3. FORBUD MOD VIDEREGIVELSE AF INTERN VIDEN

Transkript

1 CODAN A/S Regler for behandling af intern viden m.m. 1. PERSONKREDS OMFATTET AF REGLERNE 1.1 Disse regler er fastsat i medfør af Lov om Værdipapirhandel, jfr. lovbekendtgørelse nr af 19. december 2003 som ændret ved lov nr af 22. december 2004, Kapitel 10, og gælder for alle medlemmerne af bestyrelse og direktion i Codan A/S og dets datterselskaber i Danmark og udlandet, og alle ledende medarbejdere i Codan A/S og dets datterselskaber i Danmark samt særligt betroede medarbejdere i Codan-koncernens datterselskaber i udlandet, som er blevet særskilt pålagt at overholde disse regler. 1.2 Som Bilag 1 er vedhæftet fortegnelse over personer, som i medfør af lov om værdipapirhandel 28 a 1 ), i kraft af deres tilhørsforhold til Codan A/S anses at have adgang til intern viden. Som Bilag 3 er vedhæftet fortegnelse over personer, som i øvrigt regelmæssigt eller i enkeltstående tilfælde har adgang til intern viden. Bilag 3 udarbejdes og ajourføres løbende af Nordisk Økonomi og føres af Direktionssekretariatet. 2. INTERN VIDEN 2.1 Ved Intern Viden forstås ikke-offentliggjorte, specifikke oplysninger om Codan A/S og/eller dets datterselskaber og associerede selskaber, og om aktier heri og markedsforhold vedrørende disse, som må antages mærkbart at kunne få betydning for kursdannelsen på Codan A/S aktier, hvis oplysningerne blev offentliggjort. I almindelighed anses oplysninger for offentliggjorte, når meddelelse herom er fremsendt til Københavns Fondsbørs og videresendt af Københavns Fondsbørs. 2.2 Der foreligger ingen præcis eller udtømmende afgrænsning af, hvornår oplysninger er af en sådan karakter, at de må antages at kunne få betydning for kursdannelsen, således at ikke-offentliggjorte oplysninger herom må karakteriseres som Intern Viden. Specifikke oplysninger er oplysninger, der a) vedrører forhold, der foreligger eller med rimelighed kan forventes at komme til at foreligge, eller en begivenhed, der er indtrådt eller med rimelighed kan forventes at indtræde, og 1) Se vedhæftede Bilag 2. 1/5

2 b) er tilstrækkelig præcise til, at der kan drages en konklusion med hensyn til de pågældende begivenheders eller forholds forventede indvirkning på kursdannelsen på de pågældende værdipapirer. Oplysninger, som må antages mærkbart at få betydning for kursdannelsen på et eller flere værdipapirer, er oplysninger, som en fornuftig investor må antages at ville benytte som en del af grundlaget for sine investeringsbeslutninger. Følgende typeforhold kan anføres til eksemplifikation: - Forslag om udbytte. - Væsentlige ændringer i forventet indtjening, herunder konkrete muligheder for væsentlige gevinster eller tab på investeringsaktiver. - Forslag om kapitalforhøjelse, herunder fondsaktieudstedelse. - Fremsættelse af købs- eller overtagelsestilbud. - Forslag om fusion. - Overdragelse af væsentlige aktiver. - Væsentlige ændringer i selskabsstrukturen. - Viden om tredjemands planer om at købe eller sælge en betydelig mængde af selskabets aktier. 2.3 Såfremt planer, hvorom man måtte have kendskab, ikke er så vidt fremskredne, at der er rimelig udsigt til, at de gennemføres, må det antages, at en videregivelse af oplysninger herom med korrekt angivelse af den dermed forbundne usikkerhed, ikke vil være i strid med forbudet om viderebringelse af Intern Viden. Det må imidlertid understreges, at der af hensyn til fortrolighedspligten over for selskabet alligevel ikke må ske viderebringelse af sådanne oplysninger. 3. FORBUD MOD VIDEREGIVELSE AF INTERN VIDEN 3.1 Den, der er i besiddelse af Intern Viden, uanset denne viden ikke er erhvervet uretmæssigt, må ikke videregive denne viden til andre, medmindre det sker som et normalt led i den pågældendes beskæftigelse, erhverv eller funktion og sker til medarbejdere eller andre, der som led i deres arbejde har behov for at modtage sådanne oplysninger. Videregivelse af Intern Viden må kun ske i det nødvendige omfang. Videregivelse er ikke tilladt, selv om videregivelsen sker til personer, om hvem der er anledning til at tro, at de ikke har til hensigt at handle på grundlag af den pågældende viden. 3.2 Det påhviler bestyrelse, direktion og medarbejdere at behandle dokumenter, breve, notater og lignende materiale, der efter den pågældendes skøn og på grundlag af disse regler indeholder Intern Viden, med størst mulig omtanke for at hindre, at interne oplysninger kommer til uvedkommendes kendskab. Det påhviler herunder den enkelte at påse, at materiale, der indeholder interne oplysninger, ej heller uforvarende kommer til uvedkommendes kendskab, og i det mulige omfang sørge for, at sådant materiale ikke ligger frit fremme, når uvedkommende har adgang til den pågældendes lokaliter. Der skal udvises særlig omhu, såfremt fortroligt materiale medbringes til den private bopæl eller andre steder uden for kontoret. Det påhviler endvidere den enkelte specielt at overveje, om særlig følsomt materiale skal destrueres inden det bortkastes. 3.3 IT-baserede oplysninger af nævnte karakter skal i videst muligt omfang gøres utilgængelige for uvedkommende. Intern Viden må ikke sendes via Internettet, uden at den 2/5

