3. kvartal 2 Stabile indtægter, faldende omkostninger og lavere nedskrivninger skaber markant resultatfremgang 27. oktober 2
Nu lysner det + - Omkostninger 14 pct. lavere end i 2. kvartal omkostninger for 1.-3. kvartal er nu lavere end i 29 Nedskrivninger på udlån falder til 1 mio. kr. svarende til,85 pct. p.a. Lille fald i nettorenteindtægter Fortsat store udgifter til Bankpakke I 82 mio. kr. i Q3 Samlet overskud for kvartalet på 2 mio. kr. (Q2: 39 mio. kr.) Positiv udlånsvækst men stadig i afdæmpet tempo Kundeaktiviteten er stigende vækst i bankudlån for 3. kvartal i træk Forventningerne til hele årets basisindtjening før nedskrivninger præciseret til 9-1. mio. kr. Sidste kvartal med Bankpakke I 2
Highlights fra regnskabet SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Realiseret Ændring Realiseret Realiseret 2 2 i pct. 29 i pct. YTD 29 YTD 2 Ændring i pct. Nettorenteindtægter 411 42-2 416-3 1.358 1.26-11 Nettogebyrindtægter 122 122 4 18 39 371 2 Kursreguleringer mv. 78 78 1 61 28 235 238 1 Øvrige indtægter 35 3-14 28 5 74 89 19 Basisindtægter ekskl. operationel leasing 645 632-2 69 4 1.976 1.94-4 Ydelser operationel leasing 24 26 12 1 33 67 2 Basisindtægter 669 658-2 621 6 2.9 1.971-2 Løn i alt 248 21-19 23-13 688 76 3 Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing 43 343-15 379-1.179 1.169-1 Afskrivninger operationel leasing 2 22 8 6 27 56 7 Omkostninger i alt 423 364-14 39-7 1.26 1.225 2 Basisindtjening før nedskrivninger 246 294 2 231 27 83 746-7 Nedskrivninger på udlån mv. 7 1-6 142-29 42 331-21 Basisindtjening 138 192 39 89 117 384 415 8 Beholdningsindtjening mv. -18-9 48 3-5 -19-262 Ordinært resultat 12 183 52 119 54 378 396 5 Det Private Beredskab -81-81 -71-15 -217-245 -13 Resultat før skat 39 2 16 48 113 161 151-6 3
Nettorenteindtægter 2 pct. lavere Positive takter Vækst i udlånet på 1 pct. Uændrede nettorenteindtægter på basale ind- og udlån I negativ retning trækker Svagt stigende renteudgifter til seniorlån Svagt faldende renteindtægter fra likviditetsdisponering Fortsat faldende renteniveau Mia. kr. 75 Udlånsvolumen og nettorente 411 42 5 38,8 39, 2 2 Bankudlån Nettorenteindtægter 4
Nettogebyrindtægter fastholdt Stærk indtjening på kapitalforvaltning Lånesagsgebyrer stadig på pænt niveau Vækst i andre gebyrer kan bl.a. henføres til garantier og betalingsservice 1.-3. kvt. realiseres 2 pct. højere end 29 Værdipapirhandel Kapitalforvaltning 5 Lånesagsgebyrer Nettogebyrindtægter / : pct. 4 8 128 122 122 39 Andre gebyrer 371 9 4Q 9 1Q YTD 9 YTD 75 / : -42 pct. 75 / : 8 pct. 15 / : 2 pct. 15 / : 18 pct. 44 52 5 67 9 118 5 134 15 16 17 9 4Q 9 1Q 22 13 YTD YTD 9 16 9 21 21 22 24 4Q 9 1Q YTD YTD 9 38 37 36 4 41 9 4Q 9 1Q YTD YTD 9 54 44 35 33 37 9 4Q 9 1Q YTD YTD 9 5
Kursreguleringer op med 2 pct. Markant stigning i kursreguleringer på koncernens obligationsbeholdning 15 Kursreguleringer Fald i aktiviteten på kunders rente- og valutaafdækning 65 78 2 2 2 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv. 38 6 21 Anlægsaktier i alt 2 3 1 Valutahandel og -agio 25 16-9 I alt 65 78 13 6
