Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 26. februar 2001 TOTALKREDIT A/S REGNSKABSMEDDELELSE 2000 TOTALKREDIT A/S s bestyrelse har på et møde den 26. februar 2001 behandlet regnskabet for 2000. Regnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse den 30. april 2001. Meget tilfredsstillende år Samlet blev 2000 et meget tilfredsstillende år. Med et nettonyudlån på 14,5 mia. kr. og en markedsandel på 29,5% af nettonyudlånet blev TOTALKREDIT igen det kraftigst voksende institut på ejerboligmarkedet. Den fortsatte kraftige stigning i udlån betød, at TOTALKREDIT ved udgangen af 2000 målt på udlånsmassen fortsat var det tredjestørste institut på ejerboligområdet. Denne placering vil blive fastholdt. Udlånsudviklingen De seneste 5 år har udviklingen i andelen af nettonyudlån været følgende: Markedsandel i procent Nettonyudlån 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 16,0% 18,0% 25,8% 27,4% 29,5% 1996 1997 1998 1999 2000
2 TOTALKREDITs bruttonyudlån blev i 2000 på 21,0 mia. kr. svarende til en markedsandel på 19,0%. Til sammenligning var markedsandelen i 1999 på 15,6%. De seneste 5 år har udviklingen i andelen af bruttonyudlån været følgende: Markedsandel i procent Bruttonyudlån 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 19,0% 14,2% 15,6% 10,3% 11,7% 1996 1997 1998 1999 2000 TOTALKREDITs andel af bruttonyudlånet har således fortsat sin stigende tendens. Udlånsbestanden var ved udgangen af året steget til 85 mia. kr. mod 72 mia. kr. ved udgangen af 1999. Mia. kr. 100 80 60 40 20 0 72 85 58 33 43 1996 1997 1998 1999 2000 TOTALKREDITs hovedtal Hovedtallene for de seneste 5 år opstillet med en lidt anden systematik end i det officielle årsregnskab er vist i skemaet på næste side.
3 TOTALKREDITS HOVEDTAL (Mio. kr.) 1996 1997 1998 1999 2000 Driftsposter: Netto rente- og gebyrindtægter 127,8 137,2 144,6 149,8 170,3 Andre ordinære indtægter 2,2 2,4 7,4 0,1 0,2 Omkostninger 60,4 66,9 72,7 73,1 80,8 Tab og nedskrivninger på fordringer 0,5 0,0 0,1 0,1 0,0 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder - 0,2 0,4 0,5-0,3 0,8 Resultat før kursregulering 68,9 73,1 79,7 76,4 90,5 Kursregulering 69,7 67,5 15,0-40,8 29,0 Resultat før skat 138,7 150,5 94,7 35,6 119,5 Resultat efter skat 93,6 115,0 57,1 24,1 83,8 Statusposter: Udlån ultimo årets udlånsvækst i % 33.274,4 24,1 42.554,6 27,9 57.832,0 35,9 71.955,8 24,4 85.034,3 18,0 Efterstillede kapitalindskud 500,0 750,0 1.000,0 1.000,0 500,0 Egenkapital ultimo 1.162,6 1.260,4 1.317,5 1.341,5 2.174,5 Udlånstal: Bruttonyudlån markedsandel i % Nettonyudlån markedsandel i % 11.780,4 10,3 6.604,3 15,9 17.089,8 11,7 9.694,2 18,0 31.248,2 14,2 15.439,1 25,8 29.524,8 15,6 14.850,7 27,4 21.081,1 19,0 14.524,4 29,5
4 Posterne i TOTALKREDITs resultatopgørelse har gennem årene vist en betydelig stabilitet, når bortses fra posten kursregulering. Resultatet for år 2000 viser en stigning i nettorente- og gebyrindtægter på 14%, der er en konsekvens af den styrkelse af kapitalgrundlaget, der blev gennemført med omdannelsen fra fond til aktieselskab. Omkostningen steg 11% til 80,8 mio. kr. Sat i forhold til udlånet ultimo er omkostningerne 0,1%. Det er uændret i forhold til 1999. Tabene i TOTALKREDIT ligger fortsat på et ekstraordinært lavt niveau. Samlet inden for de seneste 5 år udgør posten tab og hensættelser 0,7 mio. kr. I regnskabet for år 2000 indgår posten med et plus på 0,05 mio. kr. Resultatet før kursregulering er 90,5 mio. kr. mod 76,4 mio. kr. i 1999. Resultalt før kursregulering 100 80 60 40 20 0 90 73 80 76 69 1996 1997 1998 1999 2000 Kursregulering af fonds viser et plus på 29,0 mio. kr. mod et minus på 40,8 mio. kr. i 1999. Resultatet efter skat er steget fra 24,1 mio. kr. til 83,8 mio. kr., primært på grund af posten kursregulering. TOTALKREDITs kapitalgrundlag Egenkapitalen er pr. 31. december 2000 opgjort til 2.174,5 mio. kr. Den samlede supplerende kapital i TOTALKREDIT var ved udgangen af året 500 mio. kr. Fondens solvensprocent er ultimo regnskabsåret 9,0, hvor realkreditlovens krav er 8%.
