KAPITALFREMSKAFFELSE ALTERNATIV FINANSIERING VÆRDISKABENDE KVALIFICERING. Copyright Kapitalbørsen

Transkript

1 KAPITALFREMSKAFFELSE ALTERNATIV FINANSIERING VÆRDISKABENDE KVALIFICERING

2 KAPITALBØRSEN Domicil: Møllerup Gods, 8410 Rønde Kapitalbørsen er en partner ejet virksomhed. Vort kerneområde er kapitalfremskaffelse og alternativ finansiering. Forudsætningen for at skaffe kapital og finansiering er, at der er sammenhæng mellem toplinje, indtjening og bundlinje således der skabes sikkerhed for virksomhedens tilbagebetalingsevne. Vi deltager typisk i processen fra start til mål sammen med virksomheden og fokuserer meget på, at de handlingsplaner der aftales undervejs i processen også bliver eksekveret. Eksekvering er og bliver et nøgleord.

3 KRYDSFELTET Kapitalbørsen arbejder i krydsfeltet mellem etablerede virksomheder og banker/kapitalinteresser med det formål at styrke forretningsgrundlaget for virksomheden. Domicil: Møllerup Gods, 8410 Rønde

4 ARBEJDSOMRÅDE Eksport - Udvide salg på eksisterende - Opstart på nye markeder Forretningsudvikling - Investeringer til vækst - Optimering / turnaround KAPITAL & FINANSERING Fremmedkapital - Styrke kapitalgrundlaget - Ansvarlig lånekapital Ejerskifte - Salgsmodning - Finansiering/kapital

5 MÅLGRUPPE FREMSTILLINGSVIRKSOMHEDER HANDEL/ENGROS VIRKSOMHEDER CLEANTECH VIRKSOMHEDER IT VIRKSOMHEDER FOKUSOMRÅDE

6 PRODUKTER KAPITAL OG FINANSIERINGSLØSNINGER. SAMARBEJDER MED BANKERNE, VF, EKF, ØVRIGE LEVERANDØRER SAMT GXG MARKETS OM BØRSNOTERING. HYLDEVARE: PRIVATE INVESTORER SAMARBEJDER MED PRIVAT KAPITALFOND KAPITAL 100 MIO. ANVENDES TIL VÆKST/GENERATIONSSKIFTE I BANKANLYSE OVER KUNDEPORTEFØLJE BRANCHEANALYSE OVER MEDLEMSPORTEFØLJE

7 ERFARINGER ERFARINGER FRA CA. 200 VIRKSOMHEDER % HAR INGEN VELDOKUMENTERET FORRETNINGSPLAN 75% HAR INGEN KAPITALPLAN 30% HAR EN SOLIDITET UNDER 20 % 90% HAR EN UREALISTISK VÆRDI AF EGEN VIRKSOMHED 75% HAR INGEN PROFESSIONEL BESTYRELSE 50% AF KOMMENDE GENERATIONER HAR SVÆRE VILKÅR 2% HAR ET ANSVARLIGT LÅN SOM ER SIDESTILLET MED EK 20% TROR AT DE BARE SKAL SKIFTE BANK FOR AT LØSE PROBLEMET 90% ER FOR DÅRLIGT FORBEREDTE TIL DIALOG MED BANK/INVESTOR

8 KAPITAL - FORRETNINGSUDVIKLING Bank VF flere produkter EKF flere produkter IFU Privat investorer Investeringsselskaber GXG Børs Privat kapitalfond 100 mio. Andet SIKKERHEDER

9 KAPITAL - TURNAROUND Egenkapital (?) Bank (?) Private investorer (?) Kapitalfonde (?) Investeringsselskaber (?) SIKKERHEDER

10 KAPITAL - GENERATIONSSKIFTE Køberkapital Køberkapital Bank Bank (?) Vækstfond Private investorer (?) Private investorer Kapitalfonde (?) Investeringsselskaber Investeringsselskaber (?) GXG Børs MBI/MBO Privat kapitalfond 100 mio. SIKKERHEDER

11 GENERATIONSSKIFTE Påstand: 50 % af danske ejerledet virksomheder kan ikke generationsskiftes. Dette har bankerne aldrig benægtet. DI har ca medlemsvirksomheder???? Seneste forskning: ejerledet virksomheder skal generationsskiftes over den næste 10 år ejere er ifølge analysen over 65 år. Kun et minimum har en plan om exit.

12 EKSEMPEL - BRANCHEANALYSE Overordnet analyse af 851 tilfældigt udvalgte virksomheder under Dansk Industri: Soliditet virksomheder Soliditet virksomheder Negativ EK og Nettoresultat 29 virksomheder Soliditet virksomheder Soliditet under 0 34 virksomheder

13 MEDLEMSFORENINGER Analysen af 851 tilfældigt udvalgte virksomheder under Dansk Industri dækker:

14 EKSEMPEL - CASES 1. Mellemfinansiering i forbindelse med import fra fjernøsten 1,2 mio 2. Rekonstruktion i ejerkreds, akkordering i banken, EKF tilsagn + debitorbetaling 3. Vækstfondskaution til cleantech virksomhed 4. Bankskifte med forhøjet kredit og ændret struktur i sikkerhederne overfor banken 5. Betalingsstandsning blev undgået - nyt driftsselskab 6. Fra en bank-anbefaling på 1.5 mio til en langsigtet løsning på mio. med VF 7. Værdiberegning af virksomhed i forbindelse med generationsskifte 8. Privat investorkapital til handelsvirksomhed 9. Tekstilvirksomhed med vækstambitioner. Vækstkaution 10.0 mio. inkl. Bank 10. Cleantech virksomhed vækstfond bank investor 11. Møbelfabrik bankskifte og yderligere privat kapital tilført

15 FORBEREDELSEN

16 TEST AF EGEN VIRKSOMHED Er soliditetsgraden* større end 20%? Er likviditetsgraden* større 100%? Er bankdialogen konstruktiv/udviklende for virksomheden? Er der en positiv egenkapital? Er der optaget ansvarlige lån som langfristet gæld? Er en evt. ejendom udskilt i særskilt selskab? Foreligger der en gennemarbejdet forretningsplan? Har virksomheden en professionel bestyrelse? Har ejeren en plan for generationsskifte? Foreligger der en vækststrategi for nye markeder? JA NEJ * Soliditetsgrad = egenkapital i % af aktiver ultimo (evne til at kunne bære større tab jo lavere grad jo mindre evne) * Likviditetsgrad = omsætningsaktiver (tilgodehavender + likvider) i forhold til kortfristet gæld (evne til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser)

17 ADGANG TIL VIDEN Tilbud om rådgivning, forretningsudvikling og viden samlet et sted. FOR MEDLEMSVIRKSOMHEDER: Årligt sparringsmøde og udarbejdelse af vækst-/handlingsplan. Inkl. forberedelse og møde i virksomheden. 6 årlige nyhedsbreve Hotline dagligt mellem kl årlige magasiner med perspektiver, nyheder, cases, analyser, investorportræt, gode råd, inspiration m.v. 2 årlige workshops med fokus på relevant tema Årskonference med international gæstetaler Analyser Håndbogen om etablering af uvildig bestyrelse

18 VÆRDISKABENDE KVALIFICERING Business Review Kapital/finansiering Turnaround opgaver Generationsskifte Bestyrelsesarbejde Bent Bang Haulrik Søren Eriksen Johan van Putten Carsten Færge Jan Hjortshøj - tlf