Omkostninger reduceret med 14 pct. Markant fald i lønomkostninger primært på grund af ændrede principper for periodisering af feriepenge 75,66 Omkostninger og O/I,62,8 Meget tilfredsstillende reduktion i driftsomkostninger iværksatte tiltag virker Vækst i afskrivninger på operationel leasing kan henføres til fortsat stigning i Finans Nords salg af operationelle leasingydelser Fortsat forventning om nulvækst i omkostningerne i 2 og 211 excl. af- og nedskrivninger på operationelle leasingaftaler O/I-nøgletallet på,62 mod,66 i 2. kvartal. 423 364 2 2 Omkostninger i alt () 2 2 Ændring Lønninger 248 21-47 Driftsomkostninger 14 124-16 Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver 15 18 3 Omkostninger i alt ekskl. g afskrivninger g, operationel p leasing 43 343-6 leasingaktiver 2 22 2 Omkostninger i alt 423 364-59, 7
Lønomkostninger fald på 19 pct. Lønomkostninger falder 47 mio. kr. i forhold til Q2 4 Lønninger 4 mio. kr. kan henføres til ændrede principper for periodisering af feriepenge 7 mio. kr. skyldes færre ansatte 248 21 Antal medarbejdere reduceret med 15 sammenlignet med Q2 2 og 3 sammenlignet med Q4 29 2 2 Antal medarbejdere (ultimo, heltid) 29 4Q 2 2 Ændring ift. 2 De Lokale Banker 995 972 957-15 Handels- og Udlandsområdet 67 71 71 Finans Nord 7 5 7 2 Forretningssupport 264 258 257-1 Øvrige 97 8 7-1 Koncern 1.53 1.515 1.5-15 8
Driftsomkostninger reduceret med 11 pct. Fald eller nulvækst i de fleste væsentlige omkostningstyper 2 Driftsomkostninger Iværksatte tiltag virker og fokus fortsætter 14 124 Gennemførte afdelingslukninger 3 yderligere i 3. kvt. bidrager til reduktionen 2 2 Driftsomkostninger () 29 YTD 2 YTD Ændring Personaleudgifter 35 29-6 Rejseudgifter 14 11-3 Marketingudgifter 59 51-8 IT-omkostninger 178 179 1 Lokaleudgifter og husleje 59 61 2 Øvrige driftsomkostninger 91 85-6 Driftsomkostninger i alt 436 415-21 9
Nedskrivninger på udlån på laveste niveau i 8 kvartaler Nedskrivninger på udlån mv. Driftspåvirkning på 1 mio. kr. 6 mio. kr. lavere end i 2. kvartal 2 88 mio. kr. kan henføres til erhvervskunder, svarende til nedskrivningsprocent på 1,17 p.a. 33 mio. kr. kan henføres til landbrugskunder (nedskrivningsprocent: 2,41 p.a.) 13 mio. kr. kan henføres til privatkunder, svarende til nedskrivningsprocent på,3 p.a. 5 YTD 9/YTD : -21 pct. 142 165 123 7 1 42 331 9 4Q 9 1Q YTD 9 YTD 1.5 Nedskrivningssaldo Y/Y: 3 pct. 3, Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier 2 Udlån med rentestop Y/Y: 165 pct. 2 Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) 3 85 13 157 191 224 969 993 1.3 1.17 Pct. 2,2 2,5 2,5 2,6 2,7 57 3 122 124 151 15 9 8 8 7 9 4Q 9 1Q Det Private Beredskab Spar Nord ekskl. Det Private Beredskab, 9 4Q 9 1Q 9 4Q 9 1Q 9 4Q 9 1Q
Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger falder fra 78 i 2. kvartal til 61 mio. kr. i 3. kvartal 2 Gruppevise nedskrivninger reduceret med 6 mio. kr. i 3. kvartal 2 primært i Finans Nord Nedskrivninger på udlån og garantier ekskl. tab på sektorløsninger svarer til 2,1 pct. af bankens samlede udlån og garantier Nedskrivninger () 2 2 Nyhensat på individuelle nedskrivninger 136 76 Tilbageførsel af individuelle nedskrivninger -54-24 Tilbageførsel af nedskrivninger på uudnyttet -5 9 Netto på indv. nedskr. 78 61 Nyhensat på gruppevise nedskrivninger Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger 4-6 Netto på gruppev. nedskr. 4-6 Renter af nedskrivninger -14-11 Hensættelser på uudnyttet max. Tab uden forudgående nedskrivninger 45 63 Indgået på tidligere nedskrevne fordringer -6-6 Driftspåvirkning i alt 7 1 Fordeling af nedskrivninger () 2 2 Individuelle nedskrivninger 914 935 Spar Nords hensættelse til Tab på sektorløsninger 191 224 Gruppevise nedskrivninger 89 83 I alt 1.193 1.241 Nedskrivningssaldo () 29 4Q 29 1Q 2 2 2 Nedskrivningssaldo 953 1. 1.15 1.193 1.241 Heraf: Spar Nords hensættelse til Tab på sektorløsninger 3 13 157 191 224 11
