HELSINGE VANDVÆRK S.M.B.A. ÅRSRAPPORT

BDO ScanRevision Kristineberg 3 Statsautoriseret revisionsaktieselskab DK-2100 København Ø CVR-nr. 20 22 26 70 Tlf: 39 15 52 00, Fax: 39 15 52 01 www.bdo.dk E-mail: Koebenhavn@bdo.dk HELSINGE VANDVÆRK S.M.B.A. ÅRSRAPPORT 2006 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 24/4 2007 Dirigent CVR-NR. 20 93 24 14

1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger Selskabsoplysninger... 2 Påtegninger Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors påtegning... 4-5 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal... 6 Ledelsesberetning... 7 Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis... 8-9 Resultatopgørelse... 10 Balance... 11-12 Pengestrømsopgørelse... 13 Noter... 14-16

2 SELSKABSOPLYSNINGER Selskabet Helsinge Vandværk s.m.b.a. Postboks 51, Ridebanevej 10 3200 Helsinge CVR-nr.: 20 93 24 14 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Bjarne Jørgensen, formand Torben Jensen, næstformand Jørgen T. Skovsende, kasserer Bent Brogaard Kai Palm Revision BDO ScanRevision Statsautoriseret revisionsaktieselskab Kristineberg 3 2100 København Ø

3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen har dags dato aflagt årsrapporten for 2006 for Helsinge Vandværk s.m.b.a. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 13. marts 2007 Bestyrelse: Bjarne Jørgensen Formand Torben Jensen Næstformand Jørgen T. Skovsende Kasserer Bent Brogaard Kai Palm

4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Til medlemmerne i Helsinge Vandværk s.m.b.a. Vi har revideret årsrapporten for Helsinge Vandværk s.m.b.a. for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006, omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsrapporten aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsrapporten Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Vor revision har ikke omfattet de i resultatopgørelsen og noter anførte budgettal for 2006. København, den 13. marts 2007 B D O S c a n R e v i s i o n Statsautoriseret revisionsaktieselskab Per Frost Jensen Statsautoriseret revisor

6 HOVED- OG NØGLETAL 2006 (tkr.) 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 2003 (tkr.) Resultatopgørelse Nettoomsætning... 5.709 5.443 4.489 6.463 Bruttofortjeneste... 1.261 885 620 2.060 Driftsresultat... 268 92-195 1.289 Finansielle poster, netto... 229 128 141 180 Årets resultat... 497 220-54 1.468 Balance Anlægsaktiver... 8 8 8 8 Omsætningsaktiver... 8.754 7.484 7.481 9.820 Aktiver... 8.762 7.492 7.489 9.828 Egenkapital... 6.396 5.899 5.679 7.723 Hensatte forpligtelser... 543 543 543 543 Kortfristede gældsforpligtelser... 1.823 1.050 1.267 1.562 Gældsforpligtelser... 1.823 1.050 1.267 1.562 Nøgletal i % Bruttomargin... (bruttoresultat i % af omsætning) Afkastningsgrad... (driftsresultat i % af aktiver ultimo) Overskudsgrad... (driftsresultat i % af omsætning) Egenkapitalens forrentning... (resultat før skat i % af egenkapital primo) Likviditetsgrad... (omsætningsaktiver i forhold til kortfristet gæld) Soliditetsgrad... (egenkapital i % af aktiver ultimo) 22,1 16,3 13,8 31,9 3,1 1,2-2,6 12,6 4,7 1,7-4,3 19,9 8,4 3,9-0,7 23,5 4,8 7,1 5,9 6,3 73,0 78,7 75,8 78,6 Antal medarbejdere... 3 3 3 3 Indeks for nettoomsætning... 88,3 84,2 69,5 100,0

7 LEDELSESBERETNING Hovedaktiviteter Selskabets hovedaktiviteter har i lighed med tidligere år bestået i oppumpning, behandling og levering af vand til værkets forbrugere. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Regnskabsåret ikke været påvirket af væsentlige ændringer i aktivitet eller specielle økonomiske forhold. Årets resultat anses for tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling.

