FinansAgenda Regulering af en sektor i forandring

Transkript

1 FinansAgenda 2015 Regulering af en sektor i forandring

2 Hvad er der sket siden finanskrisen med tilsyn og regulering? Øgede kapital- og likviditetskrav for alle finansielle virksomheder Stadig tættere og mere detaljeret regulering Fokus på virksomhedernes forretningsmodeller Risikobaseret tilsyn Harmoniseringsdagsorden

3 Der er sat ind på alle reguleringsområder Risikoappetit (forretningsmodel og kultur) Risikoappetit vedrører virksomhedens forretningsmodel og den kultur, der bestemmer den daglige risikotagning. Eksempler på regler, der søger at sikre en fornuftig risikoappetit er aflønningsregler, fit/proper-regler samt andre overordnede governanceregler. Eksempler på regler, der sætter grænser for risikoappetitten er regler om store eksponeringer (og tilsynsdiamanten). Risikokapacitet (kapital og likviditet) Risikostyring (politikker, kontrol, rapportering) Risikostyring vedrører virksomhedens internt fastsatte risikorammer og kontrollen med overholdelsen heraf. Eksempler på regler herom er de detaljerede governanceregler ( 71 bilag) og rapporteringsregler. Risikokapacitet vedrører virksomhedens finansielle evne til at bære tab. De centrale regler herom er reglerne om solvensbehov og øvrige kapitalkrav.

4 Finanstilsynets mission er uændret Vi arbejder for finansiel stabilitet og tillid til de finansielle virksomheder og markeder Beskyttelsesinteresser: Beskytter indskydere og kreditorer (bank) Beskytter sikrede (forsikring/ Pension) Sikrer et effektivt marked (børs) Beskytter investorer (kollektivt og ind.) Beskytter kunder (god skik)

5 En række faktorer påvirker den finansielle sektor Politisk dagsorden Vækst og reguleringstræthed Regulatoriske samspilsproblemer Økonomi Bedre makroøkonomi, men forskel mellem land og by Lavrente miljø Sociale forhold Digitale indfødte Sektorens image/troværdighed Teknologisk udvikling Digitalisering Big data og internet of things Og meget, meget mere.

6 Den finansielle sektor er i hastig forandring

7 Udviklingen lige nu udvalgte eksempler Nye produktionsformer og infrastruktur Den digitale bankfabrik (Nordea) Big data risikoanalyse og internet of things (sensorer) Digital compliance og risikostyring Nye produkter (og traditionelle produkter med add-ons) Kapitalforvaltning (Saxo Select) Betalingstjenester Danske Banks Sunday Pay as you drive og anden mikrotarifering Brug af kundedata (bytte data for rabatter) Peer to peer lending Nye former for distribution og salg Digitaliseret/automatisk rådgivning 100 % digital distribution (ingen filialer og ingen fysiske møder) SMS lån og kviklån (nu også uden for forbrugslånssegmentet) Sammenligningsportaler, kundevurderinger og fuldstændig transparens

8 Hvilke krav kan man stille til den finansielle regulering? 1. Skal undgå at begrænse forandringer til det bedre 2. Skal adressere de nye risici, som følger af forandringen 3. Skal sikre level playing field 4. Skal fortsat beskytte mod traditionelle risici for den finansielle stabilitet og den finansielle forbruger Frihed fortsat balance Byrder

9 Eksisterende reguleringsmæssige svar Tilladelseskrav håndterer gammel vin på nye flasker (Trustbuddy) Governanceregler, Fokus på forretningsmodel og kultur NB: kun den regulerede del af sektoren Området for tilsynsbelagt og reguleret virksomhed udvides konstant men regulering er af natur bagudskuende og skrives ud fra kendte oplysninger (lovgiver og embedsmænd er ikke bedre end andre til at forudse fremtiden)

10 Hvordan skabes regulering, der er (mere) fremtidssikret? Principper frem for detaljer Governanceregler (inkl. productgovernance) Bekendtgørelse frem for lov (level 2 regulering og guidelines) Teknologineutral Regulering af aktiviteter frem for aktører (regler rettet mod alle?)

11 Ingen nemme løsninger, men en række afvejninger Principbaseret regulering vs. ønsket om retssikkerhed Bekendtgørelse frem for lov vs. ønsket om politisk kontrol Hurtig indsats vs. ønsket om at have tid til at tænke sig om

12 Tak for ordet