Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K Arne Wilhelmsen Algade 14 4000 Roskilde Telefon 46 34 84 02 Telefax 46 34 83 51 aw@roskildebank.dk 26. april 2007 Roskilde Bank Kvartalsrapport 1. kvartal 2007
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 Basisindtjeningen øget med 46 % som følge af fortsat vækst Samlet forretningsomfang øget med 49 % til 74 mia. kr. Basisindtjening stiger med 55 mio. kr. til 174 mio. kr. eller 46 %. Resultat før skat på 184 mio. kr. er 22 mio. kr. bedre end budgetteret. Omkostningsprocenten er faldet fra 47 % til 42 %. Resultat før skat forrenter egenkapital med 30 % p.a. Solvensen er 12 %. Vækst i udlån er på 66 % og på indlån 49 %. Knap 4.000 nye kunder og 1.983 aktionærer i 1. kvartal 2007. Banken har 72 flere heltidsmedarbejdere end i 1. kvartal 2006. Opjustering af basisindtjeningen for 2007 med 30 mio. kr. til 665 mio. kr. 2
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL/NØGLETAL 1. januar 31. marts Året i alt (mio. kr.) 2006 2007 2007 2006 2007 Basisindtægter 230 300 276 1.012 1.182 Driftsudgifter 108 125 130 458 544 Nedskrivninger på udlån m.v. 3 1 1-17 3 Basisindtjening 119 174 145 571 635 Avance ved salg af Totalkreditaktier 0 0 0 43 0 Beholdningsindtjening 91 10 17 80 47 Resultat før skat 210 184 162 694 682 Egenkapital ultimo 1.732 2.467 2.578 2.494 3.167 Balance 20.153 33.765 29.800 30.052 32.700 Egenkapitalforrentning før skat p.a. 49 % 30 % 26 % 33 % 24 % Roskilde Banks basisindtjening udvikler sig væsentligt bedre end forventet som følge af fortsat høj vækst i forretningsomfanget. Kvartalets basisindtjening på 174 mio. kr. er steget med 55 mio. kr. og er dermed 29 mio. kr. større end budgetteret. Beholdningsindtjeningen på 10 mio. kr. ved 1. kvartal er 7 mio. kr. lavere end budgetteret. Banken har gennem perioden fastholdt sine positioner. Aktuelt er beholdningsindtjeningen noget større. Resultatet før skat på 184 mio. kr. er således 22 mio. kr. højere end budgetteret på trods af den lavere beholdningsindtjening i første kvartal 2007. 3
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Aktiviteter Roskilde Bank købte i marts SEB banks filial på Landemærket i København med 11.000 kunder og 12 medarbejdere. Den edb-tekniske konvertering af filialen forventes at være gennemført medio maj 2007, hvorefter filialen vil indgå i Roskilde Banks regnskab. Bankens filial i Lyngby rykker medio juni til større og mere velbeliggende lokaler på Jernbanepladsen. Antallet af aktionærer er steget med 1.983 til 31.363 i første kvartal af 2007. Private Banking Med udgangspunkt i filialen på Landemærket i København etablerer Roskilde Bank en Private Banking afdeling fra og med august måned 2007. Rating hos Moody s Roskilde Bank er pr. april 2007 blevet rated hos Moody s således: Langfristet indskud: A1 Kortfristet indskud: P-1 Finansiel styrke: C Ansvarlig kapital: A2 Optagelse af nyt obligationslån på 5,5 mia. kr. Banken har med succes gennemført sin første obligationsudstedelse i det internationale kapitalmarked. For nylig modtog banken en rating af Moody s og kort efter etablerede banken et EMTN-låneprogram med en ramme på 2 mia. euro (15 mia. kr.). Under denne ramme har banken nu hjemtaget et obligationslån på 750 mio. euro (5,5 mia. kr.) med 5 års løbetid. Obligationslånet blev ydet af mere end 50 internationale investorer og blev overtegnet. Beløbet skal anvendes til almen styrkelse af likviditeten samt den fremadrettede vækst. Obligationsudstedelser vil fremover være et supplement til bankens traditionelle langfristede interbankfunding, der foretages via bilaterale aftaler og lånesyndikeringsmarkedet. Væsentlige fondsbørsmeddelelser 11-04-2007 Aktieudvidelse fuldtegnet 02-04-2007 Roskilde Bank har optaget et obligationslån på euro 750 mio. 16-03-2007 Roskilde Banks bestyrelse 08-03-2007 Roskilde Bank er tildelt ratings af Moody s 01-03-2007 Forløb ordinær generalforsamling 28-02-2007 Børsprospekt 2007 27-02-2007 Roskilde Bank overtager SEB City afdeling på Landemærket 8 i København 4
