Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 17 København K Dato: Dato: 23.5.25 23.5.25 Side: 1 Vor ref.: direktionen Telefon: 9633 5 Fondsbørsmeddelelse nr. 1.25 Kvartalsrapport for 1. kvartal 25 Nordjyske Bank realiserer en tilfredsstillende udvikling i såvel forretningsomfang som indtjening. Basisindtjeningen - efter nedskrivninger - er i forhold til samme periode i 24 forbedret med 5,4 mio. kr. - eller 34 pct. fra 15,8 mio. kr. til 21,2 mio. kr. - Resultatet er bedre end forventet. Det samlede forretningsomfang, summen af indlån, udlån og garantier, er forøget med 1,1 mia. kr. til i alt 8,5 mia. kr. - en stigning på 14 procent. Basisindtægterne er forøget med 3,4 mio. kr. - 4,9 pct. - til i alt 72,1 mio. kr. Omkostningerne er vokset med 4,4 pct. eller 2 mio. kr. til 46,8 mio. kr. Efter en positiv kursregulering af noterede værdipapirer på 2,7 mio. kr. - andrager resultatet før skat 23,9 mio. kr. i 1. kvartal 25. Kernekapitalprocenten (excl. perioderesultatet) er ultimo marts 25 opgjort til 17,1 - alene baseret på egenkapital. Bankens ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Uagtet at 1. kvartal 25 er bedre end forventet, fastholdes banken forsigtigt skønnet for hele 25. Banken forventer uændret at kunne realisere en basisindtjening - efter nedskrivninger - på 8-9 mio. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22 CVR-nr. 3828712
Dato: 23.5.25 Side: 2 Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 25 3 mdr. 24 3 mdr. 24 1/1-31/12 12 mdr. Nettorenteindtægter m.v.... Gebyrer, provisioner og andre indtægter... Kursregulering af unoterede sektoraktier... Basisindtægter... Omkostninger... Basisindtjening... 52,6 19,5, 72,1 46,8 25,3 52,1 16,6, 68,7 44,8 23,9 28 61 11 28 184 96 Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender Basisindtjening efter nedskrivninger... 4,1 21,2 8,1 15,8 18 78 Kursregulering af noterede obligationer og aktier Kursgevinst ved salg af Totalkreditaktier... Ekstraordinære omkostninger... Ordinært resultat før skat... Resultat efter skat... 2,7,, 23,9 16,8 8,8,, 24,6 17,1 15 13 8 98 75 Forretningsomfang Udlån er i forhold til 31/3-24 forøget med 523 mio. kr. - eller 22 pct. til i alt 2,9 mia. kr. Indlån er i samme periode vokset med 22 mio. kr. - en stigning på 6 pct. til i alt 3,8 mia. kr. Garantier er vokset med 32 mio. kr. til i alt 1,8 mia. kr. Basisindtjening Stigningen i forretningsomfanget er sket i et stærkt konkurrencepræget marked. Hertil kommer, at 29 mio. kr. af væksten i udlånet siden 31/3-24 kan henføres til bankens prioritetslån/- kreditter, hvor renten er forholdsvis lav. Derfor har den pæne vækst i forretningsomfanget kun medført en marginal stigning i nettorenteindtægter på,5 mio. kr. til i alt 52,6 mio. kr. Gebyrer og provisionsindtægter samt andre ordinære indtægter er forøget med 2,9 mio. kr. til i alt 19,5 mio. kr. Denne stigning kan især henføres til betydelige aktiviteter i forbindelse med omlægning af kunders realkreditlån. De samlede basisindtægter er vokset med 3,4 mio. kr. - eller 4,9 pct. - til 72,1 mio. kr. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 3 Der er i 1. kvartal ikke indtægtsført kursregulering af bankens betydelige kapitalplaceringer i sektoraktier. Kursreguleringen/indtægtsføringen sker med ca. 1 års forsinkelse i 2. kvartal af regnskabsåret, når der foreligger godkendte årsregnskaber for de enkelte selskaber. De samlede omkostninger inklusive afskrivninger på materielle aktiver andrager for første kvartal 25 46,8 mio. kr. - eller 2 mio. kr. mere end for samme periode i 24. Stigningen kan opgøres til 4,4 pct. Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender. Boniteten i bankens portefølje af udlån og garantier er det seneste år blevet forbedret af de generelt bedre konjunkturer, herunder de generelt bedre privatøkonomiske forhold for lønmodtagere og stigningen i ejendomspriserne. Der er i årets første 3 måneder foretaget nedskrivninger af udlån og andre tilgodehavender på netto 4,1 mio. kr., svarende til,35 procent (omregnet til p.a.) af udlån og garantier. Ultimo december 24 androg de samlede nedskrivninger på udlån m.v. i alt 23 mio. kr. På grund af de ændrede regnskabsregler blev der primo indeværende år tilbageført godt 31 mio. kr. - således at nedskrivningerne herefter androg 171 mio. kr. Ultimo marts 25 andrager de samlede nedskrivninger i alt 176 mio. kr. - svarende til 3,6 pct. af udlån og garantier. Basisindtjening efter nedskrivninger. Basisindtjening - efter nedskrivninger - andrager 21,2 mio. kr. mod 15,8 mio. kr. i 24. Resultat før skat. Resultat før skat - inklusive kursregulering af noterede værdipapirer på i alt 2,7 mio. kr. - andrager for første kvartal 25 i alt 23,9 mio. kr. Bankens ledelse anser resultatet for tilfredsstillende. Kapitalforhold, soliditet og markedsrisici. Banken havde ved udgangen af 24 ca. 16. aktionærer. Mere end 9 procent af aktiekapitalen ejes af private aktionærer, som for den allerstørste part tillige er kunder i banken. Banken Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 4 har ingen storaktionærer, d.v.s. ingen aktionær har anmeldt, at de besidder 5 procent eller mere af aktiekapitalen. Egenkapitalforklaring (beløb i mio. kr.) Egenkapital primo... Ændring af regnskabspraksis... Reguleret egenkapital primo... Periodens resultat... Netto vedr. køb/salg af egne aktier... Udbetalt udbytte vedr. aktier i omløb... Egenkapital ultimo, incl. periodens resultat... 25 3 mdr. 672 22 694 17-1 -16 694 24 3 mdr. 651-1 65 17-5 -12 65 Opgjort efter reglerne for kapitaldækning i pengeinstitutter andrager bankens solensprocent - inden indregning af periodens resultat - 12,1. Solvensprocenten er således markant over lovens minimumskrav på 8. Ved opgørelse af solvensprocenten foretages der fradrag for betydelige investeringer i værdipapirer tilknyttet bankens pensionspuljeordninger - værdipapirer hvor risikoen bæres af pensionsopsparerne. Derfor er bankens kernekapitalprocent et mere retvisende udtryk for bankens soliditet. Kernekapitalprocenten var ultimo marts 25 17,1 - mod 18,2 på samme tidspunkt i 24. Bankens renterisiko, det vil sige det tab eller den gevinst, banken opnår ved en renteændring på 1 procentpoint, androg 1,3 mio. kr. ultimo marts 25 - eller 1,5 procent af bankens kernekapital efter fradrag Banken er kun i beskedent omfang eksponeret over for udsving i valutakurserne. Ultimo marts 25 androg bankens udækkede valutaposition (valutakursindikator 1) 1,9 mio. kr. - eller 1,6 procent af bankens kernekapital efter fradrag. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 5 Nøgletal Resultat pr. aktie... Ordinært driftsresultat / egenkapital... Omkostningsandel af basisindtægter... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Børskurs... Indre værdi... Børskurs / periodens resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... Medarbejdere ultimo, omregnet til heltidsansatte 25 1. kvartal 84,6 13,8,65 12,1 17,1 1.215 874 14,4 1,39 248,3 24 1. kvartal 83,3 15,1,65 14,1 18,2 1.1 791 12,1 1,28 259, Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer den samlede aktiekapital i Nordjyske Kapitalforvaltning A/S, Frederikshavn. Datterselskabets resultat for første kvartal 25 er medtaget i bankens resultatopgørelse under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Aktierne er optaget til den regnskabsmæssigt indre værdi, 8,5 mio. kr. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, set i forhold til bankens, er ubetydelig. Anvendt regnskabspraksis Finanstilsynet har i december måned 24 udstedt en ny bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Bestemmelserne i denne bekendtgørelse, som trådte i kraft med virkning for bankens regnskabsrapportering for 25, er forenelige med internationale regnskabsstandarder, som fastlagt af IASB (International Accounting Standards Board). Den anvendte regnskabspraksis i Nordjyske Bank er ændret i overensstemmelse med den nye bekendtgørelse: Nedskrivninger på udlån m.v. foretages på baggrund af en kombination af individuelle vurderinger af udlån og vurderinger af porteføljer af udlån. Det vurderes, om der er objektive indikationer for værdiforringelse. Nedskrivninger af udlån m.v. (tidligere benævnt hensættelser), beregnes således ikke længere ud fra subjektive vurderinger. På grund af et utilstrækkeligt datagrundlag indgår der dog fortsat og indtil videre elementer af skøn i vurderingen. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 6 Gebyr- og provisionsindtægter, som udgør en integreret del af et udlåns effektive forrentning, indregnes over lånets løbetid. Hidtil er disse gebyr- og provisionsindtægter blevet indtægtsført på udbetalingstidspunktet. Egne kapitalandele indregnes ikke længere som et aktiv, og kursgevinster/-tab samt udbytte af disse kapitalandele indregnes ikke i resultatopgørelsen. Alle bevægelser indregnes i stedet direkte på egenkapitalen. Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdi opgjort på baggrund af en afkastbaseret model. Domicilejendomme måles til omvurderede værdier opgjort som dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af de efterfølgende akkumulerede afskrivninger. Postering af intern husleje af domicilejendomme under henholdsvis andre indtægter og udgifter til personale og administration foretages ikke længere. Sammenligningstal for 24 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis, bortset fra måling af udlån og andre tilgodehavender, hvor banken har benyttet overgangsbestemmelserne i regnskabsbekendtgørelsen. Egenkapital effekt at ændret regnskskabspraksis (beløb i mio.kr.) primo 24 31/3 24 primo 25 Egenkapital - hidtidig praksis... Nedskrivninger på udlån m.v.... Gebyrindtægter vedr. udlån... Egne kapitalandele... Udbytte... Ejendomme, regulering til omvurderet værdi.. Regulering af udskudt skat... Korrigeret egenkapital... 651 - - - 13 12 65 668 - - - 18 65 672 31-17 - 4 16-4 694 Uændrede forventningerne til 25 Banken forventer en fortsat positiv udvikling i de forretningsmæssige aktiviteter i 25. Banken forventer - uændret - at kunne realisere en basisindtjening - efter nedskrivninger, på 8-9 mio. kr. for året som helhed mod 78 mio. kr. året forud. Det samlede resultat for året vil naturligvis herudover være påvirket af kursudviklingen på bankens beholdning af noterede obligationer og aktier. Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 7 For yderligere kommentarer henvises til bankens administrerende direktør Jens Ole Jensen på telefon nr. 9633 5. Finanskalender 25 Halvårsrapport 25 15. august 25 Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 21. november 25 Venlig hilsen Jens Ole Jensen administrerende direktør Bilag: Resultatopgørelse, balance og noter, i alt 6 sider Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 8 Resultatopgørelse note 25 1. kr. 24 1. kr. Hele 24 1. kr. Renteindtægter... Renteudgifter... 1 2 6.484 7.956 59.48 7.693 239.32 32.576 Netto renteindtægter... 52.528 51.787 26.456 Udbytte af aktier... Gebyrer og provisionsindtægter.. Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 26 19.24 685 367 15.899 542 3.563 63.927 2.56 Netto rente- og gebyrindtægter. 71.73 67.511 271.89 Kursreguleringer... Andre driftsindtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre driftsudgifter... Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Resultat af aktiviteter under afvikling... 