PERIODEMEDDELELSE 3. kvartal 2018 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 2018/9 8. november 2018
Ledelsesberetning Perioderesultat Meget tilfredsstillende resultat for perioden Positiv udvikling i gebyr- og provisionsindtægter i forhold til samme periode sidste år Vækst i forretningsomfang på 4,6 % i forhold til samme periode sidste år Fortsat tilfredsstillende tilgang af nye kunder Stærk kapital- og likviditetsposition Indtjening Netto renteindtægter på 109,7 mio.kr. mod 114,8 mio.kr. for samme periode i 2017 Netto rente- og gebyrindtægter på 191,6 mio.kr. mod 193,3 mio.kr for samme periode i 2017 Kursreguleringer på 47,0 mio.kr. mod 13,3 mio.kr. for samme periode i 2017 Nedskrivninger er en indtægt på 2,2 mio.kr. mod 5,8 mio.kr. for samme periode i 2017 Resultat før skat på 83,3 mio.kr. mod 69,5 mio.kr. for samme periode i 2017 Resultat efter skat på 76,1 mio.kr. mod 53,6 mio.kr. for samme periode i 2017 Balance Udlån på 3.258 mio.kr. mod 2.991 mio.kr. pr. 30. september 2017 Indlån (inkl. puljeordninger) på 5.710 mio.kr. mod 5.275 mio. kr. pr. 30. september 2017 Egenkapital på 1.032 mio.kr. mod 958 mio.kr. pr. 30. september 2017 Kapital og likviditet Kapitalprocent samt kernekapitalprocent på 19,6 % Kapitaloverdækning I forhold til solvensbehov på 9,7%-point før bufferkrav og 7,9 %-point efter bufferkrav LCR-brøk efter CRD IV forordningen på 259,5 % 1.000 DKK Periodens resultat og egenkapitalforrentning (efter skat) 80.000 70.000 7,7% 9,0% 8,0% 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 76.078 5,7% 53.586 5,2% 46.374 3,5% 29.635 5,6% 46.106 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 0,0% Periodens resultat (venstre akse) Egenkapitalforrent. efter skat (højre akse) Side 2 af 14
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Fynske Bank er en full-service detailbank med private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v. Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Trekantområdet. Gennem medejerskabet af Leasing Fyn Bank A/S udbydes produkter inden for finansiel leasing og factoring rettet mod erhvervslivet i hele landet. Banken har ingen datterselskaber eller filialer i udlandet og forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse, investeringer og risikoafdækning. Med mindre andet specifikt er nævnt, vil grafer, tal og tekst i denne ledelsesberetning omhandle koncernen. Resultatopgørelsen Periodens resultat før skat og indtjening pr. omk.krone 1.000 DKK DKK 90.000 1,52 1,47 1,60 1,34 80.000 1,29 83.295 69.509 1,40 1,18 70.000 58.985 1,20 60.000 53.797 1,00 50.000 40.000 35.264 0,80 30.000 0,60 20.000 0,40 10.000 0,20 0 0,00 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 Periodens res. før skat (venstre akse) Indtjening pr. omk.krone (højre akse) Resultat før skat for 1.-3. kvartal 2018 viser et resultat før skat på 83,3 mio.kr. mod et resultat før skat på 69,5 mio. kr. for samme periode i 2017. Efter skat udgør resultatet 76,1 mio.kr. mod et resultat på 53,6 mio. kr. i samme periode i 2017. En positiv udvikling i gebyr- og provisionsindtægterne samt væsentlig højere kursreguleringer bidrager til den positive resultatudvikling. Kursreguleringerne er i perioden især påvirket af kursavance på salget af ValueInvest Asset Management (ValueInvest) samt værdiregulering af BI Holding A/S (BankInvest-koncernen). 1.000 DKK 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 191.592 Netto rente- og gebyrindtægter 193.281 189.597 204.124 195.260 4.520 7.489 8.033 77.392 70.983 63.662 6.284 5.028 71.336 57.859 109.680 114.809 117.902 126.504 132.373 indtægterne kan primært henføres til lavere udlånsrentesats på bankens udlånsforretninger. Herudover lavere renteindtægter på bankens obligationsbeholdning. Udbytter for 1.