Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: 7.8.6 7.8.6 Side: 1 Vor ref.: direktionen Telefon: 9633 5 Fondsbørsmeddelelse nr. 11.6 Halvårsrapport for 6 Første halvdel af 6 blev for Nordjyske Bank en periode med en meget gunstig udvikling. Halvåret har været karakteriseret ved høj aktivitet, mærkbar vækst, effektivitetsstigninger samt et regnskabsresultat, der er vokset betydeligt, og som er det hidtil bedste halvårsresultat: En udlånsstigning på 7 pct. til i alt 3.894 mio. kr. En indlånsstigning på 1 pct. til i alt 4.17 mio. kr. Nettorenteindtægterne er vokset med 8 pct., gebyr - og provisionsindtægterne med 6 pct. Sammenlagt er basisindtægterne vokset med 16 pct. - eller 4 mio. kr. Omkostningerne er fastholdt på et uændret niveau. Basisindtjeningen efter nedskrivninger steg med 3 mio. kr. til 84 mio. kr. svarende til 55 pct. Resultat før skat blev på 81 mio. kr. - en stigning på 15 mio. kr. eller 3 pct. For hele året forventes en basisindtjening efter nedskrivninger, men før kursreguleringer af bankens noterede værdipapirer (resultatet af den egentlige bankdrift), på mellem 13 og 14 mio. kr. Det er en mindre opjustering i forhold til hvad der tidligere er meddelt. Nordjyske Banks ledelse anser halvårsresultatet for 6, der er bedre end forventet, for at være tilfredsstillende. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK CVR-nr. 38871
Dato: 7.8.6 Side: Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 6 1/1-3/6 6 mdr. 5 1/1-3/6 6 mdr. 5 1/1-31/1 1 mdr. Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer, provisioner og andre indtægter... Afkast af unoterede sektoraktier... Basisindtægter... Omkostninger... Basisindtjening... Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender Basisindtjening efter nedskrivninger... Kursregulering af noterede værdipapirer... Kursgevinst ved salg af Totalkreditaktier... Resultat før skat... Resultat efter skat... 11 54 1 176 96 8-4 84-4 1 81 58 1 43 7 15 96 56 54 11 1 66 47 5 85 1 3 191 19-1 11 14 16 94 Forretningsomfang Det samlede forretningsomfang med kunderne - summen af udlån, garantier samt indlån - steg med 1.35 mio. kr. til 9.841 mio. kr. svarende til en stigning på 1 pct. Den samlede kreditformidling - summen af udlån og garantistillelse for lån - steg med 661 mio. kr. til i alt 5.669 mio. kr. - svarende til en stigning på cirka 13 pct. Indlånsstigningen udgjorde 1 pct. i forhold til året før. Udviklingen er et spejlbillede af de gode tider, vi har for tiden og har haft i de seneste år. Stigende ejendomspriser og friværdier har været med til at forøge kundernes lyst til såvel at foretage investeringer som at låne penge. Det er således lykkedes at forøge forretningsomfanget med såvel nye som gamle kunder væsentligt i en periode, hvor konkurrencen på bankens lokale marked i Vendsyssel også er forøget. Indlånsoverskud kanaliseret til lokale udlån Nordjyske Bank har tidligere haft et indlånsoverskud på cirka 1 milliard kroner, som under de senere års lave renteniveau kun har kunnet placeres til et forholdsvis lavt afkast - sammenlignet med det afkast, det ville have givet at låne pengene ud til normal udlånsrente. Selv om der i alle årene er realiseret gode regnskabsresultater i Nordjyske Bank så ville resultaterne således have været endnu bedre, hvis de mange penge var lånt ud til sunde, lokale projekter. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 3 Nu er - under den senere tids bedre konjunkturer - den økonomiske aktivitet i Vendsyssel blevet højere, så bankens udlån til investeringer i erhvervslivet samt udlån til private boliginvesteringer og finansiering af forbrugsgoder har været stigende. Indlånsoverskuddet er dermed formindsket mærkbart, således at der er sket en væsentlig forøgelse af bankens økonomiske resultat. Uændrede omkostninger Aktivitetsstigningerne er sket uden stigning i omkostningerne. I forhold til samme periode i 5 er omkostningerne i første halvår 6 således uændret 96 mio. kr. Det er udtryk for, at bankens mangeårige politik med effektivisering af den daglige bankdrift er lykkedes, og at de opnåede rationaliseringsgevinster er fastholdt. Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender De generelt gode tider har betydet, at tab på udlån har hørt til sjældenhederne. Kundernes økonomi er generelt god. Kvaliteten af bankens udlånsportefølge udvikler sig fortsat positiv. Det vidner de meget begrænsede tab og nedskrivninger på udlån, der er på et absolut lavpunkt, om. Markant stigning i basisindtjening efter nedskrivninger Basisindtjeningen efter nedskrivninger, men før kursregulering af noterede værdipapirer, som er et udtryk for resultatet af den egentlige bankdrift, blev på 84 mio. kr. mod 54 mio. kr. i første halvdel af forrige år. En stigning på 3 mio. kr. eller en procentvis stigning på ikke mindre end 55. Resultat før skat På grund af kursudviklingen på fondsmarkedet måtte banken konstatere et kurstab på bankens noterede værdipapirer på i alt 4 mio. kr. - et resultat, banken dog efter markedsforholdene kan være tilfredse med. Resultat før skat blev således 81 mio. kr. mod 66 mio. kr. i første halvår året før - et niveau og en udvikling, der vurderes som særdeles tilfredsstillende. Kapitalforhold, soliditet og markedsrisici Nordjyske Bank har 17. aktionærer - i altovervejende grad, lokale aktionærer, der samtidig er kunder i banken. Denne meget brede kreds af lokale aktionærer ejer mere end 9 procent af aktiekapitalen. Banken har ingen storaktionærer, idet ingen aktionær har anmeldt, at de ejer 5 pct. eller mere af aktiekapitalen. Nordjyske Bank er således i meget høj grad en folkeejet bank. hvor ejerkredsen afspejler de omkringliggende, lokale samfund og kundekredsen. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 4 Egenkapitalforklaring (beløb i mio. kr.) 6 1/1-3/6 6 mdr. 5 1/1-3/6 6 mdr. Egenkapital primo... Ændring af regnskabspraksis... Reguleret egenkapital primo... Periodens resultat, efter skat... Netto vedr. køb/salg af egne aktier... Udbetalt udbytte... Egenkapital ultimo, incl. periodens resultat... 756 756 58 1-84 67 694 47-9 - 16 716 Som tidligere nævnt har banken haft en markant stigning i udlån. Indlånsoverskuddet er reduceret markant med blandt andet et væsentligt forbedret driftsresultat som resultat. Solvensnøgletallene er som en konsekvens heraf blevet lavere, men stadig på et højt niveau sammenlignet med lovgivningens krav. Selv efter udlånsstigningen må banken uændret karakteriseres som en særdeles solid bank. Før indregning af halvårsresultatet udgør bankens solvensprocent 9,4 og kernekapitalsprocenten ligger på 15,6. Incl. halvårsresultatet udgør solvensprocenten 1,7 og kernekapitalsprocenten 16,8 - alene baseret på egenkapital. Bankens solvensprocent ligger således pænt over lovens minimumskrav på 8. Banken er kun i beskedent omfang eksponeret for udsving i renteniveau, aktiekurser og valutakurser. Nøgletal Resultat pr. aktie, p.a.... Ordinært driftsresultat / egenkapital, p.a.... Omkostningsandel af basisindtægter... Solvensprocent... Kernekapitalsprocent... Børskurs... Indre værdi... Børskurs / periodens resultat pr. aktie p.a. (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... Medarbejdere ultimo, omregnet til heltidsansatte... 6 pr. 3/6 14,6,7,54 9,4 15,6 153,5 11,1 1,5 1,5 46 5 pr. 3/6 11,8 18,6,63 11, 16,3 137, 9,3 11,6 1,5 48 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 5 Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets resultat for første halvår 6 er medtaget i bankens resultatopgørelse under posten resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Da datterselskabets virksomhed er ubetydelig i forhold til banken, er der ikke udarbejdet koncernregnskab. Anvendt regnskabspraksis Bankens halvårsrapport er opstillet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bestemmelser og vejledninger udstedt af Finanstilsynet. Disse bestemmelser er forenelige med internationale regnskabsstandarder fastlagt af IASB (International Accounting Standards Board). I henhold til Finanstilsynets vejledning til regnskabsbekendtgørelsen skal renter, der indbetales vedrørende udlån, der er nedskrevet, modregnes i nedskrivningen. Sammenligningstallene for 5 er på dette område skønsmæssigt beregnet. Opjustering af forventningerne til 6 som helhed Banken forventer, at den pæne udvikling i de forretningsmæssige aktiviteter vil fortsætte. Som følge heraf forventes nu en basisindtjening efter nedskrivninger på udlån, men før kursregulering af noterede værdipapirer for hele året 6 på mellem 13 og 14 mio. kr. Det er en opjustering i forhold til det tidligere meddelte niveau på mellem 1 og 13 mio. kr. I forbindelse med et forventet salg af den resterende del af bankens aktier i A/S Totalkredit til Nykredit påregnes i. halvår 6 realiseret en avance på ca. 35 mio. kr. Det samlede resultat for året vil naturligvis herudover være påvirket af kursudviklingen på bankens beholdning af noterede obligationer og aktier. Pr. 3. juni 6 androg kurstabet, som tidligere anført, 4 mio. kr. Der er siden regnskabsafslutningen ikke sket nogen ændring i denne regnskabspost. For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen på telefon nr. 9633 5. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 6 Finanskalender 6 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal. november 6 Halvårsrapporten for 1. Halvår 6 er ikke revideret. Venlig hilsen Hans Jørgen Kaptain formand for bestyrelsen Jens Ole Jensen administrerende direktør Bilag: Resultatopgørelse, balance og noter, i alt 8 sider Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 7 Resultatopgørelse note 1/1-3/6 6 1. kr. 1/1-3/6 5 1. kr. Hele 5 1. kr. Renteindtægter... Renteudgifter... 1 138.51 9.665 117.73 16.374 38.95 34.776 Netto renteindtægter... 18.847 1.899 4.149 Udbytte af aktier m.v.... Gebyrer og provisionsindtægter. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3.89 49.891 1.371 1.578 39.83 1.38 1.613 78.536.636 Netto rente- og gebyrindtægter 161.57 14.97 81.66 Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre driftsudgifter... Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 3 4 + 8.95.779 9.671.616 6-3.44-1 + 19.58 3.8 9.448 3.15 31 1.816 59 + 9.19 5.145 184.443 5.597 999-591 93 Resultat før skat... 8.91 65.571 15.561 Skat....869 18.5 31.973 Resultat efter skat... 58.3 47.71 93.588 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 8 Balance Pr. 3/6 6 1. kr. Pr. 3/6 5 1. kr. Pr. 31/1 5 1. kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 4.39 4.94 4.1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 534.63 358.881 317.19 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 5 1.81 1.859 1.568 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... Obligationer til dagsværdi... Aktier m.v.... 5 3.883.78 8.5 164.37 3.53.154 97.315 137.5 3.394.995 77.15 149.95 Kapitalandele i associerede virksomheder... 1. 1. 1. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Aktiver tilknyttet puljeordninger. Grunde og bygninger i alt... - Investeringsejendomme... - Domicilejendomme... Øvrige materielle aktiver... Aktuelle skatteaktiver... Udskudte skatteaktiver... Midlertidigt overtagne aktiver.. Andre aktiver... 8.548 1.44.494 86.566 18.998 67.568 6.547 6.5 4.135 46.33 8.57 896.7 85.695 17.477 68.18 9.775 75.14 4.5 36.47 8.56 964.14 86.395 17.54 68.891 8.43 6.5 4.135 35.118 Aktiver i alt... 6.65.114 5.14.178 5.36.187 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 9 Balance Pr. 3/6 6 1. kr. Pr. 3/6 5 1. kr. Pr. 31/1 5 1. kr. PASSIVER: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker. Indlån og anden gæld... Indlån i puljeordninger... Aktuelle skatteforpligtelser... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... 933.161 3.45.74 1.16.49 18.59 18.95 5 311.168.848.73 949.617 18.3 83 337.133.934.48 1.147.56 371 14.538 8 Gæld i alt... 5.5.94 4.91.63 4.543.858 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... Hensættelser til tab på garantier... 5.815 1.85 5.666 1.391 5.81 Hensatte forpligtelser i alt... 7.665 6.918 5.81 Egenkapital Aktiekapital... Andre reserver... Overført overskud... 8.4 33 73.84 8.4 8 634.87 8.4 315 675.793 Egenkapital i alt... 84.57 715.489 756.58 Passiver i alt... 6.65.114 5.14.178 5.36.187 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 1 Noter 1/1-3/6 6 1. kr. 1/1-3/6 5 1. kr. Hele 5 1. kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)... Udlån og andre tilgodehavender *)... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter... 6.57 15.69 3.966.769 3 3.931 16.93 5.77 1.13 849 8.551 16.458 9.47.963 1.546 Renteindtægter i alt... 138.51 117.73 38.95 *) Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender.... Renteudgifter Gæld til kreditinstit. og centralbanker *)... Indlån og anden gæld *)... Øvrige renteudgifter... 8.38 1.55 75 44 15.93.9 3.666 18 Renteudgifter i alt... 9.665 16.374 34.776 *) Heraf renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 11 Noter 1/1-3/6 6 1. kr. 1/1-3/6 5 1. kr. Hele 5 1. kr. 3. Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier m.v.... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger... - 487-3.446 1.5.819 41-6.39 5.83 54 3.51 1.143 1.589 1.576 65.115-65.39 17 3.81 19.643 3.941.1 116.77-117.394 Kursreguleringer i alt... + 8.95 + 19.58 + 9.19 4. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion... Bestyrelse... Repræsentantskab....98 45 94.817.85 468 1.853 4.53 917 195 5.644 Personaleudgifter: Lønninger... Pension... Udgifter til social sikring m.v.... 45.8 4.671 4.81 54.5 44.146 4.934 4.765 53.845 89.7 9.61 9.41 18.38 Øvrige administrationsudgifter... 35.334 35.75 7.561 Udgifter til personale og administration i alt 9.671 9.448 184.443 Der er ikke fastsat særlige incitamentsprogrammer for medlemmer af bankens ledelse. Pensionstilsagn til direktionen er regnskabsmæssigt afdækket. Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere... 46,6 49,3 47,9 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 1 Noter 5. Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender Pr. 3/6 6 1. kr. Pr. 3/6 5 1. kr. Pr. 31/1 5 1. kr. Individuelle nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Andre bevægelser... Ultimo... 14.719 9.14 11.588 1.86 138.859 171.335 14.5 8.889 3.514 173.43 171.335 7.55.716 8.715-4.69 14.719 Gruppevise nedskrivninger Primo... Nedskrivninger i perioden... Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... Andre bevægelser... Ultimo... 4.69 5.89.3 8.6 4.69 4.69 6. Eventualforpligtelser Garantier m.v. i alt... 1.775.48 1.944.57 1.84.583 Øvrige forpligtelser... 1.7 1.941 1.86 Pantsatte aktiver: Obligationer pantsat til sikkerhed for gæld til Danmarks Nationalbank... 7.99 8.17 8.1 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 13 5 års hovedtal beløb i mio. kr. Resultatopgørelse: *) 3 *) 4 5 6 Netto renteindtægter... Gebyrer og provisioner m.v., netto Netto rente- og gebyrindtægter Resultat af kapitalandele i asscocierede og tilknyttede selskaber. Andre driftsindtægter m.v. **).. Basisindtægter... Udgifter til personale og administration... Andre driftsudgifter m.v.... Omkostninger... Nedskrivning på udlån... Basisindtjening... Kursregulering af noterede værdipapirer **)... Ordinært resultat... Kursavance, vedr. salg af Totalkredit A/S **)... Årets resultat, før skat... 11 7 139 8 147 88 9 13 44 46 46 19 31 14 1 15 87 3 9 17 45 13 58 58 16 3 138 9 147 88 9 1 45 3 48 1 49 1 39 141 11 15 93 3 96 54 11 65 1 66 11 49 161 15 176 93 95 + 3 84-4 8 1 81 Kursreguleringer i alt, indregnet i de med **) mærkede poster... 4 3 11 19 9 Balance: Aktiver i alt... Udlån... Garantier... Indlån... Egenkapital... 4.197.45 1.635 3.334 56 4.447.375 1.775 3.443 66 4.561.451 1.581 3.5 658 5.14 3.64 1.944 3.798 715 6.65 3.894 1.775 4.17 85 *) sammenligningstal fra før 4 er ikke tilrettet den ændrede regnskabspraksis Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK
Dato: 7.8.6 Side: 14 5 års nøgletal: *) 3 *) 4 5 6 Resultat før skat / gns. egenkapital % p.a. Resultat efter skat / gns. egenkapital % p.a.... 17,4 11,7 19,9 14, 14,7 1,3 18,6 13,4,8 14,8 Omkostningsandel af basisindtægter... Indtjening pr. omkostningskrone...,6 1,43,59 1,54,6 1,48,63 1,67,54 1,88 Solvensprocent... Kernekapitalprocent... 1,7 13,5 1, 15,7 1,7 18,1 11, 16,3 9,4 15,6 Renterisiko... Valutaposition... Valutarisiko...,7,9, 3,1 1,4,,,7, 1,8 1,6, 1, 3,1, Udlån i forhold til indlån... Udlån i forhold til egenkapital... Periodens udlånsvækst... % 77,6 4,6 -,3 74,5 3,9,1 97, 3,6 5, 85, 4,3 1, 97,3 4,8 14,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... Summen af store engagementer... 74,6 59, 18, 46,9 7,4 39, 1,6 69,3 1,9 135, Periodens nettonedskrivnings procent... Akkumuleret nedskrivningsprocent...,6 4,7,7 4,7,6 5,,3 3,3,,9 Nordjyske Bank - aktien: Resultat pr. aktie á kr. 1 p.a.... Børskurs, aktie á kr. 1... Indre værdi, aktie á kr. 1... Børskurs / årets resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... 73,4 571 66 7,8,91 97,8 8 71 8, 1,11 83,7 1. 844 11,9 1,19 118, 1.37 93 11,6 1,5 146,4 1.535 1.11 1,5 1,5 Medarbejdere ultimo, omregnet til heltidsansatte... 67,7 6, 59,6 47,8 45,8 *) sammenligningstal fra før 4 er ikke tilrettet den ændrede regnskabspraksis Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK