Kvartalsrapport 2. kvartal 2006

Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 3. august 2006 EBITDA 1 er på DKK 3.175 mio., et fald på 0,7 pct. Uændrede forventninger til året Hovedpunkter for 2. kvartal 2006 Omsætningen er steget med 1,8 pct. EBITDA er faldet med 0,7 pct. til DKK 3.175 mio. Antallet af kunder steg med 11,8 pct. til 15,7 mio. Periodens resultat er faldet med 58,9 pct. til DKK 561 mio. som følge af ændringen i kapitalstrukturen Forventninger til 2006 Forventningen til omsætningen er uændret på DKK 48,0 mia. Forventningen til EBITDA er uændret på DKK 13,4 mia. Forventningen til årets resultat er uændret på DKK 3,2 mia. 1 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster

Indhold Højdepunkter...3 Væsentlige begivenheder...8 Forventninger til 2006... 10 Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne... 11 Forretningsenheder... 12 TDC Totalløsninger... 12 TDC Mobile International... 15 TDC Switzerland... 17 TDC Kabel TV... 18 Safe harbor erklæring... 20 Finanskalender... 21 Resultatopgørelse... 22 Balance... 23 Pengestrømsopgørelse... 24 Anlægsinvesteringer... 25 Egenkapital... 25 Kvartalsvis resultatopgørelse... 26 Kvartalsvis balance... 27 Kvartalsvis pengestrømsopgørelse... 28 Kvartalvise anlægsinvesteringer... 29 Kunder... 29 Indenlandsk trafik... 30 Antal medarbejdere... 30 Udvalgte hoved- og nøgletal, 2002-1H 2006... 31 Anvendt regnskabspraksis... 32 Betydelige tilkøb og frasalg af virksomheder... 33 Ledelsespåtegning... 34 Om TDC... 34 Børsnotering... 34 Kvartalsrapporten er ikke revideret. Side 2 af 34

Resultatopgørelse for TDC, resumé DKK mio. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. Omsætning 11.396 11.602 1,8 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (8.240) (8.498) (3,1) Andre indtægter og omkostninger 40 71 77,5 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 3.196 3.175 (0,7) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.631) (1.590) 2,5 Resultat af primær drift (EBIT) 1 1.565 1.585 1,3 Særlige poster 0 408 - Resultat af associerede virksomheder 85 94 10,6 Finansielle poster (163) (731) - Resultat før skat 1.487 1.356 (8,8) Skat af periodens resultat (171) (368) (115,2) Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 1.316 988 (24,9) Periodens resultat af ophørte aktiviteter 2 41 0 - Periodens resultat 1.357 988 (27,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 1.370 1.004 (26,7) Minoritetsinteresser (13) (16) (23,1) Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 3 1.366 561 (58,9) EBITDA-margin i pct. 28,0 27,4 1) Resultat af primær drift (EBIT) er eksklusive særlige poster. 2) Vedrører resultatet i TDC Forlag, som er frasolgt 30. november 2005. 3) Særlige poster og dagsværdireguleringer indgår flere steder i resultatopgørelsen, således som det fremgår af den detaljerede resultatopgørelse på side 22. Højdepunkter KØBENHAVN, den 3. august 2006 - TDC Koncernens (TDC) omsætning steg i 2. kvartal 2006 med 1,8 pct. til DKK 11.602 mio. Resultatet før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) faldt med 0,7 pct. til DKK 3.175 mio., hvilket primært skyldes, at påsken i 2006 faldt i 2. kvartal, lavere omsætning i TDC Switzerland, højere kundeakkvisitionsomkostninger i TDC Mobil A/S samt opstarten af easymobile og Bité Latvia. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer faldt med 58,9 pct. til DKK 561 mio. som følge af den ændrede kapitalstruktur. TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.290 mio., hvilket er en stigning på 0,8 pct. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen udgjorde 11,1 pct. mod 11,2 pct. i 2. kvartal 2005. TDC's samlede kundebase steg med 11,8 pct. til 15,7 mio., hvilket hovedsageligt er resultatet af fremgang i TDC Mobile Internationals udenlandske mobilforretninger. Adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose udtaler: Vi fortsætter vores betyde- Side 3 af 34

lige kundevækst på baggrund af en målrettet positionering inden for vækstområderne mobil- og bredbåndstjenester. TDC har med sin fokuserede strategi passeret den vigtige milepæl på en million indenlandske bredbåndskunder. Derudover er der stor fart på udvidelsen af vores fiberoptiske dækning af Danmark. Vi fastholder vores forventninger til 2006 med vækst i EBITDA på 3,1 pct. Omsætning TDC's omsætning blev på DKK 11.602 mio. i 2. kvartal 2006 svarende til en stigning på DKK 206 mio. eller 1,8 pct., hvilket primært afspejler højere omsætning i TDC Totalløsninger og TDC Mobile International. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber 2 faldt omsætningen med 0,3 pct. hovedsageligt som følge af lavere omsætning i TDC Switzerland. Driftsomkostninger De samlede driftsomkostninger steg med 3,1 pct. til DKK 8.498 mio. i 2. kvartal 2006. Transmissionsomkostninger og vareforbrug steg med 2,1 pct. til DKK 4.184 mio., personaleomkostningerne steg 4,0 pct. 3 til DKK 1.982 mio., mens andre eksterne omkostninger steg med 4,3 pct. til DKK 2.332 mio. Udviklingen i driftsomkostningerne kan hovedsageligt tilskrives højere transmissionsog kundeakkvisitionsomkostninger i den danske mobilforretning. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg driftsomkostningerne med 0,5 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. 2 Udviklingen fra 2005 til 2006 er påvirket af en række ændringer i ejerandele, herunder investeringer i følgende selskaber: HTCC (konsolideret pr. 1. april 2005), Dotcom Solutions (indregnet pr. 1. juli 2005) og Ascoms division for kommunikationsløsninger, navnet er efterfølgende ændret til sunrise business communications, (indregnet pr. 1. juli 2005). Dertil kommer frasalg af Contactel (frasolgt pr. 2. februar 2006). I den resterende del af denne kvartalsrapport betyder 'korrigeret for tilkøbte og frasolgte selskaber', at de rapporterede tal for henholdsvis TDC koncernen, TDC Totalløsninger og TDC Switzerland er blevet korrigeret for virkningen af disse tilkøb og frasalg. Antal ansatte i TDC (Fuldtidsansatte) 21.000 20.000 19.000 18.000 17.000 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Antallet af fuldtidsansatte faldt med 473 eller 2,4 pct. til 19.617 sammenholdt med 2. kvartal 2005. Udviklingen er påvirket af strukturelle forandringer 4, der har medført 455 flere fuldtidsansatte, mens fratrædelsesprogrammer medførte et fald på 614 fuldtidsansatte. EBITDA EBITDA faldt med DKK 21 mio. eller 0,7 pct. til DKK 3.175 mio. i 2. kvartal 2006. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber udgjorde faldet i EBITDA 1,3 pct. Påskeferien i 2006 havde en positiv indflydelse på den økonomiske vækst i 1. kvartal, men negativ indflydelse i 2. kvartal. Herudover blev EBITDA negativt påvirket af lavere omsætning i TDC Switzerland, højere kundeakkvisitionsomkostninger i den danske mobilforretning samt opstarten af easymobile og Bité Latvia. EBITDA-marginen er faldet fra 28,0 pct. i 2. kvartal 2005 til 27,4 pct. i 2. kvartal 2006. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt EBITDA-marginen med 0,3 procentpoint. 3 Væksten er påvirket af ændringer i ejerandele, som omtalt i note 2. 4 Tilkøb og frasalg af selskaber samt in- og outsourcing. Side 4 af 34

EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) Finansielle poster 4.000 3.000 30,0 Finansielle poster udgjorde DKK (731) mio., sammenlignet med DKK (163) mio. i 2. kvartal 2005. 2.000 25,0 1.000 0 20,0 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse udgjorde DKK 1.590 mio., hvilket er et fald på 2,5 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Faldet skyldes primært lavere afskrivninger mv. i TDC Totalløsninger A/S. Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 1.585 mio., hvilket er en stigning på 1,3 pct. Udviklingen skyldes især faldet i afskrivninger mv. Særlige poster Særlige poster udgjorde i 2. kvartal 2006 DKK 408 mio. før skat, hvilket hovedsageligt afspejler den schweiziske domstols afgørelse om samtrafikpriser for fastnettelefoni, som dog delvist modvirkes af omkostninger til de uudnyttede eller annullerede dele af låneaftalerne, omkostninger vedrørende fratrædelsesprogram i TDC Switzerland samt bonusudbetalinger til direktionen. Resultat af associerede virksomheder Resultat af associerede virksomheder udgjorde DKK 94 mio. i 2. kvartal 2006, hvilket er en stigning på DKK 9 mio. eller 10,6 pct. De finansielle poster eksklusive dagsværdireguleringer udgjorde DKK (824) mio., sammenlignet med DKK (158) mio. i 2. kvartal 2005. Udviklingen skyldes primært en ændret gearing som følge af finansieringen af det udbetalte udbytte i april 2006. De samlede dagsværdireguleringer udgjorde DKK 93 mio. som følge af højere dagsværdi af afdækningen af langsigtet EUR-gæld primært grundet højere EUR rente. Dagsværdireguleringer var DKK (5) mio. i 2. kvartal 2005. Resultat før skat Resultat før skat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 1.356 mio. mod DKK 1.487 mio. i 2. kvartal 2005, hvilket svarer til et fald på 8,8 pct. Resultat før skat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer faldt med 42,7 pct. til DKK 855 mio., hvilket kan henføres til stigningen i de finansielle udgifter. Skat Skat af periodens resultat udgjorde DKK (368) mio. mod DKK (171) mio. i 2. kvartal 2005. Skat af periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK (294) mio. mod DKK (166) mio. i 2. kvartal 2005. Den effektive skattesats eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer er steget fra 11,1 pct. i 2. kvartal 2005 til 34,4 pct. i 2. kvartal 2006. Stigningen i den effektive skatteprocent afspejler en væsentligt lavere skatteprocent i 2. kvartal 2005 som følge af den ændrede danske skattelovgivning i 2005, hvilket resulterede i en ikke-tilbagevendende reduktion i udskudt skat bogført i 2. kvartal 2005. Side 5 af 34

Periodens resultat Periodens resultat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer blev DKK 988 mio. mod DKK 1.357 mio. i 2. kvartal 2005. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer faldt med 58,9 pct. til DKK 561 mio., hvilket kan henføres til stigningen i finansielle udgifter. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde DKK 2.643 mio. i 2. kvartal 2006, hvilket er en stigning på 72,6 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Udviklingen skyldes primært en positiv udvikling i driftskapital, betalt selskabsskat og realiserede valutakursreguleringer. Den positive udvikling i driftskapitalen skyldes primært den negative indvirkning i 2. kvartal 2005 som følge af betalt udbytteskat. Driftskapitalen er i 2. kvartal 2006 positivt påvirket af nedbringelse af lagre. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (158) mio. sammenlignet med DKK (1.478) mio. i 2. kvartal 2005. Udviklingen afspejler salg af værdipapirer i april 2006. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter var på DKK (10.128) mio. sammenlignet med DKK 278 mio. i 2. kvartal 2005 primært påvirket af udbyttebetaling, indfrielse af EMTN-obligationer og delvist opvejet af provenuet fra seniorlåneaftalen. Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK 58.383 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2006 sammenlignet med DKK 22.640 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2005, hvilket er en stigning på DKK 35,7 mia. Stigningen skyldes hovedsageligt finansieringen af udbetalt udbytte i 2. kvartal 2006. I forhold til udgangen af 1. kvartal 2006 er den rentebærende nettogæld steget med DKK 43,2 mia. især drevet af finansieringen af udbetalt udbytte i 2. kvartal 2006. Anlægsinvesteringer TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.290 mio. Dette svarer til en stigning på 0,8 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen udgjorde 11,1 pct. i 2. kvartal 2006 mod 11,2 pct. i 2. kvartal 2005. Anlægsinvesteringer (DKK mio.) 2.000 1.500 1.000 500 0 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg anlægsinvesteringerne med 0,4 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Antal kunder TDC's kundebase udgjorde 15,7 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2006 svarende til en stigning på 11,8 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Stigningen kan hovedsagelig henføres til kundetilgang i Talkline og Bité. Antallet af kunder i de danske forretninger er steget med 2,5 pct. til 7,7 mio. Udviklingen er først og fremmest en følge af en tilgang af xdsl-, mobil- og kabelmodemkunder, hvilket delvist modvirkes af en nedgang i antallet af fastnetkunder samt dial-upinternetkunder. Kundetallet i den danske mobilforretning er steget med 7,2 pct. til 2,6 mio. Detailforretningens andel heraf voksede 5,3 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Stigningen skyldes en vækst i TDC Mobil A/S s detailkunder på 77.000, samt en stigning på 32.000 kunder i Telmore. Antallet af engroskunder i TDC Mobil A/S steg med 57.000. Væksten i kundebasen i den danske mobilforretning er Side 6 af 34

negativt påvirket af en ændring i definitionen af aktive prepaidkunder pr. 1. kvartal 2006, se side 16. Antallet af xdsl-kunder i TDC's danske forretninger er vokset med 25,2 pct. til 776.000. Antallet af bredbåndskunder udgør 1.050.000, hvilket er en fremgang på 36,2 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Antallet af kunder i de udenlandske forretninger er steget med 22,2 pct. til 8,1 mio. som følge af en øget mobilkundebase i specielt Talkline og Bité. Side 7 af 34

