Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S

Transkript

1 Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (CVR-nr )

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsregnskabet 2 Resultatopgørelse 4 Balance 5 Noter 7

3 Selskabsoplysninger Bestyrelse Direktør Allan Polack, formand CEO Britta Burreau CEO Jørund Vandvik CEO Jukka Tapani Venäläinen Direktion Cristina Lage, adm. Jens Galatius Ansvarshavende aktuar Niels Worm Intern revision Revisionschef Ane Marie Christensen Revision KPMG Deloitte Adresse Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S Klausdalsbrovej Ballerup Telefon Telefax august 2004 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 1

4 Kommentarer til halvårsregnskabet Genere lt Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (Nordea Link), som er en del af Nordea Liv & Pension koncernen (herefter kaldet Nordea Liv & Pension), varetager tegning og administration af forsikringer med opsparing i fonde (unit-linked). Opsparingen kan anvendes til kapitalpension, ratepension eller livrente. Kunden får en personlig investeringskonto, hvor der tilskrives afkast svarende til kundens investeringsvalg. Kunderne kan investere i 35 investeringsfonde, hvoraf 18 fonde administreres af Nordea, mens 17 fonde administreres af eksterne fondsforvaltere. Hertil kommer 5 sammensatte fonde som forvaltes af Nordea Link. Nordea Link er et alternativ til pengeinstitutternes puljeordninger, men adskiller sig bl.a. ved, at der kan tilknyttes investeringsgaranti til opsparingen. Garantien betyder, at eventuelt negativt afkast på det aftalte udbetalingstidspunkt dækkes af selskabet. Endvidere er der mulighed for at tilknytte forsikringsdækning ved død og invaliditet. Er opsparingen uden investeringsgaranti, har kunden større frihed med hensyn til investeringsvalg. Kunden kan f.eks. vælge udelukkende at investere i aktier hvad enten dette sker gennem Nordea fonde eller eksterne fonde. Nordea Link introducerede i begyndelsen af året en række nye forbedringer og tilbud til unit-linked pensionsopsparerne. En ny investeringsguide kan nu benyttes af alle til at få fastlagt både sin risikoprofil og investeringsprofil. Derudover er et nyt forvaltningskoncept indført til støtte for hele investeringsprocessen, hvor der tages hånd om både den strategiske og taktiske aktivallokering. Endelig varetages den løbende overvågning og udvælgelse af fonde af et hold eksperter med mange års erfaring indenfor netop dette specielle område. Gennem en struktureret og effektiv proces er der hermed sat fokus på den enkelte kundes behov og på at investeringerne løbende optimeres. Periodens resultat Periodens resultat blev et overskud på 6 mio.kr. før skat mod et underskud på 20 mio.kr. i 1. halvår Periodens resultat er især påvirket af et forbedret forsikringsteknisk resultat. Præmier Bruttopræmieindtægt for 1. halvår 2004 udgjorde 204 mio.kr. mod 161 mio.kr. i 1. halvår 2003 svarende til en stigning på knap 27%. Omkostninger De forsikringsmæssige driftsomkostninger udgør 36 mio.kr. for 1. halvår 2004 mod 37 mio.kr. for 1. halvår Investeringsafkast Periodens samlede investeringsafkast blev 3,5 pct. før pensionsafkastskat mod 3,9 pct. i 1. halvår Kundernes afkast Nordea Link Høj risiko med en aktieandel på 60 pct. har givet det højeste afkast, mens Nordea Link Lav risiko med en aktieandel på 25 pct. har givet et lavere afkast. Udviklingen i 1. halvår har således gavnet kunder med en stor aktieandel. For alle sammensatte fonde gælder, at der igennem hele 1. halvår Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 2

5 har været en overvægt af aktier på 5 pct.-point i forhold til fondenes neutrale aktivfordeling. Link-kunderne har gennemsnitligt opnået et afkast på 3,6 pct Udviklingen i Nordea Link sammensatte fonde, der fordeler sig i henholdsvis Nordea Link Lav risiko, Nordea Link Mellem risiko og Nordea Link Høj risiko, ser således ud: Aktieandel og afkast 5,0% 4,64% Afkast i procent 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 3,24% Nordea Link Lav risiko 3,64% Nordea Link Mellem risiko Nordea Link Høj risiko 0,0% 25% 45% 60% Aktieandel i procent Balance Hensættelser for unit-linked forsikringer udgjorde 5,2 mia.kr. pr. 30. juni 2004 mod 4,6 mia. kr. pr. 30. juni Ultimo juni 2004 havde Nordea Link en egenkapital på 332 mio.kr. Solvensmargenkravet udgjorde 186 mio.kr. og basiskapitalen 332 mio.kr. svarende til en overdækning på 78 pct. Nordea Link har gennem 1. halvår 2004 befundet sig i Finanstilsynets grønne lys. Fremtiden Den nye Investeringsguide er blevet godt modtaget af kunderne og forventes at understøtte en fortsat vækst i Nordea Link. Selskabet forventer et resultat efter skat i niveauet 0-10 mio.kr. for Regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med lov om forsikringsvirksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om livsforsikringsselskabers årsregnskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 3

