OMX Den Nordiske Børs København BESTYRELSEN Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 20 01 Telefax 89 89 19 99 CVR nr 17 61 66 17 E-mail: jyskebank@jyskebank.dk 18.10.2007 Jyske Bank-koncernens kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2007 - BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN PÅ KNAP KR. 2 MIA. OG OPJUSTERES YDERLIGERE. - Basisindtjening før nedskrivninger på udlån kr. 1.991 mio. mod kr. 1.390 mio. i 1.-3. kvartal 2006. - Nedskrivninger på udlån en indtægt på kr. 4 mio. mod indtægt på kr. 205 mio. i 1.-3. kvartal 2006. - Beholdningsafkast efter fundingomkostninger kr. -251 mio. mod kr. 221 mio. i 1.-3. kvartal 2006. - Resultat før skat kr. 1.766 mio., forrenter primoegenkapitalen med 24,4% p.a. - Solvens 10,8%, heraf kernekapital 9,3%. - 17% vækst i udlån og 22% vækst i indlån. - Stærk likviditetssituation med et likviditetsberedskab på knap kr. 30 mia. - Rekord nettotilgang af kunder på godt 15.000 siden introduktionen af Jyske Forskelle 2. generation. - Uændret kapitalpolitik og -målsætning for 2007. Basisindtjening Koncernens udlån er kr. 117 mia., en stigning på 17%. Indlån (inkl. puljeindlån) udgør kr. 106 mia., en stigning på 22%. Forretningsomfanget med både erhvervs- og privatkunder udvikler sig tilfredsstillende. Bruttoindtjening på kunderelaterede forretninger udgør kr. 4.378 mio. Nettorenteindtægter under basisindtjening udgør kr. 2.398 mio., en fremgang på 10%. Øvrige indtægter udgør kr. 1.980 mio. Omkostninger udgør kr. 2.387 mio. I 1.-3. kvartal reducerer poster af engangskarakter omkostningerne med ca. kr. 150 mio. Basisindtjening før nedskrivninger på udlån udgør kr. 1.991 mio. mod kr. 1.390 mio. i 1.-3. kvartal 2006, en ændring på 43%. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 1/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Der er i 1.-3. kvartal 2007 under basisindtjening indtægtsført netto kr. 1 mio. i nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. I 1.-3. kvartal 2006 var der en indtægt på kr. 203 mio. Basisindtjeningen før skat udgør kr. 1.992 mio. Indtægter fra salget af Totalkredit udgør kr. 25 mio., som ikke er medregnet under basisindtjening, mod kr. 242 mio. i 2006, hvor salget af de sidste aktier blev indtægtsført i 3. kvartal. Beholdningsindtjening Risikoniveauet i Finansafdelingen målt ved Value at Risk er øget med kr. 7 mio. i 3. kvartal og udgør ultimo kr. 27 mio. (daglig med 99% konfidensinterval). Stigningen kan altovervejende henføres til en øget markedsvolatilitet og kun i mindre grad til en øget positionstagning. Value at Risk i pct. af egenkapital ult. kvartal 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 Der har i egenbeholdningen samlet i 3. kvt. 2007 været et negativt resultat efter fundingomkostninger på kr. 162 mio. Det negative resultat i 3. kvt. 2007 kan alene henføres til urealiserede tab på kreditobligationer, idet øvrige positioner tilsammen har givet en beskeden indtjening. Det samlede urealiserede tab på kreditobligationerne er på knap kr. 200 mio. i 2007. Finansafdelingen har siden 1998 opbygget en kreditportefølje bestående af et bredt udsnit af emerging market værdipapirer samt kreditobligationer og strukturerede kreditprodukter primært i form af CDO'ere og CLO ere (porteføljer af kreditter, der finansieres ved udstedelse af ratede trancher af gæld. Disse trancher har forskellig kreditmæssig prioritet). Det samlede afkast har frem til 2007 været kr. 395 mio. efter fundingomkostninger. Ved udgangen af 3. kvt. 2007 havde porteføljen en samlet markedsværdi på kr. 2,2 mia. (svarende til 1,7% af koncernens udlån og garantier). Heraf udgør beholdningen i strukturerede produkter knap kr. 1,6 mia., og de øvrige godt kr. 600 mio. er seniorlån ydet til nogle af verdens største og bedst ratede banker. I kreditporteføljen udgør eksponeringen mod det amerikanske boligkreditmarked nu ca. kr. 80 mio. Den største andel heraf er dateret til boliglån af årgangene 2003 til 2005. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 2/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Eksponeringerne mod det amerikanske boligmarked har i en vis udstrækning oplevet kreditmæssige forringelser, men der er endnu ikke konstateret tab på de trancher, hvor banken har positioner. Værdifastsættelsen i markedet er blevet negativt påvirket af de nuværende ubalancer mellem udbud og efterspørgsel på CDO- og CLO-markedet i almindelighed og CDO ere indeholdende boligkreditter i særdeleshed. I note på side 26 er den komplette oversigt over bankens investeringer i strukturerede kreditter angivet. Samlet resultat Koncernens resultat før skat udgør kr. 1.766 mio. mod kr. 2.056 mio. i 1.-3. kvartal 2006. Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 24,4% p.a. Korrigeret * Oprindelig Kr. mio. 1.-3. kvartal 2007 1.-3. kvartal 2006 1.