BESTYRELSESARBEJDET 1. APRIL 2014 side 1
Intro samt fokusområder Fokus på bestyrelsens arbejds- og ansvarsområder (regelsæt m.v.) samt god selskabsledelse side 2
Generelle regelsæt - kapitalselskaber Selskabsloven (SEL) kap. 7: Kapitalselskabets ledelse m.v. Aktieselskaber: Krav om en bestyrelse på min. 3 medlemmer jf. SEL 111, stk. 2 Anpartsselskaber: Ikke krav om en bestyrelse, men det kan være en rigtig god idé at etablere en bestyrelse Personligt ejede virksomheder: Ikke krav om en bestyrelse, men advisory board kan overvejes. side 3
Generel arbejdsfordeling Bestyrelsen og direktionen forestår i forening ledelsen af selskabet Bestyrelsen fastlægger den overordnede strategi Jf. SEL 115 Direktionen står for den daglige ledelse SEL 117-118 Rollefordelingen således lovbestemt Målet for samarbejdet? Skabe de bedste vilkår for virksomheden Kommer i mål med vision/strategi mv. side 4
Bestyrelsens opgaver SEL 115 I kapitalselskaber, der har en bestyrelse, skal denne ud over at varetage den overordnede og strategiske ledelse og sikre en forsvarlig organisation af kapitalselskabets virksomhed påse, at bogføringen og regnskabsaflæggelsen foregår på en måde, der efter kapitalselskabets forhold er tilfredsstillende, 2) der er etableret de fornødne procedurer for risikostyring og interne kontroller, 3) bestyrelsen løbende modtager den fornødne rapportering om kapitalselskabets finansielle forhold, 4) direktionen udøver sit hverv på en behørig måde og efter bestyrelsens retningslinjer og 5) kapitalselskabets kapitalberedskab til enhver tid er forsvarligt, herunder at der er tilstrækkelig likviditet til at opfylde kapitalselskabets nuværende og fremtidige forpligtelser, efterhånden som de forfalder, og kapitalselskabet er således til enhver tid forpligtet til at vurdere den økonomiske situation og sikre, at det tilstedeværende kapitalberedskab er forsvarligt side 5
Valg af bestyrelse Tante-bestyrelse? Regelsæt: Bestyrelsen vælges på generalforsamlingen jf. SEL 120 Et medlem kan til enhver tid udtræde af bestyrelsen jf. SEL 121 Bestyrelsen vælger selv sin formand, men i hovedaktionærselskaber er det typisk hovedaktionæren selv, der vælger formanden. Generelt en god idé at vælge formanden først, hvis man ønsker en professionel bestyrelse, da formanden kan bistå med sammensætningen af den resterende bestyrelse. side 6
Bestyrelsesarbejdet Formanden leder bestyrelsen, sørger for indkaldelse til bestyrelsesmøder mv. jf. SEL 123 Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af samtlige medlemmer er repræsenteret. Ved afstemning træffes der typisk afgørelse ved simpelt stemmeflertal medmindre vedtægterne kræver andet jf. SEL 124 Tavshedspligt jf. SEL 132 Straffebestemmelsen for overtrædelse, se SEL 361 side 7
Bestyrelsens ansvar Hvilken form for ansvar har bestyrelsen? SEL 361: Stiftere og medlemmer af ledelsen, som under udførelsen af deres hverv forsætligt eller uagtsomt har tilføjet kapitalselskabet skade, er pligtige til at erstatte denne. Det samme gælder, når skaden er tilføjet kapitalejere eller tredjemand Culpa-ansvar. Det almindelige erstatningsansvar i dansk ret. Dvs. for at der kan ifaldes erstatningsansvar, skal der som minimum være handlet simpelt uagtsomt. side 8
Højesteretsdom af 4/2 2011 bestyrelsesansvar - konkurs Personlig virksomhed ejet af 2 personer (K og N), omdannet til A/S i 2000. N var direktør og både K og N sad i selskabets bestyrelse. T var bestyrelsesformand. I okt. 2000 anmodede selskabet om registrering for moms/a-skat, men blev ikke registreret pga. manglende sikkerhedsstillelse og der blev ikke afregnet moms/skat Selskabet indstillede driften i okt. 2000 Revisionsfirmaet underrettede i 2001 Erhvervs-og selskabsstyrelsen om, at man var fratrådt som revisor. I nov. 2001blev selskabet taget under likvidationsbehandling og i juni 2002 blev det taget under konkursbehandling. Der var ikke afholdt bestyrelsesmøder og der var ikke fulgt op på bogføring, budgetter mv. side 9
