side 1 af 8 OMX Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 Postboks 1040 1007 København K Fondsbørsmeddelelse nr.8/2008 Kvartalsrapport, 1. kvartal Foreningen Fast Ejendom f.m.b.a. Tuborg Boulevard 12 2900 Hellerup Tlf. 70 27 17 80 Fax. 70 27 17 90 www.fastejendom.dk CVR-nr. 28 490 747 30. april 2008 Kvartalsrapport for første kvartal 2008 - Foreningen Fast Ejendom, Dansk Ejendomsportefølje f.m.b.a. Bestyrelsen for Foreningen Fast Ejendom, Dansk Ejendomsportefølje f.m.b.a. har dags dato godkendt det konsoliderede regnskab for første kvartal 2008, der ikke er revideret. Af væsentlige begivenheder kan nævnes: Foreningen har i første kvartal realiseret et resultat på 0,1 mio. kr. efter værdireguleringer og skat svarende til en forrentning af medlemmernes formue med 0,18 pct. Resultatet er påvirket negativt med 6,2 mio. kr. som følge af, at værdien af Foreningens to renteswaps er faldet i første kvartal. Resultatet er desuden påvirket negativt af kursregulering af prioritetsgælden med 2,0 mio. kr. Begge forhold er en følge af den faldende rente i løbet af første kvartal. Foreningen har i løbet af første kvartal erhvervet en erhvervsejendom i Ringsted til en købesum på 73,0 mio. kr. Medlemmernes formue udgjorde ved kvartalets afslutning 500,9 mio. kr., svarende til en indre værdi på 120,99 før udbetaling af udbytte for 2007. For hele 2008 forventer Foreningen fortsat et resultat i niveauet 35 mio. kr. efter skat svarende til en forrentning af medlemmernes formue med ca. 7 %. For yderligere oplysninger kontakt venligst bestyrelsesformand Niels Roth, 40 11 02 11 eller direktør Lars Frederiksen, 70 27 17 80
side 2 af 8 Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning 3 Hoved og nøgletal 4 Ledelsesberetning 4 Periodens resultat 4 Begivenheder i 1. kvartal 2008 5 Begivenheder efter regnskabsperiodens udløb 5 Ejendomsportefølje 6 Forventninger til hele 2008 7 Indre værdi 7 Anvendt regnskabspraksis 7 Koncernregnskab 8
side 3 af 8 Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for første kvartal 2008 for Foreningen Fast Ejendom, Dansk Ejendomsportefølje f.m.b.a. Kvartalsrapporten, som er urevideret, er aflagt i overensstemmelse med gældende indregnings- og målingsbestemmelser i International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2008 samt af resultatet af koncernens aktiviteter for perioden 1. januar 31. marts 2008. København, den 30. april 2008 Niels Roth formand Flemming Borreskov næstformand Jesper Bo Hansen Frank Pedersen Ole Kamstrup Henning Balle Kristensen
side 4 af 8 Hoved- og nøgletal, Foreningen Fast Ejendom (koncernen) Beløb i t.kr. Resultatopgørelse 1.1.-31.3. 2008 1.1.-31.3. 2007 Indtægter 22.402 14.262 Driftsomkostninger -5.334-3.674 Salgs- og administrationsomkostninger -4.588-3.265 Resultat af primær drift 12.480 7.323 Værdiregulering af ejendomme 4.814 7.844 Finansielle poster netto -17.208-5.243 Periodens resultat før skat 86 9.924 Skat af periodens resultat 808-2.268 Periodens resultat 894 7.656 Balance Investeringsejendomme 1.251.414 842.307 Aktiver i alt 1.262.812 862.021 Medlemmernes formue 500.911 289.486 Nøgletal Foreningskapitalandel 40 % 34 % Forrentning af medlemmernes formue 0,18 % 2,69 % Indre værdi pr. foreningsbevis 120,99 113,97 Børskurs 114,00 111,00 Ledelsesberetning Periodens resultat Foreningen har i første kvartal 2008 realiseret et resultat på 0,9 mio. kr. efter værdireguleringer og skat. Resultatet er påvirket negativt med 6,2 mio. kr. som følge af, at værdien af Foreningens to renteswaps er faldet i første kvartal. Resultatet er desuden påvirket negativt af kursregulering af prioritetsgælden med 2,0 mio. kr. Begge forhold er en følge af den faldende rente i løbet af første kvartal.
side 5 af 8 Resultatet af periodens primære drift blev 12,5 mio. kr., mens værdireguleringer af Foreningens ejendomme udgjorde 4,8 mio. kr. Periodens resultat uden hensyntagen til renteswaps og regulering af prioritetsgæld udgør før skat 8,2 mio. kr., hvilket er i overensstemmelse med forventningerne. Foreningens aktiver består af ejendomme (1.251,4 mio. kr.) samt omsætningsaktiver (11,4 mio. kr., heraf likvider 4,0 mio. kr.). Medlemmernes formue udgjorde pr. 31. marts 500,9 mio. kr. Ultimo perioden havde Foreningen en prioritetsgæld på 703,3 mio. kr. Realkreditlån er optaget med halvårlig rentefastsættelse (CIBOR 6) og banklån med månedsvis rentefastsættelse. Soliditetsgraden ultimo perioden var 40 pct. Begivenheder i 1. kvartal 2008 Foreningen har i løbet af første kvartal erhvervet en erhvervsejendom i Ringsted til en købesum på 73,0 mio. kr. Begivenheder efter regnskabsperiodens udløb Efter regnskabsperiodens udløb har Foreningen på sin ordinære generalforsamling den 22. april 2008 efter bestyrelsens indstilling besluttet at udlodde udbytte for 2007 med 4,65 pct. svarende til 4,65 kr. pr investeringsbevis eller i alt 19,3 mio. kr. På generalforsamlingen blev direktør Henning Balle Kristensen indvalgt i bestyrelsen. Der har ikke efter regnskabsperiodens udløb og frem til offentliggørelsen af denne kvartalsrapport i øvrigt fundet begivenheder sted, som i væsentlig grad påvirker resultatet eller balancen.
