Side 1 af 12 BRØNDBYERNES IF FODBOLD A/S Cvr.nr. 83 93 34 1 Brøndby, den 31. august 212 FONDSBØRSMEDDELELSE NR. 12/212 Delårsrapport 1. halvår 2122 for perioden 1. januar 2122-3. juni 212 Resumé af 1. halvår 212 Brøndby IF har i første halvår 212 opnået en omsætning på p 69, mio.. kr. (H1 211: 74,8 mio. kr.), svarende til et fald på 7,9%. Resultat af transferaktiviteter har i perioden været positivt med m 1, mio. kr. (H1 211: -3,4 mio. kr.) Resultat før skat blev på -6,4 mio. kr. (H1 211: -14,5 mio. kr.), hvilket er bedre end budgetteret for 1. halvår 212. Selskabet har i perioden positiv likviditet, hvilket har muliggjort enn nedbringelse af de rentebærendee forpligtelser til 114,9 mio. kr. pr. 3. juni 2122 (31. december 211: 123,6 mio. kr.). I Superligaen 211/212 opnåede Brøndby IF i maj 212 en niendeplads. Brøndby IF har tidligere forventet et mindre underskud for 212. 2 Det opnåede resultat i første halvår 212 sammenholdt med de efterfølgende aktiviteter i juli og august måned betyder, at bestyrelsen fastholder forventningf erne til årets resultat før skat, dvs. et mindre underskud. Resume af begivenheder efterr halvårsperiodens afslutning Brøndby IF mangler at modtage delbetaling fra Kasi ApS påå 3,3 mio. kr. som skulle have været afregnet for juni måned 212. Den manglende betaling, samt de nye oplysninger der i de seneste par måneder er kommet frem omkring Kasi ApS, har medført, at Brøndby IF har indledt forhandlinger med Kasi ApS for at sikre Brøndby IF s tilgodehavende på samlet ca. 45 mio. hos Kasi ApS på bedst muligee måde. Den endelige opgørelse af værdien af tilgodehavendet forventes at være afhængig af den earn-out som Pandora skal afregne med Kasi ApS i 215.
Side 2 af 12 Brøndby IF har tidligere meldt ud, bl.a. i Fondsbørsmeddelelse 7/212, at der kunne opstå et behov for styrkelse af koncernens likviditet. For at styrke koncernens k likviditet, samt for at give fans og øvrige interessenter øget indflydelse i Brøndby IF er der som meddeltt i Fondsbørsmeddelelse 11/ /212 indgået en aftale med Brøndby Supporters Trust omkring en rettet aktieudvidelse, ligesom Brøndby IF i august måned har optaget et lån på 1 mio. kr. hos CEMB ApS. Med venlig hilsen Brøndby IF Tommy Sommer Håkansson Konstitueret administrerende direktør Informationn Yderligere informationn om denne meddelelse kan fås hos konstitueret administrerende direktør Tommy Sommer Håkansson på telefon 43 633 8 1.
Hoved- og nøgletal Side 3 af 12 tkr. 2. kvartal 212 2. kvartal 1. halvår 211 212 1. halvår 211 211 Hovedtal Nettoomsætning i alt Afskrivninger Øvrige omkostninger Resultat før transfer & fin. poster Resultat af transferaktiviteterr Resultat før finansielle poster Finansielle poster, netto Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomst 33..594 3..724 32..282-2.412 3..21 798-1.536-738 -738-1.813 41.24 4.558 36.558 124-2.599-2.475-1.69-4.165-4.165-4.583 68.952 7.126 66.962-5.136 1.17-4.119-2.273-6.392-6.392-6.93 74.84 9.137 73.769-8.66-3.432-11.498-3.45-14.543-14.543-14.158 151.393 19.469 155.31-23.17-5.847-28.954-5.887-34.841-61 -34.92-38.479 Resultat efter finansielle poster, men før transfer -3.947-1.566-7.49-11.111-28.994 Immaterielle aktiver Materielle aktiver Andre langfristede aktiver Værdipapirer Andre kortfristede aktiver Aktiver i alt 15..376 18.821 381..63 396.514 6 84 12 82..99 17.733 479..513 523.248 15.376 381.63 84 82.99 479.513 18.821 396.514 6 12 17.733 523.248 18.81 387.182 84 96.562 51.99 Aktiekapital Egenkapital Langfristede forpligtelser Kortfristede forpligtelser Forpligtigelser i alt Passiver i alt 113.. 113. 32..735 351.986 81..933 9.896 76..845 8.366 158..778 171.262 479..513 523.248 113. 32.735 81.933 76.845 158.778 479.513 113. 