-3. kvartal 2006 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån 1.991 1.390 1.120 Nedskrivninger på udlån -1-203 -175 Beholdningsindtjening -251 221 221 Avance ved salg af Totalkredit 25 242 242 Resultat før skat 1.766 2.056 1.758 * Jf. fondsbørsmeddelelse af 16. januar 2007 RESULTAT FØR SKAT Beregnet skat udgør kr. 396 mio. Resultat efter skat udgør herefter kr. 1.370 mio. Minoritetsinteressers andel heraf udgør kr. 16 mio. Indre værdi er kr. 184 pr. aktie i omløb pr. 30. september 2007. Kapitalforhold Koncernens egenkapital udgør kr. 10,1 mia., og basiskapitalen udgør kr. 13,1 mia. Solvensprocenten er 10,8 heraf kernekapital 9,3. Ekskl. hybrid Tier 1 kapital er kernekapitalprocenten 7,9. Banken forventer i løbet af 4. kvartal en afklaring med Finanstilsynet vedrørende godkendelse som avanceret bank i henhold til de nye kapitaldækningsregler. Banken har siden 2002 opgjort økonomisk kapital efter principper svarende til de, der anvendes som avanceret bank. Den økonomiske kapital er ultimo 3. kvartal 2007 opgjort til kr. 5,8 mia. Oversigt over økonomisk kapital pr. 30.09.2007 og ultimo 2006 og 2005 fremgår af nedenstående tabel. ØKONOMISK KAPITAL - DIVERSIFICERET 30.09.2007 30.09.2007 2006 2006 2005 2005 Kr. mio. % Kr. mio. % Kr. mio. % Kreditrisiko 4.319 75 4.375 76 3.856 75 Markedsrisiko 689 12 639 11 577 11 Operationel risiko 343 6 302 5 250 5 Forretningsrisiko 436 7 470 8 491 9 I alt 5.787 100 5.786 100 5.174 100 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 3/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Bankens målsætninger og politik vedrørende kapitalgrundlag og solvens er uændrede for 2007. Likviditetsstyring Jyske Bank anvender i likviditetsstyringen og likviditetsbeføjelserne (i overensstemmelse med retningslinierne fra Baselkomitéen) - stress-antagelser om afløb af bankens finansiering. Formålet er, at banken til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser og opretholde driften i en krisesituation, hvor banken måtte være afskåret fra en væsentlig del af de normale fundingkilder. Ligeledes er der høj fokus på størrelsen og kvaliteten af bankens likviditetsberedskab målt i forhold til afløbsprofilen på den pris- og kreditfølsomme andel af finansieringen. Jyske Bank har ved udgangen af 3. kvt. og til stadighed gennem det forgangne kvartal haft en stærk likviditetssituation målt ved flg. punkter: - Bankens beholdning af frie likvide aktiver er i løbet af 2007 forøget med ca. kr. 10 mia. og ultimo 3. kvt. 2007 udgør likviditetsberedskabet ca. kr. 26 mia. Heraf udgør indskudsbeviser i Nationalbanken kr. 19 mia., resten af reserven består hovedsageligt af højlikvide danske realkreditobligationer. Bankens likviditetsberedskab er knap kr. 30 mia. inkl. bankens syndikerede lånefacilitet på EUR 500 mio. - Bankens likviditetsberedskab dækker mere end ét års afløb af kapitalmarkedsfunding defineret ved interbankmarkedet, Commercial Paper og EMTN-udstedelser. Banken vil også uden refinansiering af kapitalmarkedsfunding kunne finansiere en normal vækst i basisudlån indenfor det første år. Afløbsprofilen og udviklingen i bankens likviditetsposition illustreres nedenstående: Likviditetsposition og -afløb Kr. mia. 30 20 10 0-10 -20 okt-07 nov-07 dec-07 jan-08 feb-08 mar-08 apr-08 maj-08 jun-08 jul-08 aug-08 sep-08 Netto afløb Likviditetsposition Akkumuleret netto afløb Aktuelt likviditetsberedskab 30.09.2007 - Banken har på intet tidspunkt oplevet vanskeligheder ved at overholde den interne målsætning om at opretholde et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til over en kortere tidshorisont at kunne modstå et hårdt stress-scenarie, hvor en bredere del af bankens pris- og kreditfølsomme funding ikke kan refinansieres. - De seneste måneders krise på de internationale finans- og pengemarkeder har ikke medført en svækkelse af bankens likviditetssituation, og bankens funding via låneprogrammer er opretholdt på et uændret niveau. - Banken har en overordnet politik om primært at give likviditetstilsagn til bankens kunder og har kun ubetydelige og kortvarige tilsagn til finansielle modparter. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 4/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
- Banken har en solid og veldiversificeret kundeindlånsbase. Kundeindlån finansierer 79% procent af udlånsporteføljen (91 % inkl. puljeindlån). Medregnes egenkapital, subordineret kapital og lånekapital med mere end 1 års restløbetid er finansieringen af udlånsporteføljen 110 % (121 % inkl. puljeindlån). - Banken har ikke anvendt struktureret funding af udlån i form af covered bonds, hvilket udgør en potentiel fundingkilde. - Bankens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo september ligger likviditetsbrøken på 21,0%, hvilket er en overdækning på 11,0 pct. point i forhold til lovens krav på 10,0%. Kreditrisiko Som et led i kreditrisikostyringen bliver bankens kunder klassificeret på 14 styrkeprofilkategorier, hvor 1 har laveste og 14 højeste tabssandsynlighed. Nedenstående figur viser fordelingen af udlån efter styrkeprofil ultimo 3. kvartal 2007 og ultimo 2005 og 2006. Udlån fordelt på styrkeprofil * 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 30.09.2007 31.12.2006 31.12.2005 * Udlån er opgjort som det forventede engagement ved eventuel misligholdelse (Exposure at Default, EAD). Dette begreb er centralt ved opgørelsen af kreditrisiko, men må ikke forveksles med udlån og garantier, som de fremgår af koncernens balance. Figuren omfatter Jyske Bank og er ekskl. engagementer med banker og stater, der typisk har en styrkeprofil på 1 eller 2. Udviklingen i bankens samlede udlån, målt som den gennemsnitlige styrkeprofilkarakter, fremgår af følgende tabel: GENNEMSNITLIG STYRKEPROFILKARAKTER 30.09.2007 31.12.2006 31.12.2005 Kunder ekskl. banker og stater 4,5 5,0 5,1 Den gennemsnitlige styrkeprofilkarakter for kunderne inklusive banker og stater er ultimo 3. kvartal 2007 4,1 mod 4,6 ultimo 2006. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 5/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Styrkeprofilkategorierne 12-14 omfatter de kunder, hvorpå banken har den højeste tabssandsynlighed. Udviklingen er vist i følgende tabel: STYRKEPROFILKARAKTER 12-14 Andel af udlån i % 30.09.2007 31.12.2006 31.12.2005 Erhverv 1,8 1,5 1,9 Private 0,8 0,7 1,0 Total 1,5 1,2 1,6 Der er sket en stigning i andelen af udlån, hvor tabssandsynligheden er størst, hvilket formentlig er en følge af konjunkturafbøjningen. Det er første gang, denne andel stiger, siden banken begyndte at anvende styrkeprofilkarakterer i 2002. Samtidig stiger andelen af udlån med den laveste tabssandsynlighed fortsat. Udviklingen i udlån til kunder i styrkeprofilkategorierne 1-5, der tilnærmelsesvist svarer til Investment Grade hos de internationale ratingbureauer, vises i følgende tabel: STYRKEPROFILKARAKTER 1-5 Andel af udlån i % 30.09.2007 31.12.2006 31.12.2005 Erhverv 63,2 56,7 57,0 Private 82,9 79,8 72,3 Total 70,1 64,6 61,9 Øvrige forhold Jyske Bank har i 2007 netto fået 5.700 nye aktionærer og har nu over 250.000 aktionærer. Den samlede nettokundetilgang i bankens afdelingsnet har udgjort 15.000 siden introduktionen af Jyske Forskelle 2. generation i efteråret 2006, hvilket er ny rekord. Forventninger til år 2007 Udviklingen i forretningsomfang og indtjening har været tilfredsstillende. Væksten i dansk økonomi vurderes aftagende. Ved offentliggørelsen af resultatet for 1. halvår blev basisindtjening før nedskrivninger på udlån for hele året opjusteret til at ligge i intervallet kr. 2,1 2,3 mia. På baggrund af den faktiske udvikling forventes basisindtjening før nedskrivninger på udlån for hele året pt. at ligge i intervallet kr. 2,3 2,5 mia. Venlig hilsen Sven Buhrkall Bestyrelsesformand Anders Dam Ordførende direktør Bilag: - Jyske Bank-koncernen 1.-3. kvartal 2007. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 6/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
JYSKE BANK-KONCERNEN RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Hele året 2007 2006 2006 Netto renteindtægter 2.430 2.227 3.036 Udbytte af aktier mv. 20 22 24 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.242 1.157 1.634 Netto rente- og gebyrindtægter 3.692 3.406 4.694 Kursreguleringer 295 932 1.142 Andre driftsindtægter 170 326 395 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.396 2.817 3.777 Nedskrivninger på udlån mv. -4-205 -348 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1 4 8 Resultat før skat 1.766 2.056 2.810 Skat 396 470 676 Periodens resultat 1.370 1.586 2.134 Heraf minoritetsinteressers andel 16 23 27 BALANCEN ULTIMO (KR. MIO.) Udlån 116.847 100.269 107.185 Indlån inkl. puljeindlån 105.861 86.966 88.841 Udstedte obligationer 30.295 21.157 25.393 Balance 192.138 155.265 160.656 Egenkapital 10.133 9.969 9.637 Efterstillede kapitalindskud 3.317 3.393 3.318 NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 31,65 33,79 46,72 Periodens resultat 24,27 25,69 35,02 Periodens resultat (udvandet) 24,27 25,69 35,02 Basisindtjening 35,70 26,18 37,74 Ultimokurs 407 339 401 Indre værdi 184 168 169 Kurs/indre værdi 2,21 2,02 2,38 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) 55.797 60.841 60.152 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent * 10,8 12,1 11,3 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital * 9,3 10,5 9,7 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital * 7,9 8,9 8,2 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 17,9 21,1 29,4 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 13,9 16,3 22,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,7 1,8 1,8 Renterisiko (pct.) 1,5 0,6 1,1 Valutarisiko (pct.) 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,8 0,6 Periodens nedskrivningsprocent 0,0-0,2-0,3 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 4.220 ** 4.348 4.216 Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2006. Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra og med 30. september 2006 inkl. periodens resultat. ** Heraf udgør nye finanselever, finansøkonomer og nyuddannede IT-medarbejdere i alt 93, som er ansat i august 2007. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 7/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
JYSKE BANK-KONCERNEN I 7 KVARTALER RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (KR. MIO.) 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Netto renteindtægter 821 805 804 809 782 753 692 Udbytte af aktier mv. 2 17 1 2 2 18 2 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 418 408 416 477 339 390 428 Netto rente- og gebyrindtægter 1.241 1.230 1.221 1.288 1.123 1.161 1.122 Kursreguleringer 39 40 216 210 449 198 285 Andre driftsindtægter 58 59 53 69 110 111 105 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 773 765 858 960 1.005 902 910 Nedskrivninger på udlån mv. 0-5 1-143 -47 10-168 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 1 0 4-3 0 7 Resultat før skat 565 570 631 754 721 558 777 Skat 142 86 168 206 138 134 198 Periodens resultat 423 484 463 548 583 424 579 Heraf minoritetsinteressers andel 6 5 5 4 7 6 10 BALANCEN ULTIMO (kr. mio.) Udlån 116.847 112.608 109.064 107.185 100.269 98.422 93.668 Indlån inkl. puljeindlån 105.861 98.364 95.770 88.841 86.966 85.568 82.763 Udstedte obligationer 30.295 31.937 32.398 25.393 21.157 19.972 15.755 Balance 192.138 179.625 173.633 160.656 155.265 151.667 141.661 Egenkapital 10.133 10.044 9.695 9.637 9.969 9.847 9.922 Efterstillede kapitalindskud 3.317 3.312 3.316 3.318 3.393 3.454 2.560 NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie à kr. 10 Resultat før skat 10,22 10,23 11,20 12,93 