CIRKULÆRESKRIVELSE NR. 8

REUME:Rf Til kreditorerne i Cimber Air-Leasing A/S under konkurs CIRKULÆRESKRIVELSE NR. 8 RETTENS SKS SOl-251/2012: CIMBER AIR-LEASING A/S UNDER KONKURS, LUFTHAVNSVEJ 2, ULKEBØL, 6400 SØNDERBORG, CVR-NR. 26561086 - STATUSOVERSIGT OG REDEGØRELSEFOR BOETS FORHOLD I HENHOLD TIL KONKURSLOVENS 125, STK. 4 Skifterettens nr.: Navn: Hjemstedsadresse : CVR-nummer: Fristdag: Dekretdag : Dekret offentl iggjort: SKS 501-251/2012 Cimber Air-Leasing A/S under konkurs Lufthavnsvej 2, Ulkebøl, 6400 Sønderborg 26561086 3. maj 2012 3. maj 2012 8. maj 2012 1

I<ROMAN N r~eume:rt I fortsættelse af vores cirkulæreskrivelse nr. 7 af 3. september 2014 skal vi hermed fremkomme med følgende statusoversigt samt redegørelse for boets forhold. 1. STATUSOVERSIGT1 AKTIVER 1.1 Fly: Konkursboet ejer fortsat fire fly, der alle var leaset til Cimber Sterling A/S (nu under konkurs) som nærmere beskrevet i cirkulæreskrivelse nr. 3 af 5. september 2012. Der henvises i øvrigt til det nedenfor anførte omkring salgsprocessen, idet der er solgt 6 fly på nuværende tidspunkt. De opnåede priser for de solgte fly medførte ikke friværdi til boet. De usolgte flyer overbehæftede, og de medtages derfor til erindringsværdien DKK 1,00 1.2 De omtalte fire fly har været leaset ud til Cimber A/S men er nu tilbageleveret til boet, da leasingaftalerne er opsagt. Panthaver har ikke pant i indtægterne, hvorfor indtægterne indgår som frie midler i boet. Der er opnået indtægter på flight hour rent vedr. leasing af fly til Cimber A/S på DKK 10.421.149,17 1.3 Boet ejer en motor af typen PW 127F med reg. nr. MSN 127199. Motoren er ubehæftet og udgør således efter boets foreliggende oplysninger et frit aktiv for boet. Af hensyn til de under pkt. 3.2.1 beskrevne forhold medtages motoren foreløbigt alene til erindringsværdien DKK 1,00 1.4 på konkurstidspunktet var Cimber Air-Leasing A/S endvidere noteret som ejer af en række motorer, som var afmonteret flyene. Det er boets opfattelse, at motorerne er frie og ubehæftede, men en panthaver hævder, at de er omfattet af panterettighederne på de fly, hvorfra de er afmonteret. Motorerne vil 1 Statusoversigten er foreløbig, og der er ikke foretaget endelig afstemning af beløbene, hvorfor der kan forekomme mindre forskelle. 2

RELJMERf blive forsøgt realiseret sammen med flyene eller særskilt. Henset til rettighedskonflikterne medtages værdien foreløbig til erindringsværdien DKK 1,00 1.5 Supplemental rent udgør i alt DKK 16.819.262,83. I forbindelse med tilbagelevering af flyene er der lavet en opgørelse over indbetalt supplemental rent mellem boet og leasingtager, og leasingtager har indbetalt ekstra supplemental rent, i det omfang parterne har vurderet, at den indbetalt supplemental rent ikke er tilstrækkelig, til at dække slitage på flyene. Panthaver har tiltrådt opgørelsen. DKK 1,00 Aktivet medtages foreløbigt til erindringsværdien. 1.6 Honorar fra SAS under wet-leasing aftale. Med fradrag af driftsudgifter og dækning af medarbejderkrav udgør honoraret et aktiv for boet på DKK 1.301.985,90 Tilbagebetalingskrav mod Cimber A/S i forbindelse med manglende indbetalinger af SKAT vedrørende lønkørsler i sommeren 2012. Nærværende konkursbo og Cimber Sterling A/S under konkurs har et samlet tilgodehavende på DKK 195.964,00. Cimber A/S har nu også indbetalt de resterende DKK 28.897,00 til konkursboet. Tilbagebetalingskravet skal i deles med halvdelen til Cimber Sterling A/S under konkurs og halvdelen til Cimber Air-Leasing A/S under konkurs. Aktivet udgør der med DKK 97.982,00 i dette konkursbo. DKK 97.982,00 1.7 Indbetaling fra en lessor vedr. boets omkostninger i forbindelse med garantiaftale om tilbagelevering af motor indgået med denne lessor. DKK 254.418,29 1.8 Indbetaling fra Avions De Transport reg. vedrørende ATR manualer DKK 4.525,11 1.9 Salg af OY-RTD, OY-RTF, OY-RTC,OY-CIJ, OY-CIK og OY-CIL. De opnåede salgspriser for flyene medførte ikke friværdi til boet. DKK 0,00 1.10 Panthavervederlag for arbejde med salg af OY-RTD. Beløbet er tilkendt og vil blive udbetalt til kuratorer- 3

