Forecast. Turismen i Danmark

Forecast. Turismen i Danmark 2012-2015 I denne analyse præsenteres et revideret turismeforecast for 2012-2015 samt en temperaturtagning af den aktuelle situation på de væsentligste markeder for dansk turisme. Den overordnede konklusion i forecastet er, at der ventes en lille tilbagegang i de udenlandske overnatninger i 2012 i Danmark. Dette er en nedjustering af det hidtidige forecast, der primært kan tilskrives en kraftigere end ventet generel afmatning på det tyske marked. Fremadrettet ventes der igen positive, men små vækstrater fra det tyske marked. Forventningerne til resten af Europa er mere positive, selv om især gældskrisen i de sydeuropæiske lande ventes at lægge en dæmper på Sydeuropas rejselyst. I takt med den forventede bedring i den europæiske økonomi, ventes også resten af Europa at bidrage positivt til udviklingen i Danmark. Forventningerne til de resterende udenlandske markeder er mest positive med vækstrater på 4-5 pct. de næste år. Det er bl.a. USA og BRIK-landene, der ventes at trække væksten i opadgående retning. Forecastet er udarbejdet på baggrund af Tourism Economics turisme-forecast for Europa, der er baseret på forventninger til den økonomiske udvikling (se metodekapitlet for en uddybning af dette). VisitDenmark opdaterer forecastet to gange årligt. Indhold 1. Forecast 2. Aktuelle markedskonjunkturer inkl. vejrkort 3. Økonomiske konjunkturer og prognoser 4. Metode og forecastets nøjagtighed 1. Forecast I nedenstående tabel fremgår det seneste forecast for turismen i Danmark. I forhold til seneste forecast fra oktober 2011 er der sket en nedjustering af vækstforventningerne til 2012. Det gælder især de udenlandske overnatninger, der forventes at falde med omkring 1½ pct. i 2012. Fremadrettet mod 2015 ser det heldigvis noget lysere ud. Der forventes således årlige vækstrater på 1-3 pct. i de udenlandske overnatninger i 2013-2015. De danske overnatninger ventes at forblive på 2011-niveauet de næste par år, men forventes mod slutningen af prognoseperioden at stige. Samlet set giver det et forventet plus i overnatninger i 2015 sammenholdt med 2011. For udlandets vedkommende ventes antallet af overnatninger således at være steget med omkring 1,1 mio. i 2015, mens de danske overnatninger ventes at være steget med knap 2 mio. Overnatningsprognose for Danmark 2012-2015 Marked 2011 2012* 2013* 2014* 2015* Udland 4,6% -1,4% 1,5% 2,5% 2,3% Danmark 2,5% 0,2% -0,3% 1,5% 2,1% I alt 3,5% -0,6% 0,6% 2,0% 2,2% Overnatningsprognose for Danmark 2012-2015. Udvikling i antal overnatninger (1.000) Marked 2011 2012* 2013* 2014* 2015* Udland 21.933 21.628 21.954 22.503 23.012 Danmark 22.721 22.770 22.704 23.043 23.526 I alt 44.655 44.399 44.658 45.545 46.537 * Tourism Economics forecast af 30. maj 2012 Note: Vækstraterne for 2011 er lidt overvurderede, da antallet af overnatninger i feriehuse er undervurderet i 2010 Kilder: Danmarks Statistik, Tourism Economics og VisitDenmarks egne beregninger

Usikkert tysk marked, men fremgang på fjernmarkerne For de udenlandske turisters vedkommende kan de samlet set negative forventninger til 2012 hovedsageligt tilskrives en ventet negativ udvikling på det tyske marked. De tyske overnatninger udgør 60 pct. af de udenlandske overnatninger i Danmark, og udviklingen på det tyske marked vejer således tungt, når den samlede udenlandske overnatningsudvikling skal vurderes. Dette er forklaringen på, at det samlede forecast for 2012 ender i minus. Der er selvfølgelig knyttet usikkerhed til forecasts, og i den konkrete forecastmodel er usikkerheden højere i de bilaterale forecast end for de generelle markedsforecast. For eksempel er der større usikkerhed knyttet til tyskernes overnatningsudvikling i Danmark end i Europa generelt. Da netop det tyske marked er afgørende for dansk turisme, har denne forecast-rapport valgt at lægge sig op ad det europæiske forecast for Tysklands vedkommende. Andre faktorer peger også i retning af nedgang på det tyske marked i Danmark på trods af, at der har været en lille stigning i år-til-dato overnatningerne på 0,3 pct. til og med maj. Således ligger det tyske booking-niveau af feriehuse for resten af året ved udgangen af maj 3 pct. under niveauet på tilsvarende tidspunkt i 2011. Det hører dog med til historien, at den tyske industriferie i år ligger senere og at tyskerne derfor må formodes også at booke ferier senere. Kort om de andre nærmarkeder: For Norges vedkommende ventes pæne besøgstal, men om vækstraterne fremadrettet kan nå op på de senere års niveau er nok tvivlsomt. Udsigterne for svensk turisme i Danmark er tanden mindre positive end udsigterne for Norge, og man må nok forvente et lille fald i antallet af svenske overnatninger i Danmark på kort sigt, hvilket dog skal ses i lyset af de meget høje vækstrater de senere år. Det hollandske marked tog et ordentligt dyk i 2011, og da den hollandske økonomi kun ventes at udvise meget moderate vækstrater de næste år, forventes der ikke en stor genopblomstring de næste år på det hollandske marked. Det britiske marked har været i vækst de senere år, og forventningen er, at denne udvikling fortsætter i hvert fald på den lange bane. For resten af Europas vedkommende trækker gældskrisen og den generelle usikre økonomiske situation i retning af en opbremsning eller endda en negativ udvikling fra de sydeuropæske landes vedkommende. Der er dog noget der tyder på, at de segmenter der tager til Danmark fra bl.a. Italien og Frankrig er mindre påvirkede af krisen end befolkningen generelt, hvilken i nogen grad ventes at holde hånden under turismen i Danmark. Forventningerne til det amerikanske marked er positive ligesom også forventningerne til BRIK-markederne er.

