LEMVIG VARMEVÆRK A.m.b.A. FJERNVARME

LEMVIG VARMEVÆRK A.m.b.A. FJERNVARME Indkaldelse til ordinær generalforsamling mandag den 17. september 2012 kl. 19.30 i Lemvig Idræts- og kulturcenter, Kultursalen 1. Valg af dirigent. 2. Beretning for det forløbne regnskabsår. 3. Det reviderede årsregnskab fremlægges til godkendelse. 4. Budget for indeværende driftsår fremlægges. 5. Forslag fra bestyrelsen, herunder fremlæggelse af evt. investeringsplan for det kommende år. 6. Indkomne forslag fra andelshaverne/varmeaftagerne. 7. Valg af bestyrelsesmedlemmer. På valg fra bestyrelsen er: Anne-Grete Christensen (modtager genvalg). Bent Risom (modtager ikke genvalg). 8. Valg af suppleanter til bestyrelsen. 9. Valg af revisor. 10. Eventuelt. Bestyrelsen Årsregnskab 2011/12 og budget 2012/13 for Lemvig Varmeværk A.m.b.A. Lemvig

LEDELSESPÅTEGNING Ledelsen har dags dato aflagt årsrapporten for regnskabsåret 1. april 2011-31. marts 2012 for Lemvig Varmeværk A.m.b.A. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven, med de tilretninger der følger af, at selskabet er omfattet af lov om varmeforsyning. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vor opfattelse giver årsrapporten et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, som beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lemvig, den 23. juli 2012 Driftsleder: Svend Erik Bjerg I bestyrelsen: Jens Gielsgaard Jens Visholm Thomsen Formand Næstformand Sonny Finn Jørgensen Anne-Grethe Christensen Bent Risom Niels Nørskov Stidsen Steffen Damsgaard Repræsentant, Lemvig kommune DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Til andelshaverne i Lemvig Varmeværk A.m.b.a.. Vi har revideret årsregnskabet for Lemvig Varmeværk A.m.b.a. for regnskabsåret 1. april 2011-31. marts 2012, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og note. Årsregnskabet aflægges efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar og den udførte revision Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. 2

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevant for selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2012, samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. april 2011-31. marts 2012 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revsion af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Lemvig, den 23. juli 2012 VESTJYSK REVISION Statsautoriseret revisionsaktieselskab Henrik Bjerre Statsautoriseret revisor Ole Tang Registreret revisor LEDELSESBERETNING Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet består i produktion og distribution af varme, på billigste og mest miljøvenlige måde under hensyntagen til forsyningssikkerheden. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat udgør 500.000 kr. efter indregning af underdækning på kr. 1.462.950, hvilket bestyrelsen anser for mindre tilfredsstillende. Afvigelsen skyldes primært mindre varmesalg og ekstra vedligeholdesudgifter. I året er der tilsluttet 32 nye forbrugere, og det opvarmede areal er steget med 8.655 m 2 til i alt 633.317 m 2. Dette svarer til en stigning på 1,37 %. 3

Varmesalget udgør 66.823 MWh i regnskabsåret 2011/12 mod 78.654 MWh sidste år, svarende til et fald på 15,04 %. Varmeprisen for regnskabsåret var budgetteret til 39 øre pr. KWh. Den budgetterede variable pris, såvel som de faste afgifter, fastholdtes således som endelige afregningspriser. Acontoprisen for varmeåret 2012/2013 er budgetteret til: variabel bidrag 39 øre pr. KWh., det faste bidrag til kr. 8,67 pr. m 2 og målerbidraget kr. 884. Miljøforhold Lemvig Varmeværk har efter flisanlæggets idriftsættelse en total CO2 neutral energiproduktion, der gør os til en af de mest miljøvenlige varmeforsyninger i Danmark. På grund af ledningsnettets meget høje kvalitet, tabes der kun ca. 21 % af varmen. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Efter regnskabsårets afslutning er der ikke herudover indtruffet begivenheder, som vil kunne forrykke selskabets finansielle stilling væsentligt. Årets drift og forventninger til udviklingen. Igen var året kendetegnet ved en meget stor tilgang af nye forbrugere, med i alt 8.655 m 2 nytilslutninger til varmeværket. Hvad angår udbygning af ledningsnettet blev der gennemført anlægsarbejder med nye hovedledninger i følgende områder: Nis Petersens Vej. Det forventes, at udviklingen fortsat følger den linje, der hidtil har været lagt. Det er fortsat vores strategi, at flest mulige forbrugere bliver tilsluttet til gavn for både de nye forbrugere, de nuværende forbrugere samt miljøet. Ligeledes søges stadig optimeret på brændselsindkøb og produktion, således stigninger hidrørende fra brændselspriser og/eller afgifter får mindst mulig indflydelse på varmeudgiften for vore forbrugere. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten for Lemvig Varmeværk A.m.b.a er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse A, med de tilretninger der følger af, at selskabet er omfattet af lov om varmeforsyning. Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Der henvises til Lemvig Varmeværk A.m.b.A. s officielle årsrapport for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 4

