Egedal Fjernvarme A/S. Vurderingsberetning med tilhørende åbningsbalance

Transkript

1 Egedal Fjernvarme A/S Vurderingsberetning med tilhørende åbningsbalance pr. 1. januar 2013

2 Indholdsfortegnelse Side Påtegninger Bestyrelsens underskrifter 1 Vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors erklæring 4 Åbningsbalance pr. 1. januar Noter til overdragelsesbalancen 7 Regnskabspraksis 8

3 Bestyrelsens underskrifter I tilknytning til beslutningen om stiftelse af Egedal Fjernvarme A/S er der udarbejdet efterfølgende vurderingsberetning med tilhørende åbningsbalance pr. 1. januar Vi anser den af os ansatte værdi af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed for mindst at svare til vederlaget herfor. Åbningsbalancen er opgjort i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs indregningsog målingskriterier. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af de aktiver og passiver, der indskydes i Egedal Fjernvarme A/S. Ølstykke, den 18. december 2013 Bestyrelsen 1

4 Vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til aktionærerne i Egedal Fjernvarme A/S 1. Indledning Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd i henhold til selskabslovens 37. Vi har accepteret opgaven og udarbejdet efterfølgende vurderingsberetning i henhold til selskabslovens 36, stk.1 og stk. 3. Vurderingsberetningen udarbejdes i anledning af stiftelsen af Egedal Fjernvarme A/S, hvor aktiekapitalen tilvejebringes kontant, og hvor der samtidig sker overdragelse af den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed ejet af Egedal Kommune. Den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed indskydes på vilkår, der er fastsat af stifterne. Stifterne har ansvaret for de fastsatte vilkår, herunder vederlagets rimelighed. Det er vores opgave som vurderingsmænd at udtale os om værdiansættelserne, herunder hvorvidt værdien af den indskudte varmeforsyningsvirksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. 2. Beskrivelse af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed Den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed indskydes på vilkår, som fastlægges af stifterne. Egedal Varmeforsyning driver varmeforsyningsvirksomhed i Egedal Kommune. Virksomheden producerer varme fra 3 LKV anlæg og opfører anlæg i Stenløse Syd og Stenløse Nord. Anlæggene vil forsyne varme til en del af kommunens egne bygninger samt til andre forbrugere i henhold til planer herfor. 3. Vederlaget for indskudte aktiver Som vederlag for det kontante indskud og den indskudte varmevirksomhed modtager Egedal Kommune aktier nominelt DKK til kurs 100, svarende til overkurs på DKK Det udførte arbejde Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med den internationale standard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingen har omfattet undersøgelser af den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed, som indskydes i forbindelse med stiftelse, samt en gennemgang af stifternes redegørelse, udarbejdet i henhold til selskabslovens 27, stk. 2. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af åbningsbalancen for selskabet, der er en del af denne vurderingsberetning. Åbningsbalancen er forsynet med en revisionspåtegning uden forbehold. Vi har i tilknytning til revisionen foretaget en undersøgelse af den økonomiske udvikling siden 1. januar 2013 i den eksisterende varmeforsyningsvirksomhed. 2

5 Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af de forudsætninger, der ligger til grund for værdiansættelserne, og testet de data, der er anvendt ved værdiansættelserne. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. 5. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte eksisterende varmeforsyningsvirksomhed mindst svarer til det fastsatte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier der skal udstedes. Hellerup, den 18. december 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per Timmermann statsautoriseret revisor Michael Bak statsautoriseret revisor 3

6 Den uafhængige revisors erklæring Til aktionærerne i Egedal Fjernvarme A/S Vi har revideret åbningsbalancen for Egedal Fjernvarme A/S pr. 1. januar Åbningsbalancen omfatter anvendt regnskabspraksis, balance, og noter til åbningsbalancen. Åbningsbalancen udarbejdes efter årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en åbningsbalance, der giver et retvisende billede af de aktiver og passiver, der indskydes i Egedal Fjernvarme A/S, opgjort i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ansvaret omfatter endvidere valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalance på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af åbningsbalancen, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 4

