Undervisningsbeskrivelse

Transkript

1 Undervisningsbeskrivelse Stamoplysninger til brug ved prøver til gymnasiale uddannelser Termin Maj/juni 2018 Institution Frederikshavn Handelsskole Uddannelse Fag og niveau Lærer(e) Hold EUX, Studieåret Finansiering niv. C, jf. BEK nr 683 af 08/06/2016, Bekendtgørelse om grundfag, erhvervsfag og erhvervsrettet andetsprogsdansk i erhvervsuddannelserne. Peter Hostrup Gøtze Petersen fhg183xa17 Oversigt over gennemførte undervisningsforløb Forløb 1 Forløb 2 Forløb 3 Forløb 4 Låneformer og pengeinstitutter Obligationer, realkredit og rentedannelse Finansielle investeringer Virksomhedens finansiering Side 1 af 6

2 Beskrivelse af det enkelte undervisningsforløb (1 skema for hvert forløb) Forløb 1 Låneformer og pengeinstitutter Kapitel 2. Rente, afdrag og låneformer Kapitel 3. Pengeinstitutter Økonomi for dummies (2) Banker og penge, DR2, , ID: TV Økonomi for dummies (5) Gæld og opsparing, DR2, , ID: TV Ca. 12 lektioner af 60min. Særlige fokuspunkter Forløbet indfører indledningsvis eleven i den terminologi, som er herskende inden for pengeinstitutter. Et fokuspunkt omfatter således de almindelige låneformer, hvor eleverne skal kende til amortiseringsformerne; annuitetslån, serielån og stående lån samt kassekredit. Der bygges således videre på den viden, som eleverne har fra Matematik C, hvori der indgår et forløb om finansregning. I forlængelse heraf introduceres eleverne for pengeinstitutternes arbejdsgange og funktioner, dvs kredit-, betalings- og risikoformidling, hvor eleverne har fokus på forskellen mellem forskellige kontotyper, især anfordrings- og aftalekonti, samt forholdet mellem indlån- og udlånsrente (Rentemarginal). Desuden skal eleverne stifte bekendtskab med de forhold, som pengeinstituttet ligger vægt på i en debitorvurdering af såvel privatkunder som virksomhedskunder; ligesom eleverne skal kende til den debitorvurdering som almindelige virksomheder foretager, ifm. Leverandørkredit og tegning af kreditforsikring. Væsentligste gruppeundervisning og individuel undervisning. Undervisningen tager endvidere udgangspunkt i forskellig aktivitetsformer, sådan at undervisningen både er formidlings-, proces- og problemorienteret. Den enkelte lektion vil ofte være tilrettelagt med en flydende overgang imellem de enkelte social- og aktivitetsformer, sådan at undervisningen tager afsæt i undervisningsprincipper fra forskellige læringsrum. Af konkrete kan nævnes: tavleundervisning, opgaveløsning (individuelt/parvis), hjemmeopgaver, interaktive Clio-opgaver, matrixgruppeopgaver, trin-for-trin fremlæggelse, speeddating og debat i plenum. Side 2 af 6