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Regnskabskommentarer Basisindtægter øget med 30 % til 300 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter steg med 69 mio. kr. til 289 mio. kr. hvilket er 18 mio. kr. mere end budgetteret. Væksten i netto renter og udbytter på 54 mio. kr. skyldes alene den øgede aktivitet da rentemarginalen fortsat er faldende. Netto gebyrer og provisioner er steget med 15 mio. kr. fra 1. kvartal 2006 til 80 mio. kr. i 1. kvartal 2007. Stigningen på 23 % kommer fra garantier fra udlandslån og betalingsgarantier fra Totalkredit og DLR Kredit samt fra kundernes handel med værdipapirer. GEBYRER OG PROVISIONER 1. kvartal 1. kvartal (mio. kr.) 2006 2007 Værdipapirhandel og depoter 26 30 Lånesagsgebyrer 11 12 Garantiprovision 20 30 Betalingsformidling 3 5 Øvrige gebyrer og provisioner 2 1 I alt 62 78 Beholdningsindtjening 3 2 I alt 65 80 Kursregulering af valuta og anlægsaktier er 11 mio. kr. mod 9 mio. kr. i 1. kvartal 2006. Faldende omkostningsprocent Driftsudgifterne steg med 16 % til 125 mio. kr. som følge af bankens vækststrategi med udvidelse af filialer og dermed flere ansatte. Selvom omkostningerne steg med 16 %, så steg basisindtjeningen med hele 46 % i kraft af den store vækst i forretningsomfanget. Driftsudgifter i % af basisindtægter faldt derfor fra 47 % i 1. kvartal 2006 til 42 % i første kvartal 2007 et udtryk for høj indtjening samt en betydelig effektivisering. Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån var 1 mio. kr. ultimo 1. kvartal 2007. Det er på samme lave niveau som i 2006 og er altså fortsat beskedent som følge af gunstige konjunkturer. 5
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Beholdningsindtjening Resultatet er påvirket af de meget svingende kurser som årets 1. kvartal har været præget af. Roskilde Banks egenbeholdning af værdipapirer består hovedsageligt af garanterede obligationer relateret til udviklingen i en række udvalgte aktiemarkeder. Beholdningsindtjeningen er positiv med 10 mio. kr. pr. 31. marts 2007. Vækst i udlån, indlån, garantier og depoter Væksten i kundeantal har blandt andet ført til en stigning i udlån på 11 mia. kr. til 27 mia. kr. svarende til en fremgang på 66 % i forhold til 31. marts 2006. Vi forventer at udlånsvæksten vil aftage resten af året. Indlån steg med 5 mia. kr. til 15 mia. kr. en stigning på 49 %. Garantier steg med 4 mia. kr. til 13 mia. kr. eller 36 %. Som for gebyrer og provisioner skyldes stigningen øgede garanterede udlandslån og betalingsgarantier overfor Totalkredit og DLR Kredit. Depoter steg med 5 mia. kr. til 19 mia. kr. - en stigning på 38 % som afspejler kundernes øgede opsparing i værdipapirer. Likviditet Det er Roskilde Banks målsætning at have et solidt likviditetsberedskab, som til enhver tid sikrer bankens likviditetsbehov. Beredskabet består blandt andet af bundne kredittilsagn fra en række indenlandske og udenlandske finansielle institutioner. Ultimo marts 2007 er overdækningen i henhold til lovkrav på 45 %. For at styrke likviditetsberedskabet og sikre den fremadrettede vækst har Roskilde Bank efter 31. marts gennemført en obligationsudstedelse i det internationale kapitalmarked og hjemtaget et obligationslån på 750 mio. euro (5,5 mia. kr.). Overdækningen i henhold til lovkrav er følgelig væsentligt højere nu end pr. 31. marts 2007. Basiskapital og solvens Basiskapitalen pr. 31. marts 2007 er på 4,6 mia. kr. eller 2 mia. kr. højere end i 1. kvartal 2006. Egenkapitalen, der udgør 2.467 mio. kr., er efter udbetaling af udbytte på 34 mio. kr. steget med 735 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2006 en stigning på 42 %. Solvensprocenten er 11,9 % - et stykke over lovens krav på 8 %. Kernekapitalprocenten er 7,3 %. Banken har afsluttet aktieudvidelse pr. 3. april 2007 med et samlet provenu på 342 mio. kr. som ikke er indregnet i basiskapitalen og solvensen pr. 31. marts 2007. Ved opgørelsen af solvens- og kernekapitalprocenten anvender banken i 2007 i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen de hidtidige kreditrisikoregler. I 2008 vil banken overgå til standardmetoden for opgørelse af kreditrisikoen. Dette forventes at medføre en styrkelse af solvens- og kernekapitalprocenten. 6
