Hvordan får SMVer i Danmark sin andel heraf?

Transkript

1 EU kommissionen har afsat penge til risikovillige lån og egenkapital for ialt 187 mia. DKK til vækst og innovation i erhvervslivet. Hvordan får SMVer i Danmark sin andel heraf? Egil Rindorf Specialkonsulent

2 Hvad er problemet? 30% 25% 20% Probability of Default 15% 10% 5% 0% PD 2

3 Hvad gør EU? EU har taget initiativer til at fremme vækst og innovation i EU EU har afsat betydelige budgetmidler for perioden til at sætte handling bag ordene EU tilbyder bl.a. risikofinansiering under forskellige ordninger 3

4 Hvad gør Erhvervsstyrelsen? Erhvervsstyrelsens opgave er at gøre det enkelt og attraktivt at drive virksomhed i Danmark Erhvervsstyrelsen vil gerne sikre en bedre dansk udnyttelse af Eu s tilbud! Derfor gør vi en indsats for at gøre EU s tilbud mere kendte og mere let tilgængelige i Danmark Det Finansielle Kontaktpunkt tilbyder hands-on indsats 4

5 Hvad er det for nye EU programmer? EU Kommissionen er ejer af programmerne COSME og Horizon 2020 Programmerne handler om risikofinansiering Egenkapital er én af dem Lånefinansiering er en anden Idéen er at skabe lidt lettere adgang til finansiering for en særlig gruppe virksomheder 5

6 Hvad er COSME? COSME er EU s program for små og mellemstore virksomheders konkurrenceevne ( ) Projekter og initiativer inden for følgende indsatsområder: Bedre rammevilkår for virksomheder i EU (11. pct.) Iværksætterkultur og kompetencer (2,5 pct.) Bedre adgang til kapital (60 pct.) Bedre adgang til markeder med særligt fokus på EU s indre marked, men også globale markeder. (21,5 pct.) 6

7 Hvad er HORIZON 2020? Horizon 2020 er EU s Rammeprogram for forskning og innovation ( ) Adgang til risiko finansiering formål: Stimulering af investeringer inden for forskning og innovation Tiltrække privat kapital til at øge effekten af Horizon 2020 Hjælpe med til at lukke financial gaps i den private sektor Lette brobygningen fra Forskning til Innovation * Budget for Risk Finance 7

8 Hvordan fungerer det i praksis? Udlån: COSME: Bankens forventede tab halveres COSME er gratis men beløbene er små InnovFin: Bankens risiko og egenkapitalforbrug halveres InnovFin koster lidt men er billig Egenkapital: Venture: Investors risiko halveres 8

9 Hvad er gevinsten for virksomhederne? Lettere adgang til finansiering Billigere lån Lidt mere velvilje i markedet til vanskelige risici Kombinationsmuligheder med andre ordninger 9

10 Rollefordelingen LÅN OG GARANTIER EGENKAPITAL Lån EUR 7.5 m Virksomheder og banker Garantier EUR 7.5 m Små og mellemstore virksomheder Egenkapital Innovative virksomheder Banker og garanti institutter Venture fonde EIB European Investment Fund HORIZON 2020 COSME & HORIZON

11 Overblik Background: Blue = InnovFin Green = COSME Facilita'ng Liquidity Financing Facilita'ng Risk Taking Capital Orange = Standard Directly Via Intermediaries Recipients Companies, Universi'es & Ins'tutes Banks and Guarantee Ins'tu'ons Venture Funds Business Angels Providers Large Medium and MidCap < employees Small MidCap < 500 employees InnovaFve only SME < 250 employees Small MidCap < 500 employees SME < 250 employees Teams Individuals EIB (Individual transac'ons) InnovFin Large Projects (7½ or) 25 m 300 m InnovFin Advisory for Innvofin Large InnovFin Midcap Growth Finance 7½ m & 25 m 7½ m InnovFin MidCap Guarantee 50% 50 m Innovfin SME Guarantee Facility 50% Guarantee 7½ m (or more case- by- case) Equity Investment Facility for R & I (Q1 2015) SME & small MidCap EIF Joint Guarantee or Securi'sa'on Instrument - uncapped (Q4 2014) Combining COSME, Horizon & ESIF Microfinance Guarantee 75%/cap: 20% amt. 25 teur Technology Transfer Financing Facility (2015) 1/1 Co- investments (2015) InnovaFve ICT SMEs (PorOolio transac'ons) Loan Guarantee Facility 150 t Equity Facility for Growth 50% Capped Credit Enhancement Securi'za'on Microfinance Funded instruments amt. 25 teur European Angels Fund 250 t Por^olio 5 m 11

12 Hvordan udfoldes det i praksis? Banker og venturefonde kan søge European Investment Fund om at blive accepteret som formidler European Investment Fund beslutter især på grundlag af formidlerens proces Inden for rammerne forvalter formidleren selv Kunden skal opleve at opnå en fordel Erhvervsstyrelsens Finansielle Kontaktpunkt: Tilbyder råd og detaljeret vejledning Men er ikke en del af processen med European Investment Fund 12

13 Equity instrument for SMEs growth and R&I Two complementary facilities working together to support access to risk capital and stimulate the development of the VC industry Equity Facility for R&I Mainly from H2020 combined investment in multistage funds Mainly from COSME Equity Facility for Growth from start-up/early stage to expansion/growth stage may make growth investments may make early-stage investments up to 20% of total EU investment 13

14 SME Venture Capital Produktet skal forbedre adgangen til risikokapital til innovationsdrevne SMV er og større Midcap European Investment Fund vil foretage fund-on-fund investeringer i aktører som investerer i målgruppen SME Venture Capital er foreløbig ikke operativt. 14

15 Egenkapitalfaciliteten i korte træk Forvaltes af European Investment Fund Danske venturefonde kan ansøge European Investment Fund om at blive formidler Produkt: Equity Facility for Growth skal investere i venturefonde, herunder i andele i fund of funds, der investerer i SMV er Under COSME investeres der i Vækst Egenkapitalfaciliteten under Horizon 2020 investerer bl.a. i R&I start-ups.

16 Hvilken effekt skal det give? Det skal være lettere at opnå attraktiv finansiering til vækst og innovations virksomheder ved at: Reducere formidlerens risiko Forbedre driftsøkonomien hos formidler 16

17 Formidleren skal også opleve en gevinst 17

18 Tak for opmærksomheden! Egil Rindorf Specialkonsulent ERHVERVSSTYRELSEN Erhvervsudvikling og int.forhold Dahlerups Pakhus Langelinie Allé København Ø Telefon: Direkte: Mere info: 18