5 Med virkning fra 1. april 2001 udvider TOTALKREDIT aktiekapitalen med 250 mio. kr. Den nye aktiekapital tegnes af pengeinstitutterne i TOTALKREDIT-fællesskabet. Pr. samme dato indfrier TOTALKREDIT ansvarlig lånekapital fra TOTALKREDIT-pengeinstitutterne for 250 mio. kr. TOTALKREDITs bestyrelse har besluttet i løbet af marts at optage ansvarlig lånekapital for mellem 100 og 150 mio. Euro. Lånet hjemtages i samarbejde med JP Morgan/Chase og får en løbetid på minimum 5 og maksimum 8 år. TOTALKREDIT har valgt at styrke kapitalgrundlaget på grund af den fortsatte kraftige vækst i udlånet. Rating af TOTALKREDITs obligationer Det internationale ratingbureau Moodys opgraderede i august TOTALKREDITs obligationer fra AA3 til AA2. Moodys begrundede opgraderingen med en generel styrkelse af TOTAL- KREDITs kreditværdighed og specielt med den stærkere kapitalstruktur, der blev skabt i forbindelse med omdannelsen fra fond til aktieselskab. Moodys fremhævede også i begrundelsen for den højere rating, at TOTALKREDIT i stigende grad demonstrerer, at TOTALKREDITs forretningskoncept er effektivt, idet TOTALKREDIT fortsat viser en stærk udvikling, for så vidt angår andel af brutto- og nettonyudlån. På baggrund af TOTALKREDITs fortsat styrkede markedsposition, på baggrund af TOTAL- KREDITs fokusering på bolig og balanceprincip samt på baggrund af det solide garantisystem er det TOTALKREDITs forventning, at selskabets rating fortsat vil ligge i toppen blandt danske realkreditinstitutter. Forventninger til 2001 Det er TOTALKREDITs mål at tilkæmpe sig og fastholde en position som en betydende og levende leverandør med konkurrencedygtige boligfinansieringsløsninger i et tæt samarbejde med en bred kreds af uafhængige lokale og regionale pengeinstitutter. For 2001 er der budgetteret med et brutto- og nettonyudlån i kr., der er på niveau med 2000. TOTALKREDITs placering ventes fortsat at blive styrket, således at TOTALKREDIT også ved udgangen af år 2001 målt på udlånsmassen til ejerboligområdet vil være det tredjestørste institut.
6 Omkostningerne ventes i forhold til udlånsmassen at vise stabilitet. Tabsbilledet forventes fortsat at udvise et tilfredsstillende forløb. Det samlede driftsresultat før kursregulering og skat ventes at blive bedre end i 2000. Generalforsamling Der afholdes ordinær generalforsamling i TOTALKREDIT A/S den 30. april 2001. Delårsrapporter TOTALKREDIT A/S påbegynder i 2001 offentliggørelse af delårsrapporter. Delårsrapporten for 1. kvartal 2001 offentliggøres den 30. april 2001. Med venlig hilsen TOTALKREDIT A/S N. Valentin Hansen formand for bestyrelsen Niels Tørslev adm. direktør
7 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for 2000 for TOTALKREDIT A/S er udarbejdet i overensstemmelse med Realkreditloven samt Finanstilsynets bekendtgørelse om realkreditinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsregnskabet for 2000 er første regnskab efter TOTALKREDIT Realkreditfonds omdannelse til aktieselskab pr. 1. januar 2000. Som sammenligningstal er i resultatopgørelsen anvendt TOTALKREDIT Realkreditfonds tal for 1999, og i balancen er sammenligningstallene åbningsbalancen pr. 1. januar 2000 for TOTALKREDIT A/S. Den anvendte regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til foregående år. Resultatopgørelse for 2000 Beløb i 1.000 kr. Note 2000 1999 1 Renteindtægter 5.476.782 4.765.803 2 Renteudgifter 5.044.512 4.430.274 Nettorenteindtægter 432.270 335.529 Udbytte af kapitalandele 1.632 1.627 3 Gebyrer og provisionsindtægter 71.854 88.604 4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 335.450 275.976 Netto rente- og gebyrindtægter 170.306 149.784 5 Kursreguleringer 28.994-40.805 Andre ordinære indtægter 245 125 6 Udgifter til personale og administration 78.891 71.106 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.863 1.990 Andre ordinære udgifter 79 24 Tab og nedskrivninger på fordringer -47 115 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 759-264 Ordinært resultat før skat 119.518 35.605 Skat 35.760 11.550 Årets resultat 83.758 24.055
