RESULTAT PÅ 15 MIO. KR. EFTER HØJ INDTÆGTSVÆKST OG EKSTRAORDINÆRE NEDSKRIVNINGER Præsentation af halvårsregnskab 2
1. HALVÅR I OVERSKRIFTER 1 Stor indtægtsfremgang og lav omkostningsvækst - 42 pct. vækst i basisindtjening før nedskrivninger 2 Nedskrivninger på højt niveau 96 mio. kr. i ekstraordinære nedskrivninger affødt af præciserede retningslinjer fra Finanstilsynet 3 Største kundetilgang nogensinde 6.2 nye kunder netto i 1. halvår 4 Fortsat lav kundeefterspørgsel efter bankfinansiering realkredit sikrer vækst i samlet kreditformidl 5 Meget solid likviditets- og kapitalposition 8,4 mia. kr. i likviditetsoverskud og core tier 1 på 13,2 Page 2
HOVEDPUNKTER FRA HALVÅRSREGNSKABET SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret 2 2 Ændring i pct. Nettorenteindtægter 76 69 1 Nettogebyrindtægter 296 249 19 Kursreguleringer mv. 141 98 44 Øvrige indtægter 44 46-5 Basisindtægter 1.24 1.83 15 Lønomkostninger 451 452 Driftsomkostninger mv. 37 29 6 Omkostninger i alt 758 742 2 Basisindtjening før nedskrivninger 482 341 42 Nedskrivninger på udlån mv. 327 169 93 Basisindtjening 156 172-1 Beholdningsindtjening mv. 5 3 88 Ordinært resultat 16 175-8 Bidrag til sektorløsninger -28-36 24 Resultat af fortsættende aktiviteter før skat 133 138-4 Resultat af ophørende aktiviteter før skat 17 52-68 Resultat før skat 15 191-22 side 3
: EKSTRAORDINÆRE NEDSKRIVNINGER TAGER OPMÆRKSOMHEDEN SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Realiseret 2 Q1 2 i pct. 2 Ændring i pct. Nettorenteindtægter 374 386-3 346 8 Nettogebyrindtægter 144 152-5 7 23 Kursreguleringer mv. 62 79-22 44 39 Øvrige indtægter 23 21 23-1 Basisindtægter 62 638-6 53 14 Lønomkostninger 237 215 1 238-1 Driftsomkostninger mv. 148 158-6 143 3 Omkostninger i alt 385 373 3 381 1 Basisindtjening før nedskrivninger 217 265-18 149 46 Nedskrivninger på udlån mv. 221 16 19 85 16 Basisindtjening -3 159-64 -15 Beholdningsindtjening mv. -1 6 - -5 73 Ordinært resultat -5 165-13 6-18 Bidrag til sektorløsninger -9-19 55-35 76 Resultat af fortsættende aktiviteter før skat -13 146-19 24-154 Resultat af ophørende aktiviteter før skat 19-2 28-32 Resultat før skat 6 144-96 52-89 side 4
NETTORENTEINDTÆGTER PÅVIRKET AF VOLUMENFALD OG LAVE MARKEDSRENTER Nettorenteindtægter og volumentrend Mia. kr. Nettorenteindtægter på 76 mio. kr. 1 pct. højere end i 1. halvår 2 Men utilfredsstillende tilbagegang på 3 pct. fra 1. kvartal til 2. kvartal 8 6 4 2 32,7 31,4 31,2 29,9 28,9 5 4 3 2 1 Volumen under fortsat pres bankudlån 2,3 mia. kr. lavere end ultimo 2 2 Q3 2 Q4 2 Q1 2 2 Udlånsmarginal svagt stigende i 2. kvartal. Nettorenteindtægter Bankudlån Lave markedsrenter trigger Negativ indlånsmarginal Lavere renteindtægter på obligationer Pct. 7, 6, Rentemarginal Dekomponering for fortsættende aktiviteter 5,54 5,71 5,53 5,61 5,48 5,41 6, 6,24 6, 6, 5, 4, 3, 5,52 5,7 5,43 5,28 5, 4,91 5,67 6, 6, 6,25 2, 1,, Q 1 Q31 Q41 Q1 Q3 Q4 Q2 Rentemarginal Udlånsmarginal side 5