3 Forløb 2 Obligationer, realkredit og rentedannelse Kapitel 4. Obligationer Kapitel 5. Realkredit Kapitel 6. Rentedannelse Nationalbanken Kapitel 11. Investeringer i obligationer 21 Søndag, DR1, , ID: TV Magasinet Penge, Tjen på kronekampen, DR1, , ID: TV Økonomi for dummies (7) Boligmarkedet, DR2, , ID: TV Totalkredits informationsvideoer Ca. 18 lektioner af 60min. Særlige fokuspunkter Forløbet indfører indledningsvis eleven i den terminologi, som er herskende inden for finansielle institutioner så som; realkreditinstitutter, Nationalbanken og obligationsmarkedet Fokuspunktet omkring låneformer i forløb 1 danner grobund for en fortsat udvikling af elevernes finansielle forståelse til også at omfatte fokuspunktet realkreditsystemet og obligationsmarkedet. Eleverne skal således kunne beregne og gennemskue forskellen mellem nominel rente, direkte rente og effektiv rente, som varierer med de respektive obligationsudstedere og obligationstyper, idet der dog ligges særlig vægt på realkreditlån. Herunder skal eleverne kunne redegøre for fordele og ulemper mellem realkreditlån med fast og variabel rente; ligesom eleverne skal have kendskab til og forståelse for andre væsentlige forhold ifm. realkreditlån; det være sig afdragsfrihed, rentetilpasning, belåningsprocent, sikkerhedsstillelse, bidragsydelser, tinglysning mv. Desuden skal eleverne opbygge en forståelse for sammenhængen mellem markedsrenten og kursen på obligationer. Det er derfor centralt, at eleven etablere en forståelse for væsentlige makroøkonomiske forhold der på forskellig vis øver indflydelse på økonomisk vækst, inflation og rentedannelse. Dvs. Nationalbankens funktioner ift. penge- og valutapolitik samt den af staten førte finanspolitik. Den grundlæggende forståelse for mekanismerne bag de økonomiske politikker, nuanceres imidlertid af de internationale forpligtigelser som begrænser Danmark i at føre en aktiv politik i konventionel forstand, herunder ERM2, konvergenskriterier samt stabilitets- og vækstpagten. Fokuspunktet har i en vis udtrækning en tværfaglig tilknytning til samfundsfag på GF2, hvor økonomiske politikker indgår på et definitions- og redegørelsesniveau. Da EUXelever ikke har international økonomi, må der i finansieringsundervisningen kompenseres for de makroøkonomiske forståelseshuler som eleverne måtte have ift. Finanspolitik, valutapolitik, rentedannelse, inflationstyper mv. Hen mod forløbets afslutning skal eleven opnå kompetencer til at analysere og vurdere forskellige forhold der øver indflydelse på obligationsmarkedet, herunder forholdet mellem rente og kurs. Makroperspektivet skiftes med andre ord ud med et investeringsperspektiv, hvor eleven bl.a. skal kunne beregne den effektive forrentning samt reflekter over forholdet mellem afkast og risiko, ud fra forskellig valgmuligheder såsom udsteder, løbetid, rente, amortiseringsform og konvertbarhed. Side 3 af 6

4 Væsentligste gruppeundervisning og individuel undervisning. Undervisningen tager endvidere udgangspunkt i forskellig aktivitetsformer, sådan at undervisningen både er formidlings-, proces- og problemorienteret. Den enkelte lektion vil ofte være tilrettelagt med en flydende overgang imellem de enkelte social- og aktivitetsformer, sådan at undervisningen tager afsæt i undervisningsprincipper fra forskellige læringsrum. Af konkrete kan nævnes: tavleundervisning, opgaveløsning (individuelt/parvis), hjemmeopgaver, interaktive Clio-opgaver, kuvertøvelser, matrixgruppeopgaver, trin-for-trin fremlæggelse, speeddating og debat i plenum. Forløb 3 Finansielle investeringer Kapitel 9. Finansielle investeringer Kapitel 10. Investeringer i aktier Kapitel 11. Investeringer i obligationer Økonomi for dummies (6) Aktier og spekulation, DR2, , ID: TV Ca. 22 lektioner af 60min. Særlige fokuspunkter Det overordnede fokus er lagt på beskrivelse, analyse og vurdering af finansielle investeringer, idet der tages udgangspunkt i aktier. Obligationer som investeringsobjekt er blevet gennemgået i forrige forløb, men inddrages som investeringsalternativ til aktier. Eleverne præsenteres kun perifert for investeringsforeninger og derivater, hvorfor disse investeringstyper, hverken er genstand for analyse eller vurdering. Der foretages en grundlæggende gennemgang af begrebet aktie og andre relevante aktiebegreber, deriblandt stykstørrelse, teoretisk værdi, børkurs, aktieklasser, præferenceaktie og stamaktie. I øvrigt skal eleverne kende til kapitaludvidelse i form af emissioner m/u fortegningsret samt fondsaktieemission; og kapitalnedsættelse i form af tilbagekøb af egne aktier. Det skal kvalificere eleverne til at fordybe sig yderligere i aktiemarkedet, idet eleverne skal påtage sig investors perspektiv. Dette forehavende søges opnået gennem et simuleret aktiespil, der løber gennem hele forløbets periode. Eleverne skal i grupper drage omsorg for en aktieportefølje, hvor de inden for nogle udvalgte aktier kan øge eller sænke aktiebeholdningen, for at opnå det størst mulige provenu. Eleverne foretager imidlertid ikke tekniske analyser eller teoretiske porteføljesammensætninger, idet aktiespillet alene har til formål at øge elevernes kendskab til danske børsnoterede selskaber og illustrere forskellige dele af pensum. Eleverne skal kende og forholde sig til grundlæggende mekanismer og instrumenter på aktiemarkedet, det omfatter bl.a. prisdannelse, forskellige handelsformer samt makro- og konjunkturforhold. Eleverne skal således kende og forstå forskellen mellem defensive og cykliske aktier, idet de ift. investeringshjulet skal kunne vurdere rationalet i at investere i en Side 4 af 6