6 Resultatopgørelse 1. halvår Mio.kr Note Præmier 1 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier -3-3 Præmier f.e.r Indtægter af investeringsaktiver Indtægter af grunde og bygninger Renter og udbytter mv. 2 3 Realiserede gevinster på investeringsaktiver 25 0 Indtægter af investeringsaktiver i alt Urealiserede gevinster på investeringsaktiver Forsikringsydelser Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning 7 3 Ændring i erstatningshensættelser 2 2 Forsikringsydelser f.e.r Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer 5 Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer Ændring i hensættelser for unit-linked forsikringer Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed 0-2 Renteudgifter 0-4 Realiserede tab på investeringsaktiver 0-3 Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver i alt 0-8 Valutakursregulering 0-1 Pensionsafkastskat Overført investeringsafkast -1 8 Forsikringsteknisk resultat Overført investeringsafkast Andre ordinære indtægter 10 8 Resultat før skat 6-20 Skat -8 2 Periodens resultat Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 4

7 Balance pr. 30. juni Mio.kr Note Aktiver Investeringsaktiver Grunde og bygninger Andre finansielle investeringsaktiver Investeringsforeningsandele Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked forsikringer Tilgodehavender Tilgodehavender hos forsikringstagere Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Andre aktiver Anfordringstilgodehavender 41 1 Pensionsafkastskatteaktiv 0 59 Selskabsskatteaktiv 0 38 Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter 1 1 Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt Til dækning af forsikringsmæssige hensættelser er der registreret aktiver til et bogført beløb af Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 5

8 Balance pr. 30. juni Mio.kr Note Passiver 3 Egenkapital Aktiekapital Overført overskud Egenkapital i alt Forsikringsmæssige hensættelser Erstatningshensættelser Bruttohensættelser 7 2 Erstatningshensættelser f.e.r Kollektivt bonuspotentiale 0 0 Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. i alt Hensættelser for unit-linked forsikringer f.e.r. i alt Hensættelser til skatter 13 0 Hensættelser til andre risici og omkostninger i alt 13 0 Gæld Gæld i forbindelse med direkte forsikring 3 13 Gæld til tilknyttede virksomheder Deposita og forudbetalt leje Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter Passiver i alt Eventualforpligtelser Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 6

9 Noter til 1. halvår Mio.kr Bruttopræmier (dansk forretning) Direkte forsikring excl. indskud Indskud Præmier i alt Andre ordinære indtægter Provisioner fra investeringsforeninger 10 8 Andre ordinære indtægter i alt Egenkapital Aktiekapital Saldo 1. januar Saldo 30. Juni Aktiekapitalen er opdelt i aktier á kr. eller multipla heraf. Overført overskud Saldo 1. januar Overført fra kollektivt bonuspotentiale 0 8 Overført af årets resultat Saldo 30. Juni Egenkapital i alt Kollektivt bonuspotentiale Saldo 1. januar 0 22 Overført til egenkapital 0-22 Saldo 30. Juni Hensættelser for unit-linked forsikringer f.e.r. Saldo 1. januar Regulering til primo som følge af overgang til markedsværdi 0 14 Periodens forøgelse Hensættelser for unit-linked forsikringer f.e.r. i alt Hensættelser for unit-linked forsikringer med og uden garanti Hensættelser for unit-linked forsikringer med udbetalingsgaranti Hensættelser for unit-linked forsikringer uden garanti Hensættelser for unit-linked forsikringer f.e.r. i alt I hensættelser for unit-linked forsikringer f.e.r. i alt indgår: Garanterede ydelser Garanterede fripoliceydelser Eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med Nordea Life Holding A/S og hovedparten af de hertil knyttede danske virksomheder. Selskabet hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af pålignet selskabsskat. Selskabet er fællesregistreret for moms og lønsumsafgift med hovedparten af de danske selskaber i Nordea Bank AB Koncernen og hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af afgifter. Selskabet er frivilligt momsregistreret vedrørende udvalgte grunde og bygninger. Der påhviler selskabet en momsreguleringsforpligtelse på ikke over 17 mio.kr. Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S 7