Man høster, som man sår

Transkript

1 Man høster, som man sår Executive SUmmary Indbydelse til tegning af kapitalandele i BRIDGE FUNDING med en mindstetegning på DKK

2 BRIDGE FUNDING Kong Christians Allé Aalborg Cvr. nr T: E: DISCLAIMER: Nærværende EXECUTIVE SUMMARY er udarbejdet af BRIDGE FUNDING, og den er alene til orientering. Den er ikke og skal ikke opfattes som hverken tilbud eller opfordring til at købe kapitalandele. Der henvises til det fulde prospekt inkl. tegningsmateriale, der kan rekvireres på eller med angivelse af navn, adresse, og tlf. nr. Der er i tegningsperioden oprettet en hotline på tlf hvortil konkrete spørgsmål kan rettes.

3 VELKOMMEN Vil du være med til at skabe det førende EQUITY CROWDFUNDING selskab i Danmark, så indbyder vi et begrænset antal investorer til tegning af kapitalandele i BRIDGE FUNDING. Grundlaget for forretningskonceptet kan du læse mere om i dette executive summary, og herefter bestille det fulde prospekt. Vi tilbyder investorer et solidt afkast, indflydelse og muligheden for at være med til at skabe et selskab, der bringer investorer og kapitalsøgende iværksættere og virksomheder i kontakt med hinanden. Hele forretningsgrundlaget hviler på en solid professionel værdikæde for klienterne, og ikke mindst de investorer der skal investere i vores klienter. Et vinderprojekt, der forener stærke kompe tencer med en utvivlsomt unik value proposition og et klart fokus. Hit Rater EQUITY CROWD FUNDING udviklingen i udlandet i DKK mia. kr., samt forventninger til Det er første gang der direkte udbydes kapitalandele i et crowdfunding selskab i Danmark, og de imponerende vækstrater der ses i udlandet for crowdfunding, vil utvivlsomt være med til at skabe et fundament til, at du får en solid og spændende investering Udbuddet af kapitalandele er rettet mod de personer og virksomheder, som ønsker at få et solidt årligt afkast med store muligheder for exit og betydelig værdi stigning. 1 4 Køb af kapitalandele i BRIDGE FUNDING kan foretages for frie midler, pensionsmidler og selskabsmidler. Mindste investeringen er DKK , og der udbydes kapitalandele, svarende til 44% af selskabets samlede kapitalgrundlag via nyudstedelsen. Den nuværende ejerkreds sælger således ikke ud af deres ejerandele BRIDGE FUNDING Executive Summary

4 FORUDSÆTNING i EQUITY CROWDFUNDING lader mange mennesker købe små dele af en virksomhed via internetportaler, præsentationer og pitch-sessions. Det er typisk start- ups eller små- og mellemstore virk somheder, med et investerings- og ekspansionsbehov, der er i udbud og søger kapital. EQUITY CROWDFUNDING adskiller sig fra almindelig belønningsbaseret crowdfunding ved at give ejerandele, overskudsandele eller en attraktiv forrentning, og dermed muligheden for et konkret økonomisk afkast i stedet for produktbelønning. Som investor, medejer eller långiver, har man altså mulighed for et betydeligt bedre afkast af sin investering, end hvad man ville kunne opnå via traditionel formue placering. BEHOV SKABER MARKED De sidste 6 år har der været en altødelæggende finanskrise, som har efterladt Danmarks iværksættere og SMV virksomheder i en skygge af mangel på kapital. I ly af finanskrisen er der i udlandet opstået et spændende marked kaldet for crowdfunding, der faktuelt er et marked, der er vokset eksplosivt specielt i USA og Asien. De første spæde skridt til crowdfunding er ved at ske i Danmark, men det er kun starten på et nyt spændende eventyr, der vil sætte helt nye standarder i kapitalmarkedet. BRIDGE FUNDING har taget de bedste elementer af EQUITY CROWDFUNDING fra udlandet, og derefter forfinet og forædlet konceptet til danske standarder. Vi står således med en solid værdikæde overfor alle involverede parter, lige fra iværksætteren, SMV virksomhederne der søger kapital og frem til de investorer, der ønsker at investere i vores klienter. Vi udbyder nye kapitalandele, dels for at kunne foretage nødvendige IT investeringer, der fremadrettet skal sikre selskabet en førende position, og dels for at udbygge vores database af investorer til vores klienter, og sidst, men absolut ikke mindst, ønsker vi at kunne foretage pre-seed investeringer i lovende koncepter, personer eller virksomheder, der endnu ikke er klar til at få lavet et omfattende prospektarbejde og efterfølgende kapitalrejsning. 4 Executive Summary BRIDGE FUNDING