351.986 9.896 8.366 171.262 523.248 113. 327.665 86.48 88.196 174.244 51.99 Pengestrøm fra driften Pengestrøm til investering, netto Heraf investering i materiellee anlægsaktiver Pengestrøm fra finansiering Pengestrøm i alt 11..314-2.348-9.143-177 2.81 1.434-4.84 16 11.314-2.348-44 -9.143-177 15.4 6.699-97 -21.691 48 17.162 7.979-1.546-24.884 257 Nøgletal Overskudsgrad (EBIT-margin n) Afkast af investeret kapital (ROIC) Egenkapitalandel (soliditet) Egenkapitalens forrentning ( ROE) -5,9% -,9% 66,9% -2,% -6,4% -,5% 67,3% -1,2% -5,9% -,9% 66,9% -2,% -16,1% -2,2% 67,3% -4,1% -19,9% -5,8% 65,3% -1,7% Aktie- og udbyttenøgletal Gennemsnitlig antal aktier à 2 kr. Resultat pr. aktie à 2 kr. (EPS), kr. Udbytte pr. aktie à 2 kr. Indre værdi pr. aktie à 2 kr. (BVPS) Børskurs pr. aktie à 2 kr. Kurs/indre værdi (P/BV) 5.65.. -1,1 57 1,4,2 5.65. -,7 62 2,4,3 5.65. -1,1 57 1,4,2 Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 21". 5.65. -2,6 62 2,4,3 5.65. -6,3 58 13,2
Side 4 af 12 Ledelsesberetning Kommentarer til den økonomiske udvikling i perioden 1. april 3. juni 212 (2. kvartal 212): Brøndbyernes IF Fodbold A/S og datterselskaber (herefter Brøndby IF ) har i 2. kvartal 212 haft en tilbagegang i nettoomsætningen til 33,6 mio. kr. (2. kvartal 211: 41,2 mio. kr.), svarende til et fald på 18,5%. Tilbagegangen skyldes primært faldende indtægter fra TV, sponsorer samt fra F&B og arrangementer. Brøndby IFs omkostninger er i samme periode faldet med 12,4% til 36, mio. kr. (2. kvartal 211: 41,1 mio. kr.). Resultat af transferaktiviteterne er forbedrett til et overskud på 3,2 mio. kr. (2. kvartal 211: -2,6 mio. kr.) hvilket primært skyldes solidaritetsindtægter i forbindelse med Andreas s Christensen s skifte til Chelsea samt Pierre Emil Højbjerg s skifte til Bayern München. Resultat før skat er for 2. kvartal 212 -,7 mio. kr. (2. kvartal 211: -4,2 mio. kr.). Kommentarer til den økonomiske udvikling i perioden 1. januar 3. 3 juni 2122 (1. halvår 212): Resultatopgørelsen Brøndby IF s nettoomsætning i 1.. halvår 212 var 69, mio. kr. (H1 211: 2 74,8 mio. kr.), svarende til et fald på 7,9%. Faldet i omsætningen skyldes primært faldende TV-indtægterfaldet. samt omsætning fra F&B og arrangementer herudoverr er sponsorindtægterr Brøndby Food&Mind A/S, som fokuserer påå køkken- og restaurationsdrift, har fortsat deres vækst med en omsætning i 1. halvår 212 på 13,6 mio. kr. (H1 211: 9,5 mio. m kr.). Entre- og tv-indtægterne er i 1. halvår 212 faldet med 28,7% til 12,3 mio. kr. (H1 211: 17,3 mio. kr.), hvilket primært skyldes en placering som nr. 9 i Superligaen i første halvår 212 mod en placering som nr. 3 i første halvår 211. Brøndby IF s samlede omkostninger er faldet til 74, mio. kr. (H1 211: 2 82,9 mio. kr.), svarende til et fald på 1,,6%. Af de samlede omkostninger er eksterne omkostninger 25,8 mio. kr. i 1. halvår 212 (H1 211: 29,1 mio. kr.), svarende til et fald på 11,2%. Personaleomkostninger har i 1. halvår 212 været 41,1 mio. kr. (H1 211: 44,77 mio. kr.), hvilket er et fald på 7,9%. Faldet skyldes den tilpasningg der over det senestee år har fundet sted i både den
Side 5 af 12 sportslige sektor samt i administrationen. Indregnet i personaleomkostninger er desuden ca. 1 mio. kr. som er hensat i 2. kvartal 212 i forbindelse med fritstilling af ledende medarbejdere. Som en effekt af ovenstående er resultat før transferaktiviteter, finansielle poster og skat i 1. halvår 212-5,1 mio. kr. (H1 211: -8,1 mio. kr.). Resultat af transferaktiviteter udgør 1, mio. kr. i 1. halvår 212 (H1 211: -3,4 mio. kr.).. Transferresultatet er i 1. halvår 212 påvirket positivt af solidaritetsindtægter i forbindelse med Andreas Christensen ss skifte til Chelsea samt Pierre Emil Højbjerg s skifte s til Bayern München. Resultat før skat udgør et underskud på -6,4 mio. kr. i 1. halvår 212 (H1 211: -14,5 mio. kr.).. Resultatet før skat er en anelse bedre end budgetteret, og en markant forbedring i forhold til sidste år. Dermed følger Brøndby IF den plan der blev lagt ultimo 211, og det forventes fortsat, at det i 213 vil være muligt at opnå et positivt resultat før skat. Balancen Egenkapitalen er pr. 3. juni 212 på 32, 7 mio. kr. (31. december 211: skyldes det negative resultat i 1. halvår 212.. 