PRESSEKONFERENCE Regnskab for 1. halvår 2013 Eivind Kolding CEO & Chairman of the Executive Board Henrik Ramlau-Hansen CFO & Member of the Executive Board 1. august 2013 Hele pressemødet webcastes og kan følges live på www.danskebank.com
Agenda Resultat for første halvår 2013 Strategiopdatering 2
Resultat: Resultatfremgang på 61% under vanskelige markedsvilkår Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Indeks Nettorenteindtægter 10.956 11.367 96 Nettogebyrindtægter 4.470 4.061 110 Handelsindtægter 3.929 6.533 60 Øvrige indtægter 653 646 101 Forsikring -5 843 - Indtægter i alt 20.003 23.450 85 Omkostninger 11.918 12.371 96 Resultat før nedskrivninger på udlån 8.085 11.079 73 Nedskrivninger på udlån 2.383 4.598 52 Resultat før skat, core 5.702 6.481 88 Resultat før skat, non-core -809-2.406 - Resultat før skat 4.893 4.075 120 Skat 1.237 1.802 69 Periodens resultat 3.656 2.273 161 3
Indtjening: Stabile kerneindtægter, handelsindtægter og forsikring falder som følge af urolige markeder Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 1. halvår 2012 1. halvår 2013 Nettorenteindtægter 11.367 10.956 Nettogebyrindtægter 4.061 4.470 Handelsindtægter 3.929 6.533 Øvrige indtægter 646 653 Indtjening fra forsikring -5 843 4
Indtjening: Stabil indtjening i Personal og Business Banking, fremgang i Danske Capital Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 1. halvår 2012 1. halvår 2013 Personal Banking 8.317 8.233 Business Banking 6.004 5.983 Corporates & Institutions 4.513 6.624 Danske Capital 709 929 Danica* -5 843 * Nettoindtjening. 5
Nedskrivninger: Markant fald på tværs af forretningen Nedskrivninger på udlån (mia. kr.) Nedskrivninger, 2008-2013 (mia. kr.) 1. halvår 2012 Nedskrivninger Nedskrivningsprocent 1. halvår 2013 10 180 Personal Banking 1.638 1.098 9 8 150 Business Banking 974 2.449 7 6 5 120 90 Corporates & Institutions Non-core 536 311 766 2.433 4 3 2 1 0 33 2. kvt 08 2. kvt 09 2. kvt 10 2. kvt 11 2. kvt 12 23 2. kvt 13 60 30 0 * Nedskrivningsprocent er defineret som koncernens kvartalsvise nedskrivninger (annualiseret) i procent af lån og garantier. 6
Resultat: Tredobling af resultat før skat i Personal og Business Banking drevet af lavere nedskrivninger Resultat før skat (mio. kr. ) 1. halvår 2012 1. halvår 2013 Personal Banking 338 1.100 Business Banking 865 2.277 Corporates & Institutions 1.962 3.907 Danske Capital 253 438 Danica -5 843 7
Kapital: Fortsat høje kapitalprocenter og solid kapitalbuffer på 82 mia. kr. Effekt af påbud på kapitalgrundlag* (%) Solvensprocent Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital Kernekapitalprocent Effekt af påbud på individuelt solvenskrav (mia. kr.) Kapitalbuffer Individuels solvensbehov 0% 21,8-2,6 170 170 20,3 19,2 17,9 82 82 15,6 13,8 88 88 2. kvt 13 2. kvt 13 inkl. påbud 2. kvt 13 2. kvt. 13 inkl. påbud * CRD/Basel II. 8
Forventninger til 2013: Endnu et skridt mod vores 2015 mål Ny strategi Implementeringen af New Standards følger planen Resultat For 2013 forventes et resultat på 6,5-9 mia. kr. pga. usikre markedsforhold Indtægter Det samlede indtægtsniveau forventes under 2012-niveau Omkostninger Niveauet for omkostninger forventes at være lavere end i 2012 Nedskrivninger For 2013 ventes et fald for kerneaktiviteterne og et markant fald for Non-core 9
Finansielle mål frem mod 2015: Fire mål er allerede nået Ambition Skal nås i Status 30. juni 2013 Kommentarer Egenkapitalforrentning Over 12% (forudsat korte renter på 2%) 2015 5,2% På rette vej Ratings Forbedre vores ratings med 2015 S&P/Moody s/fitch I gang mindst ét trin A-/Baa1/A Stable/Stable/Stable Kernekapital Minimum 13% Ult. 2013 15,6% Nået ult. 2012 Solvenskapital Minimum 17% Ult. 2013 21,8% Nået ult. 2012 LCR Min. 110% End-2012 132% Nået ult. 2012 Nominelle udgifter Under 24 mia. kr. 2015 23,8 mia. kr. På rette vej Omkostninger i % Under 46% 2015 59,6% På rette vej af indtægter FTE-mål Reduceret med 1.000 2012 1.012 Nået ult. 2012 Reduceret med 2.000 2013-2015 327 På rette vej Udbytte Ca. 40% af årets resultat, men lavere 2015 På rette vej indtil rating- og kapitalmål er nået Stabilt outlook fra Fitch i juni og S&P i juli 10
