27.4.2 RESULTAT FØR SKAT PÅ 139 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 13 PCT. BEDSTE RESULTAT I KVARTALER 1. kvartal 2
STÆRK START PÅ ÅRET 4 pct. vækst i basisindtægter Nettorente- og gebyrindtægter fastholdt på pænt niveau Fremgang i kursreguleringer og indtægter fra operationel leasing Meget tilfredsstillende omkostningsudvikling Samlede omkostninger 3 pct. lavere end forrige kvartal Fortsat forventning om nulvækst i 2 Nedskrivninger reduceret med 23 pct. Privatkunder har det godt erhvervskunder har det bedre Meget positiv udvikling i Finans Nord 14 pct. vækst i basisindtægter 48 pct. fald i nedskrivninger Første kvartal uden bidrag til sektorløsninger Tab på Amagerbanken bogført i 4. kvartal Forventninger fastholdes Basisindtjening: 85-1.5 mio. kr. Nedskrivninger ~ 1 pct. side 2
HOVEDTAL FRA 1. KVARTAL 2 SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Realiseret Ændring Q4 2 2 i pct. 2 i pct. Nettorenteindtægter 42 396-1 393 1 Nettogebyrindtægter 134 134-1 128 4 Kursreguleringer mv. 3 54 79 82-35 Øvrige indtægter 31 29-7 24 2 Basisindtægter ekskl. operationel leasing 598 613 2 627-2 Ydelser operationel leasing 22 32 48 15 3 Basisindtægter 619 645 4 642 Løn i alt 242 235-3 257-8 Omkostninger i alt ekskl. afskrivninger operationel leasing 414 392-5 423-7 Afskrivninger operationel leasing 18 25 38 12 3 Omkostninger i alt 432 417-3 435-4 Basisindtjening før nedskrivninger 187 227 21 27 Nedskrivninger på udlån mv. 123 94-23 123-23 Basisindtjening 65 133 6 84 58 Beholdningsindtjening mv. -3 7 36 9 Ordinært resultat 61 14 129 93 51 Bidrag til sektorløsninger -8-1 98-82 98 Resultat før skat -18 139 854 1.175 side 3
NETTORENTEINDTÆGTER FASTHOLDT PÅ PÆNT NIVEAU Nettorenteindtægter på 396 mio. kr. mod 42 mio. kr. i 4. kvartal Stagnation i bankudlån og -indlån Rentemarginal stabiliseret Lidt højere renteudgifter til seniorfunding 8 6 4 2 Nettorenteindtægter og volumentrend Mia. kr. 5 38,6 38,8 39, 38,4 38,5 4 2 2 2Q Nettorenteindtægter 2 2 3Q 4Q Bankudlån 2 3 2 Pct. 6, Rentemarginal (DKK) (3 mdr. glidende gns) 5,5 5, 4,5 4, 5,52 5,5 5,53 5,44 5,41 5,35 5,3 5,35 5,35 5,38 5,34 5,35 5,35 3,5 3, Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar side 4
NETTOGEBYRINDTÆGTER STABILISERET PÅ HØJERE NIVEAU Positiv trend i pensionspuljer og investeringsforeninger 5 4 Værdipapirhandel Q4/: -22 pct. 5 4 Kapitalforvaltning Q4/: -2 pct. Kapitalforvaltning udvikler sig meget tilfredsstillende 3 3 Fortsat fornuftig aktivitet på boligområdet 2 2 Provision for forsikringssalg bogføres i Q2 Q3 Q4 YTD YTD Q2 Q3 Q4 YTD YTD 2 Nettogebyrindtægter Q4/: -1 pct. Lånesagsgebyrer Q4/: -7 pct. Andre gebyrer Q4/: 19 pct. 15 8 8 6 6 4 4 5 2 2 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 YTD YTD Q2 Q3 Q4 YTD YTD side 5
VÆKST I KURSREGULERINGER TRODS UDFORDRINGER PÅ OBLIGATIONSSIDEN Mindre gunstige markedsforhold for obligationer kompenseret af positive kursreguleringer på finansielle instrumenter Eksponering mod rentespænd snarere end rentekurve Kursreguleringer på sektoraktier på pænt niveau - bl.a. på DLR Kredit, Bankinvest og PRAS 75 5 25 2 2 2Q Kursreguleringer 2 3Q 2 4Q 2 Vækst i kunders rente- og valutaafdækningsforretninger 2 4Q 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv. 22 24 1 Anlægsaktier i alt -4 13 17 Valutahandel og -agio 12 17 5 I alt 3 54 23 side 6
FINANSIEL KREDITRISIKO FORTSAT PÅ LAVT NIVEAU 99 pct. af obligationsbeholdning kan henføres til udstedere med rating A eller højere Ingen eksponering mod Portugal, Italien, Irland, Grækenland og Spanien A 9% BB 1% Uden rating 12% Ufordelt 1% AAA 35% AA 32% AAA 58% A 32% Obligationsbeholdning fordelt på rating () * 4Q AAA 8.97 7.55 AA 3.221 3.864 A 984 1.45 BBB 2 2 BB 123 13 CCC CC 12 6 Uden rating 2 Ufordelt Obligationer 12.441 12.3 * Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin AA 2% Tilgodehavender i kreditinstitutter fordelt på rating () 4Q AAA 989 1.13 AA 1.213 583 A 4 957 BBB 1 1 BB CCC CC Uden rating 291 365 Ufordelt 17 29 Tilgodehavender i kreditinstitutter 2.921 2.948 side 7