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 Basisindtjeningen før nedskrivninger på udlån m.v. fordelt på segmenter SEGMENTRESULTAT (mio. kr.) 1. januar 31. marts 2006 2007 2007 Filialer 31 57 53 Erhverv* 66 99 88 Kapitalforvaltning 25 19 5 Øvrige 0 0 0 I alt 122 175 146 *Team Erhverv, Roskilde Den store fremgang i basisindtjeningen for området Filialer skyldes at de senere års investering i nye filialer nu begynder at vise indtjening. Resultatet er øget med 84 % siden 1. kvartal 2006. Den pæne stigning i området Erhverv skyldes øget vækst i kundetal og forretningsomfang. Indtjeningen i området Kapitalforvaltning er faldet lidt i forhold til 1. kvartal 2006 men væsentligt større end budgetteret. Forventninger til helårsresultatet 2007 Med baggrund i første kvartals særdeles positive udvikling i basisindtjeningen opjusterer banken forventningerne til hele årets basisindtjening med 30 mio. kr. til forventet 665 mio. kr. Indregning og måling Som følge af at bankens systemer og modeller endnu ikke er i fuld overensstemmelse med de specifikke regnskabsregler er der udøvet visse kvalificerede skøn over indregning og måling af nedskrivninger på udlån m.v. Det gælder specielt på de gruppevise nedskrivninger på udlån m.v. Det manglende datagrundlag og de derfor udøvede skøn vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på vurdering af kvartalsrapporten. Der er ikke andre usikkerheder forbundet med indregning og måling. 7
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL 1. KVARTAL 2007 (mio. kr.) Året Året 2003 2004 2005 2006 2007 2007 2006 2007 Basisindtjening Netto renter og udbytter 75 82 108 155 209 198 680 854 Netto gebyrer og provisioner 33 31 38 65 80 73 294 311 Kursreguleringer * 4 9 8 9 11 5 32 18 Andre driftsindtægter (netto) 2 0 0 1 0 0 6-1 Basisindtægter 114 122 154 230 300 276 1.012 1.182 Driftsudgifter 72 74 82 108 125 130 458 544 Nedskrivninger på udlån m.v. 7 9 3 3 1 1-17 3 Basisindtjening 35 39 69 119 174 145 571 635 Avance ved salg af anlægsaktier 0 0 0 0 0 0 43 0 Beholdningsindtjening 2 41 36 91 10 17 80 47 Periodens resultat før skat 37 80 105 210 184 162 694 682 Skat 11 23 31 58 50 44 177 187 Periodens resultat 26 57 74 152 134 118 517 495 * Kursregulering af anlægsaktier samt kundeindtjening på valuta. Resultatopgørelse Netto renter og udbytter 78 81 103 152 201 190 659 800 Netto gebyrer og provisioner 32 30 37 62 78 71 284 302 Kursreguleringer 4 52 49 106 31 32 184 126 Andre driftsindtægter (netto) 2 0 0 1 0 0 6-1 Udgifter til personale og administration 67 69 77 104 120 125 438 523 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 5 5 5 4 5 5 20 21 Nedskrivninger på udlån m.v. 7 9 3 3 1 1-17 3 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 1 0 0 0 2 2 Periodens resultat før skat 37 80 105 210 184 162 694 682 Skat 11 23 31 58 50 44 177 187 Periodens resultat 26 57 74 152 134 118 517 495 Balance Udlån 6.371 7.283 10.759 16.239 26.934 23.700 23.765 26.500 Indlån 4.640 5.341 6.749 10.231 15.214 11.800 12.360 14.100 Efterstillede kapitalindskud 450 450 600 999 2.124 2.124 2.121 2.099 Egenkapital 854 987 1.097 1.732 2.467 2.578 2.494 3.167 Aktiekapital 100 103 98 114 114 114 114 125 Balance 9.110 9.795 14.080 20.153 33.765 29.800 30.052 32.700 Garantier 4.134 4.227 5.981 9.768 13.300 12.700 13.275 14.100 Depoter 4.472 5.662 7.783 13.688 18.860 19.500 18.763 21.600 Samlet forretningsomfang 19.617 22.513 31.272 49.926 74.308 67.700 68.163 76.300 (udlån, indlån, garantier og depoter) Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat (pct. p.a.) 18 33 39 49 30 26 33 24 Basisindtjening i pct. af egenkapital (p.a.) 17 15 26 28 28 23 27 22 Driftsudgifter i pct. af basisindtægter 63 60 54 47 42 47 45 46 Gennemsnitligt antal udestående aktier (mio. stk.) 9,6 9,5 9,2 10,7 11,3 11,4 11,1 11,4 Resultat i kr. pr. udestående aktie 3 6 8 14 12 10 47 44 Børskurs pr. aktie 88 189 270 600 628-657 - Indre værdi pr. udestående aktie 89 104 120 162 220 226 219 278 Solvensprocent 13 12 10 10 12 13 13 13 Kernekapitalprocent 8 8 7 7 7 8 8 8 Antal heltidsmedarbejdere (gns) 366 398 416 498 570 575 526 607 8
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 HOVEDTAL 1. KVARTAL 2007 (mio. kr.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året 2006 2006 2006 2006 2007 2007 2006 2007 Basisindtjening Netto renter og udbytter 155 164 173 188 209 198 680 854 Netto gebyrer og provisioner 65 75 66 88 80 73 294 311 Kursreguleringer m.v. * 9 10 6 7 11 5 32 18 Andre driftsindtægter (netto) 1 2 1 2 0 0 6-1 Basisindtægter 230 251 246 285 300 276 1.012 1.182 Driftsudgifter 108 105 100 145 125 130 458 544 Nedskrivninger på udlån m.v. 3 2-31 9 1 1-17 3 Basisindtjening 119 144 177 131 174 145 571 635 Avance ved salg af Totalkreditaktier 0 0 43 0 0 0 43 0 Beholdningsindtjening 91-124 21 92 10 17 80 47 Periodens resultat før skat 210 20 241 223 184 162 694 682 Skat 