r~(:umert ne som a conto honorar, hvorfor det er indeholdt i passivoversigten som 93 krav nedenfor. Beløbet udgør DKK 464.175,00 1.11 Panthavervederlag for arbejde med salg af GY-RTC og RTF. Beløbet er efter kæresag for skifteretten tilkendt og udbetalt til kuratorerne, som a conto honorar, hvorfor det er indeholdt i passivoversigten som 93 krav nedenfor. Dog udestår en intern udligning imellem bosagen og de respektive panthaversager. Beløbet udgør DKK 1.850.000,00 1.12 Panthavervederlag for arbejde med salg af GY-CU, GY-CIK og GY-CIL. Beløbet er tilkendt og er udbetalt til kuratorerne som a conto honorar, hvorfor det er indeholdt i passivoversigten som 93 krav nedenfor. Beløbet udgør DKK 2.812.500,00 1.13 Foreløbig momsrefusion DKK 522.620,00 1.14 Forventet momsrefusion af kuratorhonorar DKK 500.000,00 1.15 Rente af indestående DKK 28.368,68 Aktiver i alt DKK 16.207.781,07 Hos kuratorerne indestår på klientkonti DKK 18.449.569,24, heraf DKK 14.737.745,98 på panthaversager og DKK 3.711.823,26 på bosager. PASSIVER 1.16 Massekrav, jf. konkurslovens 93. Det kan oplyses, at der indtil videre er anmeldt krav henhold til konkurslovens 93 på DKK 112.182.019,58. Siden udsendelsen af seneste cirkulæreskrivelse er der flere kreditorer, som opdateret dennes foreløbige anmeldelser af krav, hvorfor 93 kravene er steget betragteligt siden udsendelsen af seneste cirkulæreskrivelse. En del af de øvrige kraver fortsat alene anmeldt som foreløbige krav, hvorfor 93 kravene kan forventes at stige. Boet bestrider kravene, og der verserer p.t. fordringsprø- 4

REUMERf velsessager om kravene eller krav tilknyttet hertil, jf. nærmere nedenfor. DKK 112.182.019,58 Der er blevet godkendt og udbetalt et a conto salær til kuratorerne for arbejde udført i perioden den 3. maj 2012 til den 14. november 2012 inklusive moms med DKK 5.000.000,00 Der er blevet godkendt og udbetalt et a conto salær til kuratorerne for arbejde udført i perioden den 15. november 2012 til den 5. november 2013 inklusive moms med DKK 2.187.500,00 Der er endvidere blevet godkendt et a conto salær til kuratorerne for arbejdet med håndtering af det pantsatte fly OY-RTD, OY-RTC, OY-RTF, OY-CIJ, OY CIK og OY-CIl, der inkl. moms samlet udgør DKK 5.126.675,00 Boet har afholdt udgifter i forbindelse med bobehandlingen, herunder til transport, indhentelse af dokumenter, bistand fra revisor og diverse udgifter i relation til forsikring af off-wing motorer tilhørende boet samt tilopbevaring af motorer, samt retsafgifter i forbindelse med 'retssagerne anket af boet, jf. afsnit 3.3 mv. Det bemærkes, at retsafgifterne i første omgang er betalt fra Cimber Sterling A/S under konkurs, men at disse skal fordeles mellem nærværende konkursbo og Cimber Sterling A/S under konkurs. Berammelsesafgifterne er derimod betalt fra nærværende konkursbo, og skal ligeledes fordeles mellem konkursboerne. DKK 1. 557.898,26 1.17 Der er p.t. anmeldt simple krav, jf. konkurslovens 97 på DKK 263.177.338,24 Passiver i alt DKK 389.231.431,08 2. DIVIDENDESK0N Der skønnes en mindre dividende til simple krav, såfremt det lykkes at få afvist de anmeldte massekrav på DKK 112.182.019,58. 5