327,7 mio. kr.). Faldet Koncernens lang- og kortsigtedee rentebærende forpligtelser er faldet til 114,9 mio. kr. pr. 3. juni 212 (31. december 211: 123,6 mio. kr.). Kommentarer til den sportslige udvikling Brøndby IF har i sommerperioden forstærkett A-truppen med Martin Albrechtsen på en fri f transfer. I samme periode har Brøndby IF solgt Nicolaj Agger til Vejle Boldklub Kolding og Michael Krohn-Dehli til Celta Vigo i Spanien. I Superligaen 212/213 har Brøndby IF spillet 7 kampe, hvilket har resulteret i 5 point og en skuffende placering som nr. 1 i Superligaen n. Oversigt over ændringer i A-truppen 1. januar 212 31. august 212 Tilgange: Simon Makienok Christoffersen Martin Albrechtsen HB Køge FC Midtjylland Afgange: Paul Jatta (kontrakt ophævet) Peter Madsenn (kontraktudløb) Mikael Nilsson (kontraktudløb) Jan Frederiksen (kontraktudløb) Femi Ajilore FCC Groningen (retur, leje) Nicolaj Aggerr Vejle Boldklub Kolding Michael Krohn-Dehli Celta Vigo
Side 6 af 12 Andre forhold Brøndby IF har modtaget et klageskrift fra Spillerforeningen daterett den 9. marts 211, hvor Spillerforeningen nedlægger påstand om efterbetaling af 16 mio. kr. vedrørende feriepenge m.v. Hertil kan komme eventuelle renter og en eventuel bod. Klageskriftet omfatter 59 tidligere og nuværende spilleree i Brøndby IF. Sagernee for 3 af spillerne er behandlet af Fodboldens Voldgiftsret d. 22. og 23. juni 212, og sagens parterr afventer modtagelse af kendelsen fra Fodboldens Voldgiftsret. Begivenheder efter delårsperiodens udløb Brøndby IF mangler at modtage delbetalingg fra Kasi ApS på 3,3 mio. kr. som skulle have været afregnet for juni måned 212. Den manglende betaling, samt de nye n oplysninger der i de seneste par måneder er kommet frem omkring Kasi ApS, har medført, at Brøndby IF har indledt forhandlinger med Kasi ApS for at sikre Brøndby IF s tilgodehavende på samlet ca. 45 mio. hos Kasi ApS på bedst mulige måde. Den endelige opgørelse af værdien af a tilgodehavendet forventes at være afhængig af den earn-out som Pandora skal afregne med Kasi K ApS i 215. Brøndby IF har tidligere meldt ud,, bl.a. i Fondsbørsmeddelelse 7/212, at der kunne opstå et behov for styrkelse af koncernenss likviditet. For at styrke koncernens likviditet, samt for at give fans og øvrige interessente øget indflydelse i Brøndby IF er der som meddelt i Fondsbørsmeddelelse 11/212 indgået en aftale med Brøndby Supporters Trust omkring en e rettet aktieudvidelse, ligesom Brøndby IF i august måned mod en sikkerhedsstillelse har optaget et e lån på 1 mio. kr. hos CEMB ApS. CEMB ApS er nærtstående til t Brøndby IF, da næstformand i Brøndby IF Benny Winther er direktør i CEMB ApS. Lånet på 1 mio. kr. hoss CEMB ApS er optagett på markedsvilkår. Ovenstående forhold, sammen med de seneste spillersalg mm., har sikret denn nødvendige likviditet. Bestyrelsen arbejder fortsat på at styrke likviditeten yderligere. Forventninger til 212 Brøndby IF har tidligere forventett et mindre underskud for 212. Det opnåedee resultat i første halvår 212 sammenholdt med de efterfølgende aktiviteter i juli og august måned betyder, at bestyrelsen fastholder forventningerne til årets resultat før skat, dvs. et mindre et e underskud.
Side 7 af 12 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 3. juni 212 for Brøndbyernes IF Fodbold A/S og datterselskaber. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. s Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling pr. 3. juni 212 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 3. juni 212. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingenn i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligstee risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernenn står overfor. Brøndby, den 31. august 212 Direktion Tommy Sommer Håkansson Konstitueret adm. direktør Bestyrelse Sten Lerche Formand Benny Winther Næstformand Tommy Sommer Håkansson Bjarne Jensen Johnny Nederskov Nielsen
Totalindkomstopgørelse Side 8 af 12 tkr. 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår 212 211 212 211 211 Indtægter Nettoomsætning Indtægter i alt 33.594 33.594 41.24 41.24 68.952 68.952 74.84 74.84 151.393 151.393 Omkostnin nger Eksterne omkostninger Personaleomkostninger Afskrivninger Omkostnin nger i alt 11.92 2.38 3.724 36.6 14.37 22.188 4.558 41.116 25.814 41.148 7.126 74.88 29.82 44.687 9.137 82.96 64.186 9.845 19.469 174.5 Resultat før transferaktiviteter, fin. poster og skat -2.412 124-5.136-8.66-23.17 Transferaktiviteter Resultat af transferaktivi iteter Transferaktiviteter i alt 3.21 3.21-2.599-2.599 1.17 1.17-3.432-3.432-5.847-5.847 Resultat før finansiellee poster og skat 798-2.475-4.119-11.499-28.954 Finansiellee poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Finansiellee poster i alt 1.536-1.536 95 1.785-1.69 739 3.12-2.273 384 3.429-3.45 895 6.782-5.887 Resultat før skat -738-4.165-6.392-14.543-34.841 Skat af ordinært resultatt -61 Periodens resultat -738-4.165-6.392-14.543-34.92 Anden totalindkomst: Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat -1.75-1.75-558 14-418 -538-538 514-128 386-3.577-3.577 Totalindkomst i alt -1.813-4.583-6.93-14.158-38.479 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) Udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) -,1 -,1 -,7 -,7-1,1-1,1-2,6-2,6-6,3-6,3
tkr. 1. halvår 212 1. halvår 211 211 Side 9 af 12 AKTIVER Langfriste ede aktiver Immaterielle aktiver Kontraktrettigheder, spillere Andre rettigheder Immaterielle aktiver i alt Materiellee aktiver Grunde og bygninger Driftsmateriel og invent tar Anlæg under opførsel Materiellee aktiver i alt 13.554 1.822 15.376 372.484 8.579 381.63 16.67 16.15 2.151 1.976 18.8211 18.81 385.7288 374.492 1.786 9.681 3.9 396.514 387.182 Udskudt skat 6 Langfriste ede aktiver i alt Kortfristede aktiver Handelsvarer Tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Værdipapirer Likvide beholdninger Aktiver bestemt for salg Kortfristede aktiver i alt AKTIVER I ALT PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Reserve for sikringstransaktioner Overført resultat Egenkapital i alt Forpligtelser Langfriste ede forpligtelser Kreditinstitutter Langfriste ede forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser Kreditinstitutter Bankgæld Gæld til tilknyttede virk ksomheder Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser Periodeafgrænsningsposter Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt PASSIVER I ALT 396.439 2.486 52.423 363 84 46 55.816 27.258 83.74 479.513 113. -6.88 213.823 32.735 81.933 81.933 7.836 25.174 38.864 4.971 76.845 158.778 479.513 415.3955 45.263 3.716 3.4 75.312 64.196 659 1.431 12 84 7888 637 8.5955 69.388 27.258 27.258 17.853 96.646 523.248 51.99 113. 113. -1.587-5.55 24.573 22.215 351.986 327.665 9.896 86.48 9.896 86.48 9.4899 9.533 26.4344 28.45 5 5 37.971 43.773 5.972 6.345 8.3666 88.196 171.2622 174.244 523.248 51.99