58 5 54 60 50 44 177 187 Periodens resultat 152 15 187 163 134 118 517 495 * Kursregulering af anlægsaktier samt kundeindtjening på valuta. Resultatopgørelse Netto renter og udbytter 152 162 166 179 201 190 659 800 Netto gebyrer og provisioner 62 74 62 86 78 71 284 302 Kursreguleringer 106-112 81 109 31 32 184 126 Andre driftsindtægter (netto) 1 2 1 2 0 0 6-1 Udgifter til personale og administration 104 100 96 138 120 125 438 523 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4 4 5 7 5 5 20 21 Nedskrivninger på udlån m.v. 3 2-31 9 1 1-17 3 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 1 1 0 0 2 2 Periodens resultat før skat 210 20 241 223 184 162 694 682 Skat 58 5 54 60 50 44 177 187 Periodens resultat 152 15 187 163 134 118 517 495 Balance Udlån 16.239 18.807 20.518 23.765 26.934 23.700 23.765 26.500 Indlån 10.231 10.964 11.436 12.360 15.214 11.800 12.360 14.100 Efterstillede kapitalindskud 999 1.099 1.099 2.121 2.124 2.124 2.121 2.099 Egenkapital 1.732 1.583 1.829 2.494 2.467 2.578 2.494 3.167 Aktiekapital 114 114 114 114 114 114 114 125 Balance 20.153 22.884 25.735 30.052 33.765 29.800 30.052 32.700 Garantier 9.768 11.074 11.983 13.275 13.300 12.700 13.275 14.100 Depoter 13.688 15.741 16.335 18.763 18.860 19.500 18.763 21.600 Samlet forretningsomfang 49.926 56.586 60.272 68.163 74.308 67.700 68.163 76.300 (udlån, indlån, garantier og depoter) Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat (pct. p.a.) 49 5 57 41 30 26 33 24 Basisindtjening i pct. af egenkapital (p.a.) 28 35 42 24 28 23 27 22 Driftsudgifter i pct. af basisindtægter 47 42 41 51 42 47 45 46 Gennemsnitligt antal udestående aktier (mio. stk.) 10,7 10,6 10,5 11,0 11,3 11,4 11,1 11,4 Resultat i kr. pr. udestående aktie 14 2 18 15 12 10 47 44 Børskurs pr. aktie 600 570 610 657 628-657 - Indre værdi pr. udestående aktie 162 151 173 219 220 226 219 278 Solvensprocent 10 9 9 13 12 13 13 13 Kernekapitalprocent 7 6 7 8 7 8 8 8 Antal heltidsmedarbejdere (gns) 498 515 533 555 570 575 526 607 9
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 FEMÅRSOVERSIGT OVER NØGLETAL Procent 2003 2004 2005 2006 2007 Indtjening Kvartalets egenkapitalforrentning før skat 4,4 8,2 9,7 12,2 7,4 Kvartalets egenkapitalforrentning efter skat 3,1 5,9 6,9 8,8 5,4 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,47 1,95 2,25 2,88 2,45 Aktieafkast Kvartalets resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr. 38,4 84,0 114,8 195,2 162,0 Kvartalets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr. 27,2 60,1 80,8 141,2 118,3 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) kr. 893 1.042 1.200 1.622 2.196 Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse kr. 100) 0,99 1,81 2,25 3,70 2,86 Markedsrisiko Renterisiko 4,3 3,6 0,9 0,4-1,5 Valutaposition 6,4 9,1 14,9 37,5 16,7 Valutarisiko 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,5 2,6 1,9 1,1 0,6 Kvartalets nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Summen af store engagementer 129,5 197,7 300,4 337,2 180,9 Kvartalets udlånsvækst 2,2 4,2 11,1 8,5 13,3 Udlån i forhold til egenkapital 7,5 7,4 9,8 9,4 10,9 Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 142,1 141,3 164,0 161,2 178,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 96,6 71,8 47,7 26,1 45,2 Solvens og kapital Solvensprocent 12,9 11,9 9,6 9,8 11,9 Kernekapitalprocent 8,2 8,0 7,0 7,2 7,3 Sammenligningstal for 2003 er i overensstemmelse med Finanstilsynets overgangsbestemmelser ikke omberegnet efter ny regnskabspraksis. 10
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 SEGMENTREGNSKAB 1. KVARTAL 2007 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. (mio. kr.) Året Året 2003 2004 2005 2006 2007 2007 2006 2007 Filialer Basisindtægter 67,9 65,9 84,4 108,0 137,2 138,0 480,9 585,5 Driftsomkostninger 51,9 56,9 63,7 77,3 80,2 85,6 311,9 354,9 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 16,0 9,0 20,7 30,7 57,0 52,4 169,0 230,6 Allokeret kapital 360,8 366,2 482,5 705,4 1.066,9 1.001,0 836,7 1.057,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 17,7 9,8 17,2 17,4 21,4 20,9 20,2 21,8 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 76,4 86,3 75,5 71,6 58,5 62,0 64,9 60,6 Erhverv* Basisindtægter 31,7 37,0 48,5 77,7 110,6 101,1 361,5 434,3 Driftsomkostninger 8,1 7,9 8,4 11,3 11,7 12,7 50,3 52,2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 23,6 