-3. kvartal 2018 udgør 4,5 mio.kr. mod 7,5 mio.kr. for samme periode i 2017. Koncernen modtog i 2017 udbytte fra ValueInvest på 5,0 mio.kr. Som følge af salget er der ikke modtaget udbytte fra ValueInvest i 2018. Netto gebyr- og provisionsindtægter er opgjort til 77,4 mio.kr. mod 71,0 mio.kr. i samme periode i 2017, svarende til en stigning på 9,0 %, hvilket hovedsagligt kan henføres til øget aktivitet, herunder på boligområdet. De samlede netto rente- og gebyrindtægter udgør 191,6 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2018 mod 193,3 mio.kr for samme periode sidste år. Andre driftsindtægter udgør 3,6 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2018 mod 8,6 mio.kr. for samme periode sidste år. I modsætning til indeværende år, var der i 2017 indtægtsført 5,2 mio.kr. vedrørende restbeløbet af dagsværdireguleringer af udlån opstået i forbindelse med fusionen i 2013. Omkostninger til personale og administration udgør 151,7 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2018 mod 143,8 mio.kr. for samme periode sidste år. Det svarer til en stigning på 5,5 %, hvilket skal ses i forhold til en stigning i forretningsomfanget på 4,6 % i samme periode. Stigningen skyldes blandt andet investering i flere medarbejdere i linjefunktionen samt overenskomstmæssig lønregulering pr. 1. juli 2017 samt højere lønsumsafgiftssats i 2018 i forhold til 2017. Det gennemsnitlige antal ansatte i 1.- 3. kvartal 2018 er 165 mod 158 i samme periode i 2017. Derudover opleves stigende omkostninger/investeringer på IT-området. Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 8,4 mio.kr. hvilket er på niveau med samme periode sidste år. I regnskabsposten indgår blandt andet afskrivninger på immaterielle aktiver indregnet i forbindelse med fusionen i 2013. Ved udgangen af 2018 vil immaterielle aktiver indregnet i forbindelse med fusionen være afskrevet fuldt ud. Kursreguleringer 1.000 DKK 50.000 46.955 45.000 40.000 35.000 28.416 30.000 25.952 25.000 20.000 13.255 15.000 10.000 5.416 5.000 0 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 Kursreguleringerne er opgjort til 47,0 mio.kr. mod 13,3 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2017. Kursreguleringerne er blandt andet positivt påvirket med 36,3 mio.kr. fra salget af ValueInvest. 0 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 Nettorenteindtægter Netto gebyr- og provisionindtægter Udbytte af aktier mv. Nettorenteindtægterne udgør 109,7 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2018 mod 114,8 mio.kr. for samme periode i 2017. Udviklingen i rente- Side 3 af 14
Ledelsesberetning 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,7% Nedskrivningsprocent (samlet korrektivsaldo) 6,1% 6,6% 6,4% 6,3% 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 Verserende retssager Ultimo 2011 rejste SKAT krav om efterregulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. i relation til koncernens leasingaktiviteter for perioden 2009-2011. Beløbet er ikke udgiftsført. Udover momskravet har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til koncernens leasingaktiviteter. SKATs fortolkning, har medført et krav om efterregulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i regnskabsåret 2012. Den akkumulerede nedskrivningsprocent (samlet korrektiv saldo) udgør 5,7 % pr. 30. september 2018 mod 5,5 % pr. 31. december 2017. Udviklingen i den samlede korrektivsaldo i perioden 1.-3. kvartal 2018 skyldes blandt andet engangseffekten af IFRS 9 pr. 1. januar 2018, som udgjorde en forøgelse af korrektivsaldoen på 30 mio.kr. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender udgør for 1.-3. kvartal 2018 en tilbageførsel på 2,2 mio.kr. mod ligeledes en tilbageførsel i samme periode sidste år på 5,8 mio.kr. Resultat i 3. kvartal 2018 Resultatet før skat for 3. kvartal 2018 udgør 17,6 mio.kr. mod 20,2 mio.kr. for 3. kvartal 2017. Udviklingen i resultatet for 3. kvartal 2018 i forhold til 3. kvartal 2017, kan primært henføres til nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor der i 3. kvartal 2018 var en tilbageførsel på 1,0 mio.kr. mod 6,1 mio.kr. i 3.kvartal 2017. Balancen Mio.DKK 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 14.362 1.353 4.041 Forretningsomfang 13.729 13.169 11.934 10.389 1.274 1.210 4.189 3.890 3.460 949 2.251 5.710 5.275 5.129 4.615 4.418 3.258 2.991 2.940 2.894 2.771 1.