Hvad koster hveden i dansk/europæisk konkurrenceevne. Direktør Torben Harring, DLG

Transkript

1 Hvad koster hveden i dansk/europæisk konkurrenceevne Direktør Torben Harring, DLG

2 Disposition Forudsætninger Efterspørgsels og udbudsforventninger Konkurrenceevne Forventninger

3 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Matif møllehvede EUR MATIF Wheat, 1. pos. Source: Jyske Bank & Bloomberg 3

4 4 Ændring af de globale slutlagre

5 Porduktion og forbrug (mio. tons) Slutlager og FAO min lager (mio tons) Nedjustering af verdens kornproduktion og lagre Global kornproduktion, forbrug og lagre Produktion 14. januar 2011 Forbrug Slutlager FAO min lager USDA:

6 Vi er tilbage i udgangssenariet før finanskrisen.dvs. vi er tilbage ved fundamentalerne! 6

7 Vækstrate i pct. Den globale økonomisk vækst forventes (GDP) forventes at være 3,3 % p.a. frem mod ,41 7,15 4 2,28 1,39 0,85 3,51 2,89 3,75 3,35 2,3 0 Canada Kina EU Indien Japan Latin Mexico Mellemøsten Amerika Syd Korea USA FAPRI, 2010

8 Verdensbefolkningen i historisk perspektiv 6.7 mia. + ca. 1 mia. i 2020

9 Verdens ernæringssituation (2005) - 1 mia. mennesker er underernæret

10 Millioner Stigende urbanisering i Kina og Indien - en udvikling der ser ud til at fortsætte 600 Befolkning i byerne Kina mio. 300 Indien mio Kina Indien EU World Bank, 2010

11 mio. tons Kinas import af sojabønner eksploderer Global sojabønne import Andre Kina N. Afrika & Mellemøsten Latin Amerika /1 Østasien EU / ) Inklusiv Mexico, 2) Undtaget handel indenfor EU USDA long term projections to 2019

12 Million tonnes of oil equivalent Stigende globalt energiforbrug Verdens totale energiforbrug * 2020* Energiforbruget omfatter kul, olie, gas, atomkraft, hydryenergi, bioenergi, affald samt andre *Estimaterne er baseret på den nuværende politiske lovgivning på området IEA, 2010

13 mia. liter Landbruget skal også bidrage som energileverandør 2010 ca. 140 mio. ton 200 Verdens ethanolproduktion Gns. 2007/09 Est USA EU-27 Brasilien Kina Andre OECD-FAO Agricultural Outlook, 2010

14 Efterspørgselsudviklingen internationalt Samlet efterspørgselsvækst på korn 2½ - 3½ % p.a. Heraf fødevarer (direkte + foder): 1½ - 2 % p.a. Bioenergi: 1-1½ % p.a. ( traditionel planteforædling bidrager med ca. 1,3 %)

15 De globale landbrugsreserver findes ikke mindst i Sydamerika 0 o Tropical Zone Kilde: McKinsey, o Semi-Tropical & Temperate Zone 30 o Arealer med landbrugspotentiale Nuværende udnyttelse (mio km 2 ) Brasilien % Argentina % USA % Kina % Indien %

16 Dyrket areal pr. indbygger 1,03 0,75 0,56 0,45 0,42 Kilde: Global insights 16

17 Kalorier / år (10 15 ) Forventninger til markedsudviklingen ,1 10,6 Global fødevare forecast 11,28-1,12 7,37 2,29 2,13 1,72 1,23 6 5,1 5,17-0,13-1,

18 Hvor skal produktivitetsstigningen komme fra? Gødning 17% Dyrkningsteknologi 31% Vandingssystemer 23% Bioteknologi 29% 18

19 Ukraine Stort potentiale for øget produktivitet Øget brug af gødning samt anvendelse af maskiner i produktionen muliggør en betydelig udbyttestigning Brug af gødning, kg/ha UK 311 Brug af traktor, antal/1.000 ha Polen 91 Hvedeudbytte, t/ha ,3 2,3 2,4 2,8 2,9 3,0 3,6 4,1 4,8 5,6 7,1 8,1 8,3 Tyskland Frankrig Verden Polen USA Indien UK Tyskland Frankrig Verden USA Canada Canada 57 Argentina 10 Argentina Rusland Brasilien Indien Canada USA Ukraine Polen Kina EU Frankrig Tyskland UK FAPRI, Eurostat Argentina Ukraine Rusland Ukraine Indien Rusland NationMaster, World Development Indicators, 2010

20 Mio. Hektar Moderne planteforædning (GMO teknologi) - vi kan ikke stoppe den globale udvikling, men vi kan med tilbageholdenhed ødelægge vores konkurrenceevne % af verdens sojaproduktion er baseret på sorter til hvis udvikling, der har været anvendt GMO teknologi Bomuld 49%, Majs 26% og raps 21% Asien, Nordamerika, Sydamerika, Afrika har fuldt adopteret teknologi Kilde: ISAAA, 2009 (International Service for the Acquisition of Agri-Biotech Applications) 20

21 Teknologi møder klimaudfordringen og bringer bæredygtighed Det koster nu 30% mindre energi at producere et ton majs end for bare 10 år siden pga. GMO. Næste generation er udviklet: -30% mindre vand -20% mindre kvælstof -20% større udbytte

22 Den politiske debat - Vi har tabt første runde - Vores GMO argumentation har været for kort (pesticider) Næste runde skal kæmpes nu: - GMO giver bæredygtighed. Mindre forbrug af: - Vandressourcer - Gødning - Kemi Større udbytte Forbedrede kvalitetsegenskaber: fx aminosyrer, oliesammensætning 22

23 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Korrelation mellem majs og råolie - bioenergi vil være ventil for afgrødemarkedet 800 USc $/ b Usc pr. Bsh US$ pr. tønde CBOT Corn, 1. pos. WTI Crude, 1. pos 20 0 Source: Jyske Bank & Bloomberg 23

24 Fundamentalerne for landbrugsafgrøder er grundlæggende faste, råolie og den globale økonomi er jokeren OECD-FAO Outlook 2010 (brent olie) FAPRI, 2010 USDA long term projections to 2019 IHS Global Insight, 2010

25 25 Hedgefondene igen aktive i landbrugsråvarer

26 Omsætning af møllehvede på kornbørserne Høst 2009 EU-27 USA Hvede høst (mio. tons) Omsætning børser (mio. tons) Gange høsten omsættes på børserne 0,7 56 Note: Amr. børser omfatter omsætningen på børserne i Chicago, Kansas og Minniapolis. Europæiske børser omfatter omsætningen på Matif Det antages at hvedehøsten i EU27 omsættes på Matif, og hvedehøsten i USA omsættes på de 3 amr. børser

27 Men også stigende markedsvolatilitet i Europa 15% Ugentlige prisudsving møllehvede Matif 10% 5% 0% Prisudvikling Soja % -10% -15%

28 Konklusion Fundamentalerne er toneangivende i prisdannelsen husk det! Det globale udbud af vegetabilske landbrugsråvarer har langsigtet svært ved at følge med efterspørgslen Europæisk konkurrenceevne tabes dag for dag som følge af teknologi skepsis Olieprisen og den globale økonomiske udvikling er helt afgørende for prisdannelsen på vegetabilske landbrugsråvarer og høsten! En langsigtet oliepris på 90 $/tønde kunne modsvare en europæisk kornpris på kr. pr. 100 kg - gennemsnitlig Vi skal lære at leve med store udsving i priserne dag/uge/måned 28