RESULTATOPGØRELSE Budget 2011/12............................................. 2011/2012 2010/2011 1000 kr.............................................. 5.423 Faste afgifter....................... 5.468.064 5.383.856 2.645 Målerleje.......................... 2.662.871 2.629.159 26.740 Forbrugsafgifter..................... 25.907.350 29.681.855 0 Incitamentstarif..................... 163.167 166.329-22 Indregnet underdækning/overdækning... 1.462.950-265.293 34.786 NETTOOMSÆTNING................ 35.664.402 37.595.906-18.566 Produktionsomkostninger............. -18.995.257-20.837.075 16.220 BRUTTOFORTJENESTE............. 16.669.145 16.758.831-11.602 Distributionsomkostninger............. -11.987.672-12.091.193-2.394 Administrationsomkostninger.......... -2.531.417-2.478.508 330 Andre driftsindtægter................. 406.042 385.913 2.554 RESULTAT PRIMÆR................ 2.556.098 2.575.043 0 Resultat, Lemvig Kraftvarme A /S, note 1.. 0 0 2.554 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER 2.556.098 2.575.043 48 Finansielle indtægter................. 36.630 7.810-2.102 Finansielle omkostninger.............. -2.092.728-2.082.853 500 ÅRETS RESULTAT.................. 500.000 500.000 RESULTATDISPONERING 500 Henlæggelse til fornyelser............. 500.000 500.000 0 Overført til næste år.................. 0 0 500 DISPONERET I ALT................. 500.000 500.000 5

BALANCE Note............................................. 2011/2012 2010/2011 AKTIVER.................................. 2 Grunde og bygninger................. 5.235.178 5.630.137 2 Tekniske anlæg og maskiner........... 8.593.865 9.745.219 2 Eksterne installationer................ 28.040.687 31.002.829 3 Driftsmateriel, biler og inventar......... 296.592 509.055 Materielle anlægsaktiviter i alt........ 42.166.322 46.887.240 4 Egenkapital i Lemvig Kraftvarme A /S..... 3.000.000 3.000.000 Finansielle anlægsaktiviteter i alt...... 3.000.000 3.000.000 ANLÆGSAKTIVER I ALT............. 45.166.322 49.887.240 Lagerbeholdning.................... 2.222.800 2.689.400 Lagerbeholdninger i alt.............. 2.222.800 2.689.400 Tilgodehavender hos forbrugere........ 605.059 2.691.869 Andre tilgodehavender............... 409.834 27.642 Underdækning...................... 581.803 0 Periodeafgrænsningsposter........... 97.732 90.714 Takstmæssig underdækning leverandører. 442.934 5.178 Tilgodehavender i alt................ 2.137.362 2.815.403 Likvide beholdninger................. 7.522.555 5.628 Likvide beholdninger i alt............ 7.522.555 5.628 OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT........ 11.882.717 5.510.431 AKTIVER I ALT..................... 57.049.039 55.397.671 6

BALANCE Note............................................. 2011/2012 2010/2011 PASSIVER................................ 5 Tilslutningsafgift..................... 2.430.444 2.430.444 EGENKAPITAL I ALT................ 2.430.444 2.430.444 6 Henlæggelser til fornyelser............ 500.000 1.120.000 HENLÆGGELSER I ALT.............. 500.000 1.120.000 Gæld til realkreditinstitutter............ 37.590.579 27.554.682 Overdækning leverandører............ 442.934 5.178 Langfristede gældsforpligtelser i alt... 38.033.513 27.559.860 Kortfristet del af langfristet gæld........ 3.307.827 6.849.830 Overdækning....................... 0 881.147 Kreditinstitut, kassekredit............. 0 7.304.880 Forudmodtaget betalinger............. 37.159 48.453 Diverse kreditorer.................... 2.924.918 3.587.140 Gæld til forbrugere................... 3.507.720 1.241.007 Mellemregning med Lemvig Kraftvarme A /S 5.190.502 2.944.597 Anden gæld........................ 601.956 1.020.713 Periodeafgrænsningsposter........... 515.000 409.600 Kortfristede gældsforpligtelser i alt.... 16.085.082 24.287.367 GÆLDFORPLIGTELSER I ALT......... 54.118.595 51.847.227 PASSIVER I ALT.................... 57.049.039 55.397.671 7 Eventualposter 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7