8 Balance pr. 31. december Beløb i 1.000 kr. Note 2000 1999 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 28 21 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.125.612 2.632.980 7 Udlån 85.034.296 71.955.837 Obligationer 2.486.578 2.138.412 Aktier 71.245 65.870 Kapitalandele i associerede virksomheder m.v. 1.873 1.114 Materielle aktiver 2.318 2.801 Andre aktiver 42.127 57.917 Periodeafgrænsningsposter 1.222 95 Aktiver i alt 89.765.299 76.855.047 PASSIVER Udstedte obligationer 85.653.392 72.526.280 Andre passiver 1.437.353 1.237.971 Efterstillede kapitalindskud 500.000 1.000.000 Egenkapital Aktiekapital 300.000 300.000 Overkurs ved emission 449.250 449.250 Reserver 1.425.304 1.341.546 I alt 2.174.554 2.090.796 Passiver i alt 89.765.299 76.855.047 Ikke - balanceførte poster Garantier 117 95 Andre forpligtelser 19.570 19.262
9 Noter pr. 31. december Beløb i 1.000 kr. Note 2000 1999 1 Renteindtægter af : Tilgodehavender hos kreditinstitutter 30.382 41.101 Udlån 4.941.180 4.277.333 Bidrag 380.658 328.449 Obligationer - Egne realkreditobligationer 66.546 51.647 - Andre realkreditobligationer 55.076 64.698 Afledte finansielle instrumenter - Rentekontrakter 2.082 2.470 Øvrige renteindtægter 858 105 I alt 5.476.782 4.765.803 2 Renteudgifter til : Kreditinstitutter 37 78 Udstedte obligationer 4.940.045 4.290.413 Efterstillede kapitalindskud 103.030 139.783 Øvrige renteudgifter 1.400 0 I alt 5.044.512 4.430.274 3 Gebyrer og provisionsindtægter Lånesagsgebyrer ved nyudlån 54.789 69.120 Kurtage og øvrige gebyrer 17.065 19.484 I alt 71.854 88.604 4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Gebyrer for lånesagsbehandling 65.748 65.491 Garantiprovisioner 251.537 201.591 Kurtage m.v. 18.165 8.894 I alt 335.450 275.976 5 Kursreguleringer Obligationer - Egne realkreditobligationer 20.821-16.394 - Andre realkreditobligationer 1.150-22.622 Aktier 7.187-1.689 Afledte finansielle instrumenter - Rentekontrakter -164-100 I alt 28.994-40.805
10 Noter pr. 31. december Beløb i 1.000 kr. Note 2000 1999 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og samarbejdsråd - Direktion 4.170 3.896 - Bestyrelse 648 682 - Samarbejdsråd 189 189 I alt 5.007 4.767 Personaleudgifter - Lønninger 17.836 17.999 - Pensioner 2.015 1.772 - Udgifter til social sikring 2.225 2.172 I alt 22.076 21.943 Øvrige administrationsudgifter 51.808 44.396 I alt 78.891 71.106 7 Udlån Realkreditudlån 85.016.561 71.946.000 Andre udlån 2.340 9 Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme 15.395 9.828 I alt 85.034.296 71.955.837 Realkreditudlån Saldo primo 71.946.361 57.824.651 Nye lån 21.420.529 30.304.739 Ordinære afdrag 1.527.567 1.327.193 Indfrielser og ekstraordinære afdrag 6.822.512 14.855.836 Saldo ultimo 85.016.811 71.946.361 Lån udgået ved midlertidig overtagelse - 361 Nedskrivninger på udlån 250 - Realkreditudlån i alt 85.016.561 71.946.361 Antal lån ultimo 148.215 128.389
11 Beløb i 1.000 kr. 2000 1999 Solvens Kernekapital 2.174.554 1.341.546 Ansvarlig kapital 2.757.244 2.506.926 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen, herunder ikke-balanceførte poster 30.303.638 24.900.209 Vægtede poster med markedsrisiko 440.414 136.512 Vægtede poster i alt 30.744.052 25.036.721 Solvensprocent opgjort på : Ansvarlig kapital 9,0% 10,0% Kernekapitalens andel 7,1% 5,4% Den ansvarlige kapital udgør ved årets afslutning 9% af de vægtede aktiver i forhold til det lovmæssige krav på 8%.