Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 6. august 2002 Totalkredit A/S Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2002 Bestyrelsen for Totalkredit A/S har på et møde i dag godkendt regnskabet for 1. halvår 2002. Det realiserede resultat samt udviklingen i markedsandel har været særdeles tilfredsstillende. Totalkredits resultat før skat viser et overskud på 160 mio. kr. mod et overskud på 111 mio. kr. i samme periode sidste år og mod 102 mio. kr. budgetteret. I forhold til 1. halvår 2001 er det en fremgang på 44%. Kursreguleringer i 1. halvår 2002 viser en gevinst på 34 mio. kr. mod 38 mio. kr. i samme periode året før og mod 6 mio kr. budgetteret. Nettonyudlånet i halvåret 2002 udgør 12,3 mia. kr. mod 8,8 mia. kr. i 1. halvår 2001 og mod 5,0 mia. kr. budgetteret. Totalkredits andel af bruttoudlånet er steget fra 19 til 21,5%. Andelen af nettonyudlånet er steget fra 30 til 35%. Kapitalgrundlaget er styrket ved udvidelse af aktiekapitalen med 250 mio. kr. Halvårets aktiviteter Konkurrencen på udlån til ejerboliger er fortsat meget hård. Totalkredits markedsposition blev på trods heraf styrket dels som følge af en øget markedsføringsindsats og dels som følge af et effektivt distributionssystem. Kernen i Totalkredits distribution er tilstedeværelse på det lokale marked via lokale og regionale pengeinstitutter. Dette koncept vinder stadig frem.
2 Bruttonyudlånet blev i 1. halvår 2002 på i alt 20,9 mia. kr. svarende til en markedsandel på 21,5%. Til sammenligning var bruttonyudlånet og markedsandelen i 1. halvår 2001 på 14,3 mia. kr. og 19%. Bruttonyudlån 25% 20% 15% 10% 5% 0% 21% 19% 19% 16% 14% 1998 1999 2000 2001 06/2002 Nettonyudlånet blev på i alt 12,3 mia. kr. mod i alt 8,8 mia. kr. i samme periode sidste år. Markedsandelen på nettonyudlån steg hermed til 35% mod 30% i 1. halvår 2001. Nettonyudlån 40% 30% 26% 27% 30% 32% 35% 20% 10% 0% 1998 1999 2000 2001 06/2002 Udlånsbalancen steg i 1. halvår til 116 mia. kr. mod 105 mia. kr. primo året. Totalkredit A/S er med en andel på 16% af den samlede obligationsrestgæld til ejerboliger tredjestørste institut på bestanden. Målt på andel af bruttonyudlån er Totalkredit nu næststørst. Målt på andel af nettonyudlån er Totalkredit størst. Udlån ultimo året i mia. kr. 120 90 60 30 0 116 105 85 72 58 1998 1999 2000 2001 6/2002
3 Regnskabsresultat 1. halvår Resultat før skat og kursregulering blev 126 mio. kr. mod 73 mio. kr. året før. Resultatfremgangen skyldes dels en øget egenkapital og dels en vækst i udlånsbalancen på ca. 23 mia. kr. i forhold til 1. halvår 2001. Kursregulering af fonds viser en samlet gevinst på 34 mio. kr. mod en gevinst på 38 mio. kr. i 2001. De samlede omkostninger er 61 mio. kr. mod 54 mio. kr. i samme periode sidste år. Omkostningsstigningen kan for hovedpartens vedkommende forklares med gennemførelse af et stort edb-omlægningsprojekt. Herudover skal omkostningsstigningen i forhold til 2001 ses i sammenhæng med en vækst i udlånsbalancen på 23 mia. kr. Målt i forhold til udlånet er omkostningspromille 0,6 o / oo, hvilket er uændret i forhold til 1. halvår 2001. Resultat før skat er 160 mio. kr., og efter beregnet skat på 46 mio. kr. udgør periodens resultat 114 mio. kr. mod 84 mio. kr. i 2001. Tab Totalkredit har ikke haft tab. Kapital og solvens Totalkredit udvidede primo april ved nytegning af aktier egenkapitalen med i alt 250 mio. kr. Totalkredit tilbagebetalte samtidig efterstillede kapitalindskud optaget i 1997 med i alt 250 mio. kr. Totalkredits egenkapital inklusive periodens resultat var ultimo halvåret 2.967 mio. kr., og den supplerende kapital var 1.367 mio. kr. Den ansvarlige kapital var herefter 4.335 mio. kr. Solvensprocenten opgjort uden halvårsresultatet var ultimo juni 9,1% mod 10,2% primo året.
