En fokuseret healthcare-virksomhed

Transkript

1 Investor præsentation En fokuseret healthcare-virksomhed Investormøde Sydbank Århus, den 9. november 2006

2 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 2 Udsagn om fremtiden Denne meddelelse indeholder udsagn om fremtiden ( forward-looking statements ) som defineret i den amerikanske Private Securities Litigation Reform Act of Disse udsagn omfatter bl.a. forventninger eller prognoser vedrørende begivenheder som introduktion af nye produkter, produktgodkendelser og økonomiske resultater. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risici, usikkerhedsfaktorer og unøjagtige antagelser. Dette kan medføre, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra de anførte forventninger. Faktorer, der kan påvirke fremtidige resultater, er blandt andet rente- og valutasvingninger, forsinkelser i eller fejlslagne udviklingsprojekter, produktionsproblemer, misligholdelse eller uventet opsigelse af kontrakter, prisreduktioner dikteret af nationale myndigheder eller som følge af markedsdrevne prisnedsættelser på Novo Nordisks produkter, lancering af konkurrerende produkter, Novo Nordisks evne til at markedsføre såvel nye som eksisterende produkter, produktansvarssager og andre retssager, ændring af tilskudsregler og statslige love og dertil knyttede fortolkninger heraf samt uventede omkostnings- og udgiftsstigninger. For en mere udførlig redegørelse for disse og andre risici og usikkerhedsfaktorer henvises til en række rapporter indsendt af Novo Nordisk til det amerikanske børstilsyn, Securities and Exchange Commission (SEC), herunder selskabets Form 20-F, som blev indsendt den 6. februar Der henvises endvidere til afsnittet Risikostyring i Årsrapport Novo Nordisk er ikke forpligtet til at opdatere de indeholdte udsagn om fremtiden eller til at justere sådanne udsagn i forhold til aktuelle resultater, medmindre der er tale om et lovkrav. Novo Nordisk har ophavsretten til alle oplysninger i denne præsentation Novo Nordisk A/S.

3 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 3 Agenda Milepæle & strategi Forretningsmæssig udvikling Forskning & udvikling - nøgleprojekter Finansielle hovedtal

4 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 4 Milepæle i Novo Nordisk 1923 Nordisk Insulinlaboratorium grundlægges 1925 Novo Terapeutisk Laboratorium grundlægges 1932 Nordisk grundlægger Niels Steensens Hospital 1946 Nordisk udvikler Isophane insulin (NPH) 1953 Novo udvikler langsomtvirkende Lente insulin 1973 Nordisk markedsfører væksthormon udvundet af humane kirtler 1982 Novo er først på markedet med human insulin 1985 Novo markedsfører den første flergangspen, NovoPen 1988 Nordisk markedsfører gensplejset humant væksthormon 1989 Novo Nordisk markedsfører den første engangspen, NovoLet 1992 Novo Nordisk markedsfører GlucaGen 1996 Novo Nordisk markedsfører gensplejset faktor VIIa (NovoSeven ) 1999 Novo Nordisk markedsfører gensplejset insulin aspart (NovoRapid ) 1999 Novo Nordisk markedsfører Norditropin 2000 Novo Nordisk markedsfører NovoMix Novo Nordisk markedsfører FlexPen 2004 Novo Nordisk markedsfører insulin detemir (Levemir ) 2004 Novo Nordisk markedsfører NordiFlex (væksthormonpen) 2005 Novo Nordisk markedsfører NovoPen Novo Nordisk bliver insulin markedsleder i USA

5 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 5 Strategi i hovedtræk Fokus områder Kompetencer Strategisk position Insulin 1. Diabetes 2. Biopharmaceuticals - eksisterende områder 3. Biopharmaceuticals - nye områder Liraglutide Nye OAD er NovoSeven rfxiii Væksthormon HRT Inflammation Onkologi Pensystemer og protein ekspertise Global specialist salgsstyrke Fasthold lederskab Udbyg position Opbyg platform

6 Forretningsmæssig udvikling Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 6

7 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 7 Salget fordelt på terapier og regioner første ni måneder af 2006 Rapporteret salg NovoSeven +13% Norditropin +21% 15% Øvrige +2% 5% 9% Diabetesbehandling +17% International Operations +22% Japan & Oceanien 0% 19% 12% 38% Europa +10% 72% 31% Nordamerika +29% Samlet salg 28,3 mia. kr. (+16% både rapporteret og i lokale valutaer)

8 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 8 Fortsat stigning i markedsandel for analoger Udbredelse af analoger Novo Nordisks markedsandel for analoger 40% 39% 35% 7% Analoger 47% 30% 25% 20% Human insulin 15% 10% 5% Q Q % Q Q Note: Kvartalsvise data, volumen Kilde: IMS

9 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 9 Markedsandel for analoger i Europa Udvikling i markedsandel for analoger i Europa Novo Nordisks andel af langtvirkende analoger i Europa 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q Novo Nordisk Eli Lilly Sanofi-Aventis Q % 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Marts % August 2006 Note: Kvartalsvise data, volumen Kilde: IMS Note: Månedlige data, volumen Kilde: IMS

10 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 10 Væksten i Novo Nordisks insulin forretning forventes at fortsætte Verdensmarkedet for insulin (IMS) målt i volumen og værdi Andele af verdensmarkedet for insulin (IMS), værdi Volumen: 5.9% 60% 50% Værdi: 11.8% 40% 24,6 mia. kr. 163 tmu MAT Q CAGR 44,2 mia. kr. 220 tmu MAT Q % 20% 10% 0% Q Novo Nordisk Eli Lilly Sanofi-Aventis Q Note: Kvartalsvise data, værditilvækst i kr. Kilde: IMS

