Halvårsrapport Forsikringsselskabet Danica

Transkript

1 Halvårsrapport 2007 Forsikringsselskabet Danica

2 Indholdsfortegnelse LEDELSESBERETNING Hovedtal... 3 Resultat for Balance, kapitalstyrke og risiko... 6 Forventninger til LEDELSESPÅTEGNING... 8 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS... 9 KONCERNREGNSKAB...10 MODERSELSKABSREGNSKAB DANICA KONCERNEN SELSKABSOVERSIGT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

3 Danica koncernens hovedtal Mio. kr RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCE (ULTIMO) Investeringsaktiver Investeringsaktiver tilknyttet unitlink kontrakter Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Kollektivt bonuspotentiale Egenkapital i alt FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

4 Resultat for 2007 Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 0,3 mia. kr. til 9,1 mia. kr. Præmierne på de markedsbaserede produkter Danica Balance og Danica Link steg med 14 pct. til 3,3 mia. kr., mens præmierne for de traditionelle produkter som ventet gik tilbage. Ved udgangen af 2007 var der mere end kunder, der havde valgt markedsprodukterne, heraf havde kunder valgt Danica Balance. Af nytegningen sker 58 pct. nu til markedsprodukterne. Danica har igen i 2007 sænket priserne på markedsprodukterne. Prisnedsættelsen understøtter, at Danica Balance er fremtidens produkt og dermed afløseren for det traditionelle produkt på firmapensionsområdet. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR 2007 (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Høj 7, ,4 38 Middel 5,2 75 0,3 27 Lav 2,5 49 0,8 16 Størstedelen af kundernes opsparing i Danica Link var placeret i Danica Valg med middel risiko, som gav et afkast på 4,4 pct. i DANICA VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 4,0 1,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 0,2 1,7 Danica Valg Lav Risiko 2,3 1,2 Danica Valg Middel Risiko 4,4 1,0 Danica Valg Høj Risiko 6,7 0,8 Danica Valg 100 pct. Aktier 6,3 0,4 PRÆMIER ( INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mia. kr.) Danica Balance 1,3 1,3 Danica Link 2,0 1,6 Danica Traditionel 5,1 5,4 Interne overførsler 0,8 1,1 Syge og ulykke 0,6 0,6 Udland 0,9 1,0 Præmier i alt 9,1 8,8 Investeringsafkastet af kundemidler i Danica Traditionel udgjorde 0,4 pct. i 2007 mod 3,7 pct. i Afkastet i 2007 var påvirket af aktiekursstigninger og stigende renter. Efter indtægtsførsel af 5,8 mia. kr. fra livsforsikringshensættelser som følge af rentestigning udgjorde afkastet 2,9 pct. Præmierne i de udenlandske enheder Sverige og Norge faldt med 0,1 mia. kr. Faldet kan overvejende henføres til Sverige og de der ændrede skatteregler. Investeringsafkastet var i 2007 generelt påvirket af stigende renter samt stigende aktiekurser. Investeringsafkastet til kunder i Danica Balance med middel risiko, 75 pct. aktier og 30 år til udløb blev i perioden på 5,2 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet været 13,6 pct. p.a. før skat. Som følge af usikkerheden om den fremtidige pensionsafkastbeskatning vurderes det, at værdien af Danicas indeksobligationer ekstraordinært faldt ca. 1,5 mia. kr. i 2007 svarende til ca. 0,75 pct. Obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter gav et afkast på 4,2 pct., mens aktier gav et afkast på 9,1 pct. Ejendomme gav et afkast på 4,2 pct. Efter indtægtsførsel af ændring i merhensættelser steg kollektivt bonuspotentiale med 1,2 mia. kr. Afkastet betragtes som tilfredsstillende. 4 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

