DANICA Pension i Delårsrapport
Indholdsfortegnelse REGNSKABSBERETNING Hovedtal 3 Overblik 4 Periodens resultat 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 4 Markedet Begivenheder efter balancedagen 5 5 Forventninger til 5 PERIODEREGNSKAB DANICA PENSION I 6 LEDELSESPÅTEGNING 15 2/15 DANICA PENSION I
Hovedtal Danica Pension I Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier 2.962 3.506 7.046 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 1.939-1.499-4.990 Forsikringsydelser -212-427 -763 Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser -20-32 -65 Ændring i hensættelser for unit-link kontrakter -4.484-1.419-987 Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt -138-182 -326 Resultat af genforsikring -2-1 -3 Overført investeringsafkast -83-52 -92 Forsikringsteknisk resultat -38-106 -180 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring 18-36 -76 Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 132 137 237 Resultat før skat 112-5 -19 Skat -26-15 2 Periodens resultat 86-20 -17 BALANCE Aktiver i alt 30.058 25.377 26.101 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter 28.887 24.201 24.148 Egenkapital i alt 773 634 687 DANICA PENSION I 3/15
Overblik Løbende indbetalinger til Danica Link og Danica Balance steg med 275 mio. kr. til 3.169 mio. kr. eller 14 pct. Præmier på 3,3 mia. kr. i, svarende til et fald på 17 pct. Omkostningerne faldt med 24 pct. Samlet afkast til Danica Balance på 7,5 pct. og Danica Link på 10,3 pct. Resultatfremgang på 117 mio. kr. til 112 mio. kr. før skat. Periodens resultat Præmierne inkl. syge- og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter faldt med 668 mio. kr. til 3.332 mio. kr. Faldet udgør 17 pct. og skal ses i sammenhæng med en præmiefremgang på 16 pct. i samme periode sidste år. Faldet i vedrører engangspræmier. De løbende præmier på de markedsbaserede produkter Danica Balance og Danica Link i Danmark steg med 14 pct. til 2,2 mia. kr. Ved udgangen af var der 127.000 kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod 109.000 ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) Danica Balance 1.899 1.868 Danica Link 1.293 2.054 Syge- og ulykke 163 142 Interne overførsler -23-64 Præmier i alt 3.332 4.000 Resultatet udgør 112 mio. kr. mod -5 mio. kr. i 1. halvår. Det forbedrede resultat skal ses i sammenhæng med et bedre investeringsafkast for sygeog ulykkesforretningen, samt lavere omkostninger og et bedre risikoresultat. Underskuddet på syge- og ulykkesforsikring eksklusiv investeringsafkast blev reduceret til 7 mio. kr. mod 28 mio. kr. i. Forbedringen kan henføres til øget genforsikring samt et positivt afløb fra tidligere år. Erstatningsprocenten steg fra 105 pct. i til 108 pct. i. De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 138 mio. kr. mod 182 mio. kr. i 1. halvår svarende til et fald på 24 pct. Selskabets omkostningsprocent faldt fra 4,7 i til 4,4 i. Selskabets skat udgjorde 26 mio. kr. og omfatter skat af periodens resultat på 28 mio. kr. og en indtægt vedrørende tidligere år på 2 mio. kr. Investeringsafkastet var i generelt påvirket af uroen på de finansielle markeder. Aktiekurserne faldt i starten af året med op mod 10 pct., men har i 2. kvartal rettet sig, således at aktieafkastet for 1. halvår generelt har været positivt. Det samlede afkast for kunder med Danica Balance blev i 0,7 mia. kr. svarende til 7,5 pct. Det akkumulerede afkast, siden produktet blev lanceret i maj 2005, har været 1,6 pct. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv 8,3 100 6,5 59 Høj 8,3 100 6,1 49 Middel 7,8 90 5,6 38 Lav 7,2 75 5,2 27 Forsigtig 6,1 49 4,7 16 Gennemsnitligt afkast Danica Balance 7,5 pct. Det samlede afkast for kunder med Danica Link blev i 1,5 mia. kr. svarende til 10,3 pct. Det akkumulerede afkast over en 5-årig periode har været 11,2 pct. DANICA LINK - VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 4,8-6,4 Danica Valg 100 pct. Obligationer 5,9-1,0 Danica Valg Lav Risiko 7,6-4,3 Danica Valg Middel Risiko 11,2-8,0 Danica Valg Høj Risiko 12,0-11,8 Danica Valg 100 pct. Aktier 11,3-15,7 Gennemsnitligt afkast Danica Link 10,3 Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde 30 mia. kr. ultimo juni, hvoraf de samlede investeringsaktiver, inkl. unit-link, udgjorde 29 mia. kr., hvilket var en stigning på 24 pct. siden 31.12.08. Hensættelser for unit-link kontrakter steg fra 23,0 mia. kr. ultimo til 27,6 mia. kr. ultimo juni. Selskabets egenkapital udgjorde 0,8 mia. kr. ultimo juni. Basiskapitalen udgjorde ligeledes 0,8 mia. kr. mod et solvenskrav på 0,4 mia. kr. 4/15 DANICA PENSION I