2. Aktuelle markedskonjunkturer inkl. vejrkort Dansk turisme-vejrkort for centrale markeder med fokus på 2012 og 2013 Tyskland Norge Sverige Holland Forventning om fremgang i tysk økonomi, men der ventes kun moderate vækstrater i BNP og privatforbrug i 2012 og 2013. Svag aftagende ledighed. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 0,3 pct. Feriehusbookinger for resten af året (30. maj): -3,0 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -2,3 pct. 2013: 0,9 pct. Forventning om pæn økonomisk vækst i 2012 og 2013 i både BNP og privatforbrug, og fortsat lav ledighed. Til gengæld ventes den norske krone at falde lidt i værdi, hvilket gør det dyrere at være norsk turist. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 11,8 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -0,4 pct. 2013: 0,4 pct. VDK s Brandanalyse 2012 peger i retning af flere norske besøg i 2012, da nordmændenes præference for ferie i Danmark er steget 9 pct. point ift. brandanalysen 2011, og dermed er tilbage på 2008-niveau. Forventning om moderat vækst i både BNP og privatforbrug, og kun et lille fald i ledigheden. Til gengæld ventes den svenske krone at forblive stærk til glæde for dansk turisme. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 0,8 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -3,5 pct. 2013: -1,5 pct. VDK s Brandanalyse 2012 peger i retning af færre svenske besøg i 2012, da svenskernes præference for ferie i Danmark er faldet 4 pct. point ift. brandanalysen 2011. Generelt er svenskernes præferencer for ferie i Danmark faldet siden 2008. Forventning om negativ økomisk vækst i 2012, men svag positiv vækst i 2013. Lav arbejdsløshed. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: -3,9 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -2,7 pct. 2013: -2,0 pct. Storbritannien Frankrig Forventning om moderat, men stigende økonomiske vækstrater, men uændret ledighedsniveau. Til gengæld ventes det britiske pund at blive styrket til glæde for dansk turisme. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: +4,4 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: 0,2 pct. 2013: 2,2 pct., men Danmark har gode muligheder for at performe bedre end dette. Forventning om meget svag vækst i BNP og privatforbrug i 2012 og 2013 og forsat høj ledighed. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 14,0 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -1,0 pct. 2013: 0,6 pct. Italien Forventning om negativ vækst i både BNP og privatforbrug i 2012 og 2013 og fortsat høj og stigende ledighed (over 10 pct. i 2013). ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 25,1 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -2,1 pct. 2013: -1,5 pct. Spanien USA Asien Danmark Forventning om negativ vækst i både BNP og privatforbrug i 2012 og 2013 og fortsat meget høj ledighed (over 25 pct.) ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: -5,9 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: -1,3 pct. 2013: -1,9 pct. Forventning om stigende vækstrater i både BNP og privatforbrug samt faldende ledighed. Samtidig ventes den amerikanske dollar at blive styrket i 2012 til glæde for europæisk turisme. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: -1,8 pct. Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: 2012: 3,9 pct. 2013: 2,6 pct. Forventning om fortsat høje, men aftagende kinesiske vækstrater. Japansk økonomi ventes at komme lidt op i gear sfa. bl.a. midlertidige stimuli. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 15,5 pct. (Kina) og 6,0 pct. (Japan) Markedsprognose for outbound-overnatninger i Europa: Kina: 2012: 4,0 pct. 2013: 6,4 pct. Japan: 2012: 6,6 pct. 2013: 5,5 pct. Forventning om stigende, men fortsat moderat økonomisk vækst bl.a. trukket af privatforbruget. ÅTD (maj) udvikling i overnatninger i Danmark: 7,2 pct. Prognose for danske overnatninger i Danmark i 2012 og 2013: Uændret niveau. Skala Meget negativ Negativ Neutral Positiv Meget positiv