Højesteretsdom af 4/2 2011 bestyrelsesansvar konkurs - fortsat Højesteret fandt, at: Bestyrelsesformanden T igennem hele perioden havde forholdt sig fuldstændigt passivt på trods af hvervet som formand. Han havde derfor handlet ansvarspådragende ved groft at tilsidesætte sine pligter som bestyrelsesformand, herunder ikke at sikre tilsyn med selskabets økonomi jf. dagældende aktieselskabslov 54, stk. 3 (nugældende selskabslov 115) K og N havde handlet ansvarspådragende ved at drive virksomheden som sket i selskabet s regi uden forsvarlig tilrettelæggelse af virksomhedens økonomi, budget, bogføring m.v. K, N og T blev derfor fundet ansvarlige for det tab, som selskabets kreditorer og dermed konkursboet led ved det manglende kapitalgrundlag og den underskudsgivende drift. Der fandtes ikke grundlag for at nedsætte erstatningsansvaret og K, N og T skulle solidarisk betale 1,4 mio. kr. med renter til konkursboet. side 10
Bestyrelsens ansvar Eksempler, der medfører erstatningskrav iht. praksis: 1. Konkursramt A/S, hvor aktionærerne fremsætter et erstatningskrav mod bestyrelsen 2. Konkursramt selskab, hvor mindre kreditorer ofte mister væsentlige beløb 3. Sager mod bestyrelser, som ikke har haft tilstrækkelig kontrol med selskabs ledelse Bestyrelsesansvarsforsikring? Dækker ikke situationer, hvor lovgivningens krav til bestyrelsesarbejdet ikke er overholdt Men dækker de situationer, hvor bestyrelsen har handlet efter bedste evne og hvor lovgivningen er overholdt. side 11
Roskilde Bank, bestyrelsesansvar Den samlede vurdering er, at de enkelte medlemmer af bankens bestyrelse på en i forhold til banken retsstridig og ansvarspådragende måde har undladt: at føre et forsvarligt tilsyn med bankens direktion at forholde sig aktivt til bankens høje risikoprofil og vurdere nødvendigheden af at fastsætte grænser for bankens maks. eksponering inden for ejendomsbranchen, enkeltengagementer inden for ejendoms-udvikling og den samlede eksponering på større engagementer at foranledige den langvarige praksis med presserende sager standset aktivt at få klarlagt ressourcebehovet i bankens centrale kreditfunktion, med henblik på at sikre tilførsel af de fornødne ressourcer til at kunne foretage en forsvarlig kreditkontrol ved større bevillingssager m.v. Undladelser indebærer overtrædelse af ASL 54 (nu SEL 115) og FIL 71 og eventuelt FIL 373, stk. 6 og 7. Det er vurderingen, at en aktiv tidligere indgriben fra bestyrelsens side på de omhandlede områder kunne have medvirket til at begrænse bankens samlede tab. side 12
God selskabsledelse Anbefalinger fra Komitéen for god selskabsledelse (maj 2013) Målgruppe: Danske selskaber, som har aktier optaget til handel på et reguleret marked. Men bruges til inspiration for andre selskaber Eks.: Tag stilling til forhold, der indgår i selskabets overordnede strategi (brug årshjul ) Påse at kapitalstruktur understøtter selskabets strategi Gennemgå årligt retningslinier for direktionen og dennes afrapportering til bestyrelsen Årlig drøftelse af direktionen sammensætning Sammensæt bestyrelsen således at alle opgaver kan varetages (strategi, ledelse og kontrol) Aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer GF-valgte bestyrelsesmedlemmer skal på valg årligt Mindst 50% af bestyrelsen skal være uafhængig af selskabet Evalueringsprocedure Transparens aflønning (dvs. ikke i form af aktieoptioner mv.) side 13
Hvor skal vi hen? Strategi? Alice came to a fork in the road: Which road do I take? she asked Where do you want to go? responded the Cheshire Cat I don't know Alice answered Then, said the Cat, it doesn't matter. Citat: Alice i eventyrland af Lewis Carrol side 14
Afslutning Spørgsmål? Kommentarer? Tak for Jeres opmærksomhed Kontaktdata: Dorthe Jørgensen djo@eaaa.dk Tlf. 7228 6288 side 15