8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Helsinge Vandværk s.m.b.a. for 2006 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B. Selskabet har valgt herudover at følge nedenstående regler for klasse C: Hoved- og nøgletal indgår i årsrapporten. Pengestrømsopgørelse indgår i årsrapporten. Årsrapporten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning I resultatopgørelsen indregnes årets indtægter i henhold til forbrugerregnskabet samt tilslutningsafgifter vedrørende tilsluttede ejendomme. Omkostninger Omkostninger indeholder omkostninger i forbindelse med vandindvinding, reparation og vedligeholdelse, anlægsudgifter, lønninger og administration m.m. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger.

9 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS BALANCEN Materielle anlægsaktiver Grunde, boring måles til kostpris. Der afskrives ikke på grund. Aktiver med en kostpris på under 30 tkr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Øvrige tilgodehavender vurderes individuelt. I de tilfælde, hvor det skønnes at tilgodehavendet ikke kan ansættes til den nominelle værdi, foretages en nedskrivning.. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Gældsforpligtelser Gæld er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse/indfrielse af lån samt afdrag på rentebærende gæld. Likvider Likvider omfatter kassekredit og likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer, der uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer.

10 RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR - 31. DECEMBER Budget Note 2006 2006 2005 kr. tkr. tkr. NETTOOMSÆTNING... 1 5.709.218 4.365 5.443 Variable udgifter... 2-347.099-290 -319 Reparation og vedligeholdelse m.m... 3-2.173.753-2.243-2.363 Anlægsudgifter... 4-757.824-510 -687 Lønninger inkl. ATP og sociale ydelser... -1.169.163-1.263-1.189 BRUTTOFORTJENESTE... 1.261.379 59 885 Administrationsomkostninger... 5-992.614-933 -788 Tab på forbrugere... -839 0-13 Regulering af forbrugere tidligere år... 359 0 8 DRIFTSRESULTAT... 268.285-874 92 Finansielle indtægter... 7 228.775 120 128 ÅRETS RESULTAT... 497.060-754 220 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Overført til næste år... 497.060 220 I ALT... 497.060 220

11 BALANCE 31. DECEMBER AKTIVER Note 2006 2005 kr. tkr. Grund, boring... 7.620 8 Materielle anlægsaktiver... 8 7.620 8 ANLÆGSAKTIVER... 7.620 8 Depositum... 2.800 3 Tilgode hos selskabets tidligere driftsleder... 543.335 543 Tilgodehavende vandafgifter... 645.019 617 Diverse tilgodehavender... 172.884 207 Forudbetalt grøn afgift, netto... 784.495 860 Periodeafgrænsningsposter... 19.120 14 Tilgodehavender... 2.167.653 2.244 Likvide beholdninger... 6.586.382 5.240 OMSÆTNINGSAKTIVER... 8.754.035 7.484 AKTIVER... 8.761.655 7.492

12 BALANCE 31. DECEMBER PASSIVER Note 2006 2005 kr. tkr. Overført overskud... 2.287.429 1.791 Henlæggelser... 4.108.000 4.108 EGENKAPITAL... 9 6.395.429 5.899 Hensat til imødegåelse af tab på tilgodehavende... 543.335 543 HENSATTE FORPLIGTELSER... 543.335 543 Tilbagebetaling vandafgifter... 508.614 551 Forudbetalt tilslutningsafgifter... 550.000 0 Leverandører af varer og tjenesteydelser... 503.477 248 Anden gæld... 10 260.800 251 Kortfristede gældsforpligtelser... 1.822.891 1.050 GÆLDSFORPLIGTELSER... 1.822.891 1.050 PASSIVER... 8.761.655 7.492

13 PENGESTRØMSOPGØRELSE 2006 2005 kr. tkr. Årets resultat... 497.060 220 Finansielle indtægter... -228.775-128 Ændring i tilgodehavender... 76.927 133 Ændring i kortfristede gældsforpligtelser... 772.881-217 Pengestrømme fra drift før renter... 1.118.093 8 Renteindbetalinger... 228.775 128 PENGESTRØMME FRA DRIFTSAKTIVITETER... 1.346.868 136 PENGESTRØMME FRA INVESTERINGSAKTIVITET... 0 0 PENGESTRØMME FRA FINANSIERINGSAKTIVITET... 0 0 ÆNDRING I LIKVIDER... 1.346.868 136 Likvide beholdninger og kassekredit primo... 5.239.514 5.104 LIKVIDE BEHOLDNINGER OG KASSEKREDIT ULTIMO... 6.586.382 5.240