Den økonomiske udvikling på de enkelte markeder Danmark De foreløbige nationalregnskabstal for 1. kvartal i år viste en lille positiv vækst i det reale kvartalsvise BNP på 0,4 pct. Væksten skal ses i lyset af negative vækstrater de to foregående kvartaler, og peger således i retning af, at dansk økonomi er på vej ud af krisen, men også regeringens vækstpakke har trukket i opadgående retning. Den positive udvikling de seneste kvartaler er blevet understøttet af vækst i det private forbrug. Forbrugertilliden har da også været stigende de seneste måneder efter at være dykket kraftigt i 2012. Dog faldt forbrugertilliden lidt i juni måned. I 2013 må det formodes, at de udbetalte efterlønsdagpenge yderligere vil stimulere det private forbrug, men de bebudede finanspolitiske stramninger samt svage lønstigninger vil trække i den anden retning. Indtil videre har de positive toner i dansk økonomi ikke medført bedringer på arbejdsmarkedet, men den ventede øgede aktivitet i prognoseperioden forventes dog at medføre lidt lavere ledighed. Samlet set ventes der således moderat vækst i dansk økonomi i år og i 2013. I 2014 og 2015 ventes vækstraterne i både BNP og det private forbrug at snige sig over 2 pct. Tyskland Den tyske økonomi er i bedring, men vækstraterne i både BNP og det private forbrug ventes dog kun at blive på omkring 1½ pct. de næste år. Udviklingen i det private forbrug er dog positiv i lyset af, at det har været underdrejet i 2011. Det private forbrug ventes bl.a. at blive understøttet af en stigende realløn og en bedring i forbrugertilliden. Samtidig ventes den stigende aktivitet at smitte positivt af på beskæftigelsen. Der er dog fortsat en del usikkerhed knyttet til de økonomiske udsigter. Bl.a. vil en eskalering af den europæiske gældskrise formodentlig sætte en stopper for den positive udvikling. Denne generelle usikkerhed betyder også, at de tyske forbrugere trods alt ventes at være lidt tilbageholdende de næste år, hvilket afspejler sig i forventningerne til det tyske rejsemarked. Norge Den norske økonomi ventes at udvise pæne vækstrater de næste år. Primus motor i denne udvikling er oliesektoren og de olierelaterede industrier, der nyder godt af den aktuelt høje oliepris. Den generelle økonomiske udvikling ventes også at afspejles i pæn vækst i det private forbrug, der understøttes af lav arbejdsløshed. Samlet set ventes der vækstrater på over 2 pct. om året de næste år i både BNP og privatforbrug. Den generelle økonomiske udvikling trækker i retning af et øget norsk rejsemarked i perioden. I modsat retning trækker den ventede valutakursudvikling, da den norske krone forventes at blive lidt svagere fremadrettet, hvilket gør det dyrere at være norsk turist i udlandet. Derfor ventes der de næste år ikke markant større norsk udrejselyst, men dog en fastholdelse af niveauet, hvilket skal ses i lyset af stigningerne de forgange år. Sverige Den svenske økonomi kom modsat mange andre lande hurtigt ud af finanskrisen. Vækstraterne ventes dog at falde i 2012 pga. faldende eksport, og en spirende forbrugertillid ventes ikke at kunne modvirke dette. Det samme billede ventes i 2013 dog med lidt højere vækstrater som følge af en bedring i den internationale økonomi. Udviklingen på arbejdsmarkedet ventes at afspejle dette med kun en lille bedring i 2013. På den baggrund ventes der et lille fald i den svenske rejselyst i 2012, men længere fremme i forecast-perioden forventes svenskernes rejselyst igen at vokse bl.a. understøttet af en fortsat stærk svensk krone. Holland Den hollandske økonomi sluttede 2011 svagt af, og denne tendens ventes at fortsætte i 2012. Det er det private forbrug, der halter. Forklarende faktorer er den generelle usikkerhed, faldende huspriser og faldende realløn. Arbejdsløsheden er dog relativ lav, men ventes alligevel forbedret i sidste del af forecastperioden. Dette afspejles også i forventningerne til privatforbruget, som først i 2014 ventes at komme op på normale vækstrater op omkring 2 pct. Pga. de økonomiske konjunkturer ventes der en generel afmatning på det hollandske rejsemarked frem mod 2013. Danmark har som

bekendt tabt terræn på det hollandske marked de seneste år, særligt 2011. Det ventes at Danmark fremadrettet kan indhente noget af det tabte allerede i 2012 og dermed komme tilbage på et normalt hollandsk overnatningsniveau. Storbritannien Den britiske økonomi har haft et afdæmpet 2011, og den svage økonomi ventes at fortsætte i 2012. Det har specielt været det private forbrug, der har trukket i nedadgående retning. Det private forbrug ventes dog stille og roligt at komme i gang bl.a. som følge af reallønsfremgang og faldende inflation. I 2012 ventes OL også at bidrage positivt til økonomien. Virksomhederne er dog fortsat ikke positive omkring fremtiden, så