12,05 9,16 12,58 Periodens resultat 7,54 8,59 8,13 9,32 9,63 6,86 9,21 Periodens resultat (udvandet) 7,54 8,59 8,13 9,32 9,63 6,86 9,21 Basisindtjening 13,00 12,55 10,16 11,62 6,37 8,93 10,82 Ultimokurs 407 398 449 401 339 338 339 Indre værdi 184 180 172 169 168 162 159 Kurs/indre værdi 2,21 2,21 2,61 2,38 2,02 2,09 2,13 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (tusind stk.) 55.302 55.771 56.371 58.085 59.830 60.928 61.765 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent* 10,8 11,4 11,1 11,3 12,1 11,1 11,2 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital* 9,3 9,9 9,5 9,7 10,5 9,3 10,5 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital* 7,9 8,4 8,1 8,2 8,9 7,9 8,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 5,7 5,7 6,5 8,2 7,4 5,8 8,0 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 4,3 4,8 4,8 5,9 6,0 4,4 6,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,7 1,8 1,7 1,9 1,6 1,6 2,0 Renterisiko (pct.) 1,5 2,1 1,3 1,1 0,6 1,7 1,0 Valutarisiko (pct.) 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,6 0,6 0,6 0,6 0,8 0,8 0,9 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0-0,1-0,1 0,0-0,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 4.220 ** 4.157 4.178 4.216 4.348 4.143 4.066 *) Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra og med 30. september 2006 inkl. periodens resultat. **) Heraf udgør nye finanselever, finansøkonomer og nyuddannede IT-medarbejdere i alt 93, som er ansat i august 2007. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 8/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
BASISINDTJENING (KR. MIO.) 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2007 2007 2007 2006 2006 2006 2006 Netto renteindtægter 820 792 786 796 763 742 681 Udbytte af aktier mv. 0 14 0 0 1 15 0 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 423 412 418 480 342 396 431 Netto rente- og gebyrindtægter 1.243 1.218 1.204 1.276 1.106 1.153 1.112 Kursreguleringer 190 182 171 141 123 188 189 Andre driftsindtægter 58 59 53 69 110 111 105 Bruttoindtjening 1.491 1.459 1.428 1.486 1.339 1.452 1.406 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 770 763 854 956 1.001 898 906 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -1 1 0 5-4 1 1 Basisindtjening før nedskrivninger på udlån 720 697 574 535 334 555 501 Nedskrivninger på udlån mv. 1-4 2-142 -47 11-167 Basisindtjening 719 701 572 677 381 544 668 Beholdningsindtjening -162-140 51 68 116 5 100 Salg af Totalkredit 8 9 8 9 224 9 9 Resultat før skat 565 570 631 754 721 558 777 BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING OG SALG AF TOTALKREDIT (KR. MIO.) 1. -3. kvartal 2007 1. -3. kvartal 2006 Salg af Totalkredit I alt Basisindtjening Beholdningsindtjening Basisindtjening Beholdningsindtjening Salg af Totalkredit I alt Netto renteindtægter 2.398 7 25 2.430 2.186 21 20 2.227 Udbytte af aktier mv. 14 6 0 20 16 6 0 22 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 1.253-11 0 1.242 1.169-12 0 1.157 Netto rente- og gebyrindtægter 3.665 2 25 3.692 3.371 15 20 3.406 Kursreguleringer 543-248 0 295 500 210 222 932 Andre driftsindtægter 170 0 0 170 326 0 0 326 Bruttoindtjening 4.378-246 25 4.157 4.197 225 242 4.664 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 2.387 9 0 2.396 2.805 12 0 2.817 Nedskrivninger på udlån mv. -1-3 0-4 -203-2 0-205 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 1 0 1-2 6 0 4 Resultat før skat 1.992-251 25 1.766 1.593 221 242 2.056 Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kundevendte aktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. efter fundingomkostninger. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 9/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 1.-3. kvartal 2007 for Jyske Bank A/S. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskabers kvartalsrapporter. Kvartalsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1.-3. kvartal 2007. Silkeborg, den 18. oktober 2007 DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN LEIF F. LARSEN PER MUNKHOLM POULSEN /JENS BORUM BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand NIELS ERIK CARSTENS Næstformand PHILIP BARUCH JENS A. BORUP KURT BRUSGAARD KELD NORUP LARS AARUP JENSEN Medarbejderrepræsentant HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 10/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Koncernregnskabet for 1.-3. kvartal 2007 er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting samt yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset end aflæggelse af en fuldstændig årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt. Moderselskabets regnskab for 1.-3. kvartal 2007 aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2006, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne kvartalsrapport er en række nye og ændrede regnskabsstandarder - herunder IFRS 7 vedrørende oplysninger om finansielle instrumenter og fortolkningsbidrag trådt i kraft. Anvendelsen af disse nye og ændrede regnskabsstandarder og fortolkninger har ikke medført ændringer i anvendt regnskabspraksis for så vidt angår indregning og måling. Anvendelsen af IFRS 7 i årsrapporten for 2007 vil i forhold til årsrapporten for 2006 medføre ændringer i og tilføjelser til de noteoplysninger, der vil blive givet vedrørende finansielle instrumenter. IFRS 7 er ikke relevant for kvartalsrapporten. Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten 2006. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 11/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