3 4 3.32 576 45.464 1.35 4.135 35-145 9.376 54 43.539 1.25 27 8.117 27 37.852-3.159 181.718 6.717 1.674 17.946 85-39 Resultat før skat... 23.91 24.566 98.34 Skat... 7.1 7.445 23.42 Resultat efter skat... 16.81 17.121 75.262 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 9 Balance Pr. 31/3 25 1. kr. Pr. 31/3 24 1. kr. Pr. 31/12 24 1. kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker banker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... Obligationer til dagsværdi... Aktier m.v.... Kapitalandele i associerede virksomheder... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Grunde og bygninger i alt... - Investeringsejendomme... - Domicilejendomme... Øvrige materielle aktiver... Aktuelle skatteaktiver... Udskudte skatteaktiver... Midlertidigt overtagne aktiver... Andre aktiver... 56.755 247.619 1.51 2.98.946 289.946 125.532 1. 8.53 86.318 86.147 17.64 68.543 9.629 93.591 8.136 26.675 191.565 267.856 2.395.84 465.383 133.154 35 8.41 745.988 83.924 17.572 66.352 6.875 165.436 24.49 39.947 556.766 1.441 2.722.117 352. 124.386 35 8.468 816.318 86.599 17.54 69.95 1.6 88.289 2.5 5.492 21.584 Aktiver i alt... 4.733.37 4.488.795 4.845.527 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 1 Balance Pr. 31/3 25 1. kr. Pr. 31/3 24 1. kr. Pr. 31/12 24 1. kr. PASSIVER: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Indlån i puljeordninger... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... 165.27 2.784.868 976.67 14.262 83 159.831 2.721.877 818.552 122.876 14 194.34 2.921.429 92.461 138.24 95 Gæld i alt... 4.3.847 3.823.24 4.156.43 Hensatte til forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... 5.669 1.391 5.939 9.2 5.773 Hensatte forpligtelser i alt... 7.6 15.139 5.773 Egenkapital Aktiekapital... Andre reserver... Overført overskud... 8.4 257 614.744 84. 137 566.279 8.4 222 63.89 Egenkapital i alt... 695.41 65.416 683.711 Passiver i alt... 4.733.38 4.488.795 4.845.527 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 11 Noter 25 1. kr. 24 1. kr. Hele 24 1. kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker *)... Udlån og andre tilgodehavender *)... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter... 1.976 54.712 2.85 489 457 2.197 51.768 4.634 32 579 1.559 28.69 15.27 1.57 3.627 Renteindtægter i alt... 6.484 59.48 239.32 *) Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender... 2. Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *) Indlån og anden gæld *)... Øvrige renteudgifter... 65 7.891 36 7.531 126 18 31.447 949 Renteindtægter i alt... 7.956 7.693 32.576 *) Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker. Indlån og anden gæld... Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 12 Noter 25 1. kr. 24 1. kr. Hele 24 1. kr. 3. Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Obligationer... Aktier m.v.... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger... 112 35 2.23 664 34 24.942-25.66 43 5.164 2.759 757 75 24.83-24.18 217 5.54 27.833 3.49 1.661 55.96-56.39 Kursreguleringer i alt... 3.32 9.376 37.852 4. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion... Bestyrelse... Repræsentantskab... Personaleudgifter Lønninger... Pensioner... Udgifter til social sikring... 1.22 244 53 1.499 21.214 2.174 2.347 25.735 1.59 234 56 1.349 21.137 2.178 1.982 25.297 4.316 938 218 5.472 88.73 8.887 9.374 16.964 Øvrige administrationsudgifter... 18.23 16.893 69.282 Udgifter til personale og administration i alt 45.464 43.539 181.718 Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere 25 259 258 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22
Dato: 23.5.25 Side: 13 Noter 5. Eventualforpligtelser Pr. 31/3 25 1. kr. Pr. 31/3 24 1. kr. Pr. 31/12 24 1. kr. Garantier m.v. i alt... 1.816.412 1.496.241 1.522.916 Øvrige forpligtelser... 2.11 8.68 2.11 Pantsatte aktiver Obligationer pantsat til sikkerhed for gæld til Danmarks Nationalbank... 8.7 5.185 8.7 Nordjyske Bank, Direktionen Tel +45 9633 5 Jernbanegade 4-8, DK-99 Frederikshavn Fax +45 9633 53 www.nordjyskebank.dk BIC/SWIFT:EBANDK22