5 DANICA TRADITIONEL, KUNDEMIDLER BEHOLDNING OG AFKAST (Mia. kr.) Værdi Afkast Værdi Afkast Pct. Pct.. Ejendomme 16,4 4,2 16,2 11,1 Danske obligationer 59,0 1,2 56,2 2,3 Indeksobligationer 23,3 8,9 26,8 2,8 Udenlandske obligationer 24,4 2,3 24,2 5,2 Kreditobligationer 12,8 1,0 11,9 1,5 Obligationer I alt 119,5 2,8 119,1 3,0 Danske aktier 6,9 13,0 5,4 3,3 Udenlandske aktier 38,9 8,4 32,1 1,4 Aktier i alt 45,8 9,1 37,5 1,6 Andre finansielle aktiver 0,1 3,6 I alt afkast af aktiver 181,8 0,4 176,4 3,7 Afkast efter ændring i merhensættelser 2,9 1,2 De forsikringsmæssige driftsomkostninger i 2007 udgjorde 619 mio. kr. Omkostningsprocenten i koncernen steg fra 7,0 i 2006 til 7,3 i 2007, og for Danicas aktiviteter i Danmark steg omkostningsprocenten fra 6,5 i 2006 til 6,8 i Stigningen, der var forventet, skal ses i sammenhæng med, at en stor del af itudviklingen i 2006 udgiftsføres i 2007 og de følgende år. OMKOSTNINGSPROCENT Danica koncernen 7,3 7,0 Danicas danske aktiviteter 6,8 6,5 Omkostningsresultatet i Danica Pension blev på 19 mio. kr., og der var således balance mellem selskabets omkostninger og de tillæg, der opkræves. I forlængelse af Danicas internationalisering har Danica i stiftet et selskab i Irland. Resultatet af syge og ulykkesforsikring i den danske forretning var ikke tilfredsstillende. Når der ses bort fra investeringsafkastet, blev underskuddet dog reduceret til 80 mio. kr. mod 115 i Resultatet før skat udgjorde 917 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) 2007 I 2007 blev risikotillægget opgjort til 526 mio. kr. Som følge af det positive investeringsafkast i 2007 blev det såkaldte realiserede resultat 2,5 mia. kr., og det var derfor muligt at give risikotillæg. Den samlede skat i Danica koncernen udgjorde 130 mio. kr. og omfatter skat af periodens resultat på 232 mio. kr., udgift vedrørende tidligere år på 5 mio. kr. samt indtægt på 107 mio. kr. vedr. ændring i udskudt skat som følge af nedsættelse af skatteprocenten fra 28 til 25. Danica koncernens resultat efter skat udgjorde 787 mio. kr. mod 130 mio. kr. i Egenkapitalforrentningen i 2007 udgjorde 4,6 pct. efter skat Resultat af forsikringsdrift mv Resultat Danica Pension Resultat Danica Pensjonsforsikring Resultat før skat DANICA PENSION, RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) Andel af forsikringsmæssige hensættelser Syge og ulykkesresultat Investeringsafkast af egenkapitalen Resultat af Danica Pension I Risikoresultat Forenede Gruppeliv Overført til livkunder fra skyggekonto 215 Resultat før skat FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

6 Balance, kapitalstyrke og risiko Koncernbalancen udgjorde 245 mia. kr. ultimo juni Kundemidlerne i Danica Pension udgjorde 182 mia. kr. ultimo juni 2007 og bestod af 25 pct. aktier, 66 pct. obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter og 9 pct. ejendomme. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 24,7 mia. kr. ultimo december 2006 til 28,5 mia. kr. ultimo juni Belastningen af kundernes midler udgjorde 0,22 pct. i 2007 mod 0,48 pct. for hele Kundebelastningen er positivt påvirket af, at der er balance mellem indtægter og omkostninger samt af et gunstigt risikoresultat. Koncernens egenkapital udgjorde 17,5 mia. kr. ultimo juni Basiskapitalen, der består af egenkapital og supplerende kapital, udgjorde 20,3 mia. kr. mod et solvenskrav på 7,8 mia. Kollektivt bonuspotentiale udgjorde 15,1 mia. kr. ultimo juni 2007 svarende til en bonusgrad på 9,6 pct. KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE (Mia. kr.) Afkast af kundemidler 0,7 6,8 Ændring i værdi af forsikringsforpligtelser 5,8 9,1 5,1 2,3 Pensionsafkastskat 0,1 1,1 Periodens rentetilskrivning 3,5 3,4 Omkostnings og risikoresultat 0,1 0,0 Risikotillæg af hensættelser 0,5 0,5 Overført til skyggekonto 0,2 Andet 0,1 0,0 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 1,2 0,3 Som det fremgår, har det været muligt at styrke kollektivt bonuspotentiale samtidig med, at kunderne har fået tilskrevet en kontorente svarende til 4,5 pct. p.a. efter skat. BELASTNING AF KUNDERNES MIDLER (Mio. kr.) Risikotillæg af hensættelser Omkostningsresultat Risikoresultat Ansvarlig lånekapital 8 4 Samlet belastning Overført til/fra skyggekonto 215 I alt I pct. af hensættelser 0,22% 0,12% Selskabets kapitalstyrke, dvs. basiskapital og kollektivt bonuspotentiale med fradrag af solvenskrav, udgjorde 27,6 mia. kr. ultimo juni Hertil kommer bonuspotentiale på fripoliceydelser med 15,2 mia. kr., der delvis kan anvendes til at dække kurstab. Kapitalstyrken er udtryk for den sikkerhed, der er for kundernes penge. Danica Pension har en rating på AA hos Standard & Poor s. Danica koncernen har gennem 2007 overholdt såvel de røde som de gule lys. Et aktiekursfald på 30 pct. ville ultimo juni 2007 reducere kollektivt bonuspotentiale med 11,6 mia. kr. og ville påvirke egenkapitalen med 1,0 mia. kr. En rentestigning på 1,0 procentpoint ville reducere kollektivt bonuspotentiale med 2,7 mia. kr. og egenkapitalen med 0,1 mia. kr. Et rentefald på 1,0 procentpoint ville øge kollektivt bonuspotentiale med 0,4 mia. kr. og egenkapitalen med 0,1 mia. kr. Overskudspolitikken i Danica Pension er uændret for 2007 bortset fra, at syge og ulykkesresultatet ikke længere indgår i risikotillægget. 6 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