Vi arbejder på at blive den mest betroede finansielle partner Kundetilfredshed 2015 Vi vil være i top to på kundetilfredshed i vores fokus segmenter Finansielle resultater 2015 Vi vil være i top tre sammenlignet med vores nordiske konkurrenter målt på egenkapitalforrentning (ROE) 11
Vi sætter nye standarder inden for finansielle services Rådgivning Stærkere kundefokus ved at samle og investere i medarbejderes kompetencer Skræddersyede produkter og løsninger Fra enkeltprodukter til 360 graders rådgivning Digitalisering Simplere processer og enkle kundeløsninger Tilgængelig bank uanset tid og sted Bedre overblik og hurtig sagsbehandling 12
Mange nye digitale initiativer i Personal Banking Initiativer, 1. halvår 2013 Forbrugsoverblik Euro i automater Bolighjul Kundeudvikling Omkring 750.000 kunder tilmeldt kundeprogrammet i Danmark i første halvår Omkring 40.000 kunder har forladt os i Danmark, men markedsandelene er stabile I de øvrige nordiske markeder var der stort set stabile markedsandele på både ind- og udlån IT for alle Onlinemøder Mobile Pay 13
Onlinemøder sætter nye standarder Over 300.000 har downloadet MobilePay Sikkert Fleksibelt Simpelt Elektronisk pung Bruger telefonkontakter Omgående overførsel 14
I tæt samarbejde med C&I, kan Business Banking nu give erhvervskunderne adgang til hele produktpaletten Større SME er Mindre SME er Corporates & Institutions Business Online Produkter Kompetencer Ny enhed for større erhvervskunder Styrkelse af Erhverv Direkte Ny enhed for større ejendomskunder Trade finance Capital market solutions Nem og hurtig betjening Finansiering RD-produkter til Sverige og Norge Corp. Finance Erhvervsobligationer Cash management Overblik i Business Online Mobil- og tabletbank 15
Adgang til virksomhedens økonomi uanset tid og sted 16
Positive takter i dansk økonomi vi er klar med finansieringen Forbrugertillidsindeks i Danmark, 2009-2013 6 3 0-3 -6-9 -12 2009 2010 2011 2012 2013 17
Kursen er sat Stærkt forbedret resultat Fuld fokus på strategiimplementering Mange nye kunderettede initiativer Rådgivning og digitalisering Effektivisering Opgradering af kompetencer We are open for business 18
Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 19
Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or an inducement to enter into investment activity. No part of this presentation, nor the fact of its distribution, should form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or commitment or investment decision whatsoever. The securities referred to herein have not been, and will not be, registered under the Securities Act of 1933, as amended ( Securities Act ), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act. This presentation contains forward-looking statements that reflect management s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although Danske Bank believes that the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such expectations will prove to have been correct. Accordingly, results could differ materially from those set out in the forward-looking statements as a result of various factors many of which are beyond Danske Bank s control. This presentation does not imply that Danske Bank has undertaken to revise these forward-looking statements, beyond what is required by applicable law or applicable stock exchange regulations if and when circumstances arise that will lead to changes compared to the date when these statements were provided. 20