-3. Kvt. 2018 1.-3. Kvt. 2017 1.-3. Kvt. 2016 1.-3. Kvt. 2015 1.-3. Kvt. 2014 Udlån Indlån og anden gæld (inkl. puljer) Kundedepoter Garantier Det samlede forretningsomfang udgør pr. 30. september 2018 i alt 14.362 mio.kr. mod 13.729 mio.kr. pr. 30. september 2017. Koncernens samlede forretningsomfang pr. 30. september 2018 er således øget med 4,6 % i forhold til 30. september 2017. Balancen udgør pr. 30. september 2018 i alt 6.979 mio.kr. mod 6.476 mio.kr. pr. 30. september 2017, svarende til en stigning på 7,8 %. Udlån udgør 3.258 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 2.991 mio. kr. pr. 30. september 2017, svarende til en stigning på 8,9 %. 965 Banken er ikke enig i SKATs ændringer af den hidtil anvendte fortolkning, og SKATs afgørelse vedrørende såvel momsfradrag som lønsumsafgift har derfor været indbragt for Landsskatteretten. Landsskatteretten meddelte den 11. februar 2015 deres kendelse, der stadsfæstede afgørelsen fra SKAT. Sagerne er indbragt for domstolene, men stillet i bero med henblik på, at afvente udfaldet af en lignende sag ved Østre Landret, i spørgsmålet om lønsumsafgift, ført af et andet pengeinstitut. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste skøn og vurderinger ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Herudover knytter der sig skøn og usikkerhed til værdiansættelse af unoterede værdipapirer (der primært består af sektoraktier) hvor værdiansættelsen kun i mindre grad bygger på observerbare markedsdata. Væsentlige hændelser efter regnskabsperiodens udløb Der er ikke efter regnskabsperiodens udløb truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentligt omfang påvirker koncernens eller moderselskabets resultat eller finansielle stilling. Forventninger til årsresultatet for 2018 Ledelsens forventninger til resultat før skat for hele 2018 er i niveauet 95-105 mio.kr., hvilket er uændret i forhold til den udmeldte opjustering pr. 12. marts 2018. Udsigterne for såvel national som international økonomi er fortsat forbundet med betydelig usikkerhed, hvilket også medfører, at ovenstående forventninger er behæftet med nogen usikkerhed. Kapitalgrundlag, likviditet og tilsynsdiamant Kapitalgrundlag Den samlede egenkapital udgør 1.032 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 958 mio.kr. pr. 30. september 2017 og 980 mio.kr. pr. 31. december 2017. Solvensbehovet er pr. 30. september 2018 opgjort til 9,89 % for koncernen og 9,90 % for moderselskabet. Indlån (inkl. indlån fra puljeordninger) udgør 5.710 mio.kr. pr. 30. september 2018 mod 5.275 mio.kr. pr. 30. september 2017, svarende til en stigning på 8,3 %. Side 4 af 14
Ledelsesberetning Koncern 30. sept. 2018 Moderselskab 30. sept. 2018 Kapitalprocent/Kernekapitalprocent 19,62 % 19,35 % Individuelt solvensbehov 9,89 % 9,90 % Kapitaloverdækning før buffer 9,73 % 9,45 % Kapitalbevaringsbuffer 1,88 % 1,88 % Konjunkturudligningsbuffer 0,0 % 0,0 % Kapitaloverdækning efter buffer 7,85 % 7,57 % Kapitalgrundlaget udgør pr. 30. september 2018 i alt 841 mio. kr., der sammenholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 4.284 mio.kr., giver en kapitalprocent på 19,62 %. Koncernens interne målsætning om en kapitalprocent på min. 16 % er således opfyldt. Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger. Dette sker på hjemmesiden www. fynskebank.dk/risikorapport hvortil der henvises. Likviditet Koncernens likviditet er solid med en betydelig overdækning. Pr. 30. september 2018 udgør LCR-brøken 259,5 %. Der foretages løbende overvågning af likviditetsudviklingen og af beredskabet på likviditetsområdet. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. For så vidt angår de to sidstnævnte punkter har de ændrede regler ikke nogen effekt på koncernens resultat eller egenkapital. For så vidt angår det første punkt erstattes den hidtidige nedskrivningsmodel, der var baseret på indtrufne tab ( incurred loss - model), af en nedskrivningsmodel der er baseret på forventede tab ( expected loss -model). Konsekvensen heraf er, at nedskrivningstidspunktet fremrykkes og den løbende korrektivkonto vil være større end efter den hidtidige nedskrivningsmodel. Effekten af den ændrede regnskabspraksis på koncernens korrektivkonto pr. 1. januar 2018 er opgjort til 30 mio.kr. Effekten er indregnet i åbningsbalancen pr. 1. januar 2018 med modposteringen direkte på egenkapitalen (efter fradrag for skatteeffekten heraf). Effekten af den ændrede regnskabspraksis på egenkapitalen pr. 1. januar 2018 er således 24 mio.kr. efter fradrag for skatteeffekten, der er posteret som et skatteaktiv. I overensstemmelse med regnskabsreglerne for implementeringen af IFRS 9 er der ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal. Periodemeddelsen er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Finanskalender 2019 21. februar 2019: Årsrapport 2018 20. marts 2019: Generalforsamling 16. maj 2019: Periodemeddelelse 1. kvt. 2019 15. august 2019: Delårsrapport 1. halvår 2019 7. november 2019: Periodemeddelelse 1.-3. kvt. 2019 Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Koncernen opfylder komfortabelt grænseværdierne, der er opgjort således: Pejlemærke Fynske Bank Finanstilsynets grænseværdi Summen af 20 største eksponeringer 132,5 % < 175 % Udlånsvækst 8,9 % < 20 % Ejendomseksponering 10,2 % < 25 % Funding ratio 0,48 < 1,0 Likviditetsoverdækning 361,0 % > 50 % For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside www.finanstilsynet.dk Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til årsrapporten for 2017. Regnskabspraksis er ændret som følge af ikrafttrædelse af IFRS 9 pr. 1. januar 2018. IFRS 9 ændrer ved de gældende regler for: regnskabsmæssige nedskrivninger klassifikation og måling af finansielle aktiver reglerne om regnskabsmæssig sikring Side 5 af 14
Resultat- og totalindkomstopgørelse - koncern 1.000 DKK 2018 2017 2017 Note 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter 114.740 121.594 161.173 2 Renteudgifter 5.060 6.785 8.449 Netto renteindtægter 109.680 114.809 152.724 Udbytte af aktier m.v. 4.520 7.489 7.635 3 Gebyrer og provisionsindtægter 85.271 79.790 108.697 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 7.879 8.807 11.463 Netto rente- og gebyrindtægter 191.592 193.281 257.593 4 Kursreguleringer 46.955 13.255 16.775 5 Andre driftsindtægter 3.639 8.590 12.541 6 Udgifter til personale og administration 151.713 143.788 193.080 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 8.446 8.388 12.045 Andre driftsudgifter 2.518 1.329 1.654 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -2.188-5.784-8.556 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.598 2.104 2.776 Resultat før skat 83.295 69.509 91.462 8 Skat 7.217 15.923 16.768 Periodens resultat 76.078 53.586 74.694 Resultat pr. aktie i kr. 10,16 7,16 9,98 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 10,16 7,16 9,98 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 76.078 53.586 74.694 Anden totalindkomst Anden totalindkomst, som kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter 2 41 65 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -1-9 -14 1 32 51 Periodens totalindkomst 76.079 53.618 74.745 Totalindkomst pr. aktie i kr. 10,16 7,17 9,99 Udvandet totalindkomst pr. aktie i kr. 10,16 7,17 9,99 Side 6 af 14