- R C l J M[-r~l 3. BOBEHANDLINGENS FORLØB Siden seneste cirkulæreskrivelse har kuratorerne primært forestået følgende hovedopgaver, som nærmere beskrevet nedenfor: (i) Håndtering af pantsatte fly, (ii) Undersøgelser i relation til den efterstående panthaver i flyet OY-RJJ, Mansvell, (iii) salg af flyene OY-RTF, OY-RTC, OY-RJH, OY RJI, OY-RJG og OY-RJG, (iv) salgsbestræbelser i relation til boets løse ATR-motorer, (v) fordringsprøvelsesretssager/retssager og (vi) Fordringsprøvelse. 3.1 Håndtering af fly 3.1.1 Overordnet på konkurstidspunktet ejede Cimber Air-Leasing A/S følgende fly, der alle var pantebehæftet: Fly af typen ATR 42-500: reg.nr. OY-CU, serienr. MSN 497 (Solgt) reg.nr. OY-CIK, serienr. MSN 501 (Solgt) reg.nr. OY-CIL, serienr. MSN 514 (Solgt) Fly af typen ATR72-202: reg.nr. OY-RTC,serienr. MSN 508 (Solgt) reg.nr. OY-RTD, serienr. MSN 509 (Solgt) reg.nr. OY-RTF,serienr. MSN 496 (Solgt) Fly af typen Bombardier CRJ200: reg.nr. OY-RJG,serienr. 7104 (Tilbageleveret til boet fra lease) reg.nr. OY-RJH,serienr. 7090 (Tilbageleveret til boet fra lease) reg.nr. OY-RJI, serienr. 7093 (Tilbageleveret til boet fra lease) reg.nr. OY-RJJ,serienr. 7784. (Tilbageleveret til boet fra lease) 3.1.2 CRJ-flyene CRJ-Flyene har været leaset ud til Cimber A/S. Leasingaftalerne er nu opsagt, og Cimber A/s har tilbageleveret flyene. Boet har i den forbindelse taget sædvanligt forbehold for krav i forbindelse med flyenes tilstand ved tilbagelevering ("re-delivery condition"). Konkursboet arbejder målrettet for at få en aftale mellem rettighedshaverne på plads, sådan at flyene kan sælges i fri handel. Der er opnået tilsagn fra panthavere i et omfang, der muliggør salg af OY-RJG,OY-RJHog OY-RJI uden visse konfliktede dele installeret, og der er indgået principaftaler med en potentiel køber omkring en salgspris. Boet forhandler i øjeblikket med den potentielle køber om de endelige vilkår for aftalen. Det er konkursboets forventning, at en endelig aftale kan bringes i stand. 6

- RE LJM E R r For så vidt angår DY-R]] afhænger det af både den principale og den sekundære panthaver, om boet kan bringe sig i en position, hvor DY-R]] kan sælges fri af de tinglyste panterettigheder i fri handel. Hvis ikke, vil DY-R]] skulle sælges på tvangsauktion, eller om flyet på anden vis kan blive frigjort for panterettigheder, der ikke opnår dækning ved salg. Der forhandles i øjeblikket med resale-agenter om markedsføring af DY-R]], og der er flere potentielle købere til flyet 3.1.2.1 ATR72-202-flyene Som tidligere oplyst blev DY-RTFog DY RTCsolgt den 19. marts 2013 for hver USD 2.150.000 til Danish Air Transport Leasing A/S. 3.2 Håndtering af motorer i shop på tidspunktet for konkursens indtræden befandt en lang række af de af boet ejede motorer sig på forskellige værksteder. Reparationsarbejdet var for langt de fleste motorers vedkommende ikke påbegyndt. Det er kuratorernes opfattelse, at motorerne som følge af deres borttagelse fra de enkelte fly ikke længere er omfattet af panteretten i de pågældende fly. Panthaverne i de relevante fly har erklæret sig uenige i boets opfattelse. Boet har derfor arbejdet på at finde løsninger med de pågældende panthavere, hvorefter motorerne kan sælges uanset den iboende konflikt om panterettigheder. Dette arbejde pågår fortsat. Motorerne er blevet flyttet til et nyt opbevaringssted. Der er uenighed mellem boet og det tidligere opbevaringssted om udgifterne tilopbevaring. Motorerne skal muligvis sælges sammen med flyene via aftaler mellem de relevante parter og ellers separat. Der har undervejs været forhandlinger med mulige købere til motorerne, ligesom der fra boets side er udarbejdet udkast til salgsaftale for motorerne. Der er modtaget bud på køb af motorerne, og der forhandles i øjeblikket om et eventuelt salg. 3.2.1 Motor med reg. nr. MSN 127199 Som anført i aktivoversigten ejer boet en motor af typen PW 127F med reg. nr. MSN 127199. Motoren er ubehæftet og udgør således efter boets foreliggende oplysninger et frit aktiv for boet. Motoren er istandsat umiddelbart før konkursen og har været opbevaret stod opbevaret hos 3. part. Dpbevaringsfirmaet sendte den 15. august 2013 - ved en fejl - motoren til Standard Aero B.V. i Holland. Standard Aero B.V. i Holland vil ikke levere motoren tilbage, og Standard Aero Ltd. i Canada har efterfølgende - på baggrund af et hævdet krav mod konkursboet - foretaget arrest i motoren i 7