Branchefordeling tilfredsstillende risikospredning Branche Pct. Koncernens udlån og garantier brancheopdelt Banksektoren 29 4Q 2 Nedskrivninger Spar Nord Bank 2 Offentlige myndigheder 2,3 2,3 3,3, 2 Q3 Fiskeri,2,4,4,6 Landbrug, skovbrug 3,8 11,1 11,2 24,7 Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand etc. 8,7 6,7 6,2 5,2 Bygge- og anlægsvirksomhed 2,7 4,3 4,3 5, Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5,5 8,4 8,5 14,1 Transport, post og telefon 3,5 6, 5,9 6,6 Kredit-, finansierings- og forsikringsvirksomhed 25,2 7,6 6,2 8,2 Ejendomsadministration, -handel og udlejning mv 14,2 12,1 11,6,1 Øvrigt erhverv 5,6 4,9 5,1 5,9 Erhverv i alt 69,4 61,5 59,4 8,4 Privatkunder i alt 28,3 36,2 37,3 19,6 I alt,,,, 12
Beholdningsindtjening forbedret men fortsat negativ Fortsatte tab på rentebærende fordringer Vækst i obligationsbeholdning kan henføres til egne obligationer 2 Q2 2 Q3 Ændring Rente- og valutapositioner - -8 2 Aktiepositioner -3-1 2 Egenbeholdning -14-8 5 Erhvervsinvest Nord mv. -4-1 3 Beholdningsindtjening -18-8 2 Q2 2 Q3 Ændring Obligationer 218 22-16 Heraf CDO'er Egne obligationer 5 5 Aktier 47 45-1 I alt 265 747 482 13
Finansiel kreditrisiko på lavt niveau Fald i AAA modparter kan henføres til udløb af Bankpakke I ultimo september 2 A 9% BB 1% B % Uden rating 16% Ufordelt % AA 33% AAA 57% A % AAA 45% AA 29% Obligationsbeholdning fordelt på rating () * AAA 7.73 6.763 AA 4.38 3.912 A 614 1.128 BBB 13 15 BB 113 121 CCC 1 CC 12 12 Uden rating 42 5 Obligationer 12.535 12.2 * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating () AAA 3.38 2.491 AA 788 1.632 A 15 554 BBB 3 BB 1 Uden rating 2 912 Ufordelt 845 2 Tilgodehavender i kreditinstitutter 4.691 5.6 14
Forretningsomfang Fald i forretningsomfang i 3. kvt. kan henføres til et fald i indlån på 5 pct. Bankudlån stiger med 1 pct. i forhold til sidste kvartal Fortsat kundevækst specielt på erhverv driver udlånsvæksten Vækst i samlede kreditformidling inkl. realkredit på 5 pct. Pct. - Vækst i Forretningsomfang (Q/Q) 4 5-5 -1-1 9 4Q 9 1Q Bankudlån Bankindlån Garantier Forretningsomfang 5 / : 1 pct. 5 / : -5 pct. / : 14 pct. / : -1 pct. Mia. kr. 39 38 39 39 39 Mia. kr. 3 32 34 33 31 Mia. kr. 5 6 6 7 8 Mia. kr. 78 81 85 84 83 9 4Q 9 1Q 9 4Q 9 1Q 9 4Q 9 1Q 9 4Q 9 1Q 15
Solid solvens Solvensprocent på 14,1 samme niveau som ultimo 29 Individuelt solvensbehov opgjort til 8,4 pct. Kapitaloverdækning på 2,5 mia. kr. Kapitalbehov 3,7 mia. kr. Basiskapital efter fradrag 6,2 mia. kr. Ordinær indfrielse af ansvarligt lån på 25 mio. kr. 28. oktober vil reducere solvensprocenten med,6 Pct. 27 28 29 YTD 2 Kernekapitalprocent ex. hybrid 8,6 8,9 9,3 9,3 Hybridkapital,8,8 3,9 3,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 9,4 9,7 13,2 13,2 Supplerende kapital 3,4 3,1 2,6 2,5 Fradrag -1,7-1,5-1,7-1,7 Solvensprocent 11,1 11,3 14,2 14,1 2 Pct. Kernekapitalprocent inkl. hybrid 9,4 9,7,8,8 8,6 8,9 9,3 13,2 13,2 3,9 3,9 9,3 1.5 Ansvarlig kapital forfald pr. år 64 1.265 27 28 29 YTD 2 25 2 35 2 211 212 213 214 215 Kernekapitalprocent ex. hybrid Hybridkapital Ansvarlig kapital Hybrid kapital 16
