Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K Meddelelse nr. 9 Skive, den 2. august 2005 Hermed fremsendes halvårsrapport for 1. halvår 2005 for Salling Bank A/S Følgende hovedtræk karakteriserer halvårsrapporten: Banken opjusterer forventningerne for 2005 til et årsresultat før skat på 19-22 mio. kr. Halvårsresultatet før skat er på 15,5 mio. kr. mod 6,0 mio. kr. sidste år. Halvårsresultatet er det bedste i bankens historie og anses for meget tilfredsstillende. Netto rente- og gebyrindtægter er forøget med 1,5 mio. kr. Kursregulering af værdipapirer og valuta er forøget med 4,5 mio. kr. Udgifter til personale og administration er steget med 1,0 mio. kr. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er reduceret med 3,4 mio. kr. Udlån er faldet med 7 mio. kr., eller 1 %. Indlån er steget med 34 mio. kr., eller 3 %. Garantier er steget med 54 mio. kr., eller 12 %. Salling Bank aktien er i perioden 1. januar til 1. august 2005 steget 275 kurspoint, eller 46 %. Dette giver bankens aktionærer en værditilvækst på 82 mio kr. udover det udbetalte udbytte på 6 mio. kr. Spørgsmål til halvårsrapporten rettes til bankdirektør Peter Vinther Christensen på telefon 97523366. Med venlig hilsen S A L L I N G B A N K A/S Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 1 af 11
Halvårsrapport 1. halvår 2005 Hovedtal fra resultatopgørelsen 2005 2004 Stigning/fald Stigning/fald i pct. Netto rente- og gebyrindtægter 43.054 41.582 1.472 4 % Kursreguleringer 6.406 1.915 4.491 235 % Andre driftsindtægter 186 65 121 186 % Resultat af finansielle poster 49.646 43.562 6.084 14 % Udgifter til personale og administration 30.951 29.922 1.029 3 % Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 412 595-183 -31 % Andre driftsudgifter 0 810-810 -100 % Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 2.825 6.238-3.413-55 % Resultat før skat 15.458 5.997 9.461 158 % Skat 4.164 1.334 2.830 212 % Resultat 11.294 4.663 6.631 142 % Hovedtal fra balancen 2005 2004 Stigning/fald Stigning/fald i pct. Udlån 848.710 855.474-6.764-1 % Indlån 1.121.051 1.086.753 34.298 3 % Efterstillede kapitalindskud 40.000 40.000 0 0 % Aktiekapital 30.000 30.000 0 0 % Egenkapital incl. halvårsresultat 157.605 138.602 19.003 14 % Balancesum 1.451.737 1.390.275 61.462 4 % Garantier m.v. 491.067 437.528 53.539 12 % Nøgletal 2005 2004 Stigning/fald Stigning/fald i pct. Børskurs pr. 30. juni 664 550 114 21 % Indre værdi pr. 30. juni 525 462 63 14 % Egenkapitalforrentning (før skat) på årsbasis 20,0 % 8,6 % 11,4 % 132 % Solvensprocent (excl. halvårsresultat) 12,1 % 11,9 % 0,2 % 2 % Antal ansatte omregnet til heltid 87,0 86,8 0,2 0 % Bilag til halvårsrapporten Bilag 1: Resultatopgørelse og balance for 1. halvår 2005 og 2004 Bilag 2: Noter til halvårsrapporten Bilag 3: Noter til halvårsrapporten (fortsat) Bilag 4: Noter til halvårsrapporten (fortsat) - 5 års nøgletal Bilag 5: Noter til halvårsrapporten (fortsat) - 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar 2005. Reglerne indeholder bl.a. nye opgørelsesmetoder for værdiansættelse af udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede interne lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre ordinære indtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er indregnet direkte på egenkapitalen uden om resultatopgørelsen, og ligger med en nettoeffekt på 876 inden for det skøn på 5 % af bankens egenkapital, der blev foretaget i årsrapporten for 2004. Under ledelsens beretning er indføjet et afsnit om anvendt regnskabspraksis, hvortil der henvises. Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 2 af 11