Balance - koncern 1.000 DKK 30. sept. 30. sept. 31. dec. Aktiver 2018 2017 2017 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 306.218 213.587 177.466 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 83.187 80.948 69.656 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 1.951 3.190 3.008 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 3.256.119 2.987.322 3.035.181 Obligationer til dagsværdi 2.302.499 2.231.009 2.300.426 Aktier m.v. 289.537 270.190 275.144 Kapitalandele i associerede virksomheder 35.635 36.092 36.783 Aktiver tilknyttet puljeordninger 513.382 459.460 484.355 Immaterielle aktiver 2.075 10.375 8.300 Grunde og bygninger i alt 51.388 54.443 53.474 Investeringsejendomme 10.805 10.805 10.804 Domicilejendomme 40.583 43.638 42.670 Øvrige materielle aktiver 5.986 6.803 6.317 Aktuelle skatteaktiver 5.616 0 5.821 Andre aktiver 118.935 116.728 110.273 Periodeafgrænsningsposter 6.500 6.022 5.859 Aktiver i alt 6.979.028 6.476.169 6.572.063 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 116.964 103.033 120.293 Indlån og anden gæld 5.196.552 4.815.259 4.876.012 Indlån i puljeordninger 513.382 459.460 484.355 Aktuelle skatteforpligtelser 0 16.006 0 Andre passiver 43.018 54.886 42.928 Periodeafgrænsningsposter 20.469 20.506 18.205 Gæld i alt 5.890.385 5.469.150 5.541.793 Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 926 872 776 Hensættelser til udskudt skat 30.928 29.082 31.678 Hensættelser til tab på garantier m.v. 24.679 19.161 17.940 Hensatte forpligtelser i alt 56.533 49.115 50.394 Egenkapital Aktiekapital 75.810 75.810 75.810 Overført resultat 956.417 882.231 904.184 Foreslået udbytte 0 0 0 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -117-137 -118 Egenkapital i alt 1.032.110 957.904 979.876 Passiver i alt 6.979.028 6.476.169 6.572.063 Ikke-balanceførte poster Eventualforpligtelser 1.354.940 1.273.695 1.520.079 Side 7 af 14
Noter - koncern Note 1.000 DKK 2018 2017 2017 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -274 226 279 Udlån og andre tilgodehavender 110.913 114.766 152.969 Obligationer 3.566 6.260 7.220 Afledte finansielle instrumenter 142-33 209 heraf: rentekontrakter -43-147 66 valutakontrakter 185 114 143 Øvrige renteindtægter 393 375 496 I alt 114.740 121.594 161.173 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 149 186 252 Indlån og anden gæld 4.904 6.592 8.166 Øvrige renteudgifter 7 7 31 I alt 5.060 6.785 8.449 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 18.258 20.431 28.148 Betalingsformidling 10.122 9.026 12.217 Lånesagsgebyrer 10.381 6.801 10.750 Garantiprovision 10.814 9.070 12.536 Øvrige gebyrer og provisioner 35.696 34.462 45.046 I alt 85.271 79.790 108.697 4 Kursreguleringer Obligationer, handelsbeholdning -3.999 3.994 1.369 Aktier, handelsbeholdning -2.622 2.685 4.780 Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) 51.317 6.099 9.174 Valuta 2.548 2.371 3.158 Afledte finansielle instrumenter -299-1.896-1.708 Øvrige forpligtelser 10 2 2 Aktiver tilknyttet puljeordninger 4.100 27.327 32.458 Indlån i puljeordninger -4.100-27.327-32.458 I alt 46.955 13.255 16.775 5 Andre driftsindtægter Dagsværdiregulering af udlån overtaget fra tidl. Vestfyns Bank 0 5.243 8.120 Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede) 3.639 3.347 4.421 I alt 3.639 8.590 12.541 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse 1.311 1.202 1.602 Direktion 2.867 2.460 3.283 I alt 4.178 3.662 4.885 Personaleudgifter Lønninger 68.669 63.776 84.973 Pensioner 8.201 7.474 9.974 Udgifter til social sikring 10.295 9.301 12.395 I alt 87.165 80.551 107.342 Øvrige administrationsudgifter 60.370 59.575 80.853 I alt 151.713 143.788 193.080 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden 165 158 159 Side 8 af 14
Noter - koncern 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 1.000 DKK Samlede nedskrivninger og hensættelser, opdelt i stadier pr. 1/1 2018 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Udlån og andre tilgodehavender 13.057 23.322 232.177 268.556 Garantier 1.223 1.185 14.485 16.893 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.178 796 8.506 10.480 I alt 15.458 25.303 255.168 295.929 Eksponeringer før nedskrivninger, Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt opdelt i stadier pr. 1/1 2018 Udlån og andre tilgodehavender 2.107.943 749.581 428.330 3.285.854 Garantier 1.107.245 376.855 50.069 1.534.169 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.328.171 229.869 19.859 1.577.899 I alt 4.543.359 1.356.305 498.258 6.397.922 Samlede nedskrivninger og