29,1 40,1 66,4 98,9 88,4 311,2 382,1 Allokeret kapital 221,4 232,8 334,4 577,9 1.074,4 1.024,5 777,8 1.043,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 42,6 50,0 48,0 46,0 36,8 34,5 40,0 36,6 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 25,6 21,4 17,3 14,5 10,6 12,6 13,9 12,0 Kapitalforvaltning Basisindtægter 7,4 13,8 14,2 30,1 23,6 10,4 93,5 49,0 Driftsomkostninger 4,6 4,2 3,7 4,9 4,9 5,7 21,6 24,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 2,8 9,6 10,5 25,2 18,7 4,7 71,9 24,6 Allokeret kapital 66,2 97,8 160,7 209,7 289,5 266,1 232,9 271,7 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 16,9 39,3 26,1 48,1 25,8 7,1 30,9 9,1 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 62,2 30,4 26,1 16,3 20,8 54,8 23,1 49,8 Øvrige poster -0,1-0,1 0,1 0,3 0,1 0,3 1,5 1,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. i alt 42,3 47,6 71,4 122,6 174,7 145,8 553,6 638,7 * Omfatter Team Erhverv, Roskilde. I de enkelte segmenter indgår en egenkapitalandel svarende til 7,5 % af områdets gennemsnitlige risikovægtede poster. 11
ROSKILDE BANK LEDELSESBERETNING 1. KVARTAL 2007 SEGMENTREGNSKAB 1. KVARTAL 2007 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. (mio. kr.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året 2006 2006 2006 2006 2007 2007 2006 2007 Filialer Basisindtægter 108,0 116,7 120,9 135,3 137,2 138,0 480,9 585,5 Driftsomkostninger 77,3 69,6 66,2 98,8 80,2 85,6 311,9 354,9 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 30,7 47,1 54,7 36,5 57,0 52,4 169,0 230,6 Allokeret kapital 705,4 787,5 864,1 988,7 1.066,9 1.001,0 836,7 1.057,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 17,4 23,9 25,3 14,8 21,4 20,9 20,2 21,8 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 71,6 59,6 54,8 73,0 58,5 62,0 64,9 60,6 Erhverv* Basisindtægter 77,7 88,6 90,3 104,9 110,6 101,1 361,5 434,3 Driftsomkostninger 11,3 10,5 9,3 19,2 11,7 12,7 50,3 52,2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 66,4 78,1 81,0 85,7 98,9 88,4 311,2 382,1 Allokeret kapital 577,9 712,2 860,5 962,7 1.074,4 1.024,5 777,8 1.043,5 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 46,0 43,9 37,7 35,6 36,8 34,5 40,0 36,6 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 14,5 11,9 10,3 18,3 10,6 12,6 13,9 12,0 Kapitalforvaltning Basisindtægter 30,1 24,5 13,9 25,0 23,6 10,4 93,5 49,0 Driftsomkostninger 4,9 4,5 4,2 8,0 4,9 5,7 21,6 24,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. 25,2 20,0 9,7 17,0 18,7 4,7 71,9 24,6 Allokeret kapital 209,7 228,8 247,5 244,4 289,5 266,1 232,9 271,7 Basisindtjening i pct. p.a. af allokeret kapital 48,1 35,0 15,7 27,8 25,8 7,1 30,9 9,1 Driftsomkostninger i pct. af basisindtægter 16,3 18,4 30,2 32,0 20,8 54,8 23,1 49,8 Øvrige poster 0,3 0,5 0,3 0,4 0,1 0,3 1,5 1,4 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån m.v. i alt 122,6 145,7 145,7 139,6 174,7 145,8 553,6 638,7 * Omfatter Team Erhverv, Roskilde. I de enkelte segmenter indgår en egenkapitalandel svarende til 7,5 % af områdets gennemsnitlige risikovægtede poster 12
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 Anvendt regnskabspraksis Generelt Kvartalsrapporten for Roskilde Bank er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Kvartalsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede virksomheder. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2006. 13
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 RESULTATOPGØRELSE FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 2007 2006 1 Renteindtægter 455.684 245.549 2 Renteudgifter 255.205 94.782 Netto renteindtægter 200.479 150.767 Udbytte af aktier m.v. 330 488 3 Gebyrer og provisionsindtægter 87.337 70.045 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9.470 7.624 Netto rente- og gebyrindtægter 278.676 213.676 4 Kursreguleringer 31.252 106.253 5 Andre driftsindtægter -18 736 6 Udgifter til personale og administration 120.052 103.332 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5.261 4.432 Andre driftsudgifter 95 154 7 Nedskrivninger på udlån m.v. 1.228 3.513 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 134 315 Periodens resultat før skat 183.408 209.549 9 Skat 49.530 57.994 Periodens resultat 133.878 151.555 14