REKORDHØJE GEBYRINDTÆGTER DREVET AF STOR AKTIVITET PÅ REALKREDITOMRÅDET Nettogebyrindtægter på 296 mio. kr. 19 pct. højere end i H1 2 5 Værdipapirhandel Q1/: 9 pct. 5 Kapitalforvaltning Q1/: -2 pct. Aktivitet og indtjening på realkredit har aldrig været stærkere stor vækst i formidling af nye lån stor stigning i antallet af konverteringer Pæn vækst i andre gebyrer Vækst i forsikringsformidling 1 75 5 25 1 75 5 25 Lille tilbagegang i værdipapirhandel og kapitalforvaltning Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 5 Nettogebyrindtægter / : 19 pct. 5 Lånesagsgebyrer Q1/: 34 pct. 5 Andre gebyrer Q1/: -48 pct. 4 1 1 3 75 75 2 5 5 1 25 25 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 side 6
VOLUMENVÆKST OG HØJT AKTIVITETSNIVEAU SKABER STOR VÆKST I REALKREDITINDTJENING Mio kr. 15 Årlig indtjening fra Totalkredit Mia kr. 5 Totalkredit formidling 5 5,3 4 1 75 92,5 23, 95,6 19,8 13,1 17,7 31,7 3 5 25 69,5 75,8 85,4 93,6 2 1 31,7 34,5 38,4 31..21 3.6.2 31..2 3.6.2 1H 21 1H 2 1H 2 Løbende provisioner Aktivitetsindtjening Totalkredit
KURSREGULERINGER PÅ FLOT NIVEAU DREVET AF STÆRKT Q1 Kursreguleringer på 5 mio. kr. 44 pct. højere end sidste år Gunstig udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og renteswaps Stigende handelsflow i Markets 1 75 5 25 Kursreguleringer Lavere indtjening fra kunders afdækning af rente- og valutarisici 2 Q3 2 Q4 2 Q1 2 2 2 2 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv. 83 38 45 Anlægsaktier i alt 13 18-4 Valutahandel og -agio 28 32-3 I alt 5 88 37 side 8
OMKOSTNINGSVÆKST PÅ 2 PCT. SOM FORVENTET Samlede omkostninger på 758 mio. kr. 2 pct. højere end sidste år men som budgetteret Lønomkostninger på uændret niveau (å/å) - 28 medarbejdere færre end for et år siden 6 pct. stigning i driftsomkostninger (å/å) - Periodeforskydning af personaleudgifter - Højere IT-udgifter O/I-nøgletal forbedret til,61 Forventning om nulvækst i 2 fastholdes 1.25 1. 75 5 25 Omkostninger (),69 2 Omkostninger og O/I 2,61 2 Ændring i 2 pct. Lønninger 451 452 Driftsomkostninger 27 255 6 Af- og nedskrivninger 36 34 6 Omkostninger i alt 758 742 2,8, Driftsomkostninger () 2 2 Ændring Personaleudgifter 22 17 5 Rejseudgifter 6 5 1 Marketingudgifter 48 46 1 IT-omkostninger 9 8 Lokaleudgifter og husleje 35 37-2 Øvrige driftsomkostninger 31 32-1 Driftsomkostninger i alt 27 255 15 side 9
EKSTRAORDINÆRE NEDSKRIVNINGER AFFØDT AF PRÆCISEREDE RETNINGSLINJER FRA FINANSTILSYNET Samlede nedskrivninger på 327 mio. kr. mod 169 mio. kr. i samme periode sidste år - 288 mio. kr. på erhvervskunder heraf 165 mio. kr. på landbrug - 39 mio. kr. på privatkunder 96 mio. kr. i ekstraordinære nedskrivninger i 2. kvartal affødt af præciserede retningslinjer fra Finanstilsynet - 45 mio. kr. ekstra på ejendomsengagementer - 51 mio. kr. ekstra på landbrugsengagementer Fra og med 3. kvartal forventes nedskrivninger tilbage på niveauet fra 1. kvartal 5 4 3 2 Nedskrivninger og nedskrivningsprocent,88 1,79 Pct. 1,5 4 3 2,91 Nedskrivninger og nedskrivningsprocent 1,55 1,18 1,1 2,46 5,2-1,4 1 1 2 2-1,5 2 Q3 2 Q4 2 Q1 2 2-8, side 1
