 ma-udb.ops min-udb.ops 64 ma-udb.ops 64 min-udb.ops 74 ma-udb.ops 74 min-udb.ops 75 6 ma-udb.ops 75 9 min-udb.ops 76 ma-udb.ops 76 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 77 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

157 Risikoophør min-ris-oph 52 ma-ris-oph min-ris.oph 53 ma-ris.oph 53 min-ris.oph 54 min-ris.oph 58 6 ma-ris.oph 54 ma-ris.oph min-ris.oph 75 ma-ris.oph 75 min-ris.oph 76 ma-ris.oph 76 Risikoopsæelsesalder min-ris.ops 74 ma-ris.ops 74 min-ris.ops 75 6 ma-ris.ops 75 9 min-ris.ops 76 ma-ris.ops 76 Børneudløb min-b-udløb ma-b-udløb 54 min-b-udløb 56 ma-b-udløb 56 7 Indbealingssikringsophør min-pf-oph 52 ma-pf-oph 52 min-pf-oph 54 ma-pf-oph 54 min-pf-oph 91 ma-pf-oph 91 min-pf-oph 92 ma-pf-oph 92 6 min-pf-oph 93 ma-pf-oph 93 7 min-pf-oph 94 ma-pf-oph 94 min-pf-oph 95 ma-pf-oph 95 min-pf-oph 97 ma-pf-oph 97 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 78 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

158 Opsparingssikringsfakor min-sikringsfakor 53 ma-sikringsfakor 53 min-sikringsfakor 58 ma-sikringsfakor 58 1, Forældreskabsinensie a b c d c 15, >15 Reneelemener i,5 pc. ρ PAL,153. Inensieer il prisberegning - Unise a b c h v d,4253 4, , d, pen, M d, sik, M,,,4 4, ,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad,3828 4, , ,4253 4, , >7 ai ai,hel 5, ,3126 ai ai,opfyldning id, v( i) 5, ,3126,4521 6,737439,35795 v v(2) 2,236 7,23992,22186 v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2, , v v(2) 2 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 79 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

159 Inensieer il prisberegning Kønsspecifik Mænd a b c h v d, , , d, pen, M d, sik, M,,,52 4,7518,484,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad, , , , , , >7 ai ai,hel 5, , ai ai,opfyldning 5, , ,425 7,731979,2993 v v(2) 2 id, v( i),2159 6,762568,28229 v v(2) 2, , v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2 Inensieer il prisberegning Kønsspecifik Kvinder a b c h v d, , , d, pen, M d, sik, M,,,31 4,5655,489,25 d, pen, G d, sik, G,,,1 5,3,445,1 ad, , , , , , >7 ai ai,hel 6, , Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 8 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

160 ai ai,opfyldning 6, , , ,742899,5596 v v(2) 2 id, v( i) -,1685 7,285416,16142 v v(2) 2, , v v(2) 2 ia, v( i), , v v(2) 2 Inensieer il beregning af den årlige udbealing for livspensioner a b c h T d, udb, M Unise d, udb, M Mænd d, udb, M Kvinder,556 4, ,476594,722 4, ,484364,43 4,782131,488718,13 211,13 211, Generelle saser [Dee afsni er senes opdaere via anmeldelsen <alderspension udbealing> af <1/9-213>] Generelle saser fri k 1,3 fri f 1,2 hens f 1,5 DødsdækningBeløb 1. kr. KompPar 6 Rene_A,5 % p.a. Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 81 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc

161 Rene_B Rene_G % p.a.,5 % p.a. IndbealingsfriPensionsordning_grænse IKK_MinimumReserve 5 kr. Timingspc 75 Timingsfrekens 4 Timingsvarighed 7 Timingsrene Rene_1 Rene_1u Rene_2 Rene_2u Rene_9 Rene_9u 2, % p.a. 2,9 % p.a. 2, % p.a. 2,9 % p.a. 2, % p.a. 2,9 % p.a. 2, % p.a. N udb 2 Dao: 3/8/213 Forfaer: Elena Maarese-Hansen Side: 82 af 82 Filnavn: Teknisk grundlag for PFA Plus_213_v3.doc