RESULTATOPGØRELSE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (kr. mio.) 2007 2006 2007 2006 1 Renteindtægter 6.155 4.351 5.816 4.045 2 Renteudgifter 3.725 2.124 3.821 2.208 Netto renteindtægter 2.430 2.227 1.995 1.837 Udbytte af aktier mv. 20 22 20 22 3 Gebyrer og provisionsindtægter 1.362 1.265 1.101 992 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 120 108 89 88 Netto rente- og gebyrindtægter 3.692 3.406 3.027 2.763 4 Kursreguleringer 295 932 233 878 5 Andre driftsindtægter 170 326 152 145 6 Udgifter til personale og administration 2.257 2.728 2.010 2.352 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 139 107 101 52 Andre driftsudgifter 0-18 0-18 7 Nedskrivninger på udlån mv. -4-205 -17-200 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1 4 426 425 Resultat før skat 1.766 2.056 1.744 2.025 9 Skat 396 470 390 462 Periodens resultat 1.370 1.586 1.354 1.563 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 1.354 1.563 Minoritetsinteresser 16 23 I alt 1.370 1.586 10 Resultat pr. aktie, kr. 24,27 25,69 10 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 24,27 25,69 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 12/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (kr. mio.) 2007 2006 2006 2007 2006 2006 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 854 975 1.337 835 951 1.307 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 30.270 15.720 16.985 47.358 34.668 33.944 7 Udlån til amortiseret kostpris 116.847 107.185 100.269 96.274 84.887 80.357 Obligationer til dagsværdi 12.834 13.682 13.752 12.661 13.433 13.545 Aktier mv. 1.468 1.103 1.229 1.075 739 871 Kapitalandele i associerede virksomheder 9 8 132 573 501 446 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 3.885 3.562 4.013 Aktiver tilknyttet puljeordninger 14.255 11.894 11.009 14.255 11.894 11.009 Immaterielle aktiver 294 256 216 231 239 210 Domicilejendomme 1.786 1.702 1.615 1.639 1.550 1.467 Øvrige materielle aktiver 262 333 416 189 248 298 Aktuelle skatteaktiver 4 4 0 0 0 0 Udskudte skatteaktiver 13 14 2 0 0 0 12 Andre aktiver 13.059 7.614 7.958 12.915 7.194 7.663 Periodeafgrænsningsposter 183 166 345 110 93 260 Aktiver i alt 192.138 160.656 155.265 192.000 159.959 155.390 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17.728 17.536 17.744 24.689 24.332 24.828 13 Indlån 92.423 76.277 75.978 86.282 69.771 69.916 Indlån i puljeordninger 13.438 12.564 10.988 13.438 12.564 10.988 Udstedte obligationer 30.295 25.393 21.157 30.295 25.393 21.157 Aktuelle skatteforpligtelser 394 149 430 231 6 283 14 Andre passiver 23.378 14.653 14.534 23.028 14.291 14.254 Periodeafgrænsningsposter 147 152 132 4 2 4 Gæld i alt 177.803 146.724 140.963 177.967 146.359 141.430 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 487 524 519 417 454 445 Hensættelser til udskudt skat 295 322 248 61 69 2 7 Hensættelser til tab på garantier 99 127 168 147 173 248 Andre hensatte forpligtelser 4 4 5 4 4 5 Hensatte forpligtelser i alt 885 977 940 629 700 700 15 Efterstillede kapitalindskud 3.317 3.318 3.393 3.317 3.318 3.393 Egenkapital Aktiekapital 560 620 620 560 620 620 Valutaomregningsreserve 0 0-2 0 0-2 Opskrivningshenlæggelser 172 172 145 136 136 114 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 1.781 1.781 1.471 Overført overskud 9.355 8.790 9.104 7.610 7.045 7.664 Minoritetsinteresser 46 55 102 0 0 0 Egenkapital i alt 10.133 9.637 9.969 10.087 9.582 9.867 Passiver i alt 192.138 160.656 155.265 192.000 159.959 155.390 16 Garantier mv. Garantier 15.198 25.013 23.780 29.625 40.732 37.886 Uigenkaldelige kredittilsagn mv. 1.905 1.866 2.049 1.905 1.866 2.049 I alt 17.103 26.879 25.829 31.530 42.598 39.935 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 13/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen (kr. mio.) Aktiekapital Overført overskud I alt Valutaomregningsreserve Opskrivningshenlæggelser Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2007 620 0 172 8.790 9.582 55 9.637 Valutakursomregning af udenlandske enheder 0-85 0 0-85 0-85 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 85 0 0 85 0 85 Skat af egenkapitalposter 0 0 0-4 -4 0-4 Nettoindkomst indregnet direkte på egenkapitalen 0 0 0-4 -4 0-4 Periodens resultat 0 0 0 1.354 1.354 16 1.370 Totalindkomst i alt 0 0 0 1.350 1.350 16 1.366 Kapitalnedsættelser -60 0 0 60 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 0-2.269-2.269 0-2.269 Salg af egne aktier 0 0 0 1.424 1.424 0 1.424 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-25 -25 Egenkapital 30. september 2007 560 0 172 9.355 10.087 46 10.133 (kr. mio.) Aktiekapital Overført overskud I alt Valutaomregningsreserve Opskrivningshenlæggelser Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 2006 631 0 145 8.621 9.397 80 9.477 Valutakursomregning af udenlandske enheder 0-4 0 0-4 0-4 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 2 0 0 2 0 2 Skat af egenkapitalposter 0 0 0 1 1 0 1 Nettoindkomst indregnet direkte på egenkapitalen 0-2 0 1-1 0-1 Periodens resultat 0 0 0 1.563 1.563 23 1.586 Totalindkomst i alt 0-2 0 1.564 1.562 23 1.585 Kapitalnedsættelser -11 0 0 11 0 0 0 Køb af egne aktier 0 0 0-2.065-2.065 0-2.065 Salg af egne aktier 0 0 0 943 943 0 943 Aktiebaseret vederlæggelse 0 0 0 30 30 0 30 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-1 -1 Egenkapital 30. september 2006 620-2 145 9.104 9.867 102 9.969 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 14/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