l<r~oman N RELJMt:r~r henhold til hollandsk ret. Opbevaringsfirmaet har, med støtte fra boet, forgæves forsøgt at få ophævet denne arrest. Boet har også anmeldt krav på tabet af motoren under sin egen forsikring. Kuratorerne har løbende i 2013 været i forhandlinger med en potentiel køber, der i september 2013 afgav et endeligt bud på motoren under forudsætning af, at denne blev frigivet af Standard Aero. Idet Standard Aero ikke ville frigive motoren, har konkursboet ikke kunnet gennemføre salget af motoren. Kuratorerne har gentagne gange meddelt opbevaringsfirmaet, at boet holder det ansvarlig for boets tab i forbindelse med tabet af motoren til Standard Aero. Kuratorerne forfølger fortsat kravet og vurderer løbende, hvordan kravet bedst forfølges. Pt. forhandles en forligsmæssig løsning med opbevaringsfirmaet ang. opbevaringsudgifter og suspension af frister vedrørende den forsvundne motor på afklaring af fordringsprøvelsessagerne og dermed Standard Aero's krav mod konkursboet. 3.3 Ford ringsprøvelsesretssager / retssager Som tidligere beskrevet har boet gennemført fordringsprøvelse af separatistkrav over en række flymotorer, og kuratorerne har indstillet samtlige de anmeldte separatistkrav over flymotorerne til afvisning med henvisning til flyregistreringslovens 22. De berørte kreditorer gjorde indsigelse mod kuratorernes afvisningsindstillinger, hvorfor kreditorerne har anlagt syv fordringsprøvelsessager mod konkursboerne. Den ene af sagerne blev hævet af kreditor den 25. februar 2013, og skifteretten har ved kendelse af 12. april 2013 tilkendt konkursboerne DKK 53.000 ex moms i sagsomkostninger. De øvrige seks sager blev hovedforhandlet i uge 46 2013, og der blevafsagt dom den 4. december 2013, hvor kreditorerne fik medhold i, at retten til syv ud af ni motorer tilkom sagsøgerne, og at retten til de resterende to motorer tilkom konkursboet. Konkursboet har den 17. december 2013 anket dommene. Kreditorerne har ligeledes anket dommene i relation til de motorer, som retten fandt tilkom boet. Sagerne har direkte betydning for ni flymotorer, men kan have en indirekte (men væsentlig) betydning for fastlæggelse af rettigheder over samtlige motorer i boernes besiddelse. Idet flere panthavere har frasagt sig rettighederne over motorer, er der mulighed for, at flere motorer bliver frie aktiver i boet. Ankesagerne er berammet til hovedforhandling i Vestre Landsret d. 4.-7. maj 2015. 8