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 BALANCE FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) Aktiver 31.03.07 31.12.06 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 182.954 679.599 10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.159.839 3.056.695 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 26.933.627 23.764.809 11 Obligationer til dagsværdi 1.060.788 1.363.568 11 Obligationer til amortiseret kostpris 412.313 412.491 Aktier m.v. 467.320 437.997 Kapitalandele i associerede virksomheder 10.000 10.000 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 11.302 11.168 Immaterielle aktiver 3.351 3.397 Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme 102.459 98.808 Øvrige materielle aktiver 37.853 38.262 Andre aktiver 370.925 165.071 Periodeafgrænsningsposter 12.616 9.842 Aktiver i alt 33.765.347 30.051.707 Passiver Gæld 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 13.270.548 12.569.165 13 Indlån og anden gæld 15.214.284 12.360.108 Aktuelle skatteforpligtelser 85.967 59.182 Andre passiver 530.751 368.294 Periodeafgrænsningsposter 508 1.857 Gæld i alt 29.102.058 25.358.606 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 10.400 10.400 Hensættelser til udskudt skat 34.500 34.500 Hensættelser til tab på garantier 27.775 32.837 Hensatte forpligtelser i alt 72.675 77.737 14 Efterstillede kapitalindskud 2.124.013 2.121.435 15 Egenkapital: Aktiekapital 114.073 114.073 Lovpligtige reserver 126.210 126.210 Overført overskud 2.226.318 2.219.424 Foreslået udbytte 0 34.222 Egenkapital i alt 2.466.601 2.493.929 Passiver i alt 33.765.347 30.051.707 Eventualforpligtelser 16 Garantier m.v. 13.300.042 13.275.250 17 Andre eventualforpligtelser 0 0 Eventualforpligtelser i alt 13.300.042 13.275.250 15
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 1. KVARTAL 2007 Egenkapitalforklaring (mio. kr.) 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året 2006 2007 2007 2006 2007 Egenkapital primo 1.705 2.494 2.494 1.705 2.494 Periodens resultat 152 134 118 517 495 Tilgang/afgang egne aktier -98-127 0 299-130 Kapitaludvidelse 0 0 0 0 342 Udbetalt udbytte -27-34 -34-27 -34 Egenkapital ultimo 1.732 2.467 2.578 2.494 3.167 Aktiekapitalen udgør 114,1 mio. kr. Antal udstedte aktier á 10 kr. udgør 11.407.320 stk. Antal udestående aktier (efter fradrag af egne aktier) udgør 11.230.918 stk. Solvensopgørelse (mio. kr.) 1. kvt. 1. kvt. 1. kvt. Året Året 2006 2007 2007 2006 2007 Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital på 350 mio. kr.) efter fradrag 1.810 2.803-2.788 - Supplerende kapital efter fradrag 680 1.749-1.753 - Basiskapital 2.490 4.552-4.541 - Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen 15.138 26.061-22.825 - Vægtede poster under stregen 6.508 8.654-9.083 - Vægtede poster med markedsrisiko i handelsbeholdningen 3.641 3.392-3.363 - Vægtede poster i alt 25.287 38.107-35.271 - Solvensprocent 9,8 11,9 13,0 12,8 13,0 Kernekapitalprocent 7,2 7,3 8,0 7,9 8,0 Lovkrav til solvensprocent 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 Basisindtjening og beholdningsindtjening samt den officielle regnskabsopstilling (mio. kr.) 1. kvt. 2006 1. kvt. 2007 Basisind- Behold- Basisind- Beholdtjening ningsind- tjening ningsindtjening I alt* tjening I alt* Netto renteindtægter 154,9-4,2 150,7 209,2-8,7 200,5 Udbytte af aktier m.v. 0,0 0,5 0,5 0,0 0,3 0,3 Netto gebyrer- og provisioner 64,8-2,4 62,4 80,1-2,3 77,8 Netto rente- og gebyrindtægter 219,7-6,1 213,6 289,3-10,7 278,6 Kursreguleringer (inkl. resultat i tilknyttede virksomheder) 10,1 96,5 106,6 10,8 20,5 31,3 Andre driftsindtægter (netto) 0,6 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 Driftsudgifter 107,7 0,0 107,7 125,3 0,0 125,3 Nedskrivninger på udlån m.v. 3,5 0,0 3,5 1,2 0,0 1,2 Resultat før skat 119,2 90,4 209,6 173,6 9,8 183,4 * Finanstilsynets officielle regnskabsopstilling i sammendrag Basisindtjeningen er defineret som den samlede indtjening eksklusive beholdningsindtjeningen. I basisindtjeningen indgår afkast af finansielle anlægsaktier, resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder samt kundeindtjening på valuta. Beholdningsindtjeningen udgør afkastet af beholdning af obligationer, aktier og finansielle instrumenter samt kursregulering af valuta (egenbeholdning). Beholdningsindtjeningen er opgjort efter fradrag af udgifter til funding og omkostninger. 16