7 Forventninger til 2007 Årets resultat vil bl.a. afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Ved et uændret renteniveau og et aktieafkast på mere end 5 pct. i andet halvår 2007 forventes der et resultat for 2007 lidt over resultatet for FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

8 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt halvårsrapporten for Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsselskab af 1999 A/S for Koncernregnskabet for 2007 aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges herudover i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2007 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 30. juni København, den 9. august 2007 Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Jens Rasmussen Erik Sevaldsen 8 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

9 Anvendt regnskabspraksis Koncernens halvårsrapport 2007 er for første gang udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting samt i overensstemmelse med IFRSbekendtgørelsen for finansielle virksomheder. Kommende standarder og fortolkningsbidrag International Accounting Standards Board (IASB) har godkendt en række internationale regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at have væsentlig indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse. Koncernens halvårsrapport 2007 er således udarbejdet på grundlag af International Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af International Accounting Standards Board (IASB), som godkendt af EU, med tilhørende fortolkningsbidrag udstedt af International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Overgangen er behandlet efter reglerne i IFRS 1 Firsttime Adoption of International Financial Reporting Standards med overgangsdato 1. januar 2004, idet Forsikringsselskabet Danica indgår i moderselskabet Danske Bank A/S koncernregnskab, som pr. denne dato for første gang blev aflagt efter IFRS. Moderselskabets regnskabspraksis Moderselskabet Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktieselskab af 1999 s regnskab aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Regelsættet er identisk med koncernens værdiansættelse efter IFRS, hvorimod opstillingsformen for moderselskabets regnskab afviger fra koncernens opstilling efter IFRS. Anvendt regnskabspraksis for moderselskabet er uændret i forhold til Overgangen til IFRS har ikke påvirket koncernens resultat, egenkapital eller aktiver i alt, men alene medført enkelte uvæsentlige ændringer til opstillingsformen. Sammenligningstallene for 2006 er tilpasset den ændrede opstillingsform. Årsrapporten 2006 indeholder den fulde beskrivelse af den da anvendte regnskabspraksis. Overgangen til IFRS har ikke påvirket værdiansættelsesregler eller indregningskriterier. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsrapporten. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

10 Resultatopgørelse Forsikringsselskabet Danica Koncernen Note Mio. kr Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Resultat af associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale Bonus, i alt Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat RESULTAT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

11 Balance Forsikringsselskabet Danica Koncernen Aktiver Note Mio. kr IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i associerede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Derivater Finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINK KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlink kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

12 Balance Forsikringsselskabet Danica Koncernen Forpligtelser og egenkapital Note Mio. kr FORPLIGTELSER Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlink kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Ansvarlig lånekapital FORPLIGTELSER, I ALT EGENKAPITAL Aktiekapital Andre henlæggelser Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT FORPLIGTELSER OG EGENKAPITAL, I ALT Sikkerhedsstillelse og eventualforpligtelser 12 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

13 Kapitalforhold Forsikringsselskabet Danica Koncernen Mio. kr. Andre henlæggelser Aktiekapital Overført overskud I alt Egenkapital, 1. januar 2007 Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni Egenkapital, 1. januar 2006 Omregning af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

14 Kapitalforhold Forsikringsselskabet Danica Koncernen Mio. kr Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Reduceret kernekapital Supplerende kapital Reduceret supplerende kapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav, i alt Overskydende basiskapital FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