MEGET TILFREDSSTILLENDE OMKOSTNINGSUDVIKLING Omkostninger reduceret med 3 pct. (q/q) Ekskl. afskrivninger vedr. operationel leasing er reduktionen 5 pct. 6 4,68 Omkostninger og O/I,7,63,55,65,8 Lønomkostninger reduceret med 3 pct. Medarbejderstab i lokale banker og supportafdelinger reduceret med 69 FTE i 2 Driftsomkostninger reduceret med 8 pct. Besparelser på de fleste omkostningstyper Øgede markedsføringsomkostninger Målsætninger Nulvækst også i 2 O/I-nøgletal på,55 i 213 2 3 2 4 2 2 2 2Q 2 3Q Lønninger 2 4Q 2 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 2 Driftsomkostninger Q4/: -8 pct., 15 5 2 Q2 2 Q3 2 Q4 2 2 side 8
FALD I NEDSKRIVNINGER Driftspåvirkning på 94 mio. kr. 29 mio. kr. (23 pct.) lavere end i 4. kvartal Nedskrivningsprocent på,83 Lavere end forventet 1, 3 25 2 15 5 Nedskrivninger og nedskrivningsprocent 1,6,91,85 1,4,83 5,2-1,4 Driftspåvirkning fra erhvervskunder på 82 mio. kr. svarende til 1,1 pct. Heraf driftspåvirkning fra landbrugskunder på 37 mio. kr. svarende til 2,7 pct. 2 2 2Q 2 3Q 2 4Q 2-8, Driftspåvirkning fra privatkunder på 12 mio. kr. svarende til,3 pct. Meget positiv udvikling i Finans Nord side 9
LÅN MED RENTESTOP PÅ LAVT NIVEAU SOLID COVER RATIO 1.5 Nedskrivningssaldo Q4/: Pct. 3 Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier 1. 2 5 1 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Spar Nord ekskl. Det Private Beredskab Det Private Beredskab 2 Udlån med rentestop Q4/: 9 15 Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) 15 5 5 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 side
BANKUDLÅN OG BANKINDLÅN PÅ UÆNDRET NIVEAU Den samlede efterspørgsel efter finansiering er fortsat begrænset Bankindlånet er fastholdt på uændret niveau Tilfredsstillende set i lyset af markedsbetingelserne Garantier reduceret fordi færre tinglysningssager afventer Mia. kr. 5 Bankudlån Q4/: pct. Mia. kr. 5 Bankindlån Q4/: 1 pct. Mia. kr. Garantier Q4/: -26 pct. Mia. kr. Forretningsomfang Q4/: -2 pct. 4 4 8 75 3 3 6 5 2 2 4 2 25 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 side
KAPITALNØGLETAL PÆNT OVER MÅLSÆTNINGER Solvensprocent på 13,9 mod 13,4 ultimo 2 Øget basiskapital Reduceret kreditrisiko Pct. 27 28 29 2 YTD Kernekapitalprocent ex. hybrid 8,6 8,9 9,3 9,3 9,8 Hybridkapital,8,8 3,9 3,8 3,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid 9,4 9,7 13,2 13,2 13,6 Supplerende kapital 3,4 3,1 2,6 2, 2, Fradrag -1,7-1,5-1,7-1,8-1,8 Solvensprocent,1,3 14,2 13,4 13,9 Individuelt solvensbehov opgjort til 8,7 pct. Kapitaloverdækning på 2,2 mia. kr. Kapitalbehov 3,7 mia. kr. Basiskapital efter fradrag 5,9 mia. kr. Pct. 15 Kernekapitalprocent inkl. hybrid Ansvarlig kapital forfald pr. år 1.5 1.2 9 5 6 3 27 28 29 2 YTD 2 2 212 213 214 215 Ansvarlig kapital Hybrid kapital Kernekapitalprocent ex. hybrid Hybridkapital side 12
STOR FOKUS PÅ STRATEGISK LIKVIDITET Overdækning i forhold til strategisk mål på 2,9 mia. kr. mod 5,2 mia. kr. ultimo 2 Funding for 2,1 mia. kr. forfalder i 2 Mia. kr. 8 6 4 2 Likviditetsmål Finansieringsovervejelser Større fokus på tidsindskud Obligationsudstedelse Securitisation af leasingportefølje Forfaldsstruktur på seniorfunding 6. 4. 3.727 Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 29 2 2 2 2 2 (Mia. kr.) Q3 Q4 Indlån - eksklusive puljer 31,5 31,2 3,8 Seniorlån 1,6 1,6 1,5 Udstedte obligationer 7,8 7,8 7,8 Egenkapital og suppl. kapital 7,1 6,9 6,9 Likviditetsfremskaffelse 48, 47,4 47, 2. 992 1. 83 1.491 2.519 22 2 2 212 213 214 215 Seniorlån Step-up notes Udstedte obligationer Udlån 39,3 4, 39,9 Likviditet 8,7 7,5 7,1 Forfald senior, udst. obl. og suppl. kap. < 1 år -1,1-2,3-4,2 Likviditetsmål ( > ) 7,6 5,2 2,9 side 13
UÆNDREDE FORVENTNINGER TIL 2 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån: 85-1.5 mio. kr. Nulvækst i omkostninger Nedskrivninger på ca. 1 pct. af samlede udlån og garantier side 14