ledigheden ventes ikke at falde før anden halvdel af forecast-perioden. Dette afspejles også i forventningerne til det britiske privatforbrug, der først rigtig ventes at komme op i gear i 2014. Det britiske rejsemarked har været i vækst de sidste par år, men væksten ventes at blive mere afdæmpet de næste år. Dog ventes det britiske pund at blive styrket i 2012 og omtrent fastholde dette nye niveau i resten af forecastperioden, hvilket gør det billigere at være britisk turist. I hvor høj grad det segment af britiske turister der rejser til Danmark er påvirket af den generelle økonomiske udvikling er uklart, men i lyset af de flotte vækstrater i britiske overnatninger i Danmark de sidste år, peger noget på, at dette segment kun er påvirket i mindre grad af de økonomiske konjunkturer. Frankrig Den franske økonomi ligger her i 2012 fortsat underdrejet, og selv om der ventes øget vækst i 2013, er der stadig stor usikkerhed knyttet til den franske økonomi. For eksempel ventes den høje arbejdsløshed ikke at blive væsentlig bedre de næste år. I anden halvdel af forecastperiode, 2014 og 2015, ventes der dog at komme lidt mere gang i den franske økonom inkl. det private forbrug. Væksten i det private forbrug ventes dog at blive moderat bl.a. pga. en arbejdsløshed i omegnen af 9 pct. Spanien og Italien De økonomiske prognoser spår negativ vækst for både Italien og Spanien de næste år, og først i anden halvdel af forecast-perioden ventes dette at ændre sig. Begge lande, særligt Spanien, er involveret i den europæiske gældskrise og arbejdsløsheden er høj i begge lande omkring 10 pct. i Italien og over 25 pct. i Spanien! Det er derfor ikke overraskende, at der ventes et fald i rejselysten fra de to lande de næste år og først sidst i forecast-perioden ventes dette at ændre sig. Schweiz og Østrig Både Schweiz og Østrig ventes at udvise moderate økonomiske vækstrater først i prognoseperioden. Sidst i prognoseperioden ventes økonomien i begge lande at komme lidt op i gear bl.a. trukket af det private forbrug, der fortsat ventes at blive stimuleret af lave arbejdsløshedsrater. For Schweiz vedkommende ventes valutaen at falde lidt i værdi de næste år efter ellers at have været meget stærk de senere år. Dette vil gøre det dyrere at være schweizisk turist i resten af Europa. På trods af dette ventes der uændret høj rejselyst fra de to markeder først i forecast-perioden, og sidst i forecast-perioden ventes der igen vækst fra disse markeder. USA I USA har forbrugertilliden været stigende, hvilket har afspejlet sig i en stigning i privatforbruget og mere positive vinde på boligmarkedet. Selv bankerne er begyndt at øge deres udlån igen til forbrugere og mindre virksomheder. Privatforbruget ventes dog ikke at eksplodere dels vil arbejdsløsheden fortsat dæmpe lønpresset og dels vil de disponible indkomster falde lidt som følge af det seneste skatteforlig. Disse positive udviklinger ventes også at medføre en bedring på arbejdsmarkedet. USA har dog fortsat gældsproblemer, og en yderligere stigning i oliepriserne vil kunne lægge en dæmper på den stigende aktivitet. Samlet set ventes der vækstrater i både BNP og privatforbrug på 2-3 pct. de næste år, mens væksten kan komme over 3 pct. om året sidst i forecast-perioden. De små forårstegn i den amerikanske økonomi ventes at betyde en lille stigning i den amerikanske rejselyst. For Europa og Danmarks vedkommende forventes denne udvikling understøttet af en stærkere dollar. Kina Aktivitetsindikatorerne peger igen i opgående retning og der er dermed håb for en blød landing i den kinesiske økonomi. I takt med at servicesektoren og det indenlandske forbrug bliver stadig vigtigere for den kinesiske økonomi, vil Kina dog nok have svært ved at holde fast i de tidligere imponerende vækstrater, der kunne tilskrives eksport og en fremstillingsindustri med stadig stigende produktivitet. Den kinesiske inflation nyder også godt af de faldende

fødevarepriser, hvilket igen understøtter det private forbrug. Japan Den japanske økonomi lå i 2011 underdrejet som følge af jordskælvet, men ser nu ud til at være på vej opad igen. Privatforbruget ser således ud til at være stigende ironisk nok stimuleret af forsikringsudbetalinger fra katastrofen, men også politiske tiltag som fx tilskud til bilkøb har hjulpet. Fremadrettet ventes pæne vækstrater, men dog en lille opbremsning i slutningen af forecast-perioden.