5 AFSÆTNING HVEM ER KLIENTERNE SMÅ- OG MELLEMSTORE VIRKSOMHEDER (SMV) Virksomheder, med en omsætning på under DKK 100 mio., der ikke haft risikovillig kapital til rådighed i nævneværdig grad i altså mere end seks år. Disse har ikke haft adgang til risikovillig kapital i nævneværdig grad siden 2008 i altså mere end 6 år. Hovedparten af Danmarks investerings- og kapitalfonde har fokus på større virksomheder, hvor omsætningen typisk overstiger mindsr DKK 150 mio. årligt. Således har SMV virksom hederne ikke haft mange alternativer til bankfinansieret gæld, når der skal udvikles og gennemføres vækstplaner. Regeringen har for længst igangsat mange rigtig gode tiltag med vækstkaution, vækstlån, eksportkreditter m.v. En stor del af disse gode tiltag, er dog kendetegnet ved en høj egenkapitalfinansiering, eller medvirken fra egen bank. STARTUPS Innovative virksomheder og personer med særlige forudsætninger for at skabe en virksomhed er vi særligt glade for. Disse findes, og Danmark er god til at udvikle dem. Vi leder efter virksomheder og personer med et stort udviklingspotentiale og ambitioner også uden for landets grænser. Der kan både være tale om helt nye opfindelser, der skal inde fra garagen og ud i den virkelige verden, eller teknologiske virksomheder med behov for kapital. PRE-SEED INVESTERINGER (IN VIA) BRIDGE FUNDING har udviklet sit eget koncept under navnet IN VIA, der på latin betyder PÅ VEJ. Der er her tale om løst funderede startups, der endnu ikke er klar til en ekstern kapitaltilførsel. BRIDGE FUNDING kan tilbyde disse virksomheder, eller personer, at undersøge det samlede potentiale og investere mindre beløb som klog kapital, mod betydelige ejerandele. 5 BRIDGE FUNDING Executive Summary

6 INDTJENING FORRETNINGSOMRÅDER Pre-seed investeringer i personer eller virksomheder med særlige kompetencer eller et kommercielt forretningsgrundlag, der endnu ikke er klar til at få tilført ekstern kapital. Indtjeningen i BRIDGE FUNDING kommer fra flere forskellige forretningsområder. Kombinationen af den solide værdikæde der er etableret, og et mere end godt forretningskoncept, skaber et solidt fundament for driften. Hertil skal lægges de betydelige muligheder der findes, hvis bare en enkelt eller flere af vores klienter performer mærkbart. Forretningsområderne er opdelt i 5 kerner: Ideer og opfindelser opstår hele tiden særligt i krisetider, og Danmark har et konstant behov for fornyelse. Derudover repræsenterer vækstvirksomheder i disse faser en særlig mulighed for en større ejerandel, kombineret med muligheden for en højere værditilvækst. Vi ønsker at samle disse små investeringer under eget tag, hvor vi kan yde nødvendig vejledning, og følge investeringen tæt. Pre-seed investeringer udgør et lille beløb pr. investering, men med stort potentiale for afkast fremadrettet. Prospektudarbejdelse Vi udarbejder prospekter og præsentationer for vores klienter. Vi hjælper dem før, under og efter en kapitalrejsning, til gavn for virksomhederne, og de investorer der sætter penge i virksomheden. Succes Fee Vi modtager et resultatbaseret honorar, når vores klienter får rejst kapital, hvoraf en del kan afregnes i kapitalandele fra klientens side, således vi er med på vores klienters fremadrettede potentiale. Sekretariatsservice Vi varetager vores klienters kontakt med investorer, og tillige de formaliteter der skal overholdes, for at de kan fokusere på driften af virksomheden. Investordatabase og VIPINVESTOR.DK Vores samlede database af potentielle investorer til vores klienter, som ved aktivt arbejde skal udbygges med potentielle investorer om måneden, og således bliver yderst værdiskabende for BRIDGE FUNDING. IN VIA Vores eget forum for pre-seed investeringer, og en af hovedårsagerne til at der udbydes nye kapitalandele i Selskabet. Vi ønsker, i samråd med vores ADVISORY BOARD, at kunne deltage med meget små investeringer i lovende koncepter, der endnu ikke er klar til at få lavet prospekt og ekstern kapital rejsning. 6 Executive Summary BRIDGE FUNDING