Komfortabel likviditetssituation Overdækning i forhold til strategisk mål på 7,6 mia. kr. Indlånsfald på 1,7 mia. kr. fra Q2 til Q3 kan udelukkende henføres til fald i store aftaleindlån Almindelige kundeindlån stiger i Q3 med,3 mia. kr. Likviditetsmål Mia. kr. 8 6 4 2-2 -4 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 7 28 29 2 Indlån og anden gæld 2 Q2 2 Q3 På anfordring 22.475 23.766 Med opsigelsesvarsel 3.29 2.39 Tidsindskud 4.199 2.16 Særlige indlånsformer 3.272 3.135 Indlån og anden gæld i alt 33.155 31.451 Mia. kr. 2 1Q 2 2 Indlån og anden gæld 34,1 33,2 31,5 Seniorlån og udstedte obligationer 7,2 7,1 8,5 Egenkapital og suppl. kap. 6,7 6,9 6,9 Likviditetsfremskaffelse 48,1 47,2 46,9 Udlån 4, 39,6 39,3 Likviditetsmål (>) 8, 7,6 7,6 17
Forventninger til 2 Basisindtjening før nedskrivninger forventes nu i niveauet 9-1. mio. kr. mod tidligere 8-1. mio. kr. Omkostningsreduktion forløber tilfredsstillende fortsat forventning om nulvækst i omkostninger i 2 og 211 ekskl. afskrivninger vedr. operationel leasing Nedskrivningsprocent forventes i niveauet 1, (nedjusteret fra 1,-1,25 efter 2. kvartal) Udgifter til sektorløsninger vil andrage 245 mio. kr.: Garantiprovision på 135 mio. kr. og tab på sektorløsninger på 1 mio. kr. 18
3. kvartal 2 Udviklingen i de enkelte forretningsområder
Spar Nords Lokale Banker (retailbanken) Basisindtægter på niveau med det forventede Omkostningsreduktion på 19 mio. kr. Positive tendenser på erhvervssiden - mærkbar aktivitetsfremgang og udlånsvækst Fortsat stor aktivitet på boligområdet Vækst i samlede kreditformidling (bank + realkredit) på 1,4 mia. kr. (q/q) 2
Handels- og Udlandsområdet Basisindtjening på mio. kr. 17 mio. kr. bedre end 2. kvartal Markets udvikling i rente- og kreditspænd skaber for grundlag for god indtjening på obligationsbeholdning Kapitalforvaltning stor kunde- og volumenvækst, gode investeringsresultater Faldende aktivitet på kunders afdækning af valuta- og renterisici 21
Finans Nord Basisindtjening på 2 mio. kr. 15 mio. kr. bedre end i 2. kvartal Nedskrivninger på laveste niveau i 8 kvartaler Forbedrede betingelser for kunder i de fleste brancher Stærk udvikling i Easyfleet (leasing af person- og varebiler) Meget tilfredsstillende udlåns- og indtjeningsvækst i Sverige 22
Operationel leasing et forretningsområde i stor vækst Afgiftsregler skaber mulighed for attraktiv prissætning Kendt forretningsområde på erhverv nu kommer privatkunderne Leasings markedsandel på privatbiler: -12 pct. Erhvervsbiler: >6 pct. Stort marked i andre lande potentiale i DK: 5 pct. af markedet om få år Finans Nord er first mover Beregnings- og bestillingsværktøjer Forsikringer mv. Mange distributionskanaler for Finans Nord Business to Business (flådeejere) Forhandlere Samarbejdsaftaler (fx COOP) Egen hjemmeside (køb bil online) Spar Nords filialer 23
Operationel leasing et forretningsområde i stor vækst 3 Operationel leasing Ydelser og afskrivninger 25 2 15 5 8 9 7 11 11 8 8 8 9 12 16 14 17 14 24 2 26 22 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 28 29 2 Ydelser fra operationel leasing Afskrivninger operationel leasing 24
Privatleasing stigende markedsandel Finans Nords markedsandel øget fra ca. 8 pct. i Q3 29 til ca. 2 pct. i Q2 2 2. Antal privatleasede biler 1.5 1. 5 1.42 1.369 1.651 1.277 948 974 643 796 676 785 712 4 52 45 262 294 341 4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 27 28 29 2 Privat leasede biler i Danmark I alt Finans Nord Finans Nord markedsandel 29 Q3 1.381 4 8 29 Q4 1.631 262 16 2 Q1 1.242 294 24 2 Q2 1.743 341 2 Finans Nord Andre 25