NOTER TIL REGNSKABET....................................................... 2011/2012 2010/2011 1. RESULTAT, LEMVIG KRAFTVARME A /S Nettoomsætning............................ 18.583.145 17.845.531 Produktionsomkostninger..................... -18.494.317-17.695.906 BRUTTOFORTJENESTE..................... 88.828 149.625 Administrationsomkostninger.................. -138.110-183.525 RESULTAT FØR FINANSIERING............... -49.282-33.900 Finansieringsindtægter....................... 49.282 33.900 RESULTAT FØR SKAT....................... 0 0 Skat af årets resultat......................... 0 0 ÅRETS RESULTAT.......................... 0 0.............................................. Grunde og Tekniske anlæg Målere, gadebygninger og maskiner og stikledninger 2. ANLÆGSAKTIVITETER.................. Kostpris 1. april 2011............ 21.360.807 25.706.736 112.972.815 Tilgang i årets løb............... 0 0 2.665.054 Afgang i årets løb............... 0 0 0 Kostpris 31. marts 2012......... 21.360.807 25.706.736 115.637.869 Anvendte henlæggelser 1. april 2011 3.454.858 4.536.000 10.805.725 Anvendt i 2011/2012............. 0 0 1.120.000 Afgang i årets løb............... 0 0 0 Anvendte henlæggelser 31/3 2012. 3.454.858 4.536.000 11.925.725 Afskrivninger 1. april 2011........ 12.275.812 11.425.517 71.164.261 Årets afskrivning................ 394.959 1.151.354 4.507.196 Afgang i årets løb............... 0 0 Afskrivninger 31. marts 2012..... 12.670.771 12.576.871 75.671.457 Regnskabsmæssig værdi 31. marts 2012................. 5.235.178 8.593.865 28.040.687 Ejendomsværdier pr. 1/10 2010, incl. bygning tilhørende Lemvig Kraftvarme A /S: Industrivej 10-12, matr. nr. 38 dp kr. 7.350.000 Grønningen 30 (pumpestation), matr. nr. 10 kl kr. 40.000. Der foreligger ikke vurdering for øvrige pumpestationer m.v. på lejet grund. 8

NOTER TIL REGNSKABET 3. DRIFTSMATERIEL, BILER OG INVENTAR..... 2011/2012 2010/2011 Kostpris 1. april 2011........................ 2.612.446 2.585.998 Tilgang i årets løb........................... 35.000 26.448 Kostpris 31. marts 2012..................... 2.647.446 2.612.446 Anvendte henlæggelser 1. april 2011............ 96.684 96.684 Anvendte henlæggelser 31. marts 2012........ 96.684 96.684 Afskrivninger 1. april 2011..................... 2.006.707 1.761.033 Årets afskrivning............................ 247.463 245.674 Afskrivninger 31. marts 2012................. 2.254.170 2.006.707 Regnskabsmæssig værdi 31. marts 2012....... 296.592 509.055 4. EGENKAPITAL I LEMVIG KRAFTVARME A /S Lemvig Varmeværk A.m.b.A. s andel af selskabets kapital andrager 100%. Selskabets egenkapital fremkommer således: Aktiver ialt................................. 7.384.783 4.663.593 Gæld og hensættelser ialt..................... -4.384.783-1.663.593......................................... 3.000.000 3.000.000....................................................... Tilslutnings- 5. EGENKAPITAL afgift Ialt Tilslutningsafgift 1. april 2011.................. 2.430.444 2.430.444 Egenkapital 31. marts 2012.................. 2.430.444 2.430.444 6. HENLÆGGELSER TIL FORNYELSER........ 2011/2012 2010/2011 Henlagt pr. 1. april 2011...................... 1.120.000 2.420.000 Anvendte henlæggelser...................... -1.120.000-1.800.000 Henlagt for regnskabsåret..................... 500.000 500.000......................................... 500.000 1.120.000 7. EVENTUALPOSTER Selskabet har indgået renteswapaftale med det formål at sikre en fast rente på 4,35% vedr. variabel realkreditinstitutlån med en restgæld pr. 31/3 2012 kr. 14.000.000. Markedsværdi af renteswap andrager pr. 31/3 2012 kr. -1.418.389 8. PANTSÆTNINGER OG SIKKERHEDSSTILLELSER Ejerpantebrev med pant i selskabets ejendom nom. kr. 6.000.000 er disponibel. 9