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 2007 2006 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 28.004 7.322 Udlån og andre tilgodehavender 412.582 217.711 Obligationer 10.218 8.978 Afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter 5.065 10.752 Rentekontrakter -185 786 I alt renteindtægter 455.684 245.549 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 123.049 38.521 Indlån og anden gæld 105.390 43.502 Efterstillede kapitalindskud 26.766 12.759 I alt renteudgifter 255.205 94.782 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 31.743 27.973 Betalingsformidling 7.377 6.162 Lånesagsgebyrer 13.784 12.566 Garantiprovision 30.583 19.705 Øvrige gebyrer og provisioner 3.850 3.639 I alt gebyrer og provisionsindtægter 87.337 70.045 4 Kursreguleringer Obligationer 9.563 94.306 Aktier m.v. 12.213 43.535 Valuta 9.387 11.136 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 89-42.724 I alt kursreguleringer 31.252 106.253 5 Andre driftsindtægter Nettoresultat af drift af fast ejendom -132 606 Øvrige poster 114 130 I alt andre driftsindtægter -18 736 17
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 2007 2006 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Direktion* 2.317 1.501 Pensionsafdækning overfor bankens direktion 0 6.308 Bestyrelse 263 263 I alt 2.580 8.072 * Fra og med november 2006 udgør direktionen to personer mod tidligere én. Personaleudgifter: Lønninger 54.331 49.826 Pensioner 7.846 6.787 Udgifter til social sikring 6.355 4.977 I alt 68.532 61.590 Øvrige administrationsudgifter 48.940 33.670 I alt udgifter til personale og administration 120.052 103.332 Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede udgør i kvartalet 570 498 Aktiebaseret incitamentsprogram til bankens Lederråd er omtalt under "Corperate Governace" på bankens hjemmeside. Herudover henvises til nærmere beskrivelse i bankens årsrapport 2006. 7 Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger i årets løb, individuelt 36.505 20.494 Nedskrivninger i årets løb, gruppevis 0 13.629 Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år, individuelt 28.663 28.382 Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år, gruppevis 0 0 Endelig tabt ikke tidligere individuelt nedskrevet 983 398 Indgået på tidligere individuelle afskrevne fordringer 457 290 Renteindtægter af nedskrevne fordringer 2.977 2.336 Hensættelser på garantier m.v., individuelt 0 0 Hensættelser på garantier m.v., gruppevis 0 0 Tilbageførsel af hensættelser tidligere år, individuelt 4.163 0 Nedskrivninger på udlån m.v. 1.228 3.513 Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo 159.682 162.544 Nedskrivninger i årets løb 36.505 20.494 Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år 28.663 28.382 Endelig tabt tidligere nedskrevet 3.104 6.939 Akkumulerede nedskrivninger ultimo 164.420 147.717 Gruppevis nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo 74.332 95.672 Nedskrivninger i årets løb 0 13.629 Tilbageførsel af nedskrivninger tidligere år 0 0 Akkumulerede nedskrivninger ultimo 74.332 109.301 I alt nedskrivninger på udlån m.v. 238.752 257.018 18
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 7 Nedskrivninger på udlån m.v. - fortsat 2007 2006 Individuelle hensættelser på garantier m.v. Hensat primo 9.379 7.425 Hensat i årets løb 0 0 Tilbageførsel af hensættelser tidligere år 4.163 0 Hensat ultimo 5.216 7.425 Gruppevis hensættelser på garantier m.v. Hensat primo 14.520 12.691 Hensat i årets løb 0 0 Hensat ultimo 14.520 12.691 Forudbetalt garantiprovision 8.039 7.568 I alt hensættelser på garantier m.v. 27.775 27.684 Nedskrivninger og hensættelser i alt 266.527 284.702 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 134 315 I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 134 315 9 Skat Beregnet skat af periodens resultat 49.530 57.994 Gældende skatteprocent pct. 28 28 Skattefri kursregulering, anlægsaktier pct. -1-1 Effektiv skatteprocent pct. 27 27 19
