København, d. 31. januar 2008 Pressemøde Årsregnskab 2007 - Robust resultat i en turbulent tid
RESUMÉ AF 2007 2007 et begivenhedsrigt år - Høj aktivitet og international finanskrise Tilfredsstillende resultat Global finansiel uro Køb af Sampo Bank Danske Bank og BG Bank fusioneret Introduktion af mange nye produkter til attraktive priser 2
RESUMÉ AF 2007 Regnskab 2007 Vækst i årets resultat på 10 procent Resultatopgørelse Mio. kr. Realiseret 2006 Proforma 2006 2007 Realiseret Indeks Proforma Indeks Indtægter 37.486 43.074 45.063 120 105 Omkostninger 19.485 22.640 25.070 129 111 Resultat før tab på udlån 18.001 20.434 19.993 111 98 Tab på udlån -496-484 687 - - Resultat før skat 18.497 20.918 19.306 104 92 Skat 4.952 5.549 4.436 90 80 Periodens resultat 13.545 15.369 14.870 110 97 Indtægtsfremgang drevet af Stigende nettorenter, trods marginalpres Danske Markets pga. høj aktivitet Omkostninger stiger på grund af integration Beskedent tab på udlån Skattesats nedsat i Danmark 3
RESUMÉ AF 2007 Den internationale finanskrise 4
RESUMÉ AF 2007 Likviditets backup faciliteter - Eksponering reduceret med 12 mia. kr. uændrede trukne lines Mia. kr. 75-21% 50 Totale lines Trukne lines 25 0 Ultimo End 3. Q3 kvartal 07 Ultimo End Q4 2007 07 5
RESUMÉ AF 2007 Stigende afkast i udlandet - Øget rentabilitet i udenlandske aktiviteter Sverige 21% 23% 22% 23% 16% 16% 17% 14% 11% 13% 2004 2005 2006 2007 Q4 2007 2004 2005 2006 2007 Q4 2007 42% 44% 19% 21% 14% 11% 3% -2% 1% Q4 2007 ex total integrationsomkostninger costs 2005 2006 2007 2007 ex total integrationsomkostninger costs 2005-8% 2006 2007 2007 ex total integrationsomkostninger costs Q4 2007 ex total integrationsomkostninger costs 6
RESUMÉ AF 2007 Stigende resultat i udlandet - Høje vækstrater uden for Danmark, som er stabil Resultat før tab og skat 2006 og 2007 +39% -43% Sverige +32% +302m +398m +3% +71% 7
RESUMÉ AF 2007 - Og stigningen fortsætter i 2008 - Norge, Sverige, Irland og Nordirland øger resultatet Resultat før tab og skat 2006, 2007 og 2008 2008E Sverige 2008E 2008E 2008E 2008E 2008E 2008E 8
FORRETNINGSUDVIKLING Finansiel plan 2012 - Fra vision til ambitiøse finansielle mål Vores vision En platform exceptionelle brands Vores mission Den bedste lokale finansielle partner Danske Banking Concept 1 mia. kr. til opgradering af IT platform 2008-2009 Digitalisering af infrastruktur og platform. Acceleration af produktlanceringer i hele koncernen. Indtægter - 2012 > 55 mia. kr. (2007: 45 mia. kr.) O/I-nøgle - 2012 < 45% (2007: 56%) EPS-vækst 2007-2012 Over 8% p.a. i gns. (EPS i 2007: 21,7 kr.) 9
FORRETNINGSUDVIKLING Finansielle mål 2012 - En ambition om at levere profitabel vækst Indtægter og O/I-nøgle 2003 2007 & 2012 minimum mål Mia. kr. % 60 O/I nøgle, højre skala 60 Indtægter Resultat pr aktie (EPS) 2003-2007 & 8% vækstmål (minimum) 50 55 EPS Min. 32 40 50 Gns. vækst >8% 30 45 20 40 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10
FORRETNINGSUDVIKLING Sampo Bank integrationen Integrationsprocessen følger plan November: Køb annonceres Februar: Køb effektueres IT udvikling og testperiode Påsken: Finland konverteres Baltikum konverteres 2006 2007 2008 2009 11
FORRETNINGSUDVIKLING CSR - program for finansiel forståelse - Koncernen vil uddanne og oplyse om privatøkonomi HJEMMESIDE UNDERVISNING RÅDGIVNING 12
REGNSKABSPOSTER Koncernregnskab 2007 - Robust resultat og øgede udenlandske indtægter Resultatopgørelse Proforma Mio. kr. 2006 2007 Indeks Nettorenteindtægter 22.610 24.260 107 Nettogebyrindtægter 8.877 8.788 99 Handelsindtægter 7.280 7.887 108 Øvrige indtægter 2.952 3.010 102 Indtjening fra forsikring 1.355 1.118 83 Indtægter 43.074 45.063 105 Omkostninger 22.640 25.070 111 Resultat før tab på udlån 20.434 19.993 98 Tab på udlån -484 687 - Resultat før skat 20.918 19.306 92 Skat 5.549 4.436 80 Periodens resultat 15.369 14.870 97 Mio. kr. 30.000 20.000 10.000 0 Indtægter +12% +111% 2005 2006 pro forma Danmark Udlandet 2007 Omfatter Bankaktiviteter og Realkredit Danmark 13