7 Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af aktiver og passiver i Egedal Fjernvarme A/S pr. 1. januar 2013 i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Supplerende oplysning Uden at tage forbehold, skal vi gøre opmærksom på, at der i åbningsbalancen indgår et tilgodehavende på DKK og en reguleringsmæssig overdækning (forpligtelse) på samme beløb. Selskabet er ikke i stand til fuldt ud at opgøre størrelsen af tilgodehavendet og forpligtelsen pr. 1. januar Som det fremgår af note 3, vil nettoeffekten af eventuelle reguleringer af tilgodehavendet og forpligtelsen være DKK 0, og det vil således ikke påvirke værdien af de indskudte nettoaktiver. Selskabet har sikret sig, at ejerne indestår for en eventuel afregning af forpligtelsen såfremt den ikke kan opkræves hos den tidligere varmeleverandør. Der henvises til beskrivelsen i note 3. Hellerup, den 18. december 2013 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Per Timmermann statsautoriseret revisor Michael Bak statsautoriseret revisor 5

8 Åbningsbalance pr. 1. januar januar 2013 Note (DKK) Aktiver Produktionsanlæg Driftsmidler Under udførelse Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Regulatorisk underdækning Andre tilgodehavender 2, Omsætningsaktiver Likvide midler Aktiver i alt Passiver Selskabskapital Gæld Selskabsdeltager Langfristet gæld Regulatorisk overdækning Skyldige omkostninger Kortfristet gæld Passiver i alt Medarbejderforpligtelser 4 Eventualrettigheder 5 6

9 Noter til overdragelsesbalancen Produk- Under tionsanlæg Driftsmidler udførelse 1. januar 2013 (t.dkk) (t.dkk) (t.dkk) (t.dkk) 1 Materielle anlægsaktiver Nedskrevet værdi pr. 1. januar Regnskabsmæssig værdi Andre tilgodehavender Tilgodehavende vedr. LKV Ganløse skole Sagsomkostninger vedr. igangværende sag Tilgodehavende hos tidligere varmeleverandør, jfr. note Andre tilgodehavender i alt Andre tilgodehavender og reguleringsmæssig overdækning I forbindelse med Egedal Kommunens overtagelse af varmeforsyningsvirksomhed pr. 1/3 2011, blev det efter handelens indgåelse konstateret, at der i seneste priseftervisning pr. 31/ er en netto overdækning på kr Egedal Kommune har over for den tidligere varmeleverandør anmodet oplyst størrelsen af over-/underdækning pr. 1/ og har samtidig gjort gældende, at den tidligere varmeleverandør skal dække den opgjorte overdækning pr. 1/ Sagen har ikke kunnet forliges, og den tidligere varmeleverandør er derfor stævnet for kravet. Overdækningen tilhører varmekunderne. Da der som nævnt ikke foreligger opgørelse af overdækningen pr. 1/3 2011, er der derfor i stedet afsat tilsvarende gældsforpligtelse på kr baseret på opgørelse pr. 31/ Medarbejderforpligtelser Selskabet overtager medarbejderforpligtelser i form af beregnede skyldige feriepengeforpligtelser samt oparbejdede afspadseringsforpligtelser, der samlet er kalkuleret til kr Forpligtelsen er ikke indregnet i priseftervisningen pr. 31/ Eventualrettigheder Egedal Kommune indestår for at den anlagte sag om reguleringsmæssig overdækning pr. 1/ ikke vil påføre selskabet tab og omkostninger. I det omfang disse tab og omkostninger bliver pålagt selskabet, vil Egedal Kommune dække disse eventuelt i form af en kapitalforhøjelse. 7

10 Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Åbningsbalancen pr. 1. januar 2013 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens indregnings- og målingskriterier. Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Afskrivningerne udgør de varmeprismæssigt foretagne afskrivninger som foretages over en periode på minimum 5 år og maksimum 30 år. Tilgodehavender Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år. Regulatorisk over- og underdækning Underdækninger vedrørende tidligere perioder, som i de kommende år kan indregnes i taksterne og opkræves hos forbrugerne, er indregnet i balancen under posten Regulatorisk underdækning i det omfang at selskabet forventer at opkræve underdækningen. Overdækninger vedrørende tidligere perioden, som i de kommende år skal indregnes i taksterne og tilbagebetales til forbrugerne, er indregnet i balancen under posten Regulatorisk overdækning. Finansielle gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi. 8