7 KOMPETENCER & PRIVILEGIER ADVISORY BOARD ADVISORY BOARD er BRIDGE FUNDINGs selvstændige og uafhængige rådgivningskerne, der udelukkende består af relevante faglige spidskompetencer, til gavn for klienter, investorer, BRIDGE FUNDING og vores aktionærer. Ledelsen i BRIDGE FUNDING ønsker et tæt og fortroligt samarbejde med aktionærer, der er tilknyttet vores ADVISORY BOARD, og vil løbende benytte ADVISORY BOARD til at sikre kontinuitet i ekspertisen og kvaliteteten i vores serviceydelser. KUN FOR AKTIONÆRER At være medlem af ADVISORY BOARD i BRIDGE FUNDING er et særligt privilegium, der alene tilkommer dig, som aktionær i Selskabet. Som medlem af vores ADVISORY BOARD honoreres du dels efter individuel afltale med BRIDGE FUNDING ved levering af specifikke ydelser, dels af de nye og økonomisk velfunderede klienter, der har opnået deres mål om kapitalrejsning. Medlemmer af ADVISORY BOARD er berettiget til henvisning af klienter mod særskilt provisionsvederlag og der budgetteres med, at halv delen af klienterne er provisionsberettigede med ca. DKK pr. henvist klient. Medlemmer af ADVISORY BOARD belønnes med muligheder for betydelige følgeforretninger, som eks. bestyrelsesposter hos, eller direkte forretninger med, vores klienter og opgaver direkte for BRIDGE FUNDING. At være aktionær i BRIDGE FUNDING vil således kunne medføre betydelige følgeforretninger for dig som aktionær. 7 BRIDGE FUNDING Executive Summary

8 BENCHMARKING HITRATER.DK TM Ledelsen har anmodet to forskellige parter om at gennemgå 200 analyserende spørgsmål omkring forretningsplanen, i forbindelse med nærværende udbud af kapitalandele. Hitrater.dk er en standardmetode specielt udviklet til at analysere forretningscases, og bruges af investorer til at vurdere forretningsplanen, og muligheden for succes, samt eksekvering af denne. Hit Rater er dansk udviklet, og analysen er foretaget objektivt. BRIDGE FUNDING scorede fra 81,11% til 92,17% i de to tests. Hit Rater er en modulopbygget, pålidelig standardmetode til at screene, analysere og bench marke forretningscases. Er De iværksætter, investor, rådgiver eller projektleder, kan De med stor fordel benytte Hit Rater som indikator! Hit Rater giver overblik og indsigt gennem en præcis, direkte, øjeblikkelig score, der både er kvanti- og kvalitativ. Et vinderprojekt, der forener stær ke kompe tencer med en utvivlsomt unik value proposition og et klart fokus. Projektet er karakteriseret af vision, høj omtanke og handlingsbaseret slagkraft. Projektet lader sig hverken overraske af ændrede markedsvilkår eller intern modgang. De økonomiske udsigter for projektet er særdeles lovende i forhold til de faktiske risici. Markedet findes, og projektet ligger til at opnå en ledende position i den ønskede niche. Hit Rater test-udtalelse på BRIDGE FUNDING HitRater.dk 8 Executive Summary BRIDGE FUNDING