3 pågældende har sikret sig, at oplysningerne kun tilgår personer, som er berettiget til at modtage sådanne oplysninger, og/eller at adgang til at læse sådanne meddelelser er behørigt sikret ved password, kryptering eller lignende. Der henvises herom til Codans generelle IT-sikkerhedsbestemmelser. 4. FORBUD MOD KØB OG SALG AF AKTIER 4.1 Køb og salg eller tilskyndelse til køb og salg af aktier i Codan A/S må ingensinde foretages af nogen, der har Intern Viden, som kan være af betydning for handlen. 5. SPEKULATIONSFORRETNINGER 5.1 Hverken bestyrelsesmedlemmer, direktion eller andre medarbejdere i Codan A/S må udføre eller deltage i spekulationsforretninger vedrørende aktier i Codan A/S. 6. INTERN INFORMATION 6.1 Direktionen i Codan A/S sørger for, at alle bestyrelsesmedlemmer modtager et eksemplar af disse regler. 6.2 Reglerne for behandling af Intern Viden optages i Codans personalehåndbog. Ved ansættelse af nye medarbejdere skal den pågældende udtrykkeligt gøres opmærksom på disse regler. Straks efter vedtagelsen af disse regler gives meddelelse til samtlige medarbejdere om de nye reglers ikrafttræden og at reglerne findes i personalehåndbogen. 7. IKRAFTTRÆDEN 7.1 Disse regler træder i kraft 1.april 2005 og gælder, indtil de tilbagekaldes eller erstattes af andre regler. Godkendt af bestyrelsen for Codan A/S den 9. marts Ifølge bemyndigelse: Søren Theilgaard Direktionssekretær 3/5

4 BILAG 1 FORTEGNELSE over ledelse og ledende medarbejdere, som er omfattet af aktieselskabslovens 53, stk.2, og lov om værdipapirhandel 28 a. Ikke medtaget 4/5

5 BILAG 2 Lov om værdipapirhandel 28 a, stk.1 og 2, er sålydende: 28 a. Stk. 1. Ledende medarbejdere i selskaber, der udsteder aktier, der er optaget til notering eller handel på en fondsbørs, en autoriseret markedsplads eller et tilsvarende reguleret marked for værdipapirer, eller for hvilke der er indgivet anmodning om optagelse til notering eller handel på sådanne markeder, skal give det udstedende selskab meddelelse om transaktioner, som de udfører for egen regning, og som vedrører selskabets aktier eller andre værdipapirer, som er knyttet til sådanne aktier. Meddelelse skal gives til det udstedende selskab senest den førstkommende børsdag efter transaktionen. Såfremt den ledende medarbejder ikke den førstkommende børsdag efter transaktionen har modtaget de i stk. 7 nævnte oplysninger, skal meddelelsen gives hurtigst muligt, dog senest 2 børsdage efter transaktionen. Stk 2. Ved ledende medarbejdere forstås 1) medlemmer af det udstedende selskabs direktion eller bestyrelse eller et tilsynsorgan tilknyttet selskabet eller 2) andre ledende medarbejdere i det udstedende selskab, som regelmæssigt har adgang til intern viden, som direkte eller indirekte vedrører udstederen, såfremt den pågældende ledende medarbejder har kompetence til at træffe ledelsesbeslutninger af overordnet betydning for udstederens fremtidige forretningsmæssige udvikling. Disse personer har en pligt til kun at handle med aktier i Codan A/S i overensstemmelse med de særlige regler, Codans bestyrelse har fastsat herfor i medfør af 16 i Regler for udstedere af børsnoterede værdipapirer på Københavns Fondsbørs A/S og lov om værdipapirhandel 37. Denne personkreds er optaget i Bilag 1. 5/5