3. Økonomiske konjunkturer og prognoser Tourism Economics forecast er primært baseret på forventninger til økonomien fremadrettet. Derfor gennemgås nedenfor de overordnede træk i den forventede økonomiske udvikling. I det efterfølgende kapitel har man mulighed for at dykke ned i udviklingen på de enkelte markeder. Den overordnede økonomiske udvikling Den globale økonomi som helhed ser bedre ud nu, end den gjorde for et halvt år siden. Det kan bl.a. tilskrives, at de negative effekter fra de store prisstigninger i olie og fødevarer ikke længere virker som bremseklodser som de gjorde i 2011, selv om olieprisen fortsat er høj. Det er primært USA og Kina, der trækker i opadgående retning, mens Europa muligvis er ude af recessionen, men fortsat må forvente lav vækst i flere år frem. I Europa lurer gældskrisen dog fortsat, specielt i Sydeuropa, og gældssituationen er den store risikofaktor for europæisk økonomi. Gældssituationen præger også det økonomiske forecast, hvor der kan anes en to-deling i den europæiske økonomi: Positive, men ikke prangende økonomiske udsigter for den nordlige del, mens Sydeuropa fortsat er præget af høje arbejdsløshedsrater og finanspolitiske stramninger. Den forventede øgede aktivitet de næste år i Europa ventes bl.a. at komme fra privatforbruget, der de seneste år har ligget underdrejet som følge af lav forbrugertillid og en presset udvikling i reallønninger. De overoverordnede forventede udviklinger afspejles i forecastets BNP-prognose nedenfor. Real BNP vækst for centrale markeder 2010 2011 2012* 2013* 2014* 2015* --- procent --- Danmark 1,3 1,0 0,4 1,4 2,0 2,3 Tyskland 3,6 3,1 0,5 1,7 2,1 2,0 Norge 0,7 1,7 2,0 2,2 2,4 2,3 Sverige 5,9 4,0 0,6 2,7 3,1 2,2 UK 3,2 1,6 0,8 1,7 2,8 2,8 Holland 1,6 1,2-0,7 1,2 2,0 1,7 Frankrig 1,4 1,7 0,1 1,2 1,9 2,0 Italien 1,8 0,5-1,6-0,2 1,0 1,5 Spanien -0,1 0,7-1,7-1,5 1,1 2,3 Østrig 2,5 3,0 0,5 1,3 1,9 2,0 Schweiz 2,7 1,9 0,5 1,7 2,0 2,0 Finland 3,7 2,9 0,6 1,0 2,8 2,9 Polen 3,9 4,4 2,6 2,7 4,1 4,1 USA 3,0 1,7 2,4 2,6 3,2 3,2 Canada 3,2 2,5 2,1 2,4 2,7 2,7 Japan 4,5-0,7 1,8 2,5 2,0 1,2 Kina 10,4 9,2 8,4 8,8 8,8 8,3 Rusland 4,3 4,3 4,2 3,6 3,9 3,7 Brasilien 7,5 2,7 3,2 5,0 4,5 4,4 Australien 2,6 2,0 2,9 3,9 3,5 2,6 *Forecast af 30. maj 2012 Kilde: Tourism Economics 7

Realvækst i privatforbruget på centrale markeder 2010 2011 2012* 2013* 2014* 2015* --- procent --- Danmark 1,9-0,2 1,1 1,3 2,0 2,2 Tyskland 0,6 1,4 0,4 1,4 1,4 1,5 Norge 3,5 2,3 2,4 2,2 2,1 2,1 Sverige 3,6 2,1 0,8 2,7 3,1 2,8 UK 1,2-1,2 0,3 1,3 2,4 2,7 Holland 0,4-1,1-1,2 1,0 2,0 1,9 Frankrig 1,3 0,3 0,3 1,3 1,7 1,8 Italien 1,2 0,2-2,0-0,8 0,7 1,3 Spanien 0,8-0,1-2,4-1,8 0,9 2,0 Østrig 1,7 0,8 0,9 1,2 1,4 1,7 Schweiz 1,7 1,0 1,3 1,5 1,7 1,7 Finland 3,0 3,3 0,6 1,0 2,7 2,9 Polen 3,1 3,0 1,9 3,2 4,5 4,4 USA 2,0 2,2 2,2 2,6 3,1 3,1 Canada 3,3 2,2 1,9 1,9 2,0 2,0 Japan 2,6 0,0 1,9 2,3 2,1 1,5 Kina 11,2 8,5 9,1 9,9 9,7 9,5 Rusland 5,1 6,7 5,3 4,3 4,5 3,8 Brasilien 6,9 4,1 3,8 5,1 4,4 4,4 Australien 2,9 3,4 2,3 3,2 2,8 2,1 *Forecast af 30. maj 2012 Kilde: Tourism Economics Den generelle økonomiske prognose afspejles også i forecastet for privatforbruget frem mod 2015. For de europæiske landes vedkommende er det generelle billede, at der forventes lave og endog negative vækstrater for enkelte landes vedkommende i privatforbruget i år og i 2013, men at privatforbruget ventes at komme op i gear i 2014 og 2015. For fjernmarkedernes vedkommende ventes privatforbruget at vokse pænt i hele prognoseperioden med individuelle forskelle. En undtagelse er dog USA, hvor udviklingen i privatforbruget ventes at ligne den europæiske udvikling dog med højere vækstrater i det amerikanske. 8