GOD NEDSKRIVNINGSMÆSSIG AFDÆKNING AF LÅNEBOGEN 1.5 Nedskrivningssaldo Q1/: pct. Pct. 4 Nedskrivningssaldo i forhold til udlån og garantier 3 1. 2 5 1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 2 Udlån med rentestop Q1/: 2 pct. 16 Cover-ratio (ekskl. nedskr. relateret til Tab på sektorløsninger) 15 1 8 5 4 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 side
GOD RISIKOSPREDNING Udlån og garantier til privatkunder udgør nu 43 pct. af samlede udlån og garantier Landbrugseksponering falder til 9,1 pct. afdækket med 39 pct. af de individuelle nedskrivninger Eksponering mod finansiering og forsikring fortsat markant under sektorgennemsnittet Saldo for individuelle nedskrivninger er vokset fra 919 mio. kr. ultimo 2 til 186 mio. kr. ultimo 1. halvår 2 udgør nu 3,3 pct. af udlån og garantier Udlån og garantier Indv. nedskr. *Spar Nord Sektoren *Spar Nord Branche, pct. 3.6 2 31. 2 31. 2 3.6 2 Landbrug og skovbrug 9,1 9,2 **4,3 38,5 Fiskeri,4,5 -,2 Industri og råstofudvinding 2,5 2,5 6,8 2,5 Energiforsyning 4,1 4,4 1,8,3 Bygge- og anlæg 2,8 2,8 2,3 4,3 Handel 8,3 8,7 5,3 8,1 Transport, hoteller og restauranter 2,8 3, 3,8 1,7 Information og kommunikation,3,4,7,6 Finansiering og forsikring 4,8 6,3 2,6 3,5 Fast ejendom,9 13,2,4,1 Øvrige erhverv 6,7 5,6 6,1 7,3 Erhverv i alt 53,7 56,6 64,1 79,1 Offentlige myndigheder 3,8 4,8 3,4, Privatkunder i alt 42,5 38,6 32,5 2,9 I alt 1, 1, 1, 1, *) ekskl. ophørende aktivitet **) inkl. fiskeri side
UDLÅNSVOLUMEN UNDER PRES TILFREDSSTILLENDE VÆKST I INDLÅN OG GARANTIER Bankudlån 7 pct. lavere end ultimo 2 og 3 pct. lavere end ultimo 1. kvartal - Reduktion kan henføres til alle kundetyper - Meget beskeden efterspørgsel sektorens rigtige udlån falder fortsat - Vækst i samlet kreditformidling (bank + realkredit) til privatkunder på 7 pct. Bankindlån 2 pct. højere end ultimo 2 og 2 pct. højere end ultimo 1. kvartal - Væksten kan henføres til privatkunders basale indlån som er steget 17 pct. på måneder Garantier 55 pct. højere end ultimo 2 og 51 pct. højere end ultimo 1. kvartal Voldsom vækst i antallet af konverteringssager Mia. kr. 5 Bankudlån Q1/: -3 pct. Mia. kr. 5 Bankindlån Q1/: 2 pct. Mia. kr. 1 Garantier Q1/: 51 pct. Mia. kr. 1 Forretningsomfang* Q1/: 2 pct. 4 4 8 75 3 3 6 2 2 4 5 1 1 2 25 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 * Opgjort inkl. repo, reverse og puljeindlån side 13