Danica Pension I har gennem overholdt Finanstilsynets trafiklys. Markedet Markedet har i været påvirket af den finansielle krise. Således har Danica Pension I for første gang oplevet en nedgang i præmierne. Nedgangen i præmierne har primært ramt engangspræmier, men opsigelse af medarbejdere hos Danica Pension I s firmakunder har også reduceret de løbende indbetalinger. I har der været anvendt store ressourcer på at tilpasse IT-systemer til ændringer i lovgivningen. Her tænkes primært på de nye PAL-regler, der træder i kraft i 2010. Folketinget vedtog i foråret skattereformen. Den vil få stor betydning for Danicas kunder i fremtiden. Skatteloftet sænkes fra 59 pct. til 51,5 pct. Det betyder, at er sidste år, hvor indbetalinger kan fradrages i den høje marginalskat. Endvidere indføres der et loft for fradrag for indbetalinger på ratepensionen på 100.000 kr. årligt. Kunder med ratepension på over 100.000 kr. vil fra 2010 i stedet kunne indbetale den del, der overstiger 100.000 kr., på en livrente. Folketinget besluttede endvidere at gøre det muligt at få udbetalt SP-ordningen med en nedsat beskatning. Beløbet kan med fordel indsættes på en ratepension tilknyttet en firmaordning, idet der derved opnås fuldt fradag for indbetalingen. Begivenheder efter balancedagen Der er i tiden fra den 30. juni til regnskabets underskrivelse ikke indtruffet forhold, som efter ledelsens opfattelse har væsentlig påvirkning på selskabets økonomiske stilling. Forventninger til Årets resultat vil blandt andet afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Danica forventer lavere præmier end for. DANICA PENSION I 1.halvår 5/15
Resultatopgørelse - Danica Pension I Note Mio. kr. 2 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat 2.962 3.506-16 -13 2.946 3.493 197 367 2.085-2.170-2 -4-7 -4 2.273-1.811-334 312 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 1.939-1.499 Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 3 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast -212-427 12 - -200-427 -20-32 -20-32 -4.484-1.419 2 12-4.482-1.407-70 -96-68 -86-138 -182-83 -52 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT -38-106 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT 18-36 54 49 78 88 112-5 -26-15 86-20 6/15 DANICA PENSION I
Balance - Danica Pension I Aktiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter 325 204 240 2.022 2.480 1.457 104 155 279 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 2.451 2.839 1.976 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unit-linked kontrakter 2.451 2.839 1.976 26.233 21.195 22.196 1-1 623 591 485 70 67 56 Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt 694 658 542 Tilgodehavender hos forsikringstagere 53 137 53 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 17 28 17 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 1-157 Andre tilgodehavender 549 882 393 TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger 1.314 1.705 1.162-224 - 20 - - 2 58 16 ANDRE AKTIVER, I ALT 22 282 16 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 33 76 24 5 4 3 38 80 27 AKTIVER, I ALT 30.058 26.101 25.377 DANICA PENSION I 7/15
Balance - Danica Pension I Passiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter 3 Hensættelser for unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 262 262 250 511 425 384 773 687 634 56 49 54 123 105 75 13 11 8 136 116 83 1.021 901 764 56 52 38 27.618 23.030 23.262 28.887887 24.148 24.201201-206 - - 206 - Gæld i forbindelse med direkte forsikring 8 3 5 Gæld i forbindelse med genforsikring 0 1 126 Gæld til tilknyttede virksomheder - 873 - Aktuelle skatteforpligtelser 28 4 97 Anden gæld 227 23 203 GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 263 904 431 135 156 111 PASSIVER, I ALT 30.058 26.101 25.377 8/15 DANICA PENSION I
Kapitalforhold - Danica Pension I Mio. kr. Ændring i egenkapital Aktie- Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar 262 425 687 Periodens resultat 86 86 Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni 86 86 262 511 773 Egenkapital, 1. januar Periodens resultat 250 404 654-20 -20 Indkomst, i alt -20-20 Egenkapital, 30. juni 250 384 634 DANICA PENSION I 9/15