Ledighedsniveauet på centrale markeder 2010 2011 2012* 2013* 2014* 2015* --- procent --- Danmark 6,2 6,1 6,5 6,4 5,9 5,8 Tyskland 7,7 7,1 6,8 6,6 6,3 6,2 Norge 3,6 3,3 3,4 3,3 3,3 3,3 Sverige 8,4 7,5 7,6 7,3 6,6 6,1 UK 7,9 8,1 8,7 8,5 7,7 6,9 Holland 5,5 5,4 6,2 6,3 5,8 5,2 Frankrig 9,3 9,3 9,8 9,5 9,0 8,6 Italien 8,4 8,4 9,9 10,5 10,1 9,2 Spanien 20,1 21,7 25,2 26,2 25,8 24,2 Østrig 4,4 4,2 4,5 4,6 4,5 4,3 Schweiz 3,9 3,1 3,2 3,3 3,1 2,8 Finland 8,4 7,8 7,7 7,6 7,1 6,9 Polen 12,1 12,4 12,5 12,0 10,7 9,6 USA 9,6 9,0 8,3 7,8 6,8 6,0 Canada 8,0 7,5 7,5 7,3 7,0 6,8 Japan 5,1 4,6 4,4 4,1 4,0 4,0 Kina 4,2 4,1 4,1 4,0 4,0 4,0 Rusland 7,5 6,6 6,5 6,5 6,4 6,3 Brasilien 6,7 6,0 6,0 6,1 6,2 6,2 Australien 5,2 5,1 5,4 5,2 5,0 5,0 *Forecast af 30. maj 2012 Kilde: Tourism Economics Udviklingen i privatforbruget er selvfølgelig knyttet til udviklingen i ledigheden på de enkelte markeder. Høj ledighed lægger en dæmper på privatforbruget alt andet lige. Det er derfor ikke overraskende, at man i store træk kan genfinde den forventede udviklingen i det private forbrug i den forventede ledighedsudvikling. Ledighed ventes således at falde for langt de fleste markeders vedkommende frem mod 2015. Der er dog stor forskel i selve ledighedsniveauet. Særligt de sydeuropæiske lande har stor arbejdsløshed - Spanien ventes at toppe i 2013 på over 26 pct. og det er klart, at disse høje ledighedsrater ventes at påvirke markedernes rejselyst i negativ retning i forecast-perioden. Udover Sydeuropa er det også værd at notere, at ledigheden er relativ høj i Sverige, Polen og USA. Det er dog nok ikke det Europa-farende segment af befolkningen i USA, der er hårdest ramt af arbejdsløsheden. 9

Valutakurser i forhold til den danske krone 2010 2011 2012* 2013* 2014* 2015* Valutakurs --- danske kroner --- Norge 0,93 0,96 0,97 0,94 0,93 0,93 Sverige 0,78 0,83 0,83 0,83 0,84 0,84 UK 8,69 8,59 9,08 8,93 9,22 9,43 Schweiz 5,39 6,04 6,00 5,50 5,45 5,46 Polen 1,86 1,81 1,79 1,91 1,94 1,95 USA 5,62 5,36 5,79 5,72 5,88 6,01 Canada 5,46 5,42 5,71 5,35 5,29 5,39 Kina 0,83 0,83 0,93 0,96 1,03 1,08 Japan 0,06 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06 Australien 5,16 5,53 5,95 5,45 5,34 5,33 Rusland 0,19 0,18 0,19 0,19 0,19 0,18 Brasilien 3,20 3,20 3,18 2,99 2,85 2,77 Årlig ændring --- procent --- Norge 9,1 2,8 1,7-3,4-0,8-0,2 Sverige 11,6 5,7 1,0-1,1 1,5 0,4 UK 3,6-1,2 5,7-1,7 3,3 2,2 Schweiz 9,3 11,9-0,6-8,3-0,9 0,1 Polen 8,5-3,0-0,7 6,4 1,8 0,2 USA 4,9-4,7 7,9-1,1 2,8 2,2 Canada 16,3-0,7 5,4-6,2-1,2 1,9 Kina 5,9-0,2 12,5 2,9 6,9 5,4 Japan 11,9 4,9 3,2-7,9-1,0-0,3 Australien 23,2 7,1 7,6-8,4-2,0-0,1 Rusland 10,0-1,5 6,2-1,9-1,8-1,7 Brasilien 19,1 0,1-0,6-6,0-4,8-2,9 * Forecast af 30. maj 2012 Tolkning: Stiger valutakursen skal en udenlandsk turist betale mindre for en dansk krone. Kilde: Tourism Economics Dansk turisme kan glæde sig over en forventet fordelagtigt valutakursudvikling i 2012. Valutakursen har traditionelt en del at sige for hvilken vej turiststrømmene går nabolande imellem. I sidste halvdel ventes valutakursen at udvikle sig positivt for europæisk og dermed også dansk turisme på det svenske, britiske, amerikanske og kinesiske marked. Den schweiziske franc, der er steget meget i værdi de seneste år, ventes at falde lidt i værdi i prognoseperioden. Den forventede udvikling frem mod 2015 af de enkelte markeders forbrug af udlandsrejser fremgår af nedenstående tabel. Ikke overraskende afspejles overnatningsforventningerne fra disse markeder i forventningerne til forbruget af udlandsrejser. Det skal noteres, at vækstraterne i tabellen afspejler forventningerne til det nominelle forbrug. Trækker man 2 pct. point fra de nominelle vækstrater (svarende til inflationen) får man en omtrentlig real-vækst. 10

