PRESSEKONFERENCE Regnskab for 2011 Peter Straarup Ordførende direktør Henrik Ramlau-Hansen Økonomidirektør 9. februar 2012
Resultat for 2011: Resultatnedgang på grund af dårlige konjunkturer Resultatopgørelse (mio. kr.) 2011 2010 Indeks Nettorenteindtægter 23.537 23.843 99 Nettogebyrindtægter 8.298 8.699 95 Handelsindtægter 7.325 7.707 95 Øvrige indtægter 3.648 3.882 94 Indtjening fra forsikring 569 2.146 27 Indtægter 43.377 46.277 94 Driftsomkostninger 25.987 26.010 100 Resultat før nedskr. på udlån 17.390 20.267 86 Nedskrivninger på udlån 13.185 13.817 95 Resultat før skat 4.205 6.450 65 Skat 2.482 2.786 89 Resultat efter skat 1.723 3.664 47 Robuste indtægter Uændrede omkostninger Nedskrivninger falder beskedne 5% Resultat halveret 2
Positiv udvikling i kundetilfredshed på de fleste markeder Kundetilfredshed, større erhvervskunder, score relativ til sektorgennemsnit Planche 2010 udestår 2011 Danmark +13% Norge Finland Sverige +7% Irland Nordirland 80% 90% 100% 110% 120% 3
Makroøkonomi: Eurokrisen skabte usikkerhed på kapitalmarkederne Aktievolatilitet, Europæisk aktieindeks Planche udestår 50 40 30 20 10 0 jan 2011 mar 2011 maj 2011 jul 2011 sep 2011 nov 2011 jan 2012 4
Vi fortsætter med at reducere vores omkostninger Omkostninger, mia. kr. (2007-2011) 29 29 25 26 26 2007 2008 2009 2010 2011 5
Fokus på øget indtjening og værdiskabende kundeforhold, Danske Banks nettorentemarginal blandt Europas laveste Nettorentemarginal (Nettorenteindtægter/Udlån), % Planche udestår 5 4 3 2 1 0 Raiffeisen Int Erste Bank Santander HSBC Cre Agr Barclays Stan Chart KBC BBVA BNP Soc Gen UniCredit Intesa Credem BES RBS Banco Popolare Aareal Sabadell BCP B. M. dei Paschi UBI Banca Lloyds DNB Commerzb B. Popular Espana Banco Popolare Banco Pastor Nordea Swedbank SHB SEB Bank Inter Dexia Kilde: Deutsche Bank. Tallene er estimeret. 6
EBA s kapitaltest fra december 2011: Danske Bank er en af de bedst kapitaliserede banker i Europa Kernekapitalprocenter inkl. Statens hybridkapital, 3. kvartal 2011 (%) Planche udestår 13,8 Minimum: 9% Kilde: EBA 7
Allerede halvvejs med fundingplanen for 2012 Funding, 2010-2012 (mia. kr.) Planche Funding udestår plan Hjemtaget funding (til ult jan 12) 73 51 50-60 21-31 29 2010 2011 2012 8
Hovedtal for Danske Bank 2011 Resultatopgørelse (mio. kr.) 2011 2010 Indeks Nettorenteindtægter 23.537 23.843 99 Nettogebyrindtægter 8.298 8.699 95 Handelsindtægter 7.325 7.707 95 Øvrige indtægter 3.648 3.882 94 Indtjening fra forsikring 569 2.146 27 Indtægter 43.377 46.277 94 Driftsomkostninger 25.987 26.010 100 Resultat før nedskr. på udlån 17.390 20.267 86 Nedskrivninger på udlån 13.185 13.817 95 Resultat før skat 4.205 6.450 65 Skat 2.482 2.786 89 Resultat efter skat 1.723 3.664 47 Resultat halveret 9
Indtægterne falder 6%, især på grund af lavere resultat i Danica Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 2010 2011 Nettorenteindtægter 23.843 23.537 Nettogebyrindtægter Handelsindtægter 8.699 8.298 7.707 7.325 Øvrige indtægter Indtjening fra forsikring 3.882 3.648 2.146 569 10
Stigende nettorenteindtægter over året på grund af stigende udlånsmarginaler Nettorenteindtægter (mio. kr. ) +11% 6.182 6.016 5.785 5.554 1. kvartal 2011 2. kvartal 2011 3. kvartal 2011 4. kvartal 2011 11
Omkostningerne holdt i ro, men omkostningsprocenten stiger på grund af lavere indtægter Omkostninger (mia. kr.) og Omkostningsprocent (%) 2010 2011 56 60 26 26 Omkostninger Omkostningsprocent 12
Nedskrivningerne falder, men mindre end ventet på grund af forværring i 2. halvår Nedskrivninger på udlån (mia. kr.) Irland Nordirland Danmark Øvrige 13,8-5% 13,2 5,0 1,2 6,3 2,2 7,6 4,3 0,0 2010 0,4 2011 13
Forbedret resultat i de samlede Bankaktiviteter Bankaktiviteter, samlet indtjening (mio. kr.) 2010 2011 +8% 12.759 13.751-1.662-490 Resultat før nedskrivninger Resultat før skat 14
Alle bankaktiviteter har overskud undtagen de to irske Bankaktiviteter, resultat før skat fordelt på lande, 2011 (mio. kr.) Danmark Sverige CIB Baltikum Norge Finland Nordirland Irland 3.419 1.307 1.229 621 336 166-1.858-5.998 15
Danske Markets og Group Treasury opnår forventede resultater trods svære markeder Samlede indtægter (mio. kr.) Resultat (mio. kr.) Danske Markets Group Treasury 6.659-14% Resultat før nedskrivninger Resultat efter nedskrivninger -12% 5.716 5.944 5.305 4.035 4.652 4.097 3.064 715 411 2010 2011 2010 2011 16
Fortsat indtjeningsfremgang i Danske Capital trods svære markeder Resultat før skat (mio. kr.) 2010 2011 Kapital under forvaltning (mia. kr.) 2010 2011 +11% +1% 820 910 602 606 17
Høj præmievækst i Danica Pension, men lavere indtjening på grund af dårlige kapitalmarkeder Resultat før skat (mio. kr.) Præmieindtægter (mia. kr. ) 2010 2011 2010 2011-73% +13% 2.146 24,1 27,3 569 18
Lav økonomisk vækst i Europa i 2012 BNP-vækst (%) Danmark Sverige Norge Finland Irland Baltikum Euro-zone 5,6 4,3 1,1 2,6 2,6 0,8 1,6 1,0 3,0 1,0 2,4 0,3 3,4 3,2 1,9 1,5 1,5 1,5 1,0-1,4-1,0 2011E 2012E 2013E Kilde: Danske Analyse (Januar 2012). 19
Forventninger til 2012: Fokus på øgede indtægter og omkostningsstyring, med baggrund i svage økonomier Resultat for 2012 forventes at blive på et fortsat lavt niveau, men der er stor usikkerhed Stigende nettorenteindtægter på grund af højere marginaler forudsat uændrede centralbankrenter Handelsindtægter og resultat af forsikring afhænger af kapitalmarkederne, men risikotillæg i Danica vil næppe kunne indtægtsføres Omkostningerne ventes på niveau med 2011, og de første resultater af det nye omkostningsog effektiviseringsprogram vil vise sig i løbet af året Nedskrivninger på udlån forventes at blive på et højt niveau Stærk solvens og likviditet understøtter fortsat positiv udvikling i koncernen 20
Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 21
Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment or investment decision whatsoever. The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered, exercised or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from registration requirements. References to a potential share offering by Danske Bank are included herein pursuant to Rule 135c of the Securities Act of 1933, as amended. This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although Danske Bank believes that the expectations reflected in such forwardlooking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors many of which are beyond Danske Bank s control. This presentation does not imply that Danske Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 22