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Danmark - Høj indtjening og vellykket integration af BG Bank Udlån 14 pct. Nettorenteindtægter 6pct. Indtægter 3 pct. Resultat før skat 2 pct. Resultat før skat 7.892 mio. kr. 14
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Finland - God aktivitet trods fokus på integration Udlån 12 pct. Nettorenteindtægter 2pct. Indtægter 2 pct. Resultat før skat 59 pct. Resultat før skat 816 mio. kr. 15
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Sverige - Stor resultatfremgang og markant løft i effektivitet Sverige Udlån 17 pct. Nettorenteindtægter 17 pct. Indtægter 15 pct. Resultat før skat 34 pct. Resultat før skat 1.360 mio. kr. Sverige O/I-nøgle 62% 62% 57% 51% 48% 2004 2005 2006 2007 Q4 2007 16
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Norge - Høj vækst og betydelig fremgang i rentabiliteten Udlån 29 pct. Nettorenteindtægter 20 pct. Indtægter 17 pct. Resultat før skat 28 pct. Resultat før skat 1.132 mio. kr. O/I-nøgle 75% 73% 65% 58% 53% 2004 2005 2006 2007 Q4 2007 17
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Nordirland - Betydelig resultatforbedring trods integrationsomkostninger Udlån *) 23 pct. Nettorenteindtægter 8pct. Indtægter 7 pct. Resultat før skat 411 mio. kr. Resultat før skat 307 mio. kr. *) Målt i GBP og ekskl. offentlige lån Egenkapitalforrentning før tab på udlån og skat 42% 44% 14% 3% -2% 2005 2006 2007 2007 ex Q4 2007 ex Integrationsomkostninger integration omkostninger integration total Integrations- total costs costs 18
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Irland - Høj vækst og stigende positivt resultat Udlån 35 pct. Nettorenteindtægter 30 pct. Indtægter 30 pct. Resultat før skat 700 pct. Resultat før skat 208 mio. kr. Egenkapitalforrentning før tab på udlån og skat 19% 21% 11% 1% 2005 2006 2007 2007 ex -8% Q4 2007 ex Integrationsomkostninger integration total Integrationsomkostninger Integrations- integration total costs omkostninger costs 19
REGNSKABSPOSTER Bankaktiviteter Baltikum - Markant resultatfremgang og selektiv forretningsstrategi Udlån 45 pct. Nettorenteindtægter 77 pct. Indtægter 46 pct. Resultat før skat 56 pct. Resultat før skat 306 mio. kr. 20
REGNSKABSPOSTER Realkredit Danmark - Lavere aktivitet, men resultatfremgang Nominelt udlån 6 pct.. Nettorenteindtægter 8pct. Indtægter 5 pct. Resultat før skat 4 pct. Resultat før skat 2.806 mio. kr. 21
REGNSKABSPOSTER Danske Markets - Resultat bedre end forventet trods global finansuro Indtægter 1 pct. Handelsaktiviteter 12 pct. Resultat før skat 12 pct. Resultat før skat 3.419 mio. kr. 22
REGNSKABSPOSTER Danske Capital - Et område i international ekspansion Kapital under forvalt. 2 pct. Indtægter 9 pct. Resultat før tab 2 pct. Resultat før skat 1.065 mio. kr. 23
REGNSKABSPOSTER Danica Pension - God aktivitet, men påvirket af finansiel uro Præmieindtægter 4 pct Investeringsafkast 1,1 pct. Resultat før skat 17 pct. Resultat før skat 1.118 mio. kr. 24
FREMTID Forventninger til 2008 - Fortsat vækst og fremgang, men også prognoseusikkerhed Resultat efter skat op til 7% højere Højere prognoseusikkerhed end normalt pga. finansiel uro Forudsætninger i detaljer! Vægtet økonomisk vækst på 2,5% for DB mod 2,2% som gns. for EU! Svagt faldende renter på kernemarkeder! Lavere udlånsvækst end i 2007! Fortsat, men aftagende uro på kapitalmarkederne! Højere usikkerhed om resultatet på grund af kapitalmarkederne! Risikotillæg i Danica kan indtægtsføres Forventninger i detaljer 2008 bliver endnu et tilfredsstillende år med 5-9% højere indtægter Stigende nettorente- og gebyrindtægter Handelsindtægter lidt under 2007 Højere resultat af forsikringsdrift Omkostninger stiger 2-5% Indregnet investering på 500 mio. kr. Noget højere tab på udlån Resultat efter skat 0-7% højere end 2007 25
SPØRGSMÅL & SVAR Spørgsmål & svar Benyt venligst mikrofonerne foran på sæderne Spørgsmål & svar bliver ikke webcastet www.danskebank.com 26