Samlet forbrug af udlandsrejser for centrale markeder 2010 2011 2012* 2013* 2014* 2015* Nominelt forbrug af udlandsrejser --- mia. Euro --- Tyskland 58,5 61,0 62,0 63,4 65,5 67,8 Norge 10,4 10,5 11,7 12,1 13,0 14,0 Sverige 9,8 11,5 11,7 11,7 12,4 13,0 UK 37,1 35,7 38,2 38,0 41,4 45,1 Holland 14,4 14,3 14,7 14,9 15,4 15,9 Frankrig 27,4 28,6 29,1 29,7 30,5 31,6 Italien 19,5 19,9 19,6 19,3 19,5 20,0 Spanien 12,0 11,9 11,6 11,2 11,6 12,3 Østrig 7,6 7,2 7,6 7,8 8,2 8,5 Schweiz 8,3 8,9 9,3 9,1 10,1 11,1 Finland 3,0 3,2 3,3 3,4 3,5 3,7 Polen 5,4 4,9 5,2 5,4 6,2 7,0 USA 58,1 58,2 65,4 67,9 73,5 79,4 Canada 21,3 22,7 24,9 24,0 24,5 26,2 Japan 19,9 18,6 20,0 19,6 20,8 21,7 Kina 25,3 22,8 29,7 34,7 42,4 51,0 Rusland 19,3 21,8 25,4 28,1 31,7 35,5 Brasilien 12,4 15,2 16,3 16,9 18,3 19,7 Australien 15,7 18,4 20,9 19,7 20,1 20,9 Årlig vækst --- procent --- Tyskland 4,5 4,2 1,7 2,3 3,2 3,5 Norge 18,7 1,3 11,1 3,8 7,1 7,9 Sverige 15,9 17,1 1,5-0,2 6,0 5,1 UK 4,1-3,8 7,0-0,4 8,9 8,9 Holland -1,4-0,4 2,7 1,6 3,4 3,2 Frankrig 4,9 4,4 1,7 2,1 2,6 3,6 Italien 1,2 2,3-1,5-1,5 1,1 2,1 Spanien 4,2-1,4-2,7-2,9 3,3 6,1 Østrig -1,8-4,3 5,5 2,6 4,8 3,7 Schweiz 7,0 7,5 4,6-2,4 10,6 10,0 Finland 1,9 8,0 2,8 2,5 4,0 4,1 Polen 22,4-10,6 7,4 3,7 15,0 13,1 USA 7,2 0,2 12,4 3,8 8,2 8,1 Canada 29,5 6,6 9,5-3,7 2,4 6,6 Japan 16,6-6,5 7,6-1,9 5,8 4,4 Kina 32,9-9,9 30,2 16,6 22,2 20,4 Rusland 33,3 13,1 16,3 10,8 12,9 11,9 Brasilien 58,6 23,1 7,2 3,9 7,9 7,9 Australien 29,8 17,5 13,8-5,9 1,9 4,2 *Forecast af 30. maj 2012 Kilde: Tourism Economics 11

4. Metode og tidligere forecasts nøjagtighed Metode Forecastet er baseret på en økonomisk model udarbejdet af Tourism Economics, der er en afdeling under det internationalt anerkendte forskningsinstitut Oxford Economics. Tourism Economics forecasts er baseret på den forventede økonomiske udvikling. De økonomiske faktorer der i den sammenhæng vurderes at have størst betydning er BNP-vækst, privatforbruget og valutakursudviklingen. Derudover opererer Tourism Economics med en såkaldt pent-up variabel, der justerer for et lands afvigelser fra de langsigtede trends. Dette uddybes nedenfor. Historisk er der en positiv sammenhæng mellem den økonomiske udvikling i et land og outbound turismen fra landet. Denne rapport indeholder forecast for udenlandske og danske overnatninger i Danmark. Den bagvedliggende forecast-model, der er opbygget således, at de bilaterale prognoser er mere usikre end de generelle markedsforventninger i Europa. Dette er baggrunden for, at landende med undtagelse af Tyskland er slået sammen i forecastet for udviklingen i overnatninger. For Tysklands vedkommende lægger forecastet sig af samme grund op ad de europæiske forventninger til det tyske marked. Usikkerhedsfaktorer Forecastet af de økonomiske variable Når turismeforecastet afhænger af forecastet af de økonomiske variable, er usikkerheden forbundet med forecastet af disse i sig selv et usikkerhedselement. Givet de nuværende usikre økonomiske konjunkturer er denne fejlkilde mere end normalt relevant for indeværende forecast. Udbudssiden Efterspørgslen efter udenlandske overnatninger fra det enkelte markeds side bliver i modellen som sagt bestemt af økonomiske variable. Udbudssiden i modellen, dvs. hvordan væksten i fx tyske udlandsrejser fordeler sig destinationerne imellem, bliver både bestemt vha. økonomiske variable som valutakurser, men også blødere variable som adgangsforhold og andre rammebetingelser, der kan være svære at sætte tal på. Dette er med til at gøre de bilaterale prognoser mere usikre end de generelle markedsforecast. Pent-up variablen Derudover spiller pent-up variablen en rolle. På baggrund af den økonomiske udvikling og udbudsfaktorerne udarbejdes i modellen en langsigtet overnatningstrend for den enkelte marked/destinations relation. Hvis det enkelte marked overperformer ét år på en given destination i forhold til den langsigtede trend, forventes i modellen at markedet underperformer de efterfølgende år i forhold til den langsigtede trend for netop at ramme denne