15 Pengestrømsopgørelse Forsikringsselskabet Danica Koncernen Mio. kr Pengestrømme fra driftsaktivitetet Periodens resultat Regulering for ikkelikvide driftsposter Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Udbytte ejendomsselskab Køb af kapitalandele Køb af obligationer Salg af obligationer Køb af derivater Salg af derivater Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Optagelse af ansvarlig lånekapital Gæld til kreditinstitutter Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Likvider primo Ændring i året Likvider ultimo FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

16 Noter Forsikringsselskabet Danica Koncernen Note Mio. kr. 1 FORRETNINGSSEGMENTER Traditionel Unitlink Syge og ulykke Eliminering I alt RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast allokeret til forsikringsteknisk resultat Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Resultat før skat Ikke likvide driftsposter udgør: Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Egenkapital 1) Forpligtelser og egenkapital, i alt FORRETNINGSSEGMENTER RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast allokeret til forsikringsteknisk resultat Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast m.v. Andre indtægter Resultat før skat Ikke likvide driftsposter udgør: Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink. BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver Aktiver, i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Egenkapital 1) Forpligtelser og egenkapital, i alt ) Egenkapitalen i Traditionel svarer til egenkapitalen i Danica Pension mens egenkapitalen i Unitlink består af egenkapitalen i Danica Pension I, Danica Fondförsäkring og Danica Pensjonsforsikring. 16 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

17 Noter Forsikringsselskabet Danica Koncernen Note Mio. kr BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt Bruttopræmier i resultatopgørelsen, i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Forsikringsteknisk rente, beløb Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder Forsikringsteknisk rente f.e.r. efter diskontering Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Kursregulering erstatningshensættelser Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

18 Noter Forsikringsselskabet Danica Koncernen Note Mio. kr SIKKERHEDSSTILLELSE OG EVENTUALFORPLIGTELSER Danica Pension hæfter solidarisk med de øvrige deltagere for forsikringsmæssige forpligtelser vedrørende samtlige policer, der administreres af Forenede Gruppeliv A/S. Koncernen har en lejeforpligtelse med en restløbetid på 19 år og en årlig bruttohusleje på Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Koncernen har givet tilsagn om deltagelse i investering i unoterede kapitalandele med et beløb på Koncernen er frivilligt momsregistreret vedrørende visse ejendomme, og der hviler herpå en resterende momsreguleringsforpligtelse på Der er udstedt ejerpantebreve, der ligger til sikkerhed for de forsikringsmæssige forpligtelser, for i alt Herudover er der gæld med sikkerhed i grunde og bygninger på Koncernen hæfter som deltager i interessentskaber for en gæld på i alt Heraf indgår i koncernens balance Koncernens danske selskaber hæfter solidarisk for betaling af tidligere års selskabsskat i de selskaber, der indgik i sambeskatningen med Danske Bank A/S før Selskaberne er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. Danica koncernens størrelse og forretningsomfang indebærer, at koncernen til stadighed er part i diverse retssager. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på Danica koncernens økonomiske stilling. 18 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

19 Resultatopgørelse moderselskabet Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr Bruttopræmier Ændring i præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Indtægter fra tilknyttede virksomheder Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat RESULTAT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

20 Balance moderselskabet Forsikringsselskabet Danica Aktiver Note Mio. kr IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler MATERIELLE AKTIVER I ALT Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder TILGODEHAVENDER, I ALT Udskudte skatteaktiver ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

21 Balance moderselskabet Forsikringsselskabet Danica Passiver Note Mio. kr Aktiekapital Andre henlæggelser Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PASSIVER, I ALT Eventualforpligtelser FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

22 Kapitalforhold moderselskabet Forsikringsselskabet Danica Mio. kr Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Andel af datterforsikringsselskabers basiskapital Værdien af den pågældende ejerandel Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Andel af kapitalkrav i datterforsikringsselskab Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

23 Noter moderselskabet Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr EVENTUALFORPLIGTELSER Selskabet har en lejeforpligtelse med en restløbetid på 19 år og en årlig bruttohusleje på Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Selskabet hæfter solidarisk for betaling af tidligere års selskabsskat i de selskaber, der indgik i sambeskatningen med Danske Bank A/S før Fra og med 2005 hæfter selskabet alene for egen selskabsskat. Selskabet er fællesregistreret med tilknyttede virksomheder for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT

24 Danica koncernen selskabsoversigt Forsikringsselskabet Danica Danica Life Irland Danica Liv & Danica Pension Pension Danica Pensjonsforsikring Norge Danica Pension I Danica Liv III Danica Fondförsäkring Sverige Danica ButiksCenter Danica Ejendomsselskab BGP.INV FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT 2007

25 Adresse Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktieselskab af 1999 Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Registreringsnummer CVR FORSIKRINGSSELSKABET DANICA HALVÅRSRAPPORT