Kapitalforhold - Danica Pension I Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Solvenskrav og basiskapital Egenkapital 773 687 634 Kernekapital 773 687 634 - Skatteaktiver -20 - - Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge- og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt 753 687 634 753 687 634 311 288 284 67 40 50 378 328 334 Overskydende basiskapital 375 359 300 10/15 DANICA PENSION I
Noter Danica Pension I Note 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapport, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Regnskabet er påvirket af en række aktuelle skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet, udgør i lighed med udgangen af følgende: Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter Dagsværdi af finansielle instrumenter Dagsværdi af ejendomme Der henvises til Årsrapport for nærmere beskrivelse heraf samt for beskrivelse af de væsentlige risici og eksterne forhold, som kan påvirke koncernen. Nærtstående parter omfatter samme poster som angivet i årsrapporten for, og de årlige beløb er ikke ændret nævneværdigt. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. DANICA PENSION I 11/15
Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 2 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt 2.227 1.952 942 1.906 3.169 3.858 3.169 3.858 151 188 56 164 207 352 3 ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNIT-LINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg ill Risikogevinst Andet Ændringer, i alt Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Porteføljeoverdraget Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer Unit-linked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unit-linked hensættelser ultimo perioden 23.030 22.701-109 -84 22.921 22.617 2.960 3.503 1.852-1.558-202 -423-99 -95-3 -34-22 4.474 1.405 207 353-110 -215 7 5 - -1.001 104-858 27.499 23.164 119 98 27.618 23.262 4.474 1.405 10 14 4.484 1.419 24.142 20.327 3.476 2.935 27.618 23.262 12/15 DANICA PENSION I
Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast 163 142-122 -101-6 1 1 36 42 4-3 -40-30 114-116 -103 32 99-10 -34-12 -15-11 -12-10 -9-21 -21 21-5 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 18-36 Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats 20 32 20 16 29 3 3,61% 4,52% Forsikringsteknisk rente, beløb 8 8 Diskontering erstatningshensættelse -4-10 Diskontering stigende risiko m. alder 0-1 Forsikringsteknisk rente f.e.r. - efter diskontering 4-3 Investeringsafkast fordelt til syge- og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer 29 29 3 3 Heraf overført til forsikringsteknisk rente -8-8 Investeringsafkast 21-5 5 EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Danica Pension er i særlige tilfælde forpligtet til at yde en kompensation til forsikringstagere, der har overført deres pensionsordning til Danica Pension I. Den samlede kompensation kan ikke overstige 29.656 24.736 96 18 11-45 45 Selskaberne i Danske Bank koncernen er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. DANICA PENSION I 13/15
Noter - Danica Pension I Note Mio. kr. 6 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER 30.06. Minimum påvirkning af basiskapitalen Maksimum påvirkning af bonuspotentiale på fripoliceydelser før ændring i anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser Rentestigning på 0,7 pct. point -28,0 - Rentefald på 0,7 pct. point 28,0 - Aktiekursfald på 12 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. -11,0 - - - Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) 0,0 - Tab på modparter på 8 pct. -15,0 - Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - 4,0 Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. - -4,0 Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. - - 14/15 DANICA PENSION I
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for. Perioderegnskabet for Danica Pension I aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni. Endvidere er det vor opfattelse, at regnskabsberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 11. august Direktionen Henrik Ramlau-Hansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen DANICA PENSION I 1.halvår 15/15
Adresse Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 70 11 25 25 Telefax: 45 14 96 16 www.danicapension.dk Registreringsnummer CVR 25869281 Kontaktperson: Cheføkonom Jens Chr. Nielsen