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 31.03.07 31.12.06 10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Danmarks Nationalbank (Indskudsbeviser) 3.345.140 2.496.360 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 814.699 560.335 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.159.839 3.056.695 11 Obligationer Obligationer til dagsværdi 1.060.788 1.363.568 Obligationer til amortiseret kostpris (rentebærende aktieindekserede obligationer) 412.313 412.491 Obligationer i alt 1.473.101 1.776.059 Obligationer til amortiseret kostpris til dagsværdi 414.761 402.051 Aktieindekserede obligationer 1.262.909 1.442.499 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Danmarks Nationalbank 0 0 Kreditinstitutter 13.270.548 12.569.165 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 13.270.548 12.569.165 Langfristet finansiering (Committed Lines) 8.976.989 8.616.190 Heraf udnyttet 8.976.989 8.616.190 13 Indlån og anden gæld På anfordring 11.011.633 8.616.089 Med opsigelsesvarsel 631.514 715.621 Tidsindskud 2.815.506 2.288.464 Særlige indlånsformer 755.631 739.934 I alt indlån og anden gæld 15.214.284 12.360.108 14 Efterstillede kapitalindskud Udløbsdato Rentesats Renter m.v. Valuta Restgæld Restgæld 14.12.2010 (fast rente) 7,80% 4.388 DKK 225.000 225.000 10.06.2013 (fast rente) 3,72% 1.834 DKK 200.000 200.000 01.11.2013 (fast rente) 3,61% 890 DKK 100.000 100.000 07.11.2014 (variabel rente) 4,97% 2.734 NOK 229.425 226.275 16.11.2014 (variabel rente) 4,82% 2.410 DKK 200.000 200.000 01.12.2014 (fast rente) 4,82% 7.181 EUR 596.064 596.480 31.10.2015 (variabel rente) 4,65% 2.599 EUR 223.524 223.680 Ubestemt (hybrid kernekapital) (fast rente) 5,91% 1.457 DKK 100.000 100.000 Ubestemt (hybrid kernekapital) (fast rente) 5,31% 3.273 DKK 250.000 250.000 I alt 26.766 2.124.013 2.121.435 Alle indskud er uamortisable. 2.109 mio. kr. medregnes ved opgørelse af basiskapitalen. 15 Egenkapital Bankens aktiekapital udgør nominelt 114,1 mio. kr. fordelt på 11.407.320 aktier á 10 kr. Antal udestående aktier udgør 11.230.918 stk. Der er ingen meddelelser i henhold til Aktieselskabslovens 28a. 20
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 NOTER FOR 1. KVARTAL 2007 Note (1.000 kr.) 31.03.07 31.12.06 16 Garantier Finansgarantier 5.671.729 5.978.176 Tabsgarantier for realkreditudlån 3.510.360 3.312.753 Øvrige garantier 4.117.953 3.984.321 Garantier m.v. i alt 13.300.042 13.275.250 17 Andre eventualforpligtelser Banken har indgået huslejekontrakter med udlejere af fast ejendom. Huslejeforpligtelsen indtil lovligt opsigelsevarsel udgør 108 mio. kr. Direktionen og et begrænset antal medarbejdere er ansat på vilkår som medfører at de har krav på en fratrædelses- og/eller pensionsgodtgørelse ud over sædvanlige ansættelsesvilkår, hvis de afskediges før de kan pensioneres. 21
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 KONCERN-/SELSKABSOVERSIGT (1.000 kr.) Roskilde Bank ejer følgende dattervirksomheder og Årsrapport 2006 assoccierede virksomheder, hjemhørende i Roskilde: Nom. Resultat Egenkapital Ejerandel 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Ejendomsselskabet Hersegade A/S dattervirksomhed 100% 7.000 1.281 10.210 VICH 6320 A/S dattervirksomhed 100% 500 13 553 BOLIGmægleren A/S dattervirksomhed 52% 750 1 777 CAT Invest I A/S associeret virksomhed 22% 1.000 0 45.000 Ejendomsselskabet Hersegade A/S har tidligere forestået bankens ud- og ombygning af hovedsædet i Roskilde. Selskabet foretager nu udlejning af lokaler. VICH 6320 A/S er uden aktivitet. BOLIGmægleren A/S er et serviceselskab for bankens samarbejde med 13 ejendomsmæglere (16 boligbutikker). Det er selskabets formål at levere serviceydelser til ejendomsformidling samt sikre forretningsgrundlaget for aktiviteterne på boligområdet. CAT Invest I A/S er et nystiftet ventureselskab. Selskabernes regnskaber er indarbejdet i Roskilde Banks regnskab efter indre værdis metode. Datterselskaberne udgør hver for sig og tilsammen en ubetydelig del af moderselskabets virksomhed. Ud fra et væsentlighedsprincip udarbejder Roskilde Bank ikke koncernregnskab. 22
ROSKILDE BANK KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2007 LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Bestyrelsen og Arne Wilhelmsen som medlem af direktionen har aflagt kvartalsrapport for 1. kvartal 2007. Kvartalsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, ligesom kvartalsrapporten efter vores opfattelse indeholder de oplysninger der er relevante for at bedømme bankens økonomiske forhold. Det er derfor vores opfattelse, at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt af resultatet af bankens aktiviteter for 1. kvartal 2007. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Roskilde, 26. april 2007 Direktionen Arne Wilhelmsen Bestyrelsen Peter Müller formand Niels Krüger næstformand Ove Holm Peter Holm Asger Ib Mardahl-Hansen Linda C. Larsen 23