Egenkapitalopgøre else Side 1 af 12 tkr. Aktiekapital Reserve for sikrings- Overført transaktioner resultatt I alt Egenkapital 1. januar 211 113. -1.973 255.117 366.144 Værdiregulering af sikrings- gulering af instrumenter, ultimo Tilbageførse el af værdireg sikringsinstrumenter, primo Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat -2.117 2.631-128 386-2.117 2.631-128 386 Årets resultat Totalindkomst i alt Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 3. juni 211 113. 386 386-1.587-14.544-14.544-14.544 24.573-14.544-14.158-14.158 351.986 Egenkapital 1. januar 212 113. -5.55 22.215 327.665 Værdiregulering af sikrings- gulering af instrumenter, ultimo Tilbageførse el af værdireg sikringsinstrumenter, primo Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat -6.7466 6.28-538 -6.746 6.28-538 Årets resultat Totalindkomst i alt Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 3. juni 212 113. -538-538 -6.888-6.392-6.392-6.392 213.823-6.392-6.93-6.93 32.735
Pengestrømsopgørelse tkr. 1. halvår 212 1. halvår 211 211 Side 11 af 12 Resultat før skat -6.392-14.543-34.841 Regulering for ik k e-lik vide driftsposter m.v.: Afskrivninger og nedskrivninger samt øvrige reguleringer Pengestrøm fra primær drift før ændringer i driftskapital 13.49 7.17 14.218-325 28.963-5.8788 Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift 6.612 13.629 18.826 18.51 28.936 23.58 Renteindtægter, indbetalt Renteomkostninger, betalt Pengestrøm fra driftsaktivitet 453-2.768 11.314 8-3.181 15.4 887-6.783 17.162 Køb af immaterielle aktiver Salg af immaterielle aktiver Køb/salg af materielle aktiver Pengestrøm til investe eringsaktivit tet -3.846 1.721-223 -2.348-2.69 9.848-54 6.699-7.631 17.156-1.546 7.9799 Fremmedfinansiering: Afdrag på gæld til kreditinstitutter Pengestrøm fra finansieringsaktiv vitet -9.143-9.143-21.691-21.691-24.8844-24.8844 Periodens pengestrøm Likvide beholdninger, primo Likvide beholdninger, ultimo -177 637 46 48 38 788 257 38 637 Det er ikke alle pengestrømsopgørelsens poster der direkte kan udledes af rapportens øvrige afsnit.
Noter 1 Anvendt regnskabspraksiss Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse medd IAS 34 delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danskee delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Side 12 af 12 Præsentation af oplysningskrav til Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 211, hvortil der henvises. Årsrapporten for 211 indeholder denn fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirkerr anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som s ledelsen foretager ved anvendelsen af Brøndby IF s regnskabspraksis, og den væsentligee skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 211. tkr. 2. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår 212 211 212 211 211 3 Nettoomsætning Entré-, TV- og præmieindtægter Indtægter fra sponsorer F&B og arrangementer m.v. Udlejning erhvervsejendom m.v. Merchandise m.v. Brøndby Food&Mind Andre indtægter Nettoomsætning i alt 5.443 14.94 4.744 2.152 1.72 6.76 13 33.594 9.76 15.336 7.686 2.1 1.637 5.163 341 41.24 12.338 28.723 8.74 3.974 2.213 13.557 73 68.952 17.37 3.414 9.826 4.421 2.757 9.525 59 74.84 34.132 58.964 17.34 7.798 8.23 22.56 2.666 151.393