BEDSTE HALVÅRSRESULTAT I BANKENS HISTORIE Halvårets resultat før skat er på 15,5 mio. kr. mod 6,0 mio. kr. sidste år. Resultatet anses for meget tilfredsstillende. I 1. halvår 2005 har udviklingen været præget af et meget højt aktivitetsniveau på ejendomsfinansiering og på investeringsområdet. Der er formidlet mange nye boliglån og foretaget et stort antal konverteringer til de nye realkreditlån med renteloft. Private kunders øgede interesse for opsparing i værdipapirer har medført en stigende indtjening fra salg af investeringsbeviser m.v. Afkastet af den højere aktivitet har mere end opvejet virkningerne af en reduceret rentemarginal, og netto rente- og gebyrindtjeningen udviser en fremgang på 1,5 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år. Kursreguleringer af værdipapirer og valuta er forbedret med 4,5 mio. kr. i forhold til sidste år, og i alt er resultatet af finansielle poster øget til 49,6 mio. kr., hvilket er 6,1 mio. kr., eller 14 % højere end sidste år. Bankens omkostninger udviser en afdæmpet stigning på 1,0 mio. kr., eller 3 % i forhold til sidste år, og nedskrivninger på udlån m.v. er som følge af god bonitet i bankens engagementer reduceret med 3,4 mio. kr., eller 55 % i forhold til sidste år. I forhold til seneste fondsbørsmeddelelse af 14. juni 2005 er indtjeningen på investeringsområdet forøget, og kursreguleringerne af bankens fondsbeholdninger forbedret. Derfor opjusteres resultatforventningerne for 2005 nu til et resultat før skat på 19-22 mio. kr. Resultatet før skat var i 2004 på 20 mio. kr. Det kan oplyses, at kursgevinst ved salg af Totalkreditaktier indgik i 2004-regnskabet med 6 mio. kr. Salling Bank har udstedt køberet til Nykredit på sin restbeholdning af Totalkreditaktier. Køberetten forfalder 2. oktober 2006, og en udnyttelse af køberetten vil medføre en forventet regnskabsmæssig avance på ca. 5 mio. kr. i 2006. Salling Bank har gennem det forløbne år haft en balancefremgang på 61 mio. kr. og en stigning i garantistillelser på 64 mio. kr. Udlån er reduceret med 7 mio. kr., svarende til 1 % i forhold til samme tidspunkt sidste år. I forhold til primo året er der en netto udlånsfremgang på 22 mio. kr., eller 3 %. Indlån er forøget med 34 mio. kr., svarende til 3 % i forhold til samme tidspunkt sidste år. Der har samtidig været en betydelig stigning i kunders depotmidler. I forhold til primo året er der en indlånsstigning på 12 mio. kr., eller 1 %. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % -kravet er som følge af udviklingen forøget til 187,1 % mod 169,7 % på samme tidspunkt året før. Bankens solvensprocent er på 12,1 % mod 11,9 % sidste år. Netto rente- og gebyrindtægter udgør 43,1 mio. kr., hvilket er en stigning på 1,5 mio. kr., eller 4 % i forhold til sidste år. Kursreguleringer er et plus på 6,4 mio. kr. mod 1,9 mio. kr. sidste år. Andre driftsindtægter er på 0,2 mio. kr. mod sidste års 0,1 mio. kr. Udgifter til personale og administration er steget med 1,0 mio. kr. til 31,0 mio. kr. Stigningen er på 3 %. Antallet af heltidsansatte er på 87,0 mod 86,8 sidste år. Afskrivninger på materielle aktiver er reduceret med 0,2 mio. kr. til 0,4 mio. kr. Andre driftsudgifter udgør 0,0 mio. kr. mod 0,8 mio. kr. sidste år. Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 3 af 11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er reduceret med 3,4 mio. kr. til 2,8 mio. kr. De samlede nedskrivninger og hensættelser på bankens engagementer udgør 59,5 mio. kr., hvoraf 54,6 mio. kr. er individuelle nedskrivninger. I årets løb er der foretaget nedskrivninger og hensættelser med 7,7 mio. kr., og der er tilbageført 4,2 mio. kr. af nedskrivninger og hensættelser, foretaget i tidligere år. De samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 4,3 % af de samlede udlån og garantier. Boniteten i bankens engagementer anses for værende god, og niveauet for de samlede nedskrivninger og hensættelser anses for meget tilfredsstillende. Bankens halvårsresultat før skat udgør herefter 15,5 mio. kr. mod 6,0 mio. kr. sidste år. Selskabsskat er beregnet til 4,0 mio. kr., mens afgift på hensættelser udgør 0,2 mio. kr. Bankens halvårsresultat udgør herefter 11,3 mio. kr. mod 5,0 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er forøget med 61 mio. kr. og udgør 1.452 mio. kr. mod 1.390 mio. kr. sidste år. Udlån er reduceret med 7 mio. kr. og udgør 849 mio. kr. pr. 30.06.2005. I forhold