9 MILESTONES KORTSIGTEDE MÅLSÆTNINGER Som ledelse og aktionærer i BRIDGE FUNDING er det vores opgave at skabe succes for aktionærene samlet og individuelt. Den nuværende ledelse har erfaring og know-how til at eksekvere den forelagte forretningsplan. Vi ønsker tilført yderligere knowhow og netværk til Selskabet, med henblik på at performe fuldt ud og leve op til det samlede potentiale, der er i dette spændende marked. Kontakt os for at høre mere om vores langsigtede målsætninger. I vores daglige målrettede arbejde tager vi udgangspunkt i nedenstående kortsigtede målsætninger: 1. KVARTAL KVARTAL KVARTAL 20 Succes-fee klienter: 2-3 pr. måned ADVISORY BOARD: personer Online sidevisninger: stk. Netværksmøder: 6-8 stk./md. IN VIA investeringer: 4 stk. Investordatabase: 900 investorer Succes-fee klienter: 4-5 pr. måned ADVISORY BOARD: personer Online sidevisninger: stk. Netværksmøder: 6-8 stk./md. IN VIA investeringer: 2 stk. for kvartalet Investordatabase: investorer Succes-fee klienter: 6-8 pr. måned ADVISORY BOARD: personer Online sidevisninger: stk. Netværksmøder: 6-8 stk./md. IN VIA investeringer: 4 stk. for kvartalet Investordatabase: investorer 9 BRIDGE FUNDING Executive Summary

10 AFKASTET AFKAST-BUDGET DKK ANTAL KLIENTER PR. MÅNED Nye aktionæreres årlige andel af resultatet Årlig forrentning af investeret kapital,75% 37,51% 79,80% Der er ikke indregnet afkast på kapitalandele i klienter som performer, eller afkast på investeringer i virksomheder under IN VIA konceptet. Disse kan kun bidrage positivt til de årligt realiserede afkast. Tallene er baseret på skattesats i i HER FINDER VI MINDST 4 KLIENTER OM MÅNEDEN DER SØGER KAPITAL: Over klik via epn.dk, borsen.dk, business.dk m.v. 8 netværksmøder om måneden rundt i landet Etablering af tæt samarbejde med væksthusene 6-8 årlige deltagelser på relevante messer 2 temadage om måneden på uddannelsesinstitutioner Provision til aktionærer og medlemmer af ADVISORY BOARD ved henvisning af klienter. Der vil ligeledes løbende opstå muligheder for investering fra vores eget IN VIA koncept. 10 Executive Summary BRIDGE FUNDING

11 BESTYRELSE & LEDELSE Bestyrelsesformand, f ADVOKAT (H) PER JØRGENSEN Advokat med møderet for Højesteret. Eget advokatkontor, hvor man blandt andet bistår erhvervsdrivende fonde, fagforeninger og andre klienter indenfor ejendomsret og selskabsret. Har i en årrække undervist i lejeret og skatteret på handelsskoler. Næstformand, f KRISTIAN BUNDGAARD Driver eget ejendomsselskab siden med fokus på køb og salg samt udvikling af investeringsejendomme. Derudover har Kristian været iværksætter og investor i flere virksomheder. Indenfor og udenfor ejendomsbranchen. Som person er han manden, der får tingene til at ske, og ser flere muligheder end problemer. Adm. direktør, f PETER SEJER DYPEVAAG Selvstændig managementkonsulent med speciale i turnarounds og optimering af forretningsprocesser. Har rådgivet blandt andet Krak og flere mindre virksomheder i forbindelse med helt eller delvist salg af virksomheden. Under teorien findes der blandt andet en MBA fra INSEAD. Har blandt andet arbejdet for Krak, Eniro, KMD, og Damgaard Data (EDB Gruppen) 11 BRIDGE FUNDING Executive Summary