SOLVENSOPGØRELSE (kr. mio.) Koncern Koncern Koncern 30. sep. 2007 31. dec. 2006 30. sep. 2006 Egenkapital 10.133 9.637 9.969 Heraf opskrivningshenlæggelser mv. 172 172 143 Kernekapital 9.961 9.465 9.826 Medregnet hybrid kernekapital 1.677 1.623 1.678 Fradrag 340 270 218 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 11.298 10.818 11.286 Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.812 1.812 1.861 Overskydende hybrid kernekapital 0 55 0 Fradrag 33 45 127 Supplerende kapital efter fradrag 1.779 1.822 1.734 Basiskapital efter fradrag 13.077 12.640 13.020 Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen 107.579 99.594 94.685 Vægtede poster med markedsrisiko 13.531 12.126 12.919 Vægtede poster i alt 121.110 111.720 107.604 Solvensprocent 10,8 11,3 12,1 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 9,3 9,7 10,5 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 7,9 8,2 8,9 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 15/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen 30. sep. 30. sep. (kr. mio.) 2007 2006 Periodens resultat 1.370 1.586 Regulering for ikke kontante driftsposter og ændring i driftskapitalen 13.101 4.108 Pengestrømme fra driftsaktivitet 14.471 5.694 Køb af dattervirksomheder -22-20 Køb af materielle aktiver -135-530 Køb af immaterielle aktiver -55-51 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -212-601 Køb og salg af egne aktier -845-1.122 Optagelse af efterstillede kapitalindskud -1 834 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -846-288 Periodens pengestrøm 13.413 4.805 Likvider primo 14.525 11.068 Likvider ultimo 27.938 15.873 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 854 1.337 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.084 14.536 Likvider ultimo 27.938 15.873 Køb af dattervirksomheder i 2007 består af udskudte betalinger. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 16/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (kr. mio.) 2007 2006 2007 2006 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 794 348 1.193 587 Udlån 4.602 3.327 3.871 2.788 Obligationer 367 370 360 364 Afledte finansielle instrumenter i alt 391 306 391 306 Heraf Valutakontrakter 406 374 406 374 Rentekontrakter -15-68 -15-68 Øvrige 1 0 1 0 I alt 6.155 4.351 5.816 4.045 Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 78 60 78 60 Udlån 6 8 6 8 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 458 327 720 507 Indlån 2.157 1.194 1.991 1.098 Udstedte obligationer 991 499 991 499 Efterstillede kapitalindskud 117 101 117 101 Andet 2 3 2 3 I alt 3.725 2.124 3.821 2.208 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 8 9 8 9 Indlån 0 2 0 2 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 793 716 667 575 Betalingsformidling 124 117 124 117 Lånesagsgebyrer 93 96 80 81 Garantiprovision 154 142 147 138 Øvrige gebyrer og provisioner 198 194 83 81 I alt 1.362 1.265 1.101 992 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 17/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (kr. mio.) 2007 2006 2007 2006 4 Kursreguleringer Obligationer -185 109-185 110 Aktier mv. 151 355 123 338 Valuta 247 254 213 216 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter 70 239 69 239 Aktiver tilknyttet puljeordninger 858 456 858 456 Indlån i puljeordninger -858-456 -858-456 Øvrige aktiver -17-81 -17-81 Udstedte obligationer 4 7 4 7 Øvrige forpligtelser 25 49 26 49 I alt 295 932 233 878 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 35 36 42 44 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 5 1 5 1 Øvrige ordinære indtægter 130 289 105 100 I alt 170 326 152 145 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 1.341 1.312 1.130 1.062 Pensioner 120 185 99 161 Udgifter til social sikring 119 112 111 104 I alt 1.580 1.609 1.340 1.327 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 12 11 12 11 Bestyrelse 1 1 1 1 Repræsentantskab 1 1 1 1 I alt 14 13 14 13 Øvrige administrationsudgifter 663 1.106 656 1.012 I alt udgifter til personale og administration 2.257 2.728 2.010 2.352 Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter 393 511 328 407 Husleje, lys og varme mv. 76 73 57 52 Porto, telefon mv. 80 103 71 95 Øvrige administrationsudgifter 114 419 200 458 I alt 663 1.106 656 1.012 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 4.193 4.146 3.546 3.399 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 18/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (kr. mio.) 2007 2006 2007 2006 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 01.01 766 1.279 692 1.163 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 81-237 68-231 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -93-137 -84-119 Regulering vedr. rentediskontering 30 27 27 17 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 30.09 784 932 703 830 Nedskrivninger på udlån 685 764 556 582 Hensættelser på garantier 99 168 147 248 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 30.09 784 932 703 830 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 81-237 68-231 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 50 94 48 92 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -135-62 -133-61 Indregnet i resultatopgørelsen -4-205 -17-200 Individuelle nedskrivninger på udlån 01.01 430 634 328 444 Nedskrivninger i perioden 141 27 122 58 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -92-133 -83-115 Regulering vedr. rentediskontering 19 16 17 10 Individuelle nedskrivninger på udlån 30.09 498 544 384 397 Individuelle hensættelser på garantier 01.01 22 38 50 124 Hensættelser i perioden 17-3 22-34 Tabsbogført dækket af hensættelser -1-4 -1-4 Individuelle hensættelser på garantier 30.09 38 31 71 86 Gruppevise nedskrivninger på udlån 01.01 209 501 191 440 Nedskrivninger i perioden -33-292 -29-262 Regulering vedr. rentediskontering 11 11 10 7 Gruppevise nedskrivninger på udlån 30.09 187 220 172 185 Gruppevise hensættelser på garantier 01.01 105 106 123 155 Hensættelser i perioden -44 31-47 7 Gruppevise hensættelser på garantier 30.09 61 137 76 162 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 1 4 23 19 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 403 406 I alt 1 4 426 425 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 19/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal (kr. mio.) 2007 2006 2007 2006 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 28,0 25,0 28,0 Regulering i udskudt skat pga. ændret selskabsskatteprocent -1,9 0,0-1,9 0,0 Reguleringer vedrørende tidligere år 0,0-1,0 0,0-1,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -0,7-4,1-0,7-4,2 I alt 22,4 22,9 22,4 22,8 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat 1.370 1.586 Minoritetsinteressers andel -16-23 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 1.354 1.563 Gennemsnitligt antal aktier 60.800.000 62.880.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -5.003.130-2.038.947 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 55.796.870 60.841.053 Antal udestående aktier i omløb, ultimo 54.810.832 58.863.417 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 24,27 25,69 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 24,27 25,69 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 20/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (kr. mio.) 2007 2006 2006 2007 2006 2006 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 19.289 8.492 7.992 19.289 8.492 7.992 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 10.981 7.228 8.993 28.069 26.176 25.952 I alt 30.270 15.720 16.985 47.358 34.668 33.944 12 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 12.019 6.628 6.712 11.998 6.611 6.697 Tilgodehavende renter og provision 529 404 439 632 417 496 Øvrige aktiver 511 582 807 285 166 470 I alt 13.059 7.614 7.958 12.915 7.194 7.663 13 Indlån På anfordring 61.069 53.500 52.804 57.657 49.672 49.473 Med opsigelsesvarsel 443 517 512 348 379 365 Tidsindskud 26.481 18.303 19.177 23.847 15.763 16.593 Særlige indlånsformer 4.430 3.957 3.485 4.430 3.957 3.485 I alt 92.423 76.277 75.978 86.282 69.771 69.916 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo- /reverseforretninger 2.330 1.724 1.988 2.330 1.724 1.988 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 12.529 6.487 6.185 12.527 6.487 6.173 Skyldige renter og provision 2.007 322 1.017 2.020 333 1.031 Øvrige passiver 6.512 6.120 5.344 6.151 5.747 5.062 I alt 23.378 14.653 14.534 23.028 14.291 14.254 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 21/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. (kr. mio.) 2007 2006 2006 2007 2006 2006 15 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 6,41% Obligationslån EUR 10 mio. 12.11.2009 * 0 0 75 0 0 75 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 111 112 112 111 112 112 7,00% Obligationslån EUR 25 mio. 29.05.2024 * 186 187 187 186 187 187 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 75 74 74 75 74 74 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 75 74 74 75 74 74 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 75 74 74 75 74 74 Var.% Obligationslån EUR 150 mio. 19.04.2016 * 1.118 1.119 1.119 1.118 1.119 1.119 1.640 1.640 1.715 1.640 1.640 1.715 Hybrid kernekapital Var.% Obligationslån EUR 125 mio Uendelig 932 932 932 932 932 932 Var.% Obligationslån EUR 100 mio Uendelig 745 746 746 745 746 746 1.677 1.678 1.678 1.677 1.678 1.678 I alt 3.317 3.318 3.393 3.317 3.318 3.393 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af basiskapitalen 3.317 3.318 3.393 3.317 3.318 3.393 * Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. 16 Garantier mv. og sikkerhedsstillelse Garantier mv. Finansgarantier 11.209 10.929 10.580 25.636 26.649 24.686 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.867 11.273 10.948 1.867 11.273 10.948 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 971 1.592 993 971 1.592 993 Øvrige garantier 1.151 1.219 1.259 1.151 1.218 1.259 I alt 15.198 25.013 23.780 29.625 40.732 37.886 Uigenkaldelige kredittilsagn mv. Uigenkaldelige kredittilsagn 1.690 1.609 1.791 1.690 1.609 1.791 Øvrige tilsagn mv. 215 257 258 215 257 258 I alt 1.905 1.866 2.049 1.905 1.866 2.049 Sikkerhedsstillelse Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken, Værdipapircentralen, samt udenlandske clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing, marginstillelse og fondsafvikling, med en samlet kursværdi på 341 187 373 17 Aktionærer Nykredit, København har meddelt en ejerandel på over 5% af Jyske Banks aktiekapital. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 22/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