til primo året er der en netto udlånsfremgang på 22 mio. kr., eller 3 %. Indlån er forøget med 34 mio. kr. til 1.121 mio. kr. pr. 30.06.2005. Der har samtidig været en betydelig stigning i kunders depotmidler. I forhold til primo året er der en indlånsstigning på 12 mio. kr., eller 1 %. Domicilejendomme er forøget med 1,7 mio. kr. til 23,3 mio. kr. Der er ikke anskaffet ejendomme, og værdiforøgelsen skyldes ændret værdiansættelsesprincip med 1,9 mio. kr. jf. afsnittet om regnskabsprincipper, fratrukket ordinære afskrivninger. Den offentlige ejendomsværdi af ejendommene er 30,5 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør uændret 40 mio. kr. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10 % -kravet er på 187,1 % mod 169,7 % sidste år. Solvensprocenten er 12,1 % uden medregning af halvårsresultatet mod 11,9 % sidste år. Lovens minimumskrav er 8 %. Efter halvårets udløb er solvensprocenten alt andet lige steget med 0,8 % - point som følge af afhændelse af en andel af bankens aktier i det fællesejede sektorselskab DLR A/S i henhold til aktionæroverenskomst. Afhændelsen har ingen resultatmæssig indflydelse. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar 2005. Reglerne indeholder bl.a. nye opgørelsesmetoder for værdiansættelse af udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 4 af 11
Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede interne lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre ordinære indtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er indregnet direkte på egenkapitalen uden om resultatopgørelsen, og ligger med en nettoeffekt på 876 inden for det skøn på 5 % af bankens egenkapital, der blev foretaget i årsrapporten for 2004. Nettoeffekten specificeres således. Nettoeffekten af nye regnskabsregler på Tkr. primoegenkapitalen 2005 Værdiregulering af domicilejendomme 1.929 Ændringer i værdiansættelse af udlån og garantier -1.267 Periodisering af stiftelsesprovisioner på udlån -4.857 Egne aktier og udbytte 3.235 Skatteeffekt afledt af foranstående ændringer 1.836 I alt 876 Domicilejendomme værdiansættes til markedsværdi på baggrund af afkastmodellen, hvor den tidligere værdiansættelse tog udgangspunkt i kostprisen. Ændringen har påvirket primoegenkapitalen positivt med 1.929 Opgørelsen af nedskrivningsbehovet på engagementer er ændret, idet der nu skal være objektiv indikation på værdiforringelse før et eventuelt nedskrivningsbehov skal vurderes. Nedskrivninger opgøres dels på individuel basis og dels på porteføljebasis, og foretages på baggrund af den tilbagediskonterede værdi af fremtidige betalingsstrømme. Indtil systemer til vurderinger på porteføljebasis er færdigudviklede, vil bankens nedskrivninger i højere grad blive foretaget på individuel basis. Ændringerne har i alt reduceret primoegenkapitalen med 1.267 Udlån værdiansættes fremover til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger. Stiftelsesprovisioner på udlån skal fremover periodiseres over lånets løbetid, hvor de tidligere blev indtægtsført i stiftelsesåret. Reduktionen af primoegenkapitalen på 4.857 vedrører tidligere års stiftelsesprovisionner, som blev indregnet i resultatet på långivningstidspunktet, og derved repræsenterer et for meget indtægtsført beløb i tidligere regnskabsperioder på den eksisterende udlånsportefølje pr. 1. januar 2005 i forhold til den nye indregningsmetode. Egne aktier skal ikke længere indregnes i balancen til nogen værdi, og det foreslåede udbytte skal først fragå egenkapitalen efter vedtagelse heraf på generalforsamlingen. Ændringerne forøger i alt primoegenkapitalen med 3.235 Sammenligningstal for 2004 er tilrettet den ændrede regnskabspraksis for intern leje, egne aktier og udbytte. Der er ikke foretaget ændringer i sammenligningstallene for de ændrede værdiansættelsesmetoder for ejendomme og engagementer. Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 5 af 11