side 6 af 8 Foreningens ejendomsportefølje pr. 31. marts 2008 Ejendom/type Dagsværdi Porteføljeandel Udlejningsareal i m2 Kontor Produktionsvej 12 2600 Glostrup 1.459 Produktionsvej 14 2600 Glostrup 1.459 Produktionsvej 24 2600 Glostrup 1.404 Produktionsvej 26 2600 Glostrup 1.484 Lykkesholms Allé 100-102 8260 Viby J 1.800 Tomsagervej 3 8230 Åbyhøj 550 Tomsagervej 7 8230 Åbyhøj 750 Sydmarken 42 2860 Søborg 2.917 Vadstrupvej 35-43 2880 Bagsværd 5.919 Baltorpvej 154-158 2750 Ballerup 13.386 Aldersrogade 6C 2100 Kbh. Ø. 2.733 Ørbækvej 268 5220 Odense 2.433 Kontor i alt 447.096.837 35,7% 36.294 Butik Mølledamsvej 2 3460 Birkerød 2.446 Rugårdsvej 48-50 5000 Odense 5.173 Butik i alt 55.364.929 4,4% 7.619 Lager og produktion Hjulmagervej 6 7100 Vejle 7.036 Gunnar Clausens Vej 26 A 8260 Viby J 3.220 Gunnar Clausens Vej 26 B 8260 Viby J 2.089 Gunnar Clausens Vej 26 C 8260 Viby J 1.717 Gunnar Clausens Vej 36 8260 Viby J 1.430 Gunnar Clausens Vej 40 8260 Viby J 4.720 Gunnar Clausens Vej 58 8260 Viby J 1.703 Rudolfgårdsvej 9 8260 Viby J 1.234 Mørupvej 9 7400 Herning 9.777 Hvidelvej 19 7400 Herning 3.806 Sletvej 38-40 8310 Tranbjerg 12.364 Jens Juuls Vej 2 8260 Viby J 5.036 Handelsvej 21 5260 Odense 11.678 Handelsvej 28 5260 Odense 8.199 Handelsvej 30-32 5260 Odense 6.340 Vesterlundvej 6 2730 Herlev 3.260 Bredebjergvej 1 2630 Taastrup 12.436 Kærup Industrivej 4100 Ringsted 14.438 Lager og produktion i alt 611.036.555 48,8% 110.482 Bolig Skipperstræde 6000 Kolding 5.474 Rådhusvej 11-13 2920 Charlottenlund 2.523 Bolig i alt 136.255.818 10,9% 7.997 Grunde Gunnar Clausens Vej 52 8260 Viby J 2.849 Tomsagervej 5 8230 Åbyhøj 602 Grunde i alt 1.660.000 0,1% 3.451 Grand total 1.251.414.139 100,0% 165.843
side 7 af 8 Forventninger til hele 2008 For hele 2008 forventer Foreningens bestyrelse et resultat i niveauet 35 mio. kr. efter skat svarende til en forrentning af Foreningens kapital på ca. 7 pct. Indre værdi Foreningens indre værdi beregnes dagligt og offentliggøres ligeledes dagligt via fondsbørsen. Opgørelsen af indre værdi tager højde for ændringer i værdien af Foreningens aktiver og passiver opgjort til dagsværdi samt resultatet af den løbende drift. Den indre værdi udgjorde pr. 31. marts 120,99 før udlodning af udbytte for 2007. Efter udlodning af udbytte udgør den indre værdi 116,34. Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten, som er urevideret, er udarbejdet i overensstemmelse med gældende indregnings- og målingsbestemmelser i International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Kvartalsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som årsrapporten for 2007, hvortil der henvises.
side 8 af 8 Koncernregnskab, Foreningen Fast Ejendom (t. kr.) Resultatopgørelse 1.1.-31.3. 2008 1.1.-31.3. 2007 Indtægter 22.402 14.262 Driftsomkostninger -5.334-3.674 Salgsomkostninger -1.051-636 Administrationsomkostninger -3.537-2.629 Finansielle indtægter 48 49 Finansielle udgifter -17.256-5.292 Skat af periodens resultat 808-2.268 Opskrivninger på ejendom 5.750 8.611 Nedskrivninger på ejendom -936-767 Periodens resultat 894 7.656 Balance Anlægsaktiver primo 1.172.373 760.545 Tilgang, anlægsaktiver 74.227 73.918 Opskrivning/nedskrivning 4.814 7.844 Anlægsaktiver i alt 1.251.414 842.307 Andre tilgodehavender 6.012 8.787 Udskudt skat 0 3.272 Tilgodehavende moms 1.317 630 Tilgodehavender i alt 7.329 12.689 Likvide beholdninger i alt 4.069 7.025 Omsætningsaktiver i alt 11.398 19.714 Aktiver i alt 1.262.812 862.021 Foreningskapital 414.000 254.000 Overkurs 27.690 8.890 Andre reserver 0 2.274 Overført tidligere år 58.327 16.666 Overført resultat 894 7.656 Medlemmernes formue 500.911 289.486 Prioritetsgæld 703.303 505.053 Udskudt skat 24.099 28.166 Skyldige omkostninger 4.617 25.852 Moms 2.888 1.755 Anden kortfristet gæld 26.994 11.709 Anden gæld i alt 761.901 572.535 Passiver i alt 1.262.812 862.021