Væsentlige begivenheder Ekstraordinært udbytte udbetalt i april Baseret på den bemyndigelse, der blev vedtaget på den ekstraordinære generalforsamling den 28. februar 2006, besluttede TDC s bestyrelse den 5. april 2006 at udlodde ekstraordinært udbytte på DKK 219,50 pr. aktie af nominelt DKK 5, i alt DKK 43.481 mio. eksklusive udbytte af egne aktier. Udbyttet blev udbetalt den 11. april 2006. Der henvises i øvrigt til fondsbørsmeddelelse af 6. april 2006. Ekstraordinært udbytte udbetalt i juni På basis af den ordinære generalforsamlings beslutning den 26. april 2006 besluttede TDC s bestyrelse på et møde den 21. juni 2006 at udbetale ekstraordinært udbytte på DKK 4,35 pr. aktie af nominelt DKK 5, i alt DKK 862 mio. eksklusive udbytte af egne aktier. Udbyttet blev udbetalt den 29. juni 2006. Der henvises i øvrigt til fondsbørsmeddelelse af 21. juni 2006. TDC Switzerland reducerer med 145 medarbejdere TDC besluttede den 17. maj 2006 at gennemføre et fratrædelsesprogram for 145 medarbejdere. TDC Switzerland har i samarbejde med medarbejderrepræsentanter og fagforeninger udformet en fratrædelsesordning. De samlede omkostninger forbundet med personalereduktionen anslås til DKK 72 mio. før skat. Beløbet er omkostningsført som en særlig post i 2. kvartal 2006. Der henvises i øvrigt til fondsbørsmeddelelse af 17. maj 2006. Opsigelse af ADR-program Securities and Exchange Commission ( SEC ) godkendte den 19. april 2006 TDC s ansøgning om at tilbagetrække selskabets American Depository Shares ( ADS er ) under American Depository Receipts (ADR) programmet og aktier fra notering og registrering på New York Stock Exchange. Den 21. juni instruerede TDC Bank of New York som depotbank om at ophøre med udstedelsen af ADS er pr. 26. juni 2006. Den 21. juni 2006 udgjorde ADS er 0,16 pct. af TDC A/S aktiekapital. I henhold til den ændrede depotaftale vil Bank of New York kunne sælge alle de resterende deponerede aktier 30 dage efter, at opsigelsesperioden på 90 dage er ophørt. Som følge heraf forventer TDC, at ADR-programmet vil være endeligt bragt til ophør ultimo oktober 2006. Se også fondsbørsmeddelelse af 21. juni 2006. TDC er stadig registreret hos SEC og er således pålagt at oplyse visse forhold. Fremtidige ledelsesforhold Den 22. juni 2006 blev det offentliggjort at TDC s adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose har sagt ja til at blive ny bestyrelsesformand i TDC. Jens Alder forventes at tiltræde som TDC s nye adm. direktør og koncernchef den 1. november 2006. Finansdirektør og koncerndirektør Hans Munk Nielsen fortsætter i direktionen. Der henvises i øvrigt til fondsbørsmeddelelse af 22. juni 2006. LRIC - TDC Switzerland Den 22. maj 2006 modtog TDC Switzerland en afgørelse fra den schweiziske forbundsdomstol i en retssag om interconnect-priser, som har verseret siden april 2000. Siden 1. januar 2000 har Swisscom været forpligtet til at beregne sine priser for interconnectydelser baseret på LRIC princippet 5. TDC Switzerland har imidlertid klaget over de af Swisscom fastlagte priser. For perioden 2000-2003 har domstolen endeligt principgodkendt de interconnectpriser, som forbundskommunikationskommissionen (ComCom) fastsatte i juni 5 LRIC betegnelsen anvendes om en prissætningsmodel, som bygger på de langsigtede gennemsnitlige differenceomkostninger i et nybygget og fuld effektivt fastnet. Side 8 af 34

2005. De priser, som domstolen nu har godkendt, er væsentligt lavere end de priser, som Swisscom har opkrævet. Domstolen har dog pålagt ComCom at foretage en genberegning på et mindre område. Denne genberegning forventes afsluttet inden udgangen af 2006. Priserne for 2004-2006 vil blive fastlagt i overensstemmelse med principperne for de endelige priser for 2000-2003. Den 4. juli 2006 afsluttede TDC sin vurdering af afgørelsen og gjorte visse antagelser vedrørende det endelige resultat af genberegningen, jf. ovenfor, samt vedrørende de relevante mængder af interconnect-trafik. I overensstemmelse med IFRS har TDC skønnet over den finansielle påvirkning for TDC Switzerland, som kan antages at være så godt som sikker. For perioden 2000-2005 skønner TDC således, at afgørelsen vil medføre en indtægt før skat på CHF 186 mio. (DKK 890 mio.). Denne indtægt er medtaget som en særlig post i kvartalsrapporten for 2. kvartal 2006. Den forventede påvirkning for 2006 beløber sig til CHF 12 mio. (DKK 57 mio.) før skat og medtages som en reduktion i transmissionsomkostningerne. Som følge af de ovennævnte udeståender vedrørende interconnect-priserne for 2000-2003 og 2004-2006 samt de relevante trafikmængder, kan det ikke fastlægges præcist, hvornår påvirkningen på TDC's likviditet vil slå igennem. Det forventes, at hovedparten af indtægten vil resultere i betalinger til TDC i løbet af 2006-2007. Der henvises i øvrigt til fondsbørsmeddelelse af 4. juli 2006. Side 9 af 34

Forventninger til 2006 Nedenstående forventninger til 2006 er en opdatering af de forventninger, der blev offentliggjort i forbindelse med kvartalsrapporten for 1. kvartal 2006. Forventningerne til 2006 bygger på en grundig økonomisk vurdering af hver enkelt forretningsenhed. Oplysninger om fremtiden er dog i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som senest er nærmere beskrevet i Form 20F for 2005 af 23. juni 2006. Der henvises i øvrigt til safe harbor erklæringen nedenfor. TDC s forventninger til omsætning og EBIT- DA er uændrede på henholdsvis DKK 48,0 mia. og DKK 13,4 mia. i forhold til forventningerne i kvartalsrapporten for 1. kvartal 2006. Forventningen til årets resultat er uændret på DKK 3,2 mia. Generelt er alle beløb eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer. Forventninger til 2006 (Ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer) Ændring i 2005 2006 DKK mia. pct. TDC koncernen Omsætning 46,588 48,0 3,0 EBITDA 13,003 13,4 3,1 Årets resultat 4,699 3,2 (31,9) TDC Totalløsninger Omsætning 21,631 22,1 2,2 EBITDA 6,648 7,0 5,3 TDC Mobile International Omsætning 16,039 16,8 4,7 EBITDA 2,809 3,0 6,8 TDC Switzerland Omsætning 9,582 9,4 (1,9) EBITDA 2,584 2,5 (3,3) TDC Kabel TV Omsætning 2,107 2,4 13,9 EBITDA 0,470 0,6 27,7 Andre aktiviteter 1 Omsætning (2,771) (2,7) 2,6 EBITDA 0,492 0,3 (39,0) 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Side 10 af 34

Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobile International TDC Switzerland 2K 2005 2K 2006 2K 2005 2K 2006 2K 2005 2K 2006 Omsætning, eksterne kunder 5.005 5.062 3.494 3.636 2.337 2.274 Omsætning, andre forretningsenheder 211 286 320 387 6 3 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (3.682) (3.760) (3.025) (3.268) (1.724) (1.709) Andre indtægter og omkostninger 32 36 (6) 18 0 2 EBITDA 1.566 1.624 783 773 619 570 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (928) (846) (268) (292) (358) (357) EBIT 638 778 515 481 261 213 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 642 727 288 246 238 227 DKK mio. TDC Kabel TV Andre aktiviteter 1 TDC 2K 2005 2K 2006 2K 2005 2K 2006 2K 2005 2K 2006 Omsætning, eksterne kunder 524 604 36 26 11.396 11.602 Omsætning, andre forretningsenheder 1 2 (538) (678) 0 0 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (400) (459) 591 698 (8.240) (8.498) Andre indtægter og omkostninger 1 1 13 14 40 71 EBITDA 126 148 102 60 3.196 3.175 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (49) (52) (28) (43) (1.631) (1.590) EBIT 77 96 74 17 1.565 1.585 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 60 52 52 38 1.280 1.290 1) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 11 af 34

Forretningsenheder TDC Totalløsninger TDC Totalløsningers aktiviteter omfatter hovedsagligt den traditionelle danske fastnetforretning (tale, internet og data) samt salg af kombinationsløsninger i Danmark, Sverige, Norge, Finland og Ungarn. DKK mio. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. Omsætning 5.216 5.348 2,5 heraf indland 4.245 4.197 (1,1) Driftsomkostninger (3.682) (3.760) (2,1) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.589) (1.673) (5,3) Andre eksterne omkostninger (1.006) (961) 4,5 Personaleomkostninger (1.087) (1.126) (3,6) Andre indtægter og omkostninger 32 36 12,5 EBITDA 1.566 1.624 3,7 heraf indland 1.425 1.483 4,1 EBITDA-margin 30,0% 30,4% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (928) (846) 8,8 EBIT 638 778 21,9 Omsætningen steg i 2. kvartal 2006 med 2,5 pct. til DKK 5.348 mio. Stigningen var påvirket af tilkøb og frasalg, idet konsolidering af HTCC og erhvervelsen af Dotcom Solutions samt salget af Contactel samlet set påvirkede omsætningen positivt med i alt DKK 148 mio. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber var der et fald i omsætningen på 0,3 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Fastnettelefoni Omsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK 2.411 mio., hvilket er et fald på 9,4 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Udviklingen kan henføres til et fald på DKK 189 mio. eller 9,3 pct. i detailomsætningen fra fastnettelefoni (PSTN, ISDN mv.) som følge af mindre trafik, samt et fald på DKK 63 mio. eller 10,1 pct. i omsætningen fra engrossalg, som følge af mindre transittrafik. Omsætningen er påvirket negativt af, at påsken i 2006 faldt i 2. kvartal mod 1. kvartal i 2005. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt omsætningen fra fastnettelefoni med 9,1 pct. DKK mio. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. Omsætning 5.216 5.348 2,5 Fastnettelefoni 2.662 2.411 (9,4) Detail 2.040 1.851 (9,3) Abonnementer 939 941 0,2 Trafik 1.101 910 (17,3) Engrossalg 622 559 (10,1) Transittrafik 197 138 (29,9) Andet 1 425 421 (0,9) Udleje af faste kredsløb 367 421 14,7 Datakommunikation og internettjenester 1.241 1.313 5,8 Terminaler, installationer mv. 706 857 21,4 Øvrige 2 240 346 44,2 1) Andet inkluderer ankommende trafik samt trafik fra operatørforvalg og tjenesteudbydere. 2) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. Abonnementsindtægterne fra detailområdet steg med 0,2 pct. til DKK 941 mio. TDC Totalløsninger havde ved udgangen af 2. kvartal 2006 i alt 2,2 mio. danske detailkunder inden for fastnettelefoni, hvilket svarer til et fald på 5,6 pct. i forhold til samme kvartal året før. Antallet af udenlandske detailkunder udgjorde 259.000, hvilket er en stigning på 33.000, primært som følge af en stigning i HTCC s kundebase. 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 Indenlandsk fastnettrafik (Mio. minutter) 2K03 2K04 2K05 2K06 Detailtrafikomsætningen faldt med 17,3 pct. eller DKK 191 mio. til DKK 910 mio., hvilket skyldes en tilbagegang i det indenlandske detailsalg af taleminutter, der faldt med 10,6 pct. til 1,8 mia. minutter. Dette skyldes den generelle udvikling i markedet, hvor trafikken migrerer til enten mobil- eller IP-nettet. Omsætningen fra detailtrafik er også påvirket negativt af, at påsken faldt i 2. kvartal mod 1. kvartal i 2005. Trafikomsætningen fra engrossalg faldt med 10,1 pct. til DKK 559 mio. Den danske engrostrafik faldt 19,5 pct. til 1,9 mia. minut- Side 12 af 34

ter, mens antallet af engroskunder faldt med 5,7 pct. til 466.000. Udleje af faste kredsløb Omsætningen fra udleje af faste kredsløb voksede med 14,7 pct. til DKK 421 mio. bl.a. som følge af konsolidering af HTCC og erhvervelsen af TDC Dotcom AB. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg omsætningen fra udleje af faste kredsløb med 2,7 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Datakommunikation og internettjenester Omsætningen fra datakommunikations- og internettjenester voksede med 5,8 pct. til DKK 1.313 mio. Dette kan primært henføres til en vækst på 25,2 pct. i antallet af indenlandske xdsl-kunder, der dog opvejes af lavere dial-up internetomsætning. TDC s indenlandske xdsl-kunder, ultimo perioden (1.000) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2K03 2K04 2K05 2K06 Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg omsætningen fra datakommunikationsog internettjenester med 7,4 pct. Andre tjenester Omsætningen fra terminaler, installationer mv. steg med 21,4 pct. eller DKK 151 mio. til DKK 857 mio., hvilket primært kan henføres til vækst i NetDesign samt købet af Dotcom Solutions. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg omsætningen fra terminaler, installationer mv. med 1,8 pct. Anden omsætning steg 44,2 pct. til DKK 346 mio., hvilket primært skyldes ændringer i koncerninterne afregninger med effekt fra 2. kvartal 2005. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne steg med 2,1 pct. eller DKK 78 mio. til DKK 3.760 mio. Udviklingen er primært forårsaget af konsolidering af HTCC og indregningen af Dotcom Solutions. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt driftsomkostningerne 1,5 pct., hvilket bl.a. skyldes stram omkostningskontrol, der mere end opvejer den negative indvirkning af ændringer af koncerninterne afregninger med effekt fra 2. kvartal 2005. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 1.624 mio. i 2. kvartal 2006, hvilket er en stigning på DKK 58 mio. eller 3,7 pct. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber var der en stigning i EBITDA på 2,7 pct., hvilket primært skyldes væksten i antallet af indenlandske xdsl-kunder samt fortsat effektivisering. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 2.000 35 1.900 33 1.800 1.700 31 1.600 1.500 29 1.400 27 1.300 1.200 25 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 EBITDA-marginen udgjorde 30,4 pct. mod 30,0 pct. i samme kvartal sidste år. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg EBITDA-marginen med 0,9 procentpoint primært som følge af fortsat fokus på effektiviseringer. Side 13 af 34

Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse faldt med 8,8 pct. til DKK 846 mio. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse med 12,1 pct. på grund af fuldt afskrevet ADSL-udstyr. 248.000 primært på grund af migration til bredbåndstjenester. Det samlede udenlandske kundetal faldt med 18,4 pct. til 324.000 ved udgangen af 2. kvartal 2006, hvilket primært skyldes frasalget af Contactel, som delvist opvejes af kundetilgang i HTTC s fastnetforretning. Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 778 mio. i 2. kvartal 2006. Dette er en stigning på 21,9 pct. i forhold til 2. kvartal 2005 og skyldes primært lavere afskrivninger mv. samt fremgangen i EBITDA. Anlægsinvesteringer Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber steg med DKK 85 mio. eller 13,2 pct. til DKK 727 mio., hvilket hovedsaglig kan henføres til de tilkøbte selskaber. Hertil kommer en stigning i investeringerne på det danske marked, hvor fokus er på ekspansion og opgradering af den eksisterende bredbåndsinfrastruktur, herunder fiberudrulning, for at kunne imødekomme efterspørgslen efter fremtidige bredbåndstjenester. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen udgjorde 13,6 pct. i 2. kvartal 2006 mod 12,3 pct. i 2. kvartal 2005. Kunder TDC Totalløsningers samlede indenlandske kundetal udgjorde 4,0 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2006, et fald på 2,2 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Antallet af fastnetkunder inklusive engrossalg udgjorde 2,7 mio. svarende til et fald på 5,6 pct., mens antallet af xdsl-kunder steg 25,2 pct. til 776.000. Antallet af Duét-kunder steg med 10,1 pct. til 305.000 som følge af lanceringen af nye produkter, mens antallet af kunder med dialup internetforbindelse faldt med 29,5 pct. til Side 14 af 34

TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsageligt TDC Mobil A/S, Telmore, Talkline og Bité. DKK mio. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. Omsætning 3.814 4.023 5,5 Danske forretninger 1.754 1.906 8,7 Talkline mv. 1 1.782 1.801 1,1 Bitè 278 316 13,7 Driftsomkostninger (3.025) (3.268) (8,0) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.860) (2.009) (8,0) Andre eksterne omkostninger (921) (1.004) (9,0) Personaleomkostninger (244) (255) (4,5) Andre indtægter og omkostninger (6) 18 - EBITDA 783 773 (1,3) EBITDA-margin 20,5% 19,2% Danske forretninger 600 580 (3,3) Talkline mv. 1 126 144 14,3 Bité 57 49 (14,0) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (268) (292) (9,0) EBIT 515 481 (6,6) 1) Talkline mv. inkluderer europæiske service provider aktiviteter, herunder easymobile. Omsætningen i TDC Mobile International udgjorde DKK 4.023 mio. i 2. kvartal 2006, hvilket er en stigning på 5,5 pct. De samlede driftsomkostninger steg med 8,0 pct. til DKK 3.268 mio. Dette kan forklares med en stigning på 8,0 pct. i transmissionsomkostninger og vareforbrug, primært som følge af øget trafik. Andre eksterne omkostninger steg 9,0 pct. som følge af højere kundeakkvisitionsomkostninger og opstart af aktiviteter i Bité Latvia samt easymobileselskaber. EBITDA udgjorde DKK 773 mio., hvilket er et fald på DKK 10 mio. eller 1,3 pct. Udviklingen kan hovedsageligt henføres til øgede kundeakkvisitionsomkostninger samt indvirkningen af opstartsaktiviteter i easymobile og Bité Latvia. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse steg med 9,0 pct. til DKK 292 mio., hvilket primært skyldes udrulning af UMTS-net i Danmark. Resultatet af primær drift (EBIT) var DKK 481 mio., hvilket svarer til et fald på 6,6 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2005 primært på grund af øgede afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber faldt med 14,6 pct. til DKK 246 mio. sammenholdt med 2. kvartal 2005. Målt som andel af omsætningen faldt anlægsinvesteringerne til 6,1 pct. fra 7,6 pct. i 2. kvartal 2005. Den danske mobilforretning Den danske mobilforretnings omsætning steg med 8,7 pct. til DKK 1.906 mio. Den primære årsag til fremgangen er en vækst i trafikomsætningen på 7,8 pct. som følge af øget detail- og engrostrafik, delvist modvirket af lavere mobiltermineringspriser. Fremgangen i trafikomsætningen omfatter blandt andet omsætning på mobildata (SMS, data og indholdstjenester), der steg med 19,0 pct. til DKK 276 mio. Antal solgte mobilminutter udgjorde 1.174 mio., en stigning på 10,7 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. 2. kvartal 2006 var kendetegnet ved svagt faldende gennemsnitlige detailpriser sammenlignet med 2. kvartal 2005. Prisniveauet for de enkelte produkter har holdt sig relativt stabilt, men kunderne migrerer fortsat mod billigere løsninger. Driftsomkostningerne steg i 2. kvartal 2006 med 14,6 pct. til DKK 1.325 mio. Stigningen er primært et resultat af en vækst på 13,7 pct. i transmissionsomkostninger og vareforbrug, hovedsagligt drevet af stigningen i trafikmængden. EBITDA faldt med 3,3 pct. til DKK 580 mio., hvilket skyldes højere kundeakkvisitionsomkostninger og reduktionen i mobiltermineringspriserne. EBITDA-marginen var 30,4 pct. sammenlignet med 34,2 pct. i 2. kvartal 2005. Side 15 af 34

EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 800 40 35 600 30 400 25 20 200 15 0 10 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Antallet af indenlandske mobilkunder, inklusive TDC Totalløsningers mobilkunder, udgjorde 2,6 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2006. TDC Mobile Internationals danske detailforretning udviste vækst på 5,7 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Stigningen skyldes en stigning i TDC Mobil A/S på 77.000 detailkunder, samt en stigning på 32.000 detailkunder i Telmore. Yderligere steg antallet af engroskunder med 57.000 i TDC Mobil A/S. Definitionen af taletidskunder er ændret i 2006 således, at denne svarer til definitionen anvendt af IT- og Telestyrelsen. Et taletidskort anses i den nye definition for aktivt, hvis det har været anvendt inden for de seneste 3 måneder mod tidligere inden for de seneste 12 måneder. Såfremt den tidligere definition havde været anvendt, var TDC Mobil A/S s detailmobilkundebase steget med 167.000 eller 12,2 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Talkline har øget antallet af kunder med 20,2 pct. i forhold til 2. kvartal 2005 til 3,5 mio. kunder ved udgangen af 2. kvartal 2006. easymobile havde ved udgangen af 2. kvartal 2006 opnået en kundebase på 122.000 kunder. Sammenlignet med 1. kvartal 2006 er kundebasen i Talkline mv. steget med 48.000 som følge af vækst i easymobile. Omsætningen steg med 1,1 pct. til DKK 1.801 mio. drevet primært af omsætning fra easymobile og større kundebase i Talkline, som delvist modvirkes af lavere kommissioner fra netværksoperatører og lavere terminal salg i Talkline. EBITDA udgjorde DKK 144 mio. i 2. kvartal 2006 mod DKK 126 mio. i 2. kvartal 2005. Tilbagegangen skyldes opstarten af easymobile-aktiviteterne, men er mere end opvejet af positiv vækst i Talklines mobilforretning. Bité Bité er en litauisk mobiloperatør, der er 100 pct. ejet af TDC Mobile International, som driver mobilnet i Litauen og siden september 2005 også i Letland. Omsætningen i Bité steg med 13,7 pct. til DKK 316 mio. i 2. kvartal 2006. EBITDA udgjorde DKK 49 mio., en tilbagegang på 14,0 pct., som kan henføres til opstarten af Bité Latvia. I forhold til 2. kvartal 2005 er kundebasen næsten fordoblet til i alt 2,0 mio. kunder. Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber i den danske mobilforretning steg 16,1 pct. til DKK 159 mio. især drevet af øgede investeringer i GSMnettet. Målt i forhold til omsætningen udgjorde investeringerne 8,3 pct. mod 7,8 pct. i 2. kvartal 2005. Talkline mv. Talkline mv. omfatter europæiske tjenesteudbydere, som udgøres af Talkline og easymobile. TDC's tyske datterselskab, Talkline, er tjenesteudbyder inden for mobiltelefoni og ejes 100 pct. af TDC Mobile International. Side 16 af 34

TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internettjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. Omsætning 2.343 2.277 (2,8) Mobiltelefoni 1.433 1.408 (1,7) Fastnettelefoni 712 680 (4,5) Internettjenester 198 189 (4,5) Driftsomkostninger (1.724) (1.709) 0,9 Transmissionsomkostninger og vareforbrug (859) (817) 4,9 Andre eksterne omkostninger (561) (562) (0,2) Personaleomkostninger (304) (330) (8,6) EBITDA 619 570 (7,9) EBITDA-margin 26,4% 25,0% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (358) (357) 0,3 EBIT 261 213 (18,4) I 2. kvartal 2006 havde TDC Switzerland en omsætning på DKK 2.277 mio., hvilket svarer til et fald på 2,8 pct. i forhold til samme kvartal i 2005. Opgjort i lokal valuta faldt omsætningen med 1,9 pct. Korrigeret for indregningen af sunrise business communications faldt omsætningen 6,9 pct. I forhold til 2. kvartal 2005 steg TDC Switzerlands mobilkundebase med 5,0 pct. Mobilmarkedet i Schweiz er karakteriseret ved en øget konkurrence i form af nye aktører. Faldet i mobiltermineringspriserne i 2005 og den øgede konkurrence har resulteret i faldende detailminutpriser og har samlet resulteret i et fald i omsætningen fra mobilaktiviteterne, som udgjorde DKK 1.408 mio. i 2. kvartal 2006 mod DKK 1.433 mio. i 2. kvartal 2005. Omsætningen fra fastnettelefoni faldt med 4,5 pct. til DKK 680 mio. i 2. kvartal 2006, hvilket blandt andet skyldes et fald i antallet af fastnetkunder på 8,0 pct. Der er en positiv påvirkning fra erhvervelsen af sunrise business communications. Omsætningen fra internettjenester udgjorde DKK 189 mio., et fald på 4,5 pct. sammenholdt med 2. kvartal 2005. Dette skyldes et fald i antallet af internet dial-up-kunder på 42,1 pct., der delvist er opvejet af en vækst på 29,1 pct. i antallet af xdsl-kunder. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne faldt med 0,9 pct. til DKK 1.709 mio. Faldet er primært et resultat af lavere transmissionsomkostninger og vareforbrug, som skyldes en reduktion i mobiltermineringspriserne og mindre fastnettrafik. Korrigeret for sunrise business communications faldt driftsomkostningerne med 6,2 pct. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 570 mio. og faldt med 7,9 pct. i forhold til 2. kvartal 2005 primært drevet af lavere omsætning. Opgjort i lokal valuta faldt EBITDA med 7,0 pct. TDC Switzerlands EBITDA-margin faldt fra 26,4 pct. til 25,0 pct. i 2. kvartal 2006. Korrigeret for indregning af sunrise business communications faldt EBITDA-margin med 0,4 procentpoint. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 800 30 600 20 400 200 10 0 0 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse faldt med 0,3 pct. til DKK 357 mio. Side 17 af 34

Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 213 mio., hvilket er et fald på 18,4 pct. i forhold til 2. kvartal 2005. Anlægsinvesteringer Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 227 mio., hvilket er et fald på 4,6 pct. Dette fald kan primært henføres til lavere investeringer i GSM-nettet delvist opvejet af øgede investeringer i udrulningen af EDGE-nettet. Målt i forhold til omsætningen udgjorde anlægsinvesteringerne 10,0 pct. mod 10,2 pct. i 2. kvartal 2005. Kunder TDC Switzerland havde 2,1 mio. kunder ved udgangen af 2. kvartal 2006. Dette er et fald på 44.000 eller 2,0 pct. sammenholdt med 2. kvartal 2005. Antallet af mobilkunder steg med 61.000 eller 5,0 pct. til 1,3 mio., mens antallet af fastnetkunder faldt med 44.000 eller 8,0 pct. til 505.000. Derudover er antallet af kunder med dial-upinternetforbindelse faldet med 107.000 eller 42,1 pct. til 147.000, mens xdsl-kundetallet er steget med 46.000 eller 29,1 pct. til 204.000. TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv-tjenester, internetforbindelser og IP-telefoni via kabelmodem i Danmark. TDC Kabel TV fortsætter væksten inden for den traditionelle tv-forretning og samtidig øges udbredelsen af internettjenester fortsat. TDC Kabel TV's omsætning steg med 15,4 pct. til DKK 606 mio. Stigningen er resultatet af en større kundebase inden for såvel traditionelt kabel-tv som bredbåndsområdet. Driftsomkostningerne steg med 14,8 pct. til DKK 459 mio. sammenlignet med 2. kvartal 2005. Stigningen kan primært henføres til øgede program- og transmissionsomkostninger som følge af en større kundebase. Endvidere er personaleomkostningerne steget med 14,3 pct. DKK 102 mio. som følge af flere fuldtidsansatte medarbejdere. EBITDA steg med 17,5 pct. til DKK 148 mio. i 2. kvartal 2006. EBITDA og EBITDA-margin 6 (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 175 150 20 125 100 75 10 50 25 0 0 1K05 2K05 3K05 4K05 1K06 2K06 Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 96 mio. i 2. kvartal 2006 sammenholdt med DKK 77 mio. i 2. kvartal 2005. TDC Kabel TV's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 52 mio. sammenlignet med 6 I 4. kvartal 2005 faldt EBITDA med 11,8 pct., hvilket skyldes en negativ korrektion vedrørende periodiserede oprettelsesindtægter, væsentligst vedrørende tidligere år. Side 18 af 34

DKK 60 mio. i 2. kvartal 2005, hvilket især skyldes færre investeringer i kabel-tv-nettet. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen udgjorde 8,6 pct. mod 11,4 pct. i 2. kvartal 2005. Ved udgangen af 2. kvartal 2006 havde TDC Kabel TV 1.042.000 kabel-tv-kunder, svarende til en stigning på 3,1 pct., mens antallet af internetkunder er steget med 25,7 pct. til 274.000. Side 19 af 34

Safe harbor erklæring Udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: udsagn om forventninger til omsætning, resultat, resultat pr. aktie, anlægsinvesteringer, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle indtægter og omkostninger udsagn om vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling udsagn om antagelser, som ligger til grund for eller vedrører sådanne udsagn. I udsagn om fremtiden indgår ofte ord som formoder, imødeser, forventer, har til hensigt, sigter mod, planlægger og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Disse udsagn er baseret på planer, skøn og prognoser, og man kan derfor ikke fuldt ud henholde sig til dem. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC eller andre på TDC's vegne har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold er blandt andet, men er ikke begrænset til: faldende samtrafikpriser, som vi kan opkræve af andre operatører beslutninger truffet af IT- og Telestyrelsen, som udvider de regulatoriske forpligtelser, som TDC er underlagt udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet. introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner udviklingen på markedet for multimedieydelser mulighederne for at opnå licenser udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere sådanne udsagn ud fra på basis af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. ændringer i danske regler og lovgivning samt EU-regler stigende samtrafikpriser, som vi opkræves af andre operatører, eller Side 20 af 34

Finanskalender TDC s finanskalender er som følger (yderligere detaljer kan ses på www.tdc.dk): 31. december Afslutning af finansåret 2006 2. oktober Lukket periode forud for Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2006 begynder 3. august Regnskabsmeddelelse for 2. kvartal 2006 31. oktober Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2006 2. oktober Lukket periode forud for Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2006 begynder 31. december Afslutning af finansåret 2006 31. oktober Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2006 31. december Afslutning af finansåret 2006 31. oktober Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2006 Side 21 af 34

Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 1H 2005 1H 2006 Ændring 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. i pct. Omsætning 22.411 23.147 3,3 11.396 11.602 1,8 Heraf danske forretninger 11.806 12.091 2,4 6.022 6.058 0,6 i procent af samlet omsætning 53% 52% 53% 52% Heraf udenlandske forretninger 10.605 11.056 4,3 5.374 5.544 3,2 i procent af samlet omsætning 47% 48% 47% 48% Transmissionsomkostninger og vareforbrug (8.220) (8.349) (1,6) (4.099) (4.184) (2,1) Andre eksterne omkostninger (4.234) (4.579) (8,1) (2.235) (2.332) (4,3) Personaleomkostninger (3.766) (3.856) (2,4) (1.906) (1.982) (4,0) Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (16.220) (16.784) (3,5) (8.240) (8.498) (3,1) Andre indtægter og omkostninger 91 140 53,8 40 71 77,5 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 6.282 6.503 3,5 3.196 3.175 (0,7) Heraf danske forretninger 4.496 4.687 4,2 2.253 2.271 0,8 i procent af samlet EBITDA 72% 72% 70% 72% Heraf udenlandske forretninger 1.786 1.816 1,7 943 904 (4,1) i procent af samlet EBITDA 28% 28% 30% 28% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (3.192) (3.171) 0,7 (1.631) (1.590) 2,5 Resultat af primær drift (EBIT) 3.090 3.332 7,8 1.565 1.585 1,3 Særlige poster 1 (622) (329) 47,1 0 408 - Resultat af primær drift (EBIT), inkl. særlige poster 2.468 3.003 21,7 1.565 1.993 27,3 Resultat af associerede virksomheder 185 209 13,0 85 94 10,6 heraf særlige poster 0 0-0 0 - Finansielle poster (414) (1.066) (157,5) (163) (731) - heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (356) (1.080) - (158) (824) - heraf dagsværdireguleringer (58) 14 124,1 (5) 93 - Resultat før skat 2.239 2.146 (4,2) 1.487 1.356 (8,8) Skat (392) (643) (64,0) (171) (368) (115,2) heraf vedr. resultat før særlige poster og dagsværdireguleringer (572) (792) (38,5) (166) (294) (77,1) heraf vedr. særlige poster og dagsværdireguleringer 180 149 (17,2) (5) (74) - Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 1.847 1.503 (18,6) 1.316 988 (24,9) Periodens resultat af ophørte aktiviteter 25 0 NM 41 0 NM - heraf periodens resultat af ophørte aktiviteter, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 25 0 NM 40 0 NM - heraf dagsværdireguleringer vedr. ophørte aktiviteter 0 0 NM 1 0 NM - heraf særlige poster vedr. ophørte aktiviteter 0 0 NM 0 0 NM Periodens resultat 1.872 1.503 (19,7) 1.357 988 (27,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 1.886 1.539 (18,4) 1.370 1.004 (26,7) Minoritetsinteresser (14) (36) (157,1) (13) (16) (23,1) Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 2.372 1.669 (29,6) 1.366 561 (58,9) 1) I særlige poster indgår væsentlige beløb, som ikke kan henføres til den normale drift, herunder eksempelvis større gevinster og tab ved afhændelse af dattervirksomheder, særlige nedskrivninger for værdiforringelse samt omkostninger til omstruktureringer m.v. Side 22 af 34

Balance TDC (DKK mio.) 2K 2005 2K 2006 Aktiver Immaterielle aktiver 33.945 32.881 Materielle aktiver 26.808 25.243 Pensionsaktiver 5.377 5.628 Andre anlægsaktiver 4.481 3.588 Anlægsaktiver i alt 70.611 67.340 Tilgodehavender 8.361 9.049 Værdipapirer 3.766 0 Likvide beholdninger 4.921 1.155 Øvrige omsætningsaktiver 1.797 1.695 Omsætningsaktiver i alt 18.845 11.899 Aktiver i alt 89.456 79.239 - heraf rentebærende tilgodehavender 83 81 Egenkapital og forpligtelser Aktionærernes andel af egenkapitalen 38.081 1.250 Minoritetsinteresser 293 215 Egenkapital i alt 38.374 1.465 Lån 25.113 58.263 Udskudte skatteforpligtelser 4.042 3.298 Periodeafgrænsningsposter 1.097 1.114 Pensionsforpligtelser mv. 236 280 Andre langfristede forpligtelser 1.257 1.316 Langfristede forpligtelser i alt 31.745 64.271 Lån 6.297 1.352 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 8.501 7.889 Periodeafgrænsningsposter 2.809 2.741 Andre kortfristede forpligtelser 1.730 1.521 Kortfristede forpligtelser i alt 19.337 13.503 Forpligtelser i alt 51.082 77.774 Egenkapital og forpligtelser i alt 89.456 79.239 - heraf rentebærende forpligtelser 0 4 Rentebærende gæld, netto 22.640 58.383 Side 23 af 34

Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1H 2005 1H 2006 Ændring i pct. 2K 2005 2K 2006 Ændring i pct. EBITDA 6.282 6.503 3,5 3.196 3.175 (0,7) Ændring i driftskapital (467) (658) (40,9) (441) 247 156,0 Øvrige (314) (552) (75,8) (184) (235) (27,7) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat 5.501 5.293 (3,8) 2.571 3.187 24,0 Rentebetalinger, netto (821) (1.030) (25,5) (517) (653) (26,3) Realiserede kursreguleringer (45) 656 NM 40 320 NM Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat 4.635 4.919 6,1 2.094 2.854 36,3 Betalt selskabsskat (680) (450) 33,8 (502) (211) 58,0 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 3.955 4.469 13,0 1.592 2.643 66,0 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i ophørte aktiviteter 42 0 NM (61) 0 NM Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt 3.997 4.469 11,8 1.531 2.643 72,6 Investering i dattervirksomheder (315) (46) 85,4 (315) (17) 94,6 Investering i materielle anlægsaktiver (1.976) (1.960) 0,8 (958) (1.018) (6,3) Investering i immaterielle aktiver (518) (594) (14,7) (304) (309) (1,6) Investering i øvrige anlægsaktiver (5) (4) 20,0 (4) (2) 50,0 Investering i værdipapirer (1.022) (2) 99,8 (136) (2) 98,5 Salg af dattervirksomheder 25 51 104,0 25 0 NM Salg af materielle anlægsaktiver 66 57 (13,6) 52 36 (30,8) Salg af associerede virksomheder og øvrige anlægsaktiver 6 25 NM 3 9 200,0 Salg af værdipapirer 563 3.673 NM 9 1.142 NM Ændring i lån til associerede virksomheder (1) (2) (100,0) (1) (2) (100,0) Modtagne udbytter fra associerede virksomheder 154 9 (94,2) 153 9 (94,1) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (3.023) 1.207 139,9 (1.476) (154) 89,6 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (8) (7) 12,5 (2) (4) (100,0) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt (3.031) 1.200 139,6 (1.478) (158) 89,3 Nettoprovenu ved langfristet lånoptagelse 1 47.049 NM (1) 39.161 NM Afdrag på langfristede lån (523) (18.398) NM (149) (5.251) NM Ændring i kortfristede banklån 16 26 62,5 421 64 (84,8) Ændring i rentebærende tilgodehavender 55 62 12,7 (49) 13 126,5 Ændring i minoritetsinteresser 0 0 NM 0 0 NM Betalt udbytte (2.440) (44.130) NM 0 (44.130) NM Indeholdt udbytteskat 0 15 NM 0 15 NM Køb og salg af egne aktier, netto 62 799 NM 7 0 NM Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (2.829) (14.577) NM 229 (10.128) NM Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (55) 0 NM 49 0 NM Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (2.884) (14.577) NM 278 (10.128) NM Pengestrømme i alt (1.918) (8.908) NM 331 (7.643) NM Likvider ultimo 4.857 1.155 (76,2) 4.857 1.155 (76,2) Side 24 af 34