FORVENTNINGER Ved aflæggelsen af årsrapporten for 2004, hvor årets resultat før skat udgjorde 20,2 mio. kr., udtrykte Salling Bank forventninger om en afbalanceret vækst, en svag ordinær omkostningsstigning, en reduceret nedskrivningsprocent, fald i kursreguleringer, og et resultat før skat på 13-16 mio. kr. På baggrund af en fremgang i aktivitetsbestemte provisions- og gebyrindtægter, reducerede nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. samt en positiv udvikling på bankens fondsbeholdninger, blev forventningerne ved fondsbørsmeddelelse nr. 7 af 14. juni 2005 forøget til 16-19 mio. kr. under forudsætning af uændret kursresultat for værdipapirer. Efterfølgende er indtjeningen på investeringsområdet forøget, og kursreguleringerne af bankens fondsbeholdninger yderligere forbedret. Resultatforventningerne forøges derfor til 19-22 mio. kr. under forudsætning af uændrede kurser på værdipapirer. BESTYRELSESBESLUTNINGER Der er ikke truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentlig omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank indtil videre ikke vil offentliggøre kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Skive, den 2. august 2005 S A L L I N G B A N K A/S Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 6 af 11
Salling Bank A/S - halvårsrapport 2005 Bilag 1 Resultatopgørelse for 1. halvår 2005 Note 2005 2004 Stigning/fald Stigning/fald i procent Renteindtægter 1 39.872 41.005-1.133-3 Renteudgifter 2 9.323 9.279 44 0 Netto renteindtægter 30.549 31.726-1.177-4 Udbytte af aktier m.v. 371 505-134 -27 Gebyrer og provisionsindtægter 13.666 10.728 2.938 27 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.532 1.377 155 11 Netto rente- og gebyrindtægter 43.054 41.582 1.472 4 Kursreguleringer 3 6.406 1.915 4.491 235 Andre driftsindtægter 186 65 121 186 Udgifter til personale og administration 4 30.951 29.922 1.029 3 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 412 595-183 -31 Andre driftsudgifter 5 0 810-810 -100 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 2.825 6.238-3.413-55 Resultat før skat 15.458 5.997 9.461 158 Skat 6 4.164 1.334 2.830 212 Resultat 11.294 4.663 6.631 142 Balance pr. ultimo juni 2005 Note 2005 2004 Stigning/fald Stigning/fald i procent Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker 68.242 63.721 4.521 7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 167.933 136.625 31.308 23 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 848.710 855.474-6.764-1 Obligationer til dagsværdi 254.151 234.538 19.613 8 Aktier m.v. 58.737 50.754 7.983 16 Kapitalandele i associerede virksomheder m.v. 658 658 0 0 Grunde og bygninger i alt 23.270 21.606 1.664 8 Investeringsejendomme 0 0 0 - Domicilejendomme 7 23.270 21.606 1.664 8 Øvrige materielle aktiver 2.043 1.223 820 67 Aktuelle skatteaktiver 1.825 3.047-1.222-40 Udskudte skatteaktiver 4.260 2.295 1.965 86 Andre aktiver 20.016 17.608 2.408 14 Periodeafgrænsningsposter 1.892 2.726-834 -31 Aktiver i alt 1.451.737 1.390.275 61.462 4 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 82.565 79.873 2.692 3 Indlån og anden gæld 1.121.051 1.086.753 34.298 3 Aktuelle skatteforpligtelser 0 0 0 - Andre passiver 42.640 41.944 696 2 Periodeafgrænsningsposter 37 67-30 -45 Gæld i alt 1.246.293 1.208.637 37.656 3 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 2.812 2.812 0 0 Hensættelser til udskudt skat 0 0 0 - Hensættelser til tab på garantier 5.027 224 4.803 2.144 Hensatte forpligtelser i alt 7.839 3.036 4.803 158 Efterstillede kapitalindskud 8 40.000 40.000 0 0 Egenkapital: Aktiekapital 9 30.000 30.000 0 0 Overført overskud 10 127.605 108.602 19.003 17 Egenkapital i alt 157.605 138.602 19.003 14 Passiver i alt 1.451.737 1.409.807 61.462 4 Eventualforpligtelser 11 Sidste 5 års nøgletal 12 Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance 13 Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 7 af 11