18 Regnskabsmæssig sikring af renterisici Jyske Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på fastforrentede aktiver og forpligtelser. Afdækningens effektivitet måles løbende. Afdækningen foretages gruppevis og således, at der er høj korrelation mellem ændringer i den renteniveauafhængige værdiregulering af de afdækkede og de afdækkende forretninger. Værdireguleringen af sikrede aktiver og forpligtelser indregnes under andre aktiver eller andre passiver og indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Produkter omfattet af regnskabsmæssig sikring (kr. mio.) 30. september 2007 Aktiver Renterisiko Afdækningsbeløb Dagsværdi Udlån 106 5.255 5.214 I alt 106 5.255 5.214 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -1 564 565 Udstedte obligationer -14 194 192 Efterstillede kapitalindskud -45 522 546 I alt -60 1.280 1.303 Afledte finansielle instrumenter Renteswaps -46 7.422 39 I alt -46 7.422 39 Netto 0 30. september 2006 Aktiver Renterisiko Afdækningsbeløb Dagsværdi Udlån 110 4.768 4.797 I alt 110 4.768 4.797 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker -7 570 588 Udstedte obligationer -14 149 157 Efterstillede kapitalindskud -52 597 661 I alt -73 1.316 1.406 Afledte finansielle instrumenter Renteswaps -37 0 16 I alt -37 0 16 Netto 0 Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 23/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen Kr. mio. SEGMENTER 30.09.2007 Indland Jyske Markets Private Banking Jyske Finans Finans Øvrige * Jyske Bankkoncernen Bruttoindtjening 2.246 1.166 477 192-246 322 4.157 Resultat før skat 777 417 343 91-251 389 1.766 SEGMENTER 30.09.2006 Bruttoindtjening 2.158 933 487 168 225 693 4.664 Resultat før skat 803 348 325 86 221 273 2.056 * Øvrige omfatter udover elimineringsposter koncernområder, ikke-finansielle selskaber og avance ved salg af Totalkredit. Sammenligningstal for 2006 er korrigeret som følge af organisationsændring i efteråret 2006. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 24/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
KONCERNOVERSIGT Aktivitet * Egenkapital 2006 Ejerandel i % Selskabskapital Stemmeandel i % Resultat 2006 1000 enheder (kr. mio.) (kr. mio.) Jyske Bank A/S DKK 560.000 9.582 2.107 Dattervirksomheder, der konsolideres Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP 26.500 1.568 100 100 163 Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP 0 0 100 100 0 Trendsetter, S.L., Spanien e EUR 1.312 17 100 100 0 Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP 0 0 100 100 0 Jyske Bank (Schweiz) a CHF 60.000 889 100 100 99 Berben s Effectenkantoor BV, Holland b EUR 45 138 60 60 67 Jyske Finans A/S c DKK 70.000 666 100 100 102 Nordisk Factoring A/S, Søllerød c DKK 12.000 45 100 100 2 Factoringselskabet af 27/10 1993 A/S, Søllerød c DKK 500 0 100 100 0 Gl. Skovridergaard A/S e DKK 16.000 35 100 100-1 Sundbyvesterhus A/S e DKK 518 39 100 100 3 Silkeborg Data A/S f DKK 50.000 195 100 100 10 Investeringsselskabet af 20.12 2000 A/S g DKK 700 36 100 100 10 Aktieselskabet af 16. marts 2007 d DKK 500-100 100 - * Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: IT g: Øvrige Virksomheder, der pro rata konsolideres PRAS A/S, København d DKK 577.500 1.644 20 9 152 JN Data A/S f DKK 60.000 103 50 50 0 letpension Holding A/S, Gladsaxe g DKK 280.000-25 25 - Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført. Egenkapital og resultat ifølge seneste offentliggjorte årsrapport. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 25/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007
Kreditportefølje strukturerede produkter Markeds Forventet Ekstern Værdi Aktuel Kredit nr. udløbsår rating Mio. kr. Kurs 1 2011 BB 36,1 101,9 2 2008 AA 75,4 101,2 3 2009 BBB 22,4 100,0 4 2009 AA 210,0 100,0 5 2011 AA 57,8 100,0 6 2012 AA 57,8 100,0 7 2014 BB 22,3 99,8 8 2014 BB 18,6 99,7 9 2009 BBB 26,0 99,0 10 2010 BBB 29,5 99,0 11 2013 BB 16,9 98,9 12 2014 BB 37,1 98,1 13 2014 BBB 24,4 97,6 14 2012 BBB 25,5 97,3 15 2014 BB 24,9 97,0 16 2014 NR 21,7 96,9 17 2014 BB 17,1 96,5 18 2010 NR 12,6 96,0 19 2010 BB 30,0 95,1 20 2020 NR 47,8 92,9 21 2013 BBB 41,5 92,8 22 2009 NR 20,5 91,8 23 2018 NR 47,8 91,0 24 2012 BBB 14,3 91,0 25 2010 BB 40,5 90,7 26 2014 BBB 118,7 90,4 27 2013 BBB 28,4 90,0 28 2012 AA 18,9 90,0 29 2013 BB 14,1 89,4 30 2015 A 23,3 88,6 31 2013 BB 18,6 88,5 32 2011 BB 13,9 88,0 33 2010 A 67,4 85,7 34 2014 BB 31,6 84,7 35 2013 BB 21,7 82,7 36 2015 BBB 12,5 82,3 37 2011 AA 21,2 80,8 38 2008 A 7,1 80,0 39 2014 BBB 20,7 79,0 40 2008 BB 19,7 75,0 41 2016 BB 15,1 72,0 42 2015 A 26,1 70,0 43 2016 NR 7,4 70,0 44 2011 CCC 12,6 60,0 45 2011 BBB 15,6 59,3 46 2018 NR 10,3 50,0 47 2012 BB 12,3 49,3 48 2011 BBB 7,1 45,0 49 2015 A 13,0 40,0 50 2014 BBB 8,3 35,0 51 2015 BB 3,9 25,0 52 2016 BBB 7,8 19,8 53 2018 NR 2,6 10,0 1.558,4 Den underliggende eksponering i kreditporteføljen består af amerikanske og europæiske banklån (kr. 721 mio.), virksomhedslån (kr. 32 mio.), senior ABS-aktiver i form af realkreditlån til bolig og erhverv, kreditkort og billån mv. (kr. 481 mio.), lån til finansielle virksomheder (kr. 261 mio.) samt mezzanin- og emerging markets-lån (kr. 63 mio.). Alt er opgjort til aktuel kurs pr. 30.09.2007. Beholdningerne er sorteret efter markedskursen ult. 3. kvt. i faldende rækkefølge. Udløbsåret er skønnet for nogle af positionerne - den juridiske løbetid kan være længere. Rating-niveauet dækker over tre underkategorier fra én eller flere ratinginstitutter. Eksempelvis dækker BBB over enten BBB+, BBB, BBB- fra S&P/Fitch eller Baa1, Baa2 og Baa3 fra Moodys. NR betyder ikke rated. Enkelte positioner er indkøbt til en betydelig underkurs, selv om den typiske købskurs er tæt på 100. Selskabsmeddelelse nr. 22/2007 26/26 Jyske Bank 1.-3. kvartal 2007