Er der udsigt til bedre tider? Nu har vi haft krise i 5 år. Vender det ikke snart? Måske skal vi på længere sigt vende os til at verden ser anderledes ud og hvad skal man så gøre i sin privatøkonomi/med sin formue! Oplæg til Investordagen Ved Cand. polit. Kim Valentin, Finanshuset i Fredensborg A/S København 9. oktober 2012
Krisen
I krisens lys - Hvad skal jeg prøve at svare på? 1. Reagerer vi økonomisk hensigtsmæssig i en krise tid? NEJ 2. Hvad gør krisen ved vores privat økonomi? Ikke noget godt. 3. Hvilken form for risikostyring tager vi i brug som privat personer? Fornuft og risikoaversitet 4. Hvordan kan vi bedre styre vores økonomi i krise tider (og opgangstider)? Vær rationel hele tiden 5. Fortsætter krisen? Nej men verden er anderledes
Årsagerne til finanskrisen hurtigt Alt for lav rente Alt for frie tøjler i den finansielle branche Alt for stor grådighed i den finansielle verden
Hvordan ser vækst-udsigterne ud for DK? 2012 2013 2014 Det økonomiske råd 1,30% 1,20% 1,50% Regeringen - økonomisk redegørelse 0,90% 1,70% N.A. Nordea 0,70% 1,90% 2,10% Nationalbanken 0,30% 1,60% 1,70% Arbejderbevægelsens erhvervsråd 0,25% 1,50% 2,00% Danske Bank -0,25% 1,00% N.A. Eurostat 1,10% 1,40% N.A. IMF 0,50% 1,17% 1,81% OECD 0,80% 1,40% Economist - Poll of forecasters 0,60% N.A. N.A. Gennemsnit af alle prognoser 0,62% 1,43% 1,82% Gennemsnit af danske prognoser 0,53% 1,48% 1,83% Gennemsnit af internationale prognoser 0,75% 1,32% 1,81% Kilde: Politiken og øvrige nævnt ovenfor
Forbrugerforventninger I forhold til sidste år på samme tid Kilde: DS
Konkurser Oprydning Kan være sunde virksomheder Kilde: DS
Hvem kan og vil investere i boliger? - nøglen til at komme ud af krisen? Boligbyrden som procent af nettoindkomsten
Er det så slemt eller er det bare normalt? Markedet skal ikke vurderes i forhold til toppen Der passes på det - man har! Bygge- og anlægsinvesteringer Sæsonkorrigeret årsniveau Boliginvesteringer Sæsonkorrigeret årsniveau Mia.kr. 100 Mia.kr. 100 Mia. kr., 2000-priser 60 Mia. kr., 2000-priser 60 80 80 50 50 60 60 40 40 40 40 30 30 20 20 20 20 0 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Anlæg Bolig Byggeri ekskl. bolig 09 10 11 0 10 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Reparation og vedligeholdelse Nybyggeri 2009 2010 2011 10 Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. 2. kvt. 2011 Kilde: Danmarks Statistik, sidste obs. 2. kvt. 2011
The million-$ Question Varer krisen ved? JA Europa er i krise Euroen vakler Alt for meget gæld i Vesten Stigende arbejdsløshed Forbrugerne venter Inflationen giver negativ realvækst Generel lav vækst Demokratiske problemer i sydeuropa Tillidsproblemer til politikere NEJ Bunden er nået Overskud på betalingsbalancen Vi har alle brug for hinanden Lav rente Det går godt i PIIGSlandene (andre steder i verden) Politisