Københavns Fondsbørs Fondsbørsen i Luxembourg Fondsbørsen i Frankfurt Fondsbørsen i Düsseldorf Fondsbørsen i Amsterdam Pressen 24. oktober 2003 Fondsbørsmeddelelse 11/2003 FIH koncernens kvartalsrapport januar-september 2003 Resultat på 407 mio. kr. tilfredsstillende resultat påvirket af lavere renteniveau og lavere udlånsefterspørgsel Resultatet før skat beløber sig til 574 mio. kr. mod 649 mio. kr. i 2002 og efter skat henholdsvis 407 mio. kr. og 467 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægterne blev 765 mio. kr. mod 856 mio. kr. i de første 3 kvartaler af 2002. Der er opnået lidt højere marginaler på nyudlånet, og indtjeningen fra omlægninger og indfrielser af eksisterende lån er steget, men nettorenterne er præget af den langsomme udvikling i udlånet og af det lave renteniveau. Kursregulering af værdipapirer og valuta mv. er -16 mio. kr. mod -33 mio. kr. året før. Posten bør ses sammen med Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder på 41 mio. kr. mod 26 mio. kr. i 2002. Kursreguleringer af (unoterede) aktier inkl. kapitalandele har været bedre end i 2002, mens kursregulering af obligationer (inkl. tilknyttede swaps) har været nogenlunde uændret. Omkostningerne er vokset fra 137 mio. kr. i 2002 til 153 mio. kr. især som følge af større husleje. I forhold til udlånssaldoen udgør omkostningerne 0,37 procent p.a. mod 0,35 procent i hele 2002. Tab og hensættelser på debitorer udgør 67,5 mio. kr. mod 67,6 mio. kr. året før. Udviklingen gennem 2003 har vist en forbedring i forhold til 2002, og det forventes, at årets tab og hensættelser bliver lidt lavere end året før. I forhold til det samlede udlån udgør hensættelsessaldoen 1,6 procent ultimo september 2003, uændret i forhold til 2002. FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 1 af 8
Nettoresultatet på 407 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 9,3 procent p.a., mens forrentningen før skat var 13,1 procent p.a. For hele 2002 var tallene henholdsvis 11,6 og 15,9 procent. De samlede aktiver faldt 1,6 mia. kr. i løbet af de første 3 kvartaler. Obligationsbeholdningen blev forøget med godt 1 mia. kr., mens udlånet efter hensættelser til imødegåelse af tab gik 1,5 mia. kr. tilbage til 55,3 mia. kr. Tillagt periodens overskud udgør koncernens egenkapital 6,0 mia. kr., hvortil kan lægges 1,9 mia. kr. i efterstillede kapitalindskud. Uden indregning af periodens overskud var den samlede solvens 13,0 procent ultimo september 2003, hvoraf egenkapitalen udgjorde 9,8 procent. Ultimo 2002 var de tilsvarende tal henholdsvis 12,6 procent og 9,4 procent. Forventninger til FIHs resultat for hele 2003 Der er tegn på bedre internationale konjunkturer, men desværre mest tydeligt på de markeder, som betyder mindre for dansk økonomi. Selv om dansk industri på den baggrund klarer sig forholdsvis godt, er forventningerne til udlånsvæksten beherskede. For hele året er forventningerne fortsat et resultat på godt 550 mio. kr. København, den 24. oktober 2003 På bestyrelsens vegne Otto Christensen formand For yderligere information kontakt venligst Lars Johansen, telefon 7222 5000 Bilag: Resultatopgørelse og balance for FIH-koncernen for januarseptember 2003 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 2 af 8
Hovedtal for FIH koncernen Resultatopgørelse i mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 Hele året 2002 Netto rente- og gebyrindtægter 764 856 1.081 Kursreguleringer -16-33 -8 Andre ordinære indtægter 5 5 15 Resultat af finansielle poster 753 828 1.088 Omkostninger og afskrivninger 153 137 199 Tab og hensættelser på debitorer 67 68 86 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 41 26 59 Resultat før skat 574 649 862 Skat 167 182 235 Resultat efter skat 407 467 627 Balance (hovedtal) i mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 Likvider 2.736 1.086 3.347 Fonds 5.825 4.555 4.808 Aktier 571 555 597 Udlån 55.312 57.848 56.859 Andre aktiver 1.248 2.502 1.695 Aktiver i alt 65.692 66.546 67.306 Obligationsgæld, indlån og gæld til kreditinstitutter 53.845 56.041 56.250 Andre passiver 3.878 2.701 3.360 Efterstillede kapitalindskud 1.924 2.171 2.058 Egenkapital 6.045 5.633 5.638 Passiver i alt 65.692 66.546 67.306 Nøgletal 30/9 2003 30/9 2002 Hele året 2002 Egenkapitalens forrentning før skat 13,1 16,0 15,9 Egenkapitalens forrentning efter skat 9,3 11,5 11,6 Anvendt regnskabspraksis: Regnskabet pr. 30/9 2003, der ikke er revideret, er aflagt efter Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse m.v. for pengeinstitutter, sparevirksomheder og visse kreditinstitutter. Regnskabspraksis er uændret bortset fra konsekvensen af ændrede regnskabsregler vedrørende unoterede aktier (under 20 procent), som med virkning fra 2003 værdiansættes til dagsværdi mod hidtil som udgangspunkt anskaffelsesværdi. Ændringen har ikke haft betydning for aktiver og egenkapital pr. 1. januar 2003. FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 3 af 8
Resultatopgørelse for FIH koncernen I mio. kr. Note 30/9 2003 30/9 2002 Hele året 2002 Renteindtægter 1 2.021,4 2.462,9 3.198,2 Renteudgifter 2 1.291,7 1.642,8 2.178,7 Netto renteindtægter 729,7 820,1 1.019,5 Udbytte af kapitalandele 3 0,2 3,3 3,3 Gebyrer og provisionsindtægter 35,9 34,3 60,3 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1,3 1,7 2,5 Netto rente- og gebyrindtægter 764,5 856,0 1.080,6 Kursreguleringer 4-15,9-33,1-7,7 Andre ordinære indtægter 4,6 5,3 14,9 Udgifter til personale og administration 5 143,2 125,9 184,1 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 9,8 11,1 15,7 Andre ordinære udgifter 0,0 0,0 0,0 Tab og hensættelser på debitorer 67,5 67,6 85,7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 6 41,2 25,7 59,2 Ordinært resultat før skat 573,9 649,3 861,5 Skat 166,7 181,8 234,9 Resultat efter skat 407,2 467,5 626,6 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 4 af 8
Balance for FIH koncernen I mio. kr. Note 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 5,9 6,0 32,5 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.730,4 1.080,3 3.314,3 Udlån 7 55.312,3 57.848,2 56.858,6 Obligationer 5.824,9 4.555,4 4.808,1 Aktier mv. 159,2 208,7 190,5 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 412,0 345,5 407,4 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 0,0 Materielle aktiver 31,1 31,1 31,0 Egne kapitalandele 0,0 123,7 0,0 Andre aktiver 1.208,9 2.337,4 1.656,0 Periodeafgrænsningsposter 7,6 9,2 8,0 Aktiver i alt 65.692,3 66.545,5 67.306,4 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.737,0 6.754,5 5.888,1 Indlån 528,4 834,9 379,0 Udstedte obligationer 8 47.579,4 48.451,2 49.983,6 Andre passiver 3.393,2 2.455,3 2.874,7 Periodeafgrænsningsposter 66,4 38,4 88,0 Hensættelser til forpligtelser 9 418,6 207,2 397,1 Efterstillede kapitalindskud 10 1.924,0 2.171,0 2.057,8 Egenkapital 11 6.045,3 5.633,0 5.638,1 Passiver i alt 65.692,3 66.545,5 67.306,4 I mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 12 1.810,6 1.973,2 2.877,0 Andre forpligtelser 12 3.300,2 4.504,8 4.433,1 Ikke-balanceførte poster i alt 5.110,8 6.478,0 7.310,1 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 5 af 8
Noter I mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 Note 1 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 56,0 75,2 101,1 Udlån 2.288,9 2.577,7 3.373,7 Obligationer 211,8 245,1 310,3 Afledte finansielle instrumenter -539,2-436,1-590,2 Andet 3,9 1,0 3,3 I alt renteindtægter 2.021,4 2.462,9 3.198,2 Note 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 140,3 218,7 275,4 Indlån 12,7 25,8 32,3 Udstedte obligationer 1.094,4 1.325,3 1.774,1 Efterstillede kapitalindskud 43,8 65,0 82,6 Andet 0,5 8,0 14,3 I alt renteudgifter 1.291,7 1.642,8 2.178,7 Note 3 Udbytte af: Aktier 0,2 3,3 3,3 I alt udbytte af aktier 0,2 3,3 3,3 Note 4 Kursreguleringer af: Obligationer 18,4 36,1 92,9 Aktier -13,6-22,8-24,6 Valuta 1,2 1,0 3,1 Afledte finansielle instrumenter -21,9-47,4-79,1 I alt kursreguleringer -15,9-33,1-7,7 Note 5 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse 8,5 5,5 10,0 Personaleudgifter Lønninger 61,1 58,3 85,4 Pensioner 6,2 5,6 7,2 Udgifter til social sikring 5,9 6,3 8,5 I alt 73,2 70,2 101,1 Øvrige administrationsomkostninger 61,5 50,2 73,0 I alt udgifter til personale og administration 143,2 125,9 184,1 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 6 af 8
Noter I mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 Note 6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. 41,2 25,7 59,2 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 0,0 I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 41,2 25,7 59,2 Note 7 Udlån Realkreditudlån 4.091,4 5.221,8 4.919,7 Andre udlån 51.220,9 52.626,4 51.938,9 Udlån i alt 55.312,3 57.848,2 56.858,6 Note 8 Udstedte obligationer Realkreditobligationer 4.531,5 5.567,6 5.447,6 Andre obligationer 43.047,9 42.883,6 44.536,0 Udstedte obligationer i alt 47.579,4 48.451,2 49.983,6 Note 9 Hensættelser til forpligtelser Hensættelser til udskudt skat 414,1 203,7 393,6 Øvrige hensættelser til forpligtelser 4,5 3,5 3,5 Hensættelser til forpligtelser i alt 418,6 207,2 397,1 Note 10 Efterstillede kapitalindskud 0% Erhvervsministeriet, Produktionslån, EM- og HMIlåneordninger. Indskuddene er endeligt afviklet i 2007 197,9 311,9 222,9 4,80% JPY 10 mia. 31.03.2032 576,5 620,6 596,9 Var.% EUR 125 mio. 26.04.2007 926,8 926,7 926,3 Var.% EUR 30 mio. 03.08.2009 222,8 222,8 222,7 Var.% EUR 12 mio. 06.04.2006 0,0 89,0 89,0 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.924,0 2.171,0 2.057,8 Efterstillede kapitalindskud, som kan medregnes i solvensopgørelsen 1.823,9 2.025,5 1.944,9 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 7 af 8
Noter I mio. kr. 30/9 2003 30/9 2002 31/12 2002 Note 11 Aktiekapital Aktiekapital, 25.678.625 stk. a 20 kr. Egenkapital i alt Aktiekapital primo 513,6 513,6 513,6 Aktiekapital ultimo 513,6 513,6 513,6 Overkurs ved emission primo 157,1 157,1 157,1 Overkurs ved emission ultimo 157,1 157,1 157,1 Reserve for egne aktier, primo 0,0 123,7 123,7 Overført fra overført overskud 0,0 0,0-123,7 Reserve for egne aktier, ultimo 0,0 123,7 0,0 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, primo 59,4 0,0 0,0 Henlagt 41,2 25,7 56,8 Anden afgang, overført til overført overskud -53,8 2,0 2,6 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, ultimo 46,8 27,7 59,4 Overført overskud primo 4.908,0 4.371,1 4.371,1 Henlagt 366,0 441,8 415,8 Anden tilgang, overført fra reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 53,8-2,0-2,6 Overført fra reserve for egne aktier 0,0 0,0 123,7 Overført overskud ultimo 5.327,8 4.810,9 4.908,0 Egenkapital i alt 6.045,3 5.633,0 5.638,1 Note 12 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. Finansgarantier 1.310,6 1.646,7 1.761,3 Øvrige garantier 500,0 326,5 1.115,7 Garantier mv. i alt 1.810,6 1.973,2 2.877,0 Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn 3.174,0 4.315,8 4.264,7 Øvrige forpligtelser 126,2 189,0 168,4 Andre forpligtelser i alt 3.300,2 4.504,8 4.433,1 FIH kvartalsrapport januar-september 2003 side 8 af 8