12 i OM DE NYE KAPITALANDELE Der udbydes ialt kapitalandele á DKK 1,00 til kurs 125 svarende til et samlet udbud på DKK Alle de udbudte kapitalandele er nyudstedte, den nuværende ejerkreds sælger således ikke ud af sin andel. Ved gennemførelse af det maksimale udbud, vil de nye kapitalandele andrage 44% af selskabet. Selskabet forventes efter udbuddet er afsluttet af blive noteret på DANSK OTC. Dette sker for at sikre en daglig prisdannelse på kapitalandelene. UDBUDDET AF KAPITALANDELE GENNEMFØRES MED FØLGENDE FORMÅL: BRIDGE FUNDING ønsker at have økonomiske muskler til at foretage små investeringer i spændende projekter med store afkastmuligheder IN VIA. BRIDGE FUNDING skal, på kort sigt, have en stærk IT-platform til håndtering af klienter og investorer, markedsføring, dokumenthåndtering, samarbejdspartnere, ADVISORY BOARD m.v., for at imødekomme en forventet større efterspørgsel efter selskabets ydelser. BRIDGE FUNDING ønsker at blive etableret som fondsmæglere under den nye FAIF i 20. BRIDGE FUNDING ønsker et stærkt netværk omkring selskabet, klienterne og investorene. Dette sker ved at aktionærerne inviteres til at deltage i vores ADVISORY BOARD. Medlemmer af ADVISORY BOARD har mulighed for mod aflønning at rådgive BRIDGE FUNDING og klienterne i forbindelse med udarbejdelse af prospekter. Medlemmer af ADVISORY BOARD har mulighed for lønnede opgaver og bestyrelsesposter hos klienterne efter kapitalrejsning er gennemført. Medlemmer af ADVISORY BOARD har mulighed for henvisning af klienter mod afregning af provision. Aktionærer i BRIDGE FUNDING har således mulighed for betydelige følgeforretninger af deres investering. 12 Executive Summary BRIDGE FUNDING

13 KONKURRENT-ANALYSE TRADITIONEL CROWDFUNDING BRIDGE FUNDING VÆRDIKÆDE VÆRDIKÆDE Formidler udelukkende kapital Egen investordatabase Drives på baggrund af en webbaseret platform Ingen rådgivende funktioner Snæver aktionærkreds ANDRE KONKURRENTER Af andre knap så synlige konkurrenter hører blandt andet større advokat- og revisionsfirmaer, mindre rådgivere, banker og lignende finansielle institutioner. Hertil kommer de større finanshuse, der typisk opererer med meget store tal. Få af dem tilbyder den samme solide værdikæde, som tilbydes klienter og investorer hos BRIDGE FUNDING. Laver prospekter og præsentationer Egen investordatabase Rådgiver iværksættere Bistår med forretningsudvikling Bistår investor og iværksættere med juridisk korrekt grundlag Tilfører kompetencer hvis nødvendigt Har egne investeringsselskaber for risikospredning Kan deltage i Pre Seed investeringer via IN VIA. Tilbyder sekretariatsservice for klienter Eget ADVISORY BOARD Bred aktionærkreds Klienten har mulighed for notering på DANSK OTC Mulighed for synergier mellem klienter Juridisk due dilligence Klienten har mulighed for fortrolighed under identificeringen af investorer 13 BRIDGE FUNDING Executive Summary