4 Rating af Totalkredits obligationer Moody s Investors Service Ltd. har rated Totalkredits obligationer i kapitalcenter C Aaa - den højeste rating, der kan opnås. Forventninger til 2. halvår 2002 Der forventes en fortsat stærk markedsposition, og udlånsbalancen ultimo året forventes at ligge i niveauet 130 mia. kr. Resultat før kursregulering og skat forventes at ligge på samme niveau som i 1. halvår. Finanskalender Totalkredits kvartalsrapport for 3. kvartal 2002 forventes offentliggjort den 12. november 2002. Med venlig hilsen Totalkredit A/S N. Valentin Hansen formand for bestyrelsen Niels Tørslev adm. direktør
Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2002 Anvendt regnskabspraksis Regnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Realkreditloven samt Bekendtgørelse om realkreditinstitutters regnskabsaflæggelse. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2001. Regnskabet er ikke revideret. Resultatopgørelse for 1. januar til 30. juni Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1 Renteindtægter 3.507.077 3.158.654 2 Renteudgifter 3.171.539 2.883.484 Netto renteindtægter 335.538 275.170 Udbytte af kapitalandele 1.013 1.372 Gebyrer og provisionsindtægter 81.535 48.226 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 231.500 198.875 Netto rente- og gebyrindtægter 186.586 125.893 3 Kursreguleringer 34.056 38.150 Andre ordinære indtægter 0 55 4 Udgifter til personale og administration 60.477 53.157 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 584 502 Andre ordinære udgifter 0 0 Tab og nedskrivninger på fordringer 0 269 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 794 1.183 Resultat før skat 160.375 111.353 Skat 46.367 27.440 Resultat 114.008 83.913 Side 5
Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2002 Balance pr. 30. juni Note 1.000 kr. 1.000 kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 29 33 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.412.889 3.722.628 Udlån 116.225.402 93.274.226 Obligationer 3.781.057 3.889.894 Aktier 61.569 62.140 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0 3.056 Materielle aktiver 2.644 2.333 Andre aktiver 70.211 103.188 Periodeafgrænsningsposter 2.167 1.871 Aktiver i alt 124.555.968 101.059.369 PASSIVER Udstedte obligationer 118.722.454 95.498.461 Andre passiver 1.752.697 1.685.810 Efterstillede kapitalindskud 1.113.240 1.366.630 Egenkapital Aktiekapital 470.040 390.949 Overkurs ved emission 779.210 608.301 Andre reserver 1.604.319 1.425.305 Resultat år til dato efter skat 114.008 83.913 Egenkapital i alt 2.967.577 2.508.468 Passiver i alt 124.555.968 101.059.369 Ikke - balanceførte poster Garantier 82 82 Andre forpligtelser 21.933 16.341 Side 6
Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2002 Noter pr. 30. juni Note 1.000 kr. 1.000 kr. 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter 35.619 19.137 Udlån 3.117.145 2.835.811 Bidrag 271.717 218.663 Obligationer - Egne realkreditobligationer 55.627 53.867 - Andre realkreditobligationer 26.357 30.597 Afledte finansielle instrumenter - Rentekontrakter 612 579 Øvrige renteindtægter 0 0 I alt 3.507.077 3.158.654 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter 0 426 Udstedte obligationer 3.134.396 2.844.062 Efterstillede kapitalindskud 37.131 38.996 Øvrige renteudgifter 12 0 I alt 3.171.539 2.883.484 3 Kursreguleringer Obligationer - Egne realkreditobligationer 24.972 12.359 - Andre realkreditobligationer 4.468 7.136 Obligationer i alt 29.440 19.495 Aktier 3.459 18.704 Afledte finansielle instrumenter - Valutakontrakter 720 - Rentekontrakter 437-49 Kursreguleringer i alt 34.056 38.150 Side 7
Totalkredit A/S - regnskab pr. 30. juni 2002 Noter pr. 30. juni Note 1.000 kr. 1.000 kr. 4 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og samarbejdsråd - Direktion 2.509 2.192 - Bestyrelse 374 379 - Samarbejdsråd 94 94 I alt 2.977 2.665 Personaleudgifter - Lønninger 11.850 10.247 - Pensioner 1.217 1.090 - Udgifter til social sikring 1.426 1.255 I alt 14.493 12.592 Øvrige administrationsudgifter 43.007 37.900 I alt 60.477 53.157 Solvens pr. 30. juni 1.000 kr. 1.000 kr. Kernekapital efter fradrag 2.852.369 2.424.555 Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag 3.965.609 3.791.185 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen, herunder poster under stregen 42.694.503 32.628.715 Vægtede poster med markedsrisiko 895.692 1.068.195 Vægtede poster i alt 43.590.195 33.696.910 Solvensprocent opgjort på : Ansvarlig kapital 9,1% 11,3% Kernekapitalens andel 6,5% 7,2% Side 8