RESULTATBUDGET 9. RESULTATBUDGET 2012/2013................................... 1.000 kr. Faste afgifter............................................ 5.500 Målerleje............................................... 2.675 Forbrugsafgifter......................................... 26.338 Incitamentstarif.......................................... 160 Produktionsomkostninger................................. -20.812 BRUTTOFORTJENESTE.................................. 13.861 Distributionsomkostninger................................. -10.224 Administrationsomkostninger............................... -2.492 Andre driftsindtægter..................................... 310 RESULTAT PRIMÆR..................................... 1.455 Resultat Lemvig Kraftvarme A /S............................. 0 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER..................... 1.455 Finansieringsindtægter.................................... 48 Finansieringsudgifter..................................... -1.810 ÅRETS RESULTAT FØR EKSTRAORDINÆRE POSTER......... -307 Salg af CO2 kvoter....................................... 700 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER..................... 393 RESULTATDISPONERING Årets resultat........................................... 393 Overført fra tidligere år.................................... 22 TIL DISPONERING IALT.................................. 415 DER FORESLÅES ANVENDT SÅLEDES: Henlæggelse til fornyelser................................. 0 Overført til næste år...................................... 415 DISPONERET IALT...................................... 415 10

BUDGETFORUDSÆTNINGER BUDGETFORUDSÆTNINGER 2012/2013 Faste afgifter: 634.422 m 2 à kr. 8,67 3.025 målere à kr. 884,00 Forbrugsafgifter: 67.535 MWh à kr. 390,00 Der er ved fastsættelsen af det forventede varmesalg taget udgangspunkt i et graddageår, der andrager 85% af et normalår. Forbrug af brændsel m.v.: Varme fra Lemvig Kraftvarme A /S.. 20.600 MWh svarende til 4.100.000 Nm 3 CH 4 Træpiller..................... 2.608 MWh svarende til 620 tons Flis......................... 63.686 MWh svarende til 22.900 tons Olie......................... 45 MWh svarende til 5 tons............................ 86.939 MWh Vedligeholdelse og renovering: Vedligeholdelse af ledningnet... kr. 550.000 Vedligeholdelse af bygninger og interne installationer... kr. 1.680.000... kr. 2.230.000 Personaleudgifter m.v.: Der er på kontoret budgetteret med 2 ansatte på 3/4 tid, samt driftsleder på fuld tid. I driften er der budgetteret med 3 fuldtidsansatte samt rengøringshjælp. Afskrivninger: Der er budgetteret med uændrede afskrivningsprincipper. 11

HOVED- OG NØGLETAL 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 2007/08 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Antal forbrugere 3.018 2.986 2.943 2.930 2.889 Opvarmet areal i m 2 633.317 624.662 617.092 610.949 600.956 Varmepris, øre pr. KWh 39 38 38 38 38 Fast afgift, kr. pr. m 2 8,67 8,67 8,67 8,67 8,67 Målerleje, kr. 884 884 884 884 884 Flisforbrug tons 25.764 23.618 23.135 24.373 22.211 Træpilleforbrug i tons 310 1.317 1.509 335 465 Olieforbrug i tons 16 106 84 1 5 Varmekøb i MWh fra Lemvig Kraftvarme A /S 21.850 20.851 20.387 20.257 20.004 Produktionspris, øre pr. KWh fra Lemvig Kraftvarme A /S 28,5 27,1 26,0 22,7 31,2 Varmeproduktion, MWh (inkl. køb fra Lemvig Kraftvarme A /S) 84.699 97.658 91.582 85.056 82.511 Varmesalg i MWh 66.823 78.654 74.688 67.272 64.202 Varmetab i % 21,1 19,5 18,4 20,9 22,2 Spædevandsforbrug i m 3 2.129 3.296 3.530 5.054 5.942 Graddage 2.584 3.358 3.062 2.802 2.615 Graddage i % af et normalår 83,0 107,9 98,4 90,0 84,0 Omsætning (1.000 kr.) 35.664 37.596 35.565 33.229 31.905 Resultat (1.000 kr.) 500 500 1.000 1.039 953 Egenkapital (1.000 kr.) 2.430 2.430 2.430 3.202 2.763 Lemvig Bogtrykkeri. 2237-01/06