- I<ROMAN N REUMEr~1 3.4 Almen fordringsprøvelse/separatist- og massekrav Kuratorerne er fortsat i gang med fordringsprøvelsen af de i konkursboet anmeldte separatist- og massekrav. Samtlige de i boet anmeldte separatistkrav, og størstedelen af de i boet anmeldte massekrav relaterer sig til de igangværende retssager, jf. pkt. 3.3 ovenfor, hvorfor en afslutning på prøvelsen først kan forventes, når der falder endelig dom i sagerne. For så vidt angår de anmeldte massekrav, der ikke er relateret til flysagerne, er kuratorerne fortsat i dialog med kreditorerne om de anmeldte krav. De simple krav vil først blive fordringsprøvet, når de ovenfornævnte under pkt. 3.3 retssager er tilendebragt, og det er klarlagt, hvorvidt der bliver dividende til de simple kreditorer. * Siden sidste orienteringsskrivelse til boets kreditorer er der medgået i alt 657,5 timer til bobehandlingen. Boets hovedopgaver og tidsforbruget siden sidste orienteringsskrivelse er nærmere beskrevet nedenfor: 1. ALMENEBOBEHANDLINGSOPGAVER Tidsforbrug: Ca. 48,5 timer Arbejdet er udført: Løbende i hele perioden 2. CIRKULÆRESKRIVELSEROG GÆLDBOGSARBEJDE Tidsforbrug: Ca. 17,5 timer Arbejdet er udført: Løbende i hele perioden 3. BOETSAKTIVER OG HERUNDEROGSÅ PANTSATTEAKTIVER Tidsforbrug: Ca. 430 timer Arbejdet er udført: Løbende i hele perioden 4. ALMEN FORDRINGSPR0VELSE Tidsforbrug: Ca. 3 timer Arbejdet er udført: Løbende i hele perioden 6. RETSSAGER,HERUNDERFORDRINGSPR0VELSESSAGER Tidsforbrug: Ca. 158,5 timer Arbejdet er udført: Løbende i hele perioden 9

REUMERT * Der tages forbehold for korrektioner tilopgørelsen af det anslåede tidsforbrug, idet Cimber Air Leasing A/S under konkurs indgår i Cimber Sterling-koncernen, og der kan således være tid, som er anvendt i hele koncernens interesse, og som dermed retmæssigt skal henføres til et eller flere af de øvrige selskaber i koncernen, herunder Cimber Sterling A/S under konkurs og Cimber Air Maintenance Center A/S under konkurs. 4. DEN FREMTIDIGE BEHANDLING AF BOET Bobehandlingen vil fremover hovedsageligt være koncentreret om (i) realisation af de pantsatte fly, (ii) håndtering af motorer, (iii) håndtering af de igangværende fordringsprøvelsesretssager og (iv) fordringsprøvelse af de anmeldte massekrav, som ikke er omfattet af de igangværende fordringsprøvelsessager. Det er grundet de verserende fordringsprøvelsessager ikke på nuværende tidspunkt muligt at angive, hvornår boet forventes afsluttet. 5. HENVENDELSE VEDRØRENDE BOET Boet behandles af et kuratel bestående af advokat Lisa Bo Larsen og advokat Henrik Sjørslev. Henvendelse vedrørende boets generelle forhold bedes rettet til advokat Louise Krarup Simonsen, som kan kontaktes enten på telefonnr. +45 70 12 12 11 eller på mail Iks@kromannreumert.com, og advokat Signe Melhedegård Hovgaard, som kan kontaktes enten på telefonnr. +45 33 34 03 58 eller på mail smh@lett.dk. Henvendelse vedrørende anmeldelse af krav i boet bedes dog rettet til advokat Signe MeIhedegård Hovgaard på telefonnr. +45 33 3403 58 eller på mail cimbersterling@lett.dk. Henvendelser vedrørende ansættelsesforhold bedes rettet til advokat Helene Amsinck, som kan kontaktes enten på telefonnr. +45 70 12 12 11 eller på mail ham@kromannreumert.com, og advokat Janne Yde Sjørslev, som kan kontaktes enten på telefonnr. +45 33 34 03 50 eller mail jys@lett.dk. Nærværende skrivelse er tilsendt de nuværende kendte kreditorer samt Retten i Sønderborg, Skifteretten. Skrivelsen er endvidere offentliggjort på kuratorernes hjemmesider, www.lett.dk og www.kromannreumert.com. 10

I<ROMAN N REUMERT Kreditorerne vil inden den 3. september 2015 modtage en oversigt over boets aktiver og passiver samt en yderligere orientering om boets forhold. Oversigten vil ligeledes være tilgængelig på kuratorernes hjemmesider. på vegne af kuratellet København, den 3. marts 2015 11