11 NovoSeven og Norditropin Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 11 - fortsat vækst Salgsudvikling for NovoSeven Salgsudvikling for Norditropin Millioner kr Q % Q Millioner kr Q % Q3 2006

12 Udviklingen i den amerikanske insulinforretning Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 12 Udviklingen i Novo Nordisks salg af insulin i USA Udviklingen i insulin markedsandele i USA (vol.) 80% CAGR: 38% 70% 60% 50% 40% Novo Nordisk Eli Lilly Sanofi-Aventis Q Q % 20% 10% 0% Q Q Note: Kvartalsvise data, volumen Kilde: IMS

13 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 13 10% af den voksne befolkning i USA estimeres at have diabetes Analogues 42% <4% <4-6% >6% Note: Tallene afspejler prævalensen blandt voksne Kilde: Centers for Disease Control and Prevention (CDC)

14 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 14 Kina er en vækstmotor for Novo Nordisk 100% 80% 60% 40% 20% Udvikling i markedsandel for insulin i Kina, værdi 0% Q NOVO NORDISK SANOFI-AVENTIS LILLY WANBANG BIOCHEMICAL TONGHUA DONGBAO 75.1 % 14.8 % Q millioner mennesker estimeres at lide af diabetes Mere end 50% årlig salgsvækst siden 2002 Salg for 1 mia. kr. nået i 2005 Pen penetration omkring 80% NovoPen 3 produktion R&D center Bemærkninger Mere end 1000 medarbejdere inkl. 500 sælgere

15 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 15 Forskning & udvikling - nøgleprojekter

16 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 16 NovoSeven mod hjerneblødning Stort behov - ingen effektive alternative behandlingsmuligheder 1 ud af 8 liv reddet i fase 2 Over 800 patienter i fase 3 i Europa, USA og IO 85,000 patienter estimeres årligt at kunne drage fordel af NovoSeven Resultater forventes offentliggjort i første kvartal 2007

17 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 17 Liraglutide mod type 2 diabetes HbA1c sænkning på op til 2 %-point, næsten som insulin Ingen hypoglycemi, den værste bivirkning ved insulin Vægtreduktion 3,800 patienter i fase 3 i Europa og USA Resultater forventes offentliggjort tidligt 2008 Selvstændigt fase 2 studie af liraglutide mod overvægt påbegyndes i første kvartal 2007

18 Finansielle hovedtal Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 18

19 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 19 Regnskab for de første ni måneder af 2006 Millioner kr. 9M M 2005 % change Salg Bruttoresultat Salgs- og distributionsomkostninger Forsknings- og udviklingsomkostninger Administrative omkostninger Resultat af primær drift Netto finans (257) 382 NA Nettoresultat Resultat pr. aktie (kr.)* 14,60 14,13 3 Antal medarbejdere * Resultat pr. aktie - fuldt udvandet

20 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 20 Stærk udvikling i bruttomarginen Analyse af forbedringen i bruttomarginen Bemærkninger 76% 75% 74% 73% 72% 73,3 0, bp +190 bp 72,7 72,1 75,2 Underliggende forbedring på 190 basis point Det primære bidrag kommer fra forbedringer i produktiviteten i insulinproduktionen Produkt miks og prisstigninger har også en positiv effekt 71% 9M M M 2006 Rapporteret bruttomargin Nedskrivning af animalsk insulin

21 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 21 Forventninger til 2006 Salgsvækst på 13 15% målt i kr. Vækst i resultat af primær drift: omkring 13% målt i kr. omkring 15% i lokale valutaer eksklusive ekstraordinære elementer Skattesats på 30% Nettofinansudgifter på 300 millioner kr. Investeringer på lige under 3 mia. kr. Fri pengestrøm på mindst 5 mia. kr. Vigtige valutakurser DKK Nuv. per 100 gns. åtd gns. kurs* USD JPY 5,45 5,18 4,98 GBP * Pr. 23. oktober 2006 Note: Ovenstående forventninger forudsætter, at valutakurser og rentesatser forbliver på det nuværende niveau (23. oktober 2006)

22 Novo Nordisk Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 22 - konkluderende bemærkninger Drivkræfter bag fremtidig vækst Lederskab inden for diabetesbehandling med fuld portefølje af insulin analoger Udvidelse af brugen af NovoSeven til kritiske blødninger Stigende markedsandel for Norditropin Udbygget markedsposition i Nordamerika Fortsat vækst i International Operations drevet af Kina Lav risiko for patentudløb i dette årti Strategisk position #1 i det globale insulin marked #1 in det globale insulin analog segment #1 in det globale hæmofili inhibitor marked #2 i det globale væksthormon marked #1 inden for injektionssystemer

23 Investor præsentation Sydbank den 9. november 2006 Slide no 23 Investor information Aktieinformation Novo Nordisks B-aktier er noteret på børserne i København og London samt på New York Stock Exchange i form af American Depositary Receipts (ADR) under symbolet NVO. Besøg Novo Nordisk på internettet og få flere oplysninger på: novonordisk.com Kontaktpersoner i Investor Relations Novo Nordisk A/S Investor Relations Novo Allé, DK-2880 Bagsværd Fax: Mogens Thorsager Jensen Tlf.: mtj@novonordisk.com Christian Qvist Frandsen Tel: (+45) cqfr@novonordisk.com Hans Rommer Tel: (+45) hrmm@novonordisk.com I Nordamerika Mads Veggerby Lausten Tlf.: (+1) mlau@novonordisk.com