hensættelser, Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt opdelt i stadier pr. 30/9 2018 Udlån og andre tilgodehavender 13.079 32.488 208.761 254.328 Garantier 2.030 878 11.627 14.535 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 2.493 590 7.061 10.144 I alt 17.602 33.956 227.449 279.007 Eksponeringer før nedskrivninger, Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt opdelt i stadier pr. 30/9 2018 Udlån og andre tilgodehavender 2.408.724 751.463 352.205 3.512.392 Garantier 1.153.384 169.647 39.958 1.362.989 Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.472.731 192.169 26.330 1.691.230 I alt 5.034.839 1.113.279 418.493 6.566.611 Nedskrivninger og hensættelser på udlån og tilgodehavender m.v. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Resultatførte nedskrivninger Nedskrivninger pr. 1/1 2018 13.057 23.322 232.177 268.556 0 Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder 3.585 7.941 14.462 25.988 25.988 Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti -1.404-2.200-15.448-19.052-19.052 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1-2.782 2.714 68 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 7.998-9.003 1.005 0 0 Ændring af primo nedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 3.130 10.564-13.694 0 0 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -10.505-850 1.488-9.867-9.867 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0-16.657-16.657 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 5.360 5.360 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 3.885 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0-448 Nedskrivninger pr. 30/9 2018 13.079 32.488 208.761 254.328 506 Hensættelse til tab på garantier m.v. 1/1 2018 2.402 1.981 22.991 27.374 0 Hensættelser til tab vedr. nye eksponeringer i året 3.511 421 2.246 6.178 6.178 Tilbageførte hensættelser til tab vedr. indfriede eksponeringer -1.546-575 -4.268-6.389-6.389 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 1-296 293 3 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 2 1.125-1.163 38 0 0 Ændring af primo hensættelser til tab, overførsel til/fra stadie 3 152 131-283 0 0 Hensættelse til tab i året som følge af ændring i kreditrisiko -825 381-2.039-2.483-2.483 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 0 0 0 Andre bevægelser (rentekorrektion m.v.) 0 0 0 0 0 Tab uden forudgående nedskrivninger 0 0 0 0 0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 0 0 0 0 Hensættelser pr. 30/9 2018 4.523 1.469 18.688 24.680-2.694 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -2.188 Side 9 af 14
Noter - koncern 1.000 DKK 2018 2017 2017 1/1 30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Individuelle nedskrivninger primo året 232.526 232.526 Nedskrivninger i perioden 25.533 31.153 Tilbageførte nedskrivninger i perioden -21.632-29.953 Tabsbogført tidligere nedskrevet -10.024-14.786 Individuelle nedskrivninger ultimo perioden 226.403 218.940 Gruppevise nedskrivninger primo året 20.782 20.782 Nedskrivninger i perioden 0 0 Tilbageførte nedskrivninger i perioden -2.409-2.984 Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden 18.373 17.798 Individuelle hensættelser på garantier m.v. primo året 21.241 21.241 Hensættelser i perioden 5.067 5.319 Tilbageførte hensættelser i perioden -7.147-8.620 Individuelle hensættelser på garantier m.v. ultimo perioden 19.161 17.940 Samlede nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden 263.937 254.678 Nedskrivninger i perioden 25.533 31.153 Tabsbogført ej tidligere nedskrevet 1.956 5.363 Tilbageførte nedskrivninger i perioden -24.041-32.937 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -438-525 Beregnet rente af nedskrivninger -6.714-8.309 Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån -3.704-5.255 Hensættelser i perioden 5.067 5.319 Tilbageførte hensættelser i perioden -7.147-8.620 Resultatpåvirkning af tab på garantier m.v. -2.080-3.301 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser i alt -5.784-8.556 8 Skat Beregnet aktuel skat af periodens indkomst 8.015 17.567 15.410 Udskudt skat -750-1.644 952 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -48 0 406 I alt 7.217 15.923 16.768 9 Kapitalprocentopgørelse Koncernens kapitalprocent er opgjort i h.t. CRD IV direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Egenkapital 1.032.110 957.904 979.876 Ej medregnet overskud år til dato -76.078-53.586 0 Foreslået udbytte 0 0 0 Kapitalandele i den finansielle sektor -104.994-102.125-96.519 Uudnyttet del af ramme til anskaffelse af egne kap.andele (2%) -4.823-1.388-5.271 Øvrige reguleringer -5.707-13.566-11.586 Kernekapital efter fradrag 840.508 787.239 866.500 Kapitalgrundlag 840.508 787.239 866.500 Eksponeringer med kreditrisiko 3.222.812 2.716.935 2.863.857 Eksponeringer med markedsrisiko m.v. 500.193 500.505 550.593 Eksponeringer med operationel risiko 561.446 542.260 561.446 Gruppevise nedskrivninger 0-18.373-17.798 Risikoeksponeringer i alt 4.284.451 3.741.327 3.958.098 Kernekapitalprocent 19,62% 21,04% 21,89% Kapitalprocent 19,62% 21,04% 21,89% Side 10 af 14
Noter - koncern Note 1.000 DKK 1/1-30/9 2018 Koncerneliminering 10 Segmentoplysninger Bank Leasing Total Renteindtægter 100.772 19.692-5.724 114.740 Renteudgifter 5.060 5.724-5.724 5.060 Gebyrer og provisionsindtægter 84.892 514-135 85.271 Kursreguleringer 46.955 0 0 46.955 Andre driftsindtægter 1.162 1.718 759 3.639 Udgifter til personale og administration 141.650 11.084-1.021 151.713 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -1.521-667 0-2.188 Skat 6.205 657 355 7.217 Periodens resultat 76.077 3.927-3.926 76.078 Aktiver 6.884.413 644.438-549.823 6.979.028 Gæld og hensatte forpligtelser 5.852.303 633.532-538.917 5.946.918 Egenkapital 1.032.110 10.906-10.906 1.032.110 1/1-30/9 2017 Koncerneliminering Bank Leasing Total Renteindtægter 107.519 19.575-5.500 121.594 Renteudgifter 6.785 5.500-5.500 6.785 Gebyrer og provisionsindtægter 79.454 442-106 79.790 Kursreguleringer 13.255 0 0 13.255 Andre driftsindtægter 6.337 1.510 743 8.590 Udgifter til personale og administration 133.726 11.153-1.091 143.788 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -4.997-787 0-5.784 Skat 14.679 877 367 15.923 Periodens resultat 53.586 5.214-5.214 53.586 Aktiver 6.379.922 630.049-533.802 6.476.169 Gæld og hensatte forpligtelser 5.412.018 618.002-511.755 5.518.265 Egenkapital 967.904 12.047-22.047 957.904 1/1-31/12 2017 Koncerneliminering Bank Leasing Total Renteindtægter 142.404 26.167-7.398 161.173 Renteudgifter 8.468 7.401-7.420 8.449 Gebyrer og provisionsindtægter 108.255 589-147 108.697 Kursreguleringer 16.775 0 0 16.775 Andre driftsindtægter 9.485 2.064 992 12.541 Udgifter til personale og administration 179.680 14.858-1.458 193.080 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -7.650-906 0-8.556 Skat 15.812 462 494 16.768 Periodens resultat 74.694 7.813-7.813 74.694 Aktiver 6.477.776 646.317-552.030 6.572.063 Gæld og hensatte forpligtelser 5.497.900 631.652-537.365 5.592.187 Egenkapital 979.876 14.665-14.665 979.876 Side 11 af 14
5 års hoved- og nøgletal - koncern Resultatopgørelse 1.000 DKK 1/1-30/9 2018 1/1-30/9 2017 1/1-30/9 2016 1/1-30/9 2015 1/1-30/9 2014 Netto renteindtægter 109.680 114.809 117.902 126.504 132.373 Netto rente- og gebyrindtægter 191.592 193.281 189.597 204.124 195.260 Kursreguleringer 46.955 13.255 25.952 5.416 28.416 Andre driftsindtægter 3.639 8.590 13.370 17.013 13.510 Udgifter til personale og administration 151.713 143.788 141.649 139.311 137.415 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -2.188-5.784 19.519 37.435 34.329 Resultat før skat 83.295 69.509 58.985 35.264 53.797 Skat 7.217 15.923 12.611 5.629 7.691 Periodens resultat 76.078 53.586 46.374 29.635 46.106 Balance Udlån 3.258.070 2.990.512 2.940.435 2.893.928 2.770.810 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 5.709.934 5.274.719 5.129.085 4.614.706 4.417.657 Egenkapital 1.032.110 957.904 900.345 860.076 844.012 Balance i alt 