14 SPREDNING AF RISIKO LANCERING AF EGNE INVESTERINGSSELSKABER Nogle investorer vil kunne lide tanken om at investere i et enkelt selskab via BRIDGE FUNDING, mens andre investorer vil kunne lide tanken om at investere i unoterede kapitalandele generelt. Det er således vores opgave at tilgodese investorernes interesser på begge områder. Generelt anbefaler ledelsen i BRIDGE FUNDING, at man ikke bruger store dele af sin formue på investering i unoterede kapitalandele. Da minimumsgrænserne for investering i et enkelt selskab som regel er fra minimum DKK til DKK pr. investor, vil dette udelukke mange investorer fra at lave risikospredning af den del af deres formue, de har afsat til unoterede kapitalandele. Det er derfor hensigten at etablere en række investeringsselskaber, som herefter spreder deres risiko over flere forskellige porteføljeselskaber. Dette er ensbetydende med at den enkelte investor, med et beskedent beløb, kan sprede sin risiko over flere forskellige investeringer. Med introduktionen af vores egne investeringsselskaber, der herefter tiltrækker ekstern kapital med en mindste investering på DKK , og reinvesterer disse i flere forskellige projekter gerne med store synergieffekter har den mindre investor mulighed for at lave en risikospredning af sine midler. Eksempelvis kan en virksomhed, der er meget stærk på produktsiden, med fordel kunne benytte sig af en anden virksomhed, der er meget stærk på salgssiden, eller som har et stærkt netværk ved produktion eller etablering af en eksportkanal. BRIDGE FUNDING vil udover sædvanlig betaling og succesfee fra klienterne, som finansieres af disse selskaber, modtage et resultatafhængigt vederlag fra Selskaberne. Indtægter fra denne forretningsdel er ikke medregnet i præsenterede budgetter. 14 Executive Summary BRIDGE FUNDING

15 ET LILLE STYKKE DANMARKSHISTORIE BRIDGE FUNDING ønsker med udbuddet af nye kapitalandele i Selskabet at tiltrække nye aktionærer, som ønsker: at medvirke til at give etablerede virksomheder vækstpotentiale at medvirke til at give kommende stjerner på den danske erhvervshimmel mulighed for at få deres ideer og muligheder eksekveret at blive en del af et omfattende fordelagtigt, klogt- og handlekraftigt kompetencenetværk at få indflydelse og lave en pro fitabel forretning på det For at kunne følge med og op på efterspørgslen af de ydelser der tilbydes, er der behov for investe ringer der kan sikre Selskabets førende position i et marked, der forventes at stige eksplosivt de kommende år. Der er fra ledelsens side et særligt fokus på etablering af et fondsmæglerselskab med godkendelse til at operere i hele EU og Norge. Den økonomiske kapital der rejses i forbindelse med udbuddet, skal, som tidligere beskrevet, ligeledes bruges til at have de økonomiske muskler til at foretage ønskede investeringer i virksomheder, der endnu ikke er helt parate til at lave EQUITY CROWDFUNDING, nærmere bestemt BRIDGE FUNDINGs eget koncept: IN VIA. Der skal ligeledes investeres mindre beløb i vores elektroniske platform og i opbygningen af VIPINVESTOR.DK. BRIDGE FUNDINGs mål er at gøre hele selskabet så solidt og transparent som muligt, så du som ny aktionær i BRIDGE FUNDING oplever en professionel og kompetent varetagelse af dine midler Selskabets kapital. Vi ser frem til, at du vil være med til at skrive et lille stykke Danmarkshistorie indenfor iværksætteri. Vi glæder os til at samarbejde med dig

16 medvirk til at give etablerede virksomheder vækstpotentiale medvirk til at give kommende stjerner på den danske erhvervshimmel mulighed for at få deres ideer og potentiale eksekveret bliv en del af et omfattende fordel agtigt, klogt- og handlekraftigt kompetence-netværk få mulighed for betydelige følgeforretninger BRIDGE FUNDING Kong Christians Allé Aalborg Cvr. nr få mulighed for at blive en del af vores ADVISORY BOARD få indflydelse og lav en pro fitabel forretning på det T: E: vi glæder os til at samabejde med dig