Salling Bank A/S - halvårsrapport 2005 Bilag 2 Noter til halvårsrapporten 2005 2004 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.500 1.577 Udlån og andre tilgodehavender 33.821 34.896 Obligationer 4.140 4.227 Afledte finansielle instrumenter 6 2 Øvrige renteindtægter 405 303 I alt renteindtægter 39.872 41.005 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 14 44 Indlån og anden gæld 8.464 8.385 Efterstillede kapitalindskud 843 839 Øvrige renteudgifter 2 11 I alt renteudgifter 9.323 9.279 3 Kursreguleringer af: Obligationer 2.400-554 Aktier m.v. 3.459 2.118 Valuta 346 297 Afledte finansielle instrumenter 201 326 I alt kursreguleringer 6.406 2.187 5 Udgifter til personale m.v. og administration: Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion 796 732 Bestyrelse 265 265 Repræsentantskab 94 65 1.155 1.062 Personaleudgifter: Lønninger 15.223 14.306 Pensioner 1.738 1.673 Udgifter til social sikring 1.746 1.641 18.707 17.620 Øvrige administrationsudgifter 11.089 11.240 I alt udgifter til personale m.v. og administration 30.951 29.922 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i halvåret 87,0 86,8 5 Andre driftsudgifter: Renovering og nyindretning af banklokaler 0 810 Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 8 af 11
Salling Bank A/S - halvårsrapport 2005 Bilag 3 Noter til halvårsrapporten (fortsat) 2005 2004 6 Selskabsskat: Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen 15.458 5.997 Afgift på hensættelser -164-150 Resultat før skat 15.294 5.847 Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Værdipapirer og udbytte -1.536-1.561 Fortjeneste på materielle aktiver 0 0 Renter og omkostninger -462-361 Afskrivninger 37 19 13.333 3.944 Selskabsskatten udgør 30 % heraf 4.000 1.184 Afgift på hensættelser 164 150 I alt udgiftsført under selskabsskat 4.164 1.334 Den effektive skatteprocent udgør 27 % 23 % 7 Domicilejendomme: Grunde og ejendomme til eget brug (seneste ejendomsværdi 30.470 ) 23.270 21.606 8 Efterstillede kapitalindskud: Lån i DKK 40.000 40.000 40.000 40.000 Lånene forfalder til fuld indfrielse den 1. juli 2011. Salling Bank har mulighed for at indfri lånene fra og med 1. juli 2008. Lånene forrentes med 3 måneders CIBOR + 2 procentpoint indtil 1. juli 2008. Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 5 procentpoint. Lånene er etableret den 1. juli 2003. 9 Aktiekapital: 300.000 stk. aktier à 100 kr. 30.000 30.000 I henhold til aktieselskabslovens 28 A er anmeldt Spar Vest Fonden med 15,7 %. Bankens beholdning af egne aktier: Antal stk. 1.874 8.648 Pålydende værdi i 187 865 Markedsværdi i 1.244 4.752 Beholdning af egne aktier udgør i procent af egenkapitalen 0,6 % 2,9 % Egne aktier optages ikke til værdi under aktiver 10 Overført overskud: Overført overskud primo perioden 119.571 108.347 Samlede korrektioner som følge af ændret regnskabspraksis 876 2.859 Udlodning af årets resultat -6.000-6.000 Modtaget udbytte af egne aktier 92 72 Handel med egne aktier i perioden 1.772-1.339 Periodens nettoresultat 11.294 4.663 Overført overskud ultimo perioden 127.605 108.602 11 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier 69.089 83.715 Tabsgarantier for realkreditudlån 272.093 244.026 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 47.536 40.450 Øvrige garantier 102.349 69.337 Garantier m.v. i alt 491.067 437.528 Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn 2.563 0 Øvrige forpligtelser 1.743 1.688 Andre eventualforpligtelser i alt 4.306 1.688 Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 9 af 11
Salling Bank A/S - halvårsrapport 2005 Bilag 4 Noter til halvårsrapporten (fortsat) 2005 2004 2003 2002 2001 12. Sidste 5 års nøgletal: Solvensprocent 12,1 % 11,9 % 12,1 % 11,7 % 10,7 % Solvensprocenten ved 8 % kravet. Kernekapitalprocent 10,9 % 10,4 % 10,1 % 8,3 % 7,6 % Kernekapital efter fradrag i % af vægtede poster i alt. Halvårets egenkapitalforrentning før skat 10,0 % 4,3 % 7,2 % 5,0 % 7,1 % Halvårsresultat før skat i % af gennemsnitlig egenkapital. Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 7,3 % 3,4 % 5,1 % 3,3 % 4,7 % Halvårsresultat efter skat i % af gennemsnitlig egenkapital. Indtjening pr. omkostningskrone 1,45 kr. 1,16 kr. 1,21 kr. 1,11 kr. 1,20 kr. Bruttoindtægter incl. kursregulering/sum af omkostninger, afskrivninger og tab. Renterisiko 8,3 % 4,5 % 4,4 % 3,0 % 2,4 % Viser hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1 %-point. Valutaposition 2,5 % 1,3 % 2,1 % 2,5 % 3,0 % Positionen vist ved valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag. Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Risikoen vist ved valutakursindikator 2 i forhold til kernekapital efter fradrag. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 80,6 % 83,5 % 78,6 % 87,1 % 102,8 % Udlån + nedskrivninger herpå i % af indlån. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 187,1 % 169,7 % 209,0 % 171,8 % 83,3 % Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet i forhold til lovkravet. Summen af store engagementer 54,9 % 87,9 % 38,7 % 25,8 % 10,9 % Summen af engagementer over 10 % af ansvarlig kapital efter fradrag. Akkumuleret nedskrivnings- og hensættelsesprocent 4,3 % 3,9 % 4,1 % 4,4 % 3,4 % Nedskrivninger og hensættelser i alt i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Halvårets nedskrivningsprocent 0,2 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % Periodens udgiftsførte afskrivninger og nedskrivninger/hensættelser på debitorer i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,2 % 1,8 % 2,6 % 3,4 % 1,6 % Andel af samlede udlån før nedskrivninger, hvorpå renten er nedsat eller nulstillet Halvårets udlånsvækst 2,7 % 4,6 % 1,0 % -1,9 % 3,2 % Viser hvor meget udlån ultimo er steget i forhold til udlån primo. Udlån i forhold til egenkapital 5,4 6,2 6,4 8,1 8,9 Angiver udlånet i forhold til egenkapitalen. Antal ansatte omregnet til heltid 87,0 86,8 81,2 79,5 79,3 Det gennemsnitlige antal ansatte i perioden omregnet til heltidsansatte Halvårets resultat før skat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 51,5 kr. 21,1 kr. 29,9 kr. 17,2 kr. 24,0 kr. Halvårets resultat før skat pr. 100 kr.'s aktie. Halvårets resultat efter skat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 37,6 kr. 16,7 kr. 21,3 kr. 11,4 kr. 16,0 kr. Halvårets resultat efter skat pr. 100 kr.'s aktie. Banken har ikke afsat skat i halvårsregnskaberne forud for 2001. Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 525 kr. 462 kr. 432 kr. 348 kr. 349 kr. Viser egenkapitalen ultimo pr. 100 kr.'s aktie. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,26 1,19 0,98 0,90 0,82 Viser børskursen i forhold til aktiens indre værdi. Børskurs pr. aktie (stykstørrelse 100) 664 550 425 312 285 Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 10 af 11
Salling Bank A/S - halvårsrapport 2005 Bilag 5 Noter til halvårsrapporten (fortsat) 2005 13. Sidste 5 års hovedtal fra resultatopgørelse og balance: 2004 2003 2002 2001 Hovedtal fra resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter 43.054 41.582 42.150 39.426 40.527 Kursreguleringer 6.406 1.915 4.267 1.075 630 Andre driftsindtægter 186 65 34 42 1.193 Resultat af finansielle poster 49.646 43.562 46.451 40.543 42.350 Udgifter til personale og administration 30.951 29.922 27.750 27.304 26.430 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 412 595 744 863 1.475 Andre driftsudgifter 0 810 2.863 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 2.825 6.238 6.112 7.202 7.308 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder - - - - 77 Resultat før skat 15.458 5.997 8.982 5.174 7.214 Skat 4.164 1.334 2.590 1.744 2.403 Resultat 11.294 4.663 6.392 3.430 4.811 Hovedtal fra balancen Udlån 848.710 855.474 825.584 844.708 935.288 Indlån 1.121.051 1.086.753 1.118.074 1.036.943 957.354 Efterstillet kapitalindskud 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 Aktiekapital 30.000 30.000 30.000 30.000 30.000 Egenkapital (incl. halvårsresultat) 157.605 138.602 129.515 104.271 104.566 Balancesum 1.451.737 1.390.275 1.422.015 1.348.000 1.292.429 Garantier m.v. 491.067 437.528 413.204 428.126 443.572 Salling Bank A/S - Bank reg. nr. 7890 - CVR nr. 37760412 - Halvårsrapport 2005 Side 11 af 11