6.979.028 6.476.169 6.261.345 5.698.703 5.554.527 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.354.940 1.273.695 1.210.006 964.930 948.774 Nøgletal Kapitalprocent 19,6% 21,0% 18,2% 18,6% 20,0% Kernekapitalprocent 19,6% 21,0% 18,2% 18,6% 20,0% Egenkapitalforrentning før skat 8,4% 7,4% 6,7% 4,1% 6,6% Egenkapitalforrentning efter skat 7,7% 5,7% 5,2% 3,5% 5,6% Indtjening pr. omkostningskrone 1,52 1,47 1,34 1,18 1,29 LCR-brøk 259,5% 193,0% 180,0% - - Summen af store engagementer 18,9% 37,0% 33,7% 10,1% 12,3% Nedskrivningsprocent 5,7% 5,9% 6,2% 5,7% 4,9% Periodens nedskrivningsprocent 0,0% -0,1% 0,4% 0,9% 0,9% Periodens udlånsvækst 7,2% 2,7% 0,9% 4,8% -3,1% Udlån i forhold til egenkapital 3,2 3,1 3,3 3,4 3,3 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,7% 6,1% 6,6% 6,4% 6,3% Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner Side 12 af 14
Kvartalssammenligning - koncern 1.000 DKK 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2018 2018 2018 2017 2017 Resultatopgørelse Netto renteindtægter 37.798 36.718 35.164 37.915 38.495 Netto rente- og gebyrindtægter 62.462 66.726 62.404 64.312 60.278 Kursreguleringer 5.093-561 42.423 3.520-242 Andre driftsindtægter 1.321 1.274 1.044 3.951 3.602 Udgifter til personale og administration 48.158 51.936 51.619 49.292 46.678 Andre driftsudgifter 992 1.103 423 325 642 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. -1.044-3.350 2.206-2.772-6.149 Resultat før skat 17.636 16.187 49.472 21.953 20.209 Skat 3.500 3.390 327 845 5.721 Periodens resultat 14.136 12.797 49.145 21.108 14.488 Balance Udlån 3.258.070 3.245.815 3.095.152 3.038.189 2.990.512 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån 5.709.934 5.674.601 5.322.208 5.360.367 5.274.719 Egenkapital 1.032.110 1.017.925 1.005.536 979.876 957.904 Balance i alt 6.979.028 6.939.842 6.542.312 6.572.063 6.476.169 Ikke-balanceførte poster Garantier 1.354.940 1.385.012 1.352.713 1.520.079 1.273.695 Nøgletal - koncern Kapitalprocent 19,6% 19,9% 20,8% 21,9% 21,0% Kernekapitalprocent 19,6% 19,9% 20,8% 21,9% 21,0% Egenkapitalforrentning før skat 1,7% 1,6% 5,0% 2,3% 2,1% Egenkapitalforrentning efter skat 1,4% 1,3% 5,0% 2,2% 1,5% Indtjening pr. omkostningskrone 1,35 1,31 1,87 1,43 1,46 LCR-brøk 259,5% 276,0% 251,0% 174,0% 193,0% Summen af store engagementer 18,9% 13,4% 13,4% 25,3% 37,0% Nedskrivningsprocent 5,7% 5,8% 6,3% 5,3% 5,9% Periodens nedskrivningsprocent 0,0% -0,1% 0,0% -0,1% -0,1% Periodens udlånsvækst 0,4% 4,9% 1,9% 1,6% 2,2% Udlån i forhold til egenkapital 3,2 3,2 3,1 3,1 3,1 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,7% 5,8% 6,3% 5,5% 6,1% Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets definitioner Side 13 af 14
Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg CVR: 25 80 28 88 Hjemsted: Svendborg Grundlagt 1852 Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98 www.fynskebank.dk E-mail: post@fynskebank.dk Direktion Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen Bestyrelse Cand.agro., HD, Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Advokat Arne Knudsen (næstformand) Direktør Finn Boel Pedersen Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Arkitekt, adm. direktør Michael Købmand Petersen Udviklingschef B2B Niels Peter Nøddeskou-Fink Erhvervsrådgiver Louise Larsen (medarbejdervalgt) Erhvervsrådgiver Kristoffer Marchmann (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Revision Ernst & Young Godkendt Revisionspartnerselskab Assens Østergade 42 5610 Assens Tlf. 63 71 50 50 Glamsbjerg Søndergade 11 5620 Glamsbjerg Tlf. 64 72 17 17 Middelfart Østergade 4 5500 Middelfart Tlf. 64 41 29 30 Rudkøbing Østerport 2 5900 Rudkøbing Tlf. 62 51 16 70 Børkop Søndergade 14 7080 Børkop Tlf. 76 63 76 63 Hesselager Langgade 20 5874 Hesselager Tlf. 62 25 13 22 Nyborg Nørregade 19 5800 Nyborg Tlf. 65 31 11 11 Fredericia Vendersgade 1 A 7000 Fredericia Tlf. 76 20 39 50 Kolding Galgebjergvej 2 6000 Kolding Tlf. 76 31 16 00 Odense Hunderupvej 48 5000 Odense C Tlf. 66 61 24 00