5 given aktie. Endvidere skal eleverne, gennem analyser af et givent selskab, evne at vurdere risikoen og afkastningsmulighederne ved en aktieinvestering. Det omfatter således beregning af den effektive rente, regnskabsrelaterede og børsrelaterede nøgletalsanalyser samt interne og eksterne strategiske modeller, herunder PLC, Bostonmatricen, P5F, Porters generisk strategi, Ansoffs Vækstmatrice, PESTEL og SWOT. Dette fokuspunkt har således en særlig tværfaglig tilknytning til fagene, virksomhedsøkonomi og afsætning. Væsentligste gruppeundervisning og individuel undervisning. Undervisningen tager endvidere udgangspunkt i forskellig aktivitetsformer, sådan at undervisningen både er formidlings-, proces- og problemorienteret. Den enkelte lektion vil ofte være tilrettelagt med en flydende overgang imellem de enkelte social- og aktivitetsformer, sådan at undervisningen tager afsæt i undervisningsprincipper fra forskellige læringsrum. Af konkrete kan nævnes: tavleundervisning, opgaveløsning (individuelt/parvis), hjemmeopgaver, matrixgruppeopgaver, aktiespil, trin-for-trin fremlæggelse og debat i plenum. Forløb 4 Virksomhedens finansiering Kapitel 2. Rente, afdrag og låneformer Kapitel 15. Finansiering med egenkapital Kapitel 16. Finansiering med fremmedkapital Kapitel 17. Balancestruktur Kapitel 18. Valg af finansiering. Ca. 14 lektioner af 60min Særlige fokuspunkter Det overordnede fokus er lagt på beskrivelse, analyse og vurdering af virksomhedens forskellige finansieringskilder, som kan bringes i anvendelse ifm. finansiering af drift og investeringer. Kapitalbehovet kan enten dækkes ved egenkapital eller fremmedkapital, som hver især udgør et delfokus i forløbet. Finansiering med egenkapital tager udgangspunkt i forståelsen af forskellige ejerformer, idet eleven skal kunne reflektere over, hvilke overordnede finansieringsmæssige begrænsninger og muligheder der følge af en given virksomhedsform. I forlængelse af forløb 3 s særlige fokuspunkter om aktier og aktieinvesteringer, beskrives de generelle betingelser for gennemførsel af en børsintroduktion. Som parallel til fokuspunktet om egenkapital skal eleverne opbygge en forståelse for de finansieringsalternativer der findes uden for virksomheden. Fokuspunktet tager således udgangspunkt i den grundlæggende viden som eleverne har opbygget under forløb 1. Side 5 af 6

6 Som en progression hertil er elevernes fokus nu rettet mod at beregne finansieringsalternativernes kapitalomkostninger og på baggrund af den effektive rente foretage et optimalt valg mellem forskellige lånemuligheder, idet det optimale valg kan være indskrænket af forskellige andre forhold i og uden for virksomheden. Ud over de former for fremmedfinansiering som pengeinstitutterne tilbyder, skal eleverne også kunne beregne kapitalomkostninger ved leverandørkredit, leasingarrangementer og factoring. Endelig udgør virksomhedens balancestruktur et fokuspunkt, idet eleven på baggrund af analyser og vurderinger af hhv. den vertikale og horisontale balancestruktur skal kunne danne sig et overblik over harmonien mellem en given balances enkeltdele. Eleven skal i den forbindelse kunne beregne og anvende en række relevante nøgletal, hvoraf nogle vil være velkendte fra forløb 3, mens andre vil være helt nye. Det må yderligere forventes, at eleverne fra VØ B kender til rentabilitets- og soliditetsanalyse. Forløbet skal sammenlagt give eleverne kompetence til at foretage et valg mellem forskellige finansieringsalternativer, idet man inddrager parametre såsom balancestruktur, omkostninger, afhængighed og fleksibilitet. Væsentligste gruppeundervisning og individuel undervisning. Undervisningen tager endvidere udgangspunkt i forskellig aktivitetsformer, sådan at undervisningen både er formidlings-, proces- og problemorienteret. Den enkelte lektion vil ofte være tilrettelagt med en flydende overgang imellem de enkelte social- og aktivitetsformer, sådan at undervisningen tager afsæt i undervisningsprincipper fra forskellige læringsrum. Opgaveløsning (individuelt/parvis), walk-and-talk, hjemmeopgaver, trin-for-tringennemgang og fremlæggelse på klassen samt debat i plenum. Retur til forside Side 6 af 6