14 NOTER Budget 2006 2006 2005 Note kr. tkr. tkr. Nettoomsætning 1 Afregnet Kbm-afgift... 2.515.589 2.499 2.479 Vandspild Kbm-afgift... -1.820 0-8 Afregnet fast afgift... 1.620.036 1.625 1.606 Målerleje... 179.948 181 178 Tilslutningsafgifter... 1.328.800 0 1.096 Gebyrer og renter... 59.046 60 82 Diverse indtægter... 7.619 0 10 5.709.218 4.365 5.443 Variable udgifter 2 El... 318.264 240 256 Vandanalyse... 28.835 50 63 347.099 290 319 Reparation og vedligeholdelse m.m. 3 Vedligeholdelse af bygninger, værk m.v... 257.946 253 214 Renovering ilttårn... 337.717 20 39 Vedligeholdelse af målere... 15.389 225 118 Reparation og vedligeholdelse boringer... 60.608 125 136 Reparation og vedligeholdelse ledningsnet... 1.228.922 1.200 1.550 Ledningsregistrering... 8.299 100 9 Vandindvindingsret... 130.200 130 130 Øvrig vedligeholdelse... 73.954 100 89 Autodrift... 60.718 90 78 2.173.753 2.243 2.363 Anlægsudgifter 4 Anlægsudgifter... 757.824 500 645 SRO-anlæg... 0 10 42 757.824 510 687

15 NOTER Budget 2006 2006 2005 Note kr. tkr. tkr. Administrationsomkostninger 5 Honorar til bestyrelsen... 167.000 165 160 Administrationsaftale Helsinge Fjernvarme.. 379.202 353 338 Honorar til advokat og teknisk assistance... 14.309 17 17 Revision... 37.600 58 36 Regnskabsmæssig assistance... 13.900 0 5 Forsikringer, telefon og kontigenter... 53.325 51 53 Kontingenter... 10.210 8 7 Porto, fragt m.v... 104.609 120 106 EDB-omkostninger, kontorartikler, tryksager m.v... 121.630 80 88 Målerdatooplysninger... 0-64 -63 Øvrige udgifter inkl. kurser... 90.829 145 41 992.614 933 788 Personaleomkostninger 6 Antal personer beskæftiget i gennemsnit... 3 3 3 De samlede personaleomkostninger udgør: Lønninger og gager... 1.345.391 1.386 1.319 Regulering beregnede feriepenge... 2.700 0 2 Pensioner... 36.000 0 0 Sociale ydelser... 33.369 42 27 Lønrefusioner... -45.297 0 0 Andre personaleomkostninger... 17.760 10 13 1.389.923 1.438 1.361 Finansielle indtægter 7 Pengeinstitutter... 228.775 120 128 228.775 120 128

16 NOTER Note Materielle anlægsaktiver 8 Grund, boring Kostpris 1. januar 2006... 7.620 Tilgang... 0 Afgang... 0 Kostpris 31. december 2006... 7.620 Afskrivninger 1. januar 2006... 0 Årets afskrivninger... 0 Afskrivninger 31. december 2006... 0 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2006... 7.620 Alle øvrige materielle anlægsaktiver, herunder ejendom, ledningsnet, driftsmidler m.m., er nedskrevet til kr. 0. Ejendomsværdi 1. oktober 2006... 3.279.400 Egenkapital 9 Overført overskud Henlæggelser I alt Egenkapital 1. januar 2006... 1.790.369 4.108.000 5.898.369 Forslag til årets resultatdisponering... 497.060 497.060 Egenkapital 31. december 2006... 2.287.429 4.108.000 6.395.429 2006 2005 kr. tkr. Anden gæld 10 A-skat, AM-bidrag og ATP m.m... 40.486 38 Feriepengeforpligtelse... 158.100 156 Skyldige omkostninger... 62.214 57 260.800 251