FREMGANG PÅ PRIVATOMRÅDET DRIVER VÆKST I SAMLEDE KREDITFORMIDLING 3. Antal kunder Antal kunder Mia kr. 6 Kreditformidling privat 275. 5 46, 47,3 49,3 25. 4 225. 3 34,5 35,7 38,4 2. 2 175. 15. 27 28 29 21 2 2 1,5,6 1,9 3.6.2 31..2 3.6.2 Egne udlån Totalkredit Mia kr. 1 Kreditformidling samlet Mia kr. 3 Kreditformidling erhverv Kreditformidling erhverv 75 72,8 72,5 73, 23,5 23,1 21,9 2 5,6 5,6 5,7 5 4,1 41,3 44,1 25 1 17,9 17,5 16,2 32,7 31,2 28,9 1H 2 Ultimo 2 1H 2 3.6.2 31..2 3.6.2 Bankudlån Realkreditformidlilng Egne udlån DLR
FREMGANG PÅ PRIVATOMRÅDET DRIVER VÆKST I SAMLEDE KREDITFORMIDLING 3. Antal kunder Antal kunder Mia kr. 6 Kreditformidling privat 275. 5 46, 47,3 49,3 25. 4 225. 3 34,5 35,7 38,4 2. 2 175. 15. 27 28 29 21 2 2 1,5,6 1,9 3.6.2 31..2 3.6.2 Egne udlån Totalkredit Mia kr. 1 Kreditformidling samlet Mia kr. 3 Kreditformidling erhverv Kreditformidling erhverv 75 72,8 72,5 73, 23,5 23,1 21,9 2 5,6 5,6 5,7 5 4,1 41,3 44,1 25 1 17,9 17,5 16,2 32,7 31,2 28,9 1H 2 Ultimo 2 1H 2 3.6.2 31..2 3.6.2 Bankudlån Realkreditformidlilng Egne udlån DLR
STÆRK KAPITALPOSITION EFTER EMISSION OG VOLUMENFALD Kapitaludvidelse i 1. kvartal med nettoprovenu på 83 mio. kr. Egentlig kernekapitalprocent øget til 13,2 (ultimo 2: 1,4) Ansvarlige lån for 58 mio. kr. førtidsindfriet i 1. halvår Solvensprocent på 15,7 mod 14, ultimo 2 Pct. 2 Pct. 2 2 21 29 Egentlig kernekapitalprocent 13,2 1,4 9,5 9,3 Hybridkapital 4, 3,8 3,8 3,9 Fradrag i hybridkapital -1,5 -,9 -,2 -,1 Kernekapitalprocent 15,7 13,3 13,2 13,2 Supplerende kapital,4 1,6 2, 2,6 Fradrag i basiskapitalen -,4 -,9-1,8-1,7 Solvensprocent 15,7 14, 13,4 14,2 Kernekapitalprocent Efterstillede kapitalindskud forfald pr. år 1.5 Individuelt solvensbehov på 8,8 pct. Overdækning på 6,9 procentpoint svarende til 2,8 mia. kr. 15 1 1.2 9 6 5 3 28 29 21 2 2 Hybridkapital Egentlig kernekapitalprocent 2 213 214 215 Ansvarlig kapital Hybrid kapital side 16
OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETESMÅL PÅ 8,4 MIA. KR. Overdækning i forhold til strategisk mål på 8,4 mia. kr. stigning på 4,3 mia. kr. i 1. halvår Mia. kr. 1 8 Likviditetsmål Udvikling i 1. halvår Afvikling i leasingudlån: 2,2 mia. kr. Reduktion i bankudlån: 2,3 mia. kr.,9 mia. kr. i ny egenkapital og konsolidering Aktuel likviditetsbuffer samt afvikling af leasingaktiviteter vurderes tilstrækkelig til indfrielse af obligationslån i 2 og 213 6 4 2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 29 21 2 2 Mia. kr. 2 Q1 2 Q4 2 Indlån ex. repo 31,6 31,1 31,1 Seniorlån og udstedte obligationer 8,7 8,7 1,2 Egenkapital og efterst. kap. 7,4 7,4 6,9 Likviditetsfremskaffelse 47,7 47,2 48,2 Udlån, bankaktivitet 28,9 29,9 31,2 Udlån, leasingaktivitet 4,9 6,4 7,1 Forfald < 1 år -5,5-4, -6, Likviditetsmål (>) 8,4 6,9 3,9 Mia. kr. Forfaldsstruktur på seniorfunding,2,2 3,7 4,,2,3,,2 2 213 214 215 216 -> Udstedte obligationer Seniorlån side 17
FORVENTNINGER TIL 2 Basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 9 mio. kr. Nulvækst i omkostninger Nedskrivninger fra og med Q3 tilbage på Q1-niveau Bidrag til sektorløsninger i niveauet 5 mio. kr. side 18