over tid. Tilpasningen mod den langsigtede trend sker i modellen over en årrække. Pent-up variablen kan derfor tolkes som modestrømninger i turismen. Der findes også andre rent tidsrække-baserede forecast metoder, hvor den helt simple/naive tilgang blot er at forvente, at væksten det kommende år bliver den samme som væksten sidste år. Flere af disse tidsrække-baserede forecast-metoder kan i større eller mindre grad lægge vægt på det momentum, der er på et bestemt marked. Hvis der lægges meget vægt på det øjeblikkelige momentum, svarer det til en langsom tilpasning mod den langsigtede trend dvs. pent-up variablen har kun lille betydning. Tourism Economics har selv lavet test af deres models prognose-evne på historisk data, der viser, at modellen rammer relativt rigtigt. Men sammenhænge kan jo ændre sig over tid, og størrelsen af pent-up variablens betydning kan ændre sig. Dette er et yderligere usikkerhedselement ved de bilaterale prognoser. Tidligere forecasts nøjagtighed I tabellen nedenfor sammenlignes tidligere forecasts fra Tourism Economics for udviklingen i overnatninger i Danmark med den faktiske udvikling. VisitDenmark har kun benyttet sig af Tourism Economics forecast-model siden 2009. Derfor kan forecast-modellens nøjagtighed indtil videre kun bedømmes ud fra to år 2010 og 2011, da VisitDenmark ikke har adgang til forecast fra før 2009. For udlandets vedkommende blev den faktiske 2011-vækst fanget af de tidligere forecasts. Det eneste forecast der missede er paradoksalt nok den seneste. Det kan dog tilskrives, at det reviderede forecast fra januar 2012 udelukkende blev baseret på år-til-dato data fra Danmarks Statistik, der viste sig at være fejlbehæftede. 2010 væksten var svær at spå om, da det var et "lige efter finanskrise-år". Når man sammenligner de forskellige forecasts med den faktiske vækst i 2010, er det mest reelt at 12

sammenligne med de på tidspunktet kendte tal for overnatningerne - uanset om det var fejlbehæftede eller ej. Det er de tal, der er markeret med lyseblå. Konklusionen for udlandets vedkommende er, at de tidligere forecast har ramt den faktiske udvikling relativt godt. For Danmarks vedkommende har de tidligere forecast ramt den faktiske vækst i 2011 relativt godt. 2010 ramte lidt ved siden af, men som sagt var det svært spå i tiden lige efter finanskrisen. Derudover er forecastet for danske overnatninger i Danmark i princippet et bilateralt forecast, som der i sagens natur er knyttet større usikkerhed til end til de generelle forecasts for et markeds udvikling i Europa. Tidligere forecasts og faktiske vækstrater i antallet af overnatninger Marked År Faktiske vækstrater før revision af feriehusstatistikken Faktiske vækstrater efter revision af feriehusstatikken Revideret forecast jan. 2012 Forecast oktober 2011 Forecast juli 2011 Forecast februar 2011 Forecast sep. 2010 Forecast april 2010 Forecast juli 2009 Udlandet 2009-5,8-10 2010 2,1 5,0 5 1 7 2011 4,6 2,7 3,9 4,9 4,1 5 5 8 Danmark 2009-5,6-4 2010-0,5-0,2 1 3 4 2011 2,4 2,6 2 1,6-0,2 2 2 4 I alt 2009-5,7-7 2010 0,7 2,3 3 2 5 2011 3,5 2,6 2,9 3,2 2 3 3 6 Note: Det er de farvede faktiske vækstrater tidligere forecasts skal sammenlignes med Note: Det reviderede forecast fra janaur 2012 var baseret på Danmarks Statistiks fejlbehæftede år-til-dato tal, og skal derfor ikke tillægges nogen vægt i bedømmelsen af nøjagtigheden af Tourism Economics forecasts. Kilder: Tourism Economics og Danmarks Statistik --- procent --- 13

Forecast. Turismen i Danmark 2012-2015 Udgivet af: VisitDenmark Juni 2012 ISBN: 978-87-87393-88-1 Adresse: Islands Brygge 43, 3. 2300 København S Tlf. +45 3288 9900 Forside: DenmarkMediaCenter Forfatter: Mads Zahle Østergaard E-mail: mzo@visitdenmark.com VisitDenmark 2012 Gengivelse af rapporten eller dele heraf tilladt med kildeangivelse. 14