Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: 1.8.24 1.8.24 Side: 1 Vor ref.: direktionen Telefon: 9921 2223 Fondsbørsmeddelelse nr. 1.24 Halvårsrapport for 24 fra Nordjyske Bank Nordjyske Banks bestyrelse har i dag godkendt bankens regnskab for første halvår 24. Igen - et solidt halvårsregnskab: Resultat af den basale og egentlige bankdrift - resultat før kursregulering af noterede værdipapirer og Totalkredit-aktierne - andrager 45 mio. kr. mod 4 mio. kr. i samme periode forrige år. Resultatfremgangen er skabt ved et øget forretningsomfang og mindre tab/hensættelser - og uden stigning i omkostninger. Omkostningerne i 24 er endog marginalt lavere end de første 6 måneder af 23. Resultat før skat andrager 49 mio. kr. - resultatet forrenter egenkapitalen med 15 pct. p.a. Bankens soliditet - udtrykt ved kernekapitalsprocenten, baseret alene på egenkapital - er pr. ultimo juni i år opgjort til 17,3 før indregning af resultatet pr. 3.6.24 - efter indregning 18,2 - understreger bankens markante soliditet. Forventningerne til hele 24 opjusteret med 5 mio. kr. - til et resultat af den egentlige bankdrift på 75-85 mio. kr. Med et resultat af den egentlige og basale bankdrift på 45 mio. kr. for første halvår 24 fastholder Nordjyske Bank det høje indtjeningsniveau og den pæne udvikling, som har kendetegnet banken gennem flere år. Resultatet er 5 mio. kr. - eller 12 pct. større end samme periode forrige år. Det gode resultat er primært opnået på baggrund af en stigning i såvel udlån som indlån. Det samlede forretningsomfang - udlån, garantier og indlån - er siden nytår forøget med 175 mio. kr. til i alt godt 7,5 mia. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9921 2223 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22 CVR-nr. 3828712
Dato: 1.8.24 Side: 2 Bankens ledelse anser resultatet, som forrenter egenkapitalen med 15 procent p.a., og som fuldt ud lever op til bankens forventninger, for tilfredsstillende. For yderligere kommentarer henvises til vedlagte Halvårsrapport - 24, eller bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen. Finanskalender for den resterende del af 24: Kvartalsrapport, 1. - 3. kvartal 23. november 24 Venlig hilsen Hans Jørgen Kaptain Jens Ole Jensen formand for bestyrelsen administrerende direktør Bilag: Halvårsrapport 24 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9921 2223 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Halvårsrapport - 24
Et solidt halvårsregnskab - igen. Nordjyske Bank har i første halvår 24 opnået et resultat af den basale og egentlige bankdrift på 45 mio. kr. mod 4 mio. kr. i samme periode året forud, begge perioder excl. kursregulering af Totalkredit-aktierne. Banken fastholder dermed det høje indtjeningsniveau og den pæne udvikling, som har kendetegnet banken gennem flere år. Det gode resultat er primært opnået på grundlag af en stigning i såvel udlån som indlån. Det samlede forretningsomfang - udlån, garantier og indlån - er siden nytår forøget med 175 mio. kr. til i alt godt 7,5 mia. kr. Bankens ledelse anser resultatet, som forrenter egenkapitalen med 15 procent p.a., og som fuldt ud lever op til bankens forventninger, for tilfredsstillende. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 24 første halvår 23 første halvår 23 hele året Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer og provisioner, netto... Andre ordinære indtægter incl. kursregulering af sektoraktier... Basisindtægter... Ordinære omkostninger... Basisindtjening... Tab og hensættelser på debitorer... Resultat af egentlig bankdrift... Kursregulering af værdipapirer... Kursregulering af Totalkredit-aktier... Ordinært resultat før skat... Skat... Resultat efter skat... *) excl. kursregulering af Totalkredit-aktier 16 32 *11 149 92 57 12 45 3 1 49 15 34 19 32 *9 15 93 57 17 4 13 5 58 17 41 213 59 *13 285 185 1 31 69 16 43 128 29 99 Basisindtægter På trods af det forøgede forretningsomfang, er bankens nettorenteindtægter m.v. i første halvår af 24 reduceret med 2,6 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Det skyldes, at første halvdel af 24, ligesom sidste halvdel af 23, var præget af et rekordlavt renteniveau, kombineret med bankens store overskudslikviditet på ca. 1 mia. kr. Gebyrer og provisionsindtægter ligger med en netto indtægt på 32 mio. kr. på niveau med første halvår af 23, som var præget af en meget stor aktivitet vedrørende konverteringer af realkreditlån. Andre ordinære indtægter andrager i alt 11 mio. kr. Heraf kan godt halvdelen henføres til afkast i form af kursregulering og udbytte af bankens betydelige kapitalplaceringer i unoterede sektoraktier. Uændrede omkostninger Stigningen i forretningsomfanget er opnået med et svagt faldende omkostningsforbrug. De samlede omkostninger andrager 92 mio. kr. i første halvår 24 - marginalt mindre end for den tilsvarende periode i 23. Det er realisering af den forventede synergieffekt ved integration af Vendsyssel Bank i 22, der er baggrunden for den positive udvikling. Siden fusionens vedtagelse i marts 22 er medarbejderstaben således - ved naturlig afgang - reduceret med 8 medarbejdere (omregnet til heltidsansatte).
Tab og hensættelser på debitorer Niveauet for tab og hensættelser er reduceret fra,7 pct. af de samlede udlån og garantier for hele 23 til,6 pct. for første halvdel af 24. I absolutte tal er tab og hensættelser reduceret fra 17 mio. kr. i første halvdel af 23 til 12 mio. kr. for de første 6 måneder af 24. Ved udgangen af juni måned 24 androg de samlede hensættelser til imødegåelse af tab på debitorer i alt 211 mio. kr. - eller 5, pct. af de samlede udlån og garantier. Tilgodehavender med standset eller nedsat renteberegning androg på samme tidspunkt i alt 28 mio. kr. Finanstilsynet var i maj måned på ordinært besøg i banken. Her blev blandt andet bankens kreditportefølje gennemgået grundigt. Finanstilsynets besøg gav ikke anledning til ændring af bankens samlede hensættelser. Resultat af egentlig bankdrift Resultatet af den egentlige bankdrift, resultat før kursregulering af noterede værdipapirer, andrager for første halvår af 24 i alt 45 mio. kr. - 5 mio. kr. mere end for samme periode i 23. Resultatet svarer til de i maj måned udmeldte forventninger om et resultat af den egentlige bankdrift for året som helhed på mellem 7 og 8 mio. kr. Resultat før skat Resultatet før skat er opgjort til 49 mio. kr. for første halvår af 24 - mod 58 mio. kr. for samme periode i 23. Reduktionen på i alt 9 mio. kr. er sammensat at en forøgelse af resultatet af den egentlige bankdrift på 5 mio. kr. og en reduktion i kursgevinsten incl. kursgevinst på Totalkreditaktierne på 14 mio. kr. Korrigeret for kursregulering vedrørende bankens pensionspuljeordninger, som tilfalder bankens pensionskontokunder, kan kursregulering af noterede værdipapirer m.v. opgøres til en kursgevinst på 3 mio. kr., som fuldt ud kan henføres til bankens aktiebeholdning. Balance (beløb i mio. kr.) 24 pr. 3/6 23 pr. 3/6 23 pr. 31/12 Aktiver i alt... Udlån... Garantier... Indlån... 4.589 2.441 1.581 3.522 4.447 2.375 1.775 3.443 4.536 2.324 1.561 3.483 Egenkapitalforklaring: Egenkapital, primo... Ændring af regnskabspraksis... Periodens resultat efter skat... Udbetalt udbytte... Egenkapital ultimo incl. periodens resultat... 651 34-685 566-1 41-66 566-1 99 13 651 Solvens og markedsrisici Opgjort efter reglerne for kapitaldækning i pengeinstitutter androg bankens solvensprocent - før indregning af resultatet pr. 3. juni 24-13, pr. ultimo juni 24. Ved opgørelse af solvensprocenten foretages der fradrag for betydelige investeringer i værdipapirer tilknyttet bankens pensionspuljeordninger. Derfor er bankens kernekapitalprocent, som er opgjort til 17,3 pr. ultimo juni 24 - fortsat før indregning af resultatet pr. 3. juni 24 - et mere dækkende udtryk for bankens egentlige soliditet. Solvensprocenten ligger pænt over lovens minimumskrav på 8 pct.
Bankens renterisiko, det vil sige det tab eller den gevinst banken opnår ved en renteændring på 1 procent-point, androg pr. ultimo juni måned 13 mio. kr. - eller 2 pct. af bankens kernekapital efter fradrag. Nøgletal 24 første halvår 23 første halvår 23 hele året Resultat pr. aktie... Egenkapitalforrentning, før skat... Egenkapitalforrentning, efter skat... Omkostninger i pct. af basisindtægter... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Udbytte pr. aktie... Børskurs... Indre værdi... Børskurs / årets resultat pr. aktie P/E... Børskurs / indre værdi pr. aktie... Medarbejdere ultimo, omregnet til heltidsansatte 81,7 14,6 1,2 62, 13, 17,3-1. 816 12,2 1,23 26 97,8 19,9 14, 62, 12, 15,7-8 721 8,2 1,11 262 117,9 21, 16,3 65, 13,9 18,2 15, 1.2 775 8,7 1,32 259 Regnskabspraksis Bankens regnskab er opstillet i overensstemmelse med lov om banker og sparekasser samt bestemmelser og vejledninger udstedt af Finanstilsynet. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til forrige år. Forventninger til 24 Banken forventer en fortsat tilgang af nye kunder og en fortsat vækst i forretningsomfanget. På grundlag heraf, samt en forventning om at de samlede tab og hensættelser til imødegåelse af tab på debitorer ikke vil overstige 25 mio. kr., forventes et resultat af den egentlige bankdrift på 75-85 mio. kr. - mod tidligere forventet 7-8 mio. kr. Bankens smukke ejendom i Hjørring gennemgår for tiden en gennemgribende renovering, som forventes afsluttet sidst i august måned. Denne betydelige renovering forventes at påføre banken ekstraordinære udgifter i størrelsesordenen 5-6 mio. kr. Banken påregner i oktober måned at realisere en ekstraordinær kursgevinst på godt 13 mio. kr. ved yderligere salg af Totalkredit-aktier til Nykredit. Det samlede resultat for året vil naturligvis herudover være påvirket af kursudviklingen på bankens beholdning af noterede obligationer og aktier.
Resultatopgørelse note 24 1. kr. 23 1. kr. Hele 23 1. kr. Renteindtægter... Renteudgifter... 1 2 132.111 31.38 141.26 37.928 27.934 63.497 Netto renteindtægter... 1.83 13.278 27.437 Udbytte af kapitalandele... Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3 5.31 33.465 1.286 5.455 33.665 1.564 5.636 63.169 2.928 Netto rente- og gebyrindtægter... 138.292 14.834 273.314 Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre ordinære udgifter... Tab og hensættelser på debitorer... Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 4 5 6 + 11.295 3.832 89.812 2.529 66 11.96 61 + 23.219 3.522 89.625 2.999 98 16.51 42 + 66.455 5.325 18.626 5.784 17 3.533 5 Ordinært resultat før skat... 49.113 58.394 128.94 Ekstraordinære indtægter... Ekstraordinære udgifter... Resultat før skat... 49.113 58.394 128.94 Skat... 14.8 17.332 29.76 Resultat efter skat... 34.313 41.62 99.18
Balance note 24 1. kr. 23 1. kr. Pr. 31/12 23 1. kr. AKTIVER Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.... Udlån... Obligationer... Aktier m.v.... Kapitalandele i associerede virksomheder... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Materielle aktiver... Egne kapitalandele... Andre aktiver... 12.364 442.53 2.44.639 882.268 374.754 35 8.444 96.978 27.981 194.546 171.291 634.891 2.375.35 797.418 292.54 35 8.375 13.353 9.343 54.561 53.59 571.837 2.324.115 1.38.417 335.435 35 8.383 91.825 13.398 98.46 Aktiver i alt... 4.588.854 4.446.986 4.535.675 PASSIVER: Gæld til kreditinstitutter m.v. Indlån... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter. Hensættelser til forpligtelser 193.144 3.522.18 173.47 98 15.3 23.538 3.443.239 187.387 19 6.955 231.82 3.482.475 154.96 21 15.249 Forpligtelser i alt... 3.93.337 3.841.138 3.884.471 Egenkapital: Aktiekapital... Reserve for egne aktier... Andre reserver... Overført fra tidligere år... Resultat år til dato efter skat 84. 27.981 137 539.86 34.313 84. 9.343 87 471.356 41.62 84. 13.398 137 467.32 86.367 Egenkapital i alt... 685.517 65.848 651.24 Passiver i alt... 4.588.854 4.446.986 4.535.675 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER: 7 Garantier m.v.... Andre forpligtelser... 1.581.27 2.11 1.775.336 2.893 1.56.635 2.893 Ikke-balanceførte poster i alt 1.583.371 1.778.229 1.563.528
Noter 24 1. kr. 23 1. kr. Hele 23 1. kr. Note 1 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter: - valutakontrakter... - rentekontrakter... Andet... 4.847 13.955 2.921 64 119 1.665 7.732 11.886 21.379 51 258 45 14.555 212.35 41.374 912 434 1.354 I alt renteindtægter... 132.111 141.26 27.934 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger... Note 2 Renteudgifter: Kreditinstitutter m.v.... Indlån... Andet... 63 3.993 252 78 37.846 4 152 63.299 46 I alt renteudgifter... 31.38 37.928 63.497 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger Note 3 Udbytte af kapitalandele: Aktier... Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder m.v... 5.31 5.455 5.636 I alt udbytte af kapitalandele... 5.31 5.455 5.636
Noter 24 1. kr. 23 1. kr. Hele 23 1. kr. Note 4 Kursreguleringer: Obligationer... Aktier... Fastforrentede udlån... Valuta... Rentekontrakter... Aktiekontrakter... Regulering vedr. puljeordninger... + 772 + 33.929 + 74 + 1.586-234 + 7-25.532 + 11.6 + 31.287 + 76 + 1.323 + 669-21.142 1.346 12.716 459 3.22 479 527-42.292 I alt kursreguleringer... + 11.295 + 23.219 + 66.455 Note 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til: - direktion... - bestyrelse... - repræsentantskab... 2.13 469 11 2.79 1.942 468 116 2.526 5.22 938 229 6.369 Personaleudgifter - lønninger... - pensioner... - udgifter til social sikring... 44.98 4.352 4.724 53.174 43.822 4.74 4.549 52.445 87.336 8.43 9.39 15.75 Øvrige administrationsudgifter... 33.929 34.654 69.182 I alt udgifter til personale og administration... 89.812 89.625 18.626 Note 6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Associerede virksomheder m.v.... Tilknyttede virksomheder... 61 42 5 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt... 61 42 5
Noter Note 7 24 1. kr. 23 1. kr. Hele 23 1. kr. Ikke-balanceførte poster: Garantier m.v.: Finansgarantier... Øvrige garantier... 1.393.513 187.757 1.567.913 27.423 1.394.751 165.884 Garantier m.v. i alt... 1.581.27 1.775.336 1.56.635 Andre forpligtelser: Øvrige forpligtelser... 2.11 2.893 2.893 Andre forpligtelser i alt... 1.583.371 1.778.229 1.563.528
Noter 1. halvår 24 1. halvår 23 1. halvår 22 1. halvår 21 1. halvår 2 hele 23 Note 8 Finanstilsynets nøgletal Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent 13, 17,3 12, 15,7 1,7 13,5 12,2 16,3 12,8 16,9 13,9 18,2 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Resultat før skat/aktie Resultat efter skat/aktie p.a. p.a. kr. kr. p.a. kr. p.a. 14,6 1,2 1,47 116,9 81,7 19,9 14, 1,54 139, 97,8 17,4 11,7 1,44 15,5 7,8 19,4 13,6 1,59 115,3 8,8 14,6 9,9 1,46 76,7 52,2 21, 16,3 1,59 152,5 117,9 Indre værdi/aktie Børskurs Børskurs/indre værdi kr. kr. stk. 816 1. 1,23 721 8 1,11 626 571,91 614 476,78 54 369,68 775 1.2 1,32 Markedsrisiko Renterisiko Valutaposition Valutarisiko 2,,7, 3,1 1,4, 2,7,9, 3,9,8, 2,4,7, 2,8,4, Likviditet Udlån incl. hensættelser/indlån Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 75, 29, 74,5 223,7 77,6 189,6 73,9 222,5 68,8 262,3 72,4 22,2 Kreditrisiko Sum af store engagementer/ ansvarlig kapital Hensættelser/udlån og garantier Tab og hensættelser/udlån og garantier p.a. 36,6 5,,6 46,9 4,7,7 59, 4,7,6 51,4 5,2,5 16,6 5,3,3 48,1 5,1,7 Periodens vækst i udlån Udlån/egenkapital ultimo kr. 5, 3,6 2,1 3,9 -,3 4,6 7,5 3,8 7,2 3,7 -,1 3,6