regnskabsanalyse 2009 / gartnerier

regnskabsanalyse 2009 / gartnerier

PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab Regnskabsudviklingen for gartnerier 25. årgang af regnskabsanalyse for gartnerier viser en klar tendens til en vending i økonomien for danske væksthusgartnerier. Analysen repræsentere et bredt udsnit af dansk gartnerierhverv, som efter nogle turbulente år, nu igen kan vise et overskud i gennemsnit. Resultatet for 2009 blev et overskud på t.kr. 73, efter at der er fradraget en beregnet indehaverløn på t.kr. 322. 400 300 200 100 0-100 -200-300 -400 Resultat af primær drift 1990-2009 På trods af endnu et kedeligt år for væksthusgrøntsagsgartnerierne, løfter potteplantergartnerierne resultatet op til et lille overskud. Overskuddet grundlægges i og med at 64% af gartnerier i 2009 har overskud, hvor kun 45% havde overskud i 2008. Gartnerierne slås fortsat med alvorlige afsætningsproblemer og det bevirker en faldende omsætning i gennemsnitsgartneriet. Salgsomkostninger stiger på trods af faldende omsætning og udgør derved en fortsat stigende andel af omsætningen. Resultatforbedringen hentes i høj grad fra besparelser på produktionsomkostninger og lønninger. Besparelsen på lønningerne kan udelukkende henføres til en lavere gennemsnitlig timeløn, som faldt fra kr. 167 til kr. 157 pr. time, hvilket kun har været muliggjort af en stram ressourcestyring samt muligheden for ansættelse af udenlandsk arbejdskraft. Energiomkostningerne udgør igen i år en stadig stigende andel af gartneriernes omsætning, hvilket også må forventes at fortsætte i de følgende år. Gartneriernes faste omkostninger er faldende på trods af at de indirekte lønninger, gager mv. stiger med 7,6%. Besparelserne er et klart udtryk for en styring af gartneriernes ressource anvendelse. At afskrivningerne er faldende er en naturlig følge af de senere års manglende investeringer i fornyelser i produktionsanlægget, som en direkte følge af manglende finansieringsmuligheder. Investeringerne blev kun 43,7 mio. kr. og for første gang i rigtig mange år er der ingen nybygninger. Finanskrisen har absolut sat sit præg på denne analyse, med en faldende renteomkostning som følge af et lavere renteniveau og en mindre rentebærende gæld, som følge af nedbringelse af gæld og en generelt tilbageholdende kreditpolitik i kreditinstitutterne. Det har til gengæld også skabt grobund for en stærk forbedring af likviditetsgraden fra sidste års 107,8 til nu 120,2. Overskuddet har ikke kunnet medvirke til en stigende egenkapital, men på grund af nedbringelsen af den kortfristede gæld, har nøgletallet soliditetsgraden udviklet sig positivt. Vi ønsker alle brugerne god fornøjelse med anvendelsen af regnskabsanalysen for 2009, som også kan findes på vores hjemmeside www.pkrevision.dk, hvor der også er mulighed for anonymt at lægge sine egne regnskabstal ind til sammenligning med analysens tal. side 2 Odense 19. marts 2010 PK Revision Statsautoriseret revisionsanpartsselskab Palle Knudsen Statsautoriseret revisor

regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag total for alle kategorier 2007 2008 2009 2008-09 2007 2008 2009 2005 2006 2007 Omsætning 17.445 18.646 18.264-2,1% 100,0 100,0 100,0 Salgsomkostninger -1.419-1.728-1.751 1,3% (8,1) (9,3) (9,6) Nettoomsætning 16.026 16.919 16.513-2,4% 91,9 90,7 90,4 Produktionsløn -4.972-5.385-5.165-4,1% (28,5) (28,9) (28,3) Produktionsomkostninger -4.755-4.561-4.268-6,4% (27,3) (24,5) (23,4) 6.299 6.973 7.080 1,5% 36,1 37,4 38,8 Energiomkostninger -1.888-2.201-2.260 2,7% (10,8) (11,8) (12,4) Dækningsbidrag 4.411 4.772 4.820 1,0% 25,3 25,6 26,4 Kapacitetsomkostninger -2.339-2.589-2.510-3,1% (13,4) (13,9) (13,7) Res. Før afskrivninger - Ebitda 2.072 2.182 2.310 5,9% 11,9 11,7 12,6 Afskrivninger -1.347-1.648-1.529-7,2% (7,7) (8,8) (8,4) Driftsresultat - ebit 726 534 781 46,2% 4,2 2,9 4,3 Finansiering, netto -743-827 -708-14,4% (4,3) (4,4) (3,9) Resultat primær drift -17-293 73 125,0% (0,1) (1,6) 0,4 Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn 329 321 322 0,2% Indirekte løn (t.kr.) 620 808 869 7,6% 3,6 4,3 4,8 Reparation/vedligeholdelse 561 570 578 1,4% 3,2 3,1 3,2 balance Anlægsaktiver 14.957 14.644 13.930-4,9% 65,3 62,9 64,0 Omsætningsaktiver 7.940 8.626 7.825-9,3% 34,7 37,1 36,0 i alt 22.897 23.270 21.754-6,5% 100,0 100,0 100,0 Egenkapital 3.860 4.030 4.018-0,3% 16,9 17,3 18,5 Hensatte forpligtelser 1.415 1.379 1.408 2,0% 6,2 5,9 6,5 Langfristede gældsforpligtelser 10.085 9.859 9.821-0,4% 44,0 42,4 45,1 Kortfristede gældsforpligtelser 7.537 8.001 6.508-18,7% 32,9 34,4 29,9 i alt 22.897 23.270 21.754-6,5% 100,0 100,0 100,0 udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,2 2,3 3,6 Overskudsgrad - EBIT-margin 4,2 2,9 4,3 Dækningsgrad 25,3 25,6 26,4 Egenkapitalens forrentning (0,4) (7,3) 1,8 Fremmedkapitalens forrentning 4,2 4,6 4,3 Likviditetsgrad 105,3 107,8 120,2 Timer lønnet medhjælp pr.kvm. 1,55 1,44 1,58 9,8% Gennemsnitlig kostpris pr. time 158 167 157-6,1% side 3

PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab regnskabssammendrag total for potteplantegartnerier 2007 2008 2009 2008-09 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Omsætning 16.805 17.153 16.333-4,8% 100,0 100,0 100,0 1.083 942 879 Salgsomkostninger -1.166-1.346-1.266-5,9% (6,9) (7,8) (7,8) -75-74 -68 Nettoomsætning 15.638 15.807 15.066-4,7% 93,1 92,2 92,2 1.007 868 811 Produktionsløn -4.541-4.718-4.382-7,1% (27,0) (27,5) (26,8) -293-259 -236 Produktionsomkostninger -4.791-4.296-3.691-14,1% (28,5) (25,0) (22,6) -309-236 -199 6.307 6.793 6.993 2,9% 37,5 39,6 42,8 406 373 376 Energiomkostninger -1.666-1.843-1.904 3,3% (9,9) (10,7) (11,7) -107-101 -102 Dækningsbidrag 4.641 4.950 5.088 2,8% 27,6 28,9 31,2 299 272 274 Kapacitetsomkostninger -2.406-2.615-2.444-6,5% (14,3) (15,2) (15,0) -155-144 -132 Res. før afskrivninger- Ebitda 2.235 2.335 2.644 13,2% 13,3 13,6 16,2 144 128 142 Afskrivninger -1.377-1.662-1.540-7,4% (8,2) (9,7) (9,4) -89-91 -83 Driftsresultat - Ebit 857 673 1.104 64,0% 5,1 3,9 6,8 55 37 59 Finansiering, netto -761-853 -715-16,1% (4,5) (5,0) (4,4) -49-47 -38 Resultat primær drift 96-180 389 316,2% 0,6 (1,0) 2,4 6-10 21 Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn 328 317 317 Indirekte løn (t.kr.) 669 898 955 6,4% 4,0 5,2 5,8 43 49 51 Reparation/vedligeholdelse 557 556 566 1,8% 3,3 3,2 3,5 36 31 30 Balance Anlægsaktiver 15.159 14.625 13.941-4,7% 65,0 63,7 64,8 835 699 706 Omsætningsaktiver 8.175 8.352 7.568-9,4% 35,0 36,3 35,2 450 399 383 i alt 23.334 22.977 21.508-6,4% 100,0 100,0 100,0 1.285 1.098 1.089 Egenkapital 4.351 4.359 4.547 4,3% 18,6 19,0 21,1 240 208 230 Hensatte forpligtelser 1.425 1.321 1.363 3,1% 6,1 5,8 6,3 78 63 69 Langfristede gældsforpligtelser 9.828 9.442 9.477 0,4% 42,1 41,1 44,1 541 451 480 Kortfristede gældsforpligtelser 7.730 7.855 6.121-22,1% 33,1 34,2 28,5 426 376 310 i alt 23.334 22.977 21.508-6,4% 100,0 100,0 100,0 1.285 1.098 1.089 Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,7 3,0 4,9 Overskudsgrad - ebit-margin 5,1 4,0 6,4 Dækningsgrad 27,6 29,4 29,6 Egenkapitalens forrentning 2,2 (4,2) 8,1 Fremmedkapitalens forrentning 4,3 5,0 4,4 Likviditetsgrad 105,8 108,5 117,5 Timer lønnet medhjælp pr. Kvm. 1,59 1,47 1,59 8,1% Gennemsnitlig kostpris pr. Time 155 164 146-11,0% side 4

regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag total for øvrige gartnerier 2007 2008 2009 2008-09 2007 2008 2009 2006 2007 2008 Omsætning 21.287 28.034 29.298 4,5% 100,0 100,0 100,0 Salgsomkostninger -2.937-4.127-4.519 9,5% (13,8) (14,7) (15,4) Nettoomsætning 18.350 23.907 24.779 3,6% 86,2 85,3 84,6 Produktionsløn -7.559-9.578-9.636 0,6% (35,5) (34,2) (32,9) Produktionsomkostninger -4.542-6.227-7.565 21,5% (21,3) (22,2) (25,8) 6.250 8.103 7.577-6,5% 29,4 28,9 25,9 Energiomkostninger -3.218-4.451-4.292-3,6% (15,1) (15,9) (14,7) Dækningsbidrag 3.032 3.651 3.285-10,0% 14,2 13,0 11,2 Kapacitetsomkostninger -1.933-2.431-2.883 18,6% (9,1) (8,7) (9,8) Res. før afskrivninger -Ebitda 1.099 1.220 402-67,0% 5,2 4,4 1,4 Afskrivninger -1.162-1.559-1.468-5,8% (5,5) (5,6) (5,0) Driftsresultat - Ebit -63-339 -1.066-214,5% (0,3) (1,2) (3,6) Finansiering, netto -634-664 -664 0,0% (3,0) (2,4) (2,3) Resultat primær drift -697-1.003-1.730-72,5% (3,3) (3,6) (5,9) Supplerende. Oplysninger Udgiftsført indehaverløn 332 350 350 Indirekte løn (t.kr.) 322 242 374 54,8% 1,5 0,9 1,3 Reparation/vedligeholdelse 586 661 649-1,9% 2,8 2,4 2,2 Balance Anlægsaktiver 13.746 14.762 13.866-6,1% 67,8 58,8 59,9 Omsætningsaktiver 6.530 10.347 9.293-10,2% 32,2 41,2 40,1 i alt 20.275 25.108 23.159-7,8% 100,0 100,0 100,0 Egenkapital 910 1.966 994-49,4% 4,5 7,8 4,3 Hensatte forpligtelser 1.353 1.744 1.663-4,6% 6,7 6,9 7,2 Langfristede gældsforpligtelser 11.630 12.482 11.783-5,6% 57,4 49,7 50,9 Kortfristede gældsforpligtelser 6.382 8.916 8.719-2,2% 31,5 35,5 37,6 i alt 20.275 25.108 23.159-7,8% 100,0 100,0 100,0 Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad (0,3) (1,4) (4,6) Overskudsgrad - ebit-margin (0,3) (1,2) (3,6) Dækningsgrad 14,2 13,0 11,2 Egenkapitalens forrentning (76,6) (51,0) (174,0) Fremmedkapitalens forrentning 3,5 3,1 3,2 Likviditetsgrad 102,3 116,0 106,6 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,43 1,32 1,55 17,5% Gennemsnitlig kostpris pr. time 174 191 166-13,1% side 5

PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab regnskabssammendrag Potteplantegartnerier med under 10.000 kvm. 2007 2008 2009 2008-09 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Omsætning 3.542 3.667 3.460-5,7% 100,0 100,0 100,0 605 604 640 Salgsomkostninger -307-315 -313-0,4% (8,7) (8,6) (9,1) -52-52 -58 Nettoomsætning 3.235 3.353 3.146-6,2% 91,3 91,4 90,9 552 552 582 Produktionsløn -1.119-1.202-1.044-13,1% (31,6) (32,8) (30,2) -191-198 -193 Produktionsomkostninger -841-782 -674-13,8% (23,7) (21,3) (19,5) -144-129 -125 1.275 1.369 1.429 4,3% 36,0 37,3 41,3 218 225 264 Energiomkostninger -424-490 -433-11,6% (12,0) (13,4) (12,5) -72-81 -80 Dækningsbidrag 851 879 996 13,2% 24,0 24,0 28,8 145 145 184 Kapacitetsomkostninger -584-526 -456-13,2% (16,5) (14,3) (13,2) -100-87 -84 Res. Før afskrivninger - Ebitda 267 354 539 52,4% 7,5 9,6 15,6 46 58 100 Afskrivninger -170-185 -215 16,6% (4,8) (5,0) (6,2) -29-30 -40 Driftsresultat - Ebit 97 169 324 91,6% 2,7 4,6 9,4 17 28 60 Finansiering, netto -157-124 -111-10,7% (4,4) (3,4) (3,2) -27-20 -20 Resultat primær drift -60 45 214 370,0% (1,7) 1,2 6,2-10 7 40 SUPPLERENDE OPLYSNINGER Indirekte løn (t.kr.) 136 164 157-4,3% 3,8 4,5 4,5 23 27 29 Reparation/vedligeholdelse 146 144 115-20,1% 4,1 3,9 3,3 25 24 21 Udgiftsført indehaverløn 279 267 265 balance Anlægsaktiver 1.885 1.977 2.108 6,6% 57,9 62,9 58,7 345 349 357 Omsætningsaktiver 1.371 1.168 1.484 27,0% 42,1 37,1 41,3 251 206 251 i alt 3.256 3.145 3.592 14,2% 100,0 100,0 100,0 596 555 609 Egenkapital 266 725 966 33,1% 8,2 23,1 26,9 49 128 164 Hensatte forpligtelser 354 386 485 25,6% 10,9 12,3 13,5 65 68 82 Langfristede gældsforpligtelser 1.356 1.012 1.069 5,7% 41,6 32,2 29,8 248 178 181 Kortfristede gældsforpligtelser 1.280 1.022 1.073 4,9% 39,3 32,5 29,9 234 180 182 i alt 3.256 3.145 3.592 14,2% 100,0 100,0 100,0 596 555 609 udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,0 5,4 9,0 Overskudsgrad - EBIT-margin 2,7 4,6 9,4 Dækningsgrad 24,0 24,0 28,8 Egenkapitalens forrentning (22,6) 6,3 22,1 Fremmedkapitalens forrentning 6,0 6,1 5,2 Likviditetsgrad 107,1 114,3 138,4 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,22 1,37 1,19-12,7% Gennemsnitlig kostpris pr. time 142 141 139-1,5% side 6

regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag potteplantegartnerier med OVER 10.000 kvm 2007 2008 2009 2008-09 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Omsætning 23.946 23.446 24.056 2,6% 100,0 100,0 100,0 972 922 921 Salgsomkostninger -1.629-1.827-1.838 0,6% (6,8) (7,8) (7,6) -66-72 -70 Nettoomsætning 22.317 21.619 22.218 2,8% 93,2 92,2 92,4 906 850 851 Produktionsløn -6.384-6.358-6.386 0,4% (26,7) (27,1) (26,5) -259-250 -244 Produktionsomkostninger -6.917-5.936-5.502-7,3% (28,9) (25,3) (22,9) -281-233 -211 9.016 9.324 10.331 10,8% 37,7 39,8 42,9 366 367 396 Energiomkostninger -2.334-2.463-2.787 13,2% (9,7) (10,5) (11,6) -95-97 -107 Dækningsbidrag 6.682 6.861 7.544 10,0% 27,9 29,3 31,4 271 270 289 Kapacitetsomkostninger -3.387-3.589-3.637 1,3% (14,1) (15,3) (15,1) -137-141 -139 Res. Før afskrivninger - Ebitda 3.295 3.272 3.907 19,4% 13,8 14,0 16,2 134 129 150 Afskrivninger -2.028-2.352-2.335-0,7% (8,5) (10,0) (9,7) -82-92 -89 Driftsresultat - Ebit 1.267 920 1.572 70,9% 5,3 3,9 6,5 51 36 60 Finansiering, netto -1.086-1.176-1.078-8,3% (4,5) (5,0) (4,5) -44-46 -41 Resultat primær drift 181-256 494 292,8% 0,8 (1,1) 2,1 7-10 19 Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn 355 340 349 Indirekte løn (t.kr.) 956 1.240 1.434 15,7% 4,0 5,3 6,0 39 49 55 Reparation/vedligeholdelse 778 748 837 11,8% 3,2 3,2 3,5 32 29 32 Balance Anlægsaktiver 22.307 20.527 21.040 2,5% 65,3 63,7 65,2 892 432 750 Omsætningsaktiver 11.839 11.705 11.218-4,2% 34,7 36,3 34,8 473 246 400 i alt 34.145 32.232 32.258 0,1% 100,0 100,0 100,0 1.365 678 1.150 Egenkapital 6.550 6.054 6.696 10,6% 19,2 18,8 20,8 262 127 239 Hensatte forpligtelser 2.002 1.758 1.890 7,5% 5,9 5,5 5,9 80 37 67 Langfristede gældsforpligtelser 14.390 13.376 14.522 8,6% 42,1 41,5 45,0 575 281 518 Kortfristede gældsforpligtelser 11.203 11.044 9.150-17,2% 32,8 34,3 28,4 448 232 326 i alt 34.145 32.232 32.258 0,1% 100,0 100,0 100,0 1.365 678 1.150 Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,7 2,9 4,9 Overskudsgrad - ebit-margin 5,3 3,9 6,5 Dækningsgrad 27,9 29,3 31,4 Egenkapitalens forrentning 2,8 (4,2) 7,4 Fremmedkapitalens forrentning 4,2 4,8 4,6 Likviditetsgrad 105,7 106,0 122,6 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,62 1,47 1,64 10,9% Gennemsnitlig kostpris pr. time 156 164 155-5,0% side 7

Palle Knudsen, Partner Statsautoriseret revisor Karin Schebye, Partner Statsautoriseret revisor PK Revision er et af Fyns største selvstændige revisionsfirmaer. Vi er 16 medarbejdere, hvoraf to er statsautoriserede revisorer. PK Revision har mere end 30 års erfaring i løsning af opgaver for gartneri erhvervet. Vores meget store kendskab til gartneribranchens vilkår og betingelser er en forudsætning for den økonomiske rådgivning vi yder. Martin Madsen Registreret revisor Carsten Andreasen Registreret revisor Martin Godskesen Revisor, cand.merc.aud Morten Gram Scholdage Revisor, stud.merc.aud Villy Paarup Revisor Lene Nedergaard Merete Lilleballe Kirsten Veje Jakobsen Rebekka Laurberg Kirsten Sørensen Kontorassistent Martin Kortermann Graff Jesper Theill Nilsen Revisorelev Anita Tissari Receptionist Gitte Knudsen Bogholder PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab Rugårdsvej 46C Postbox 330 5100 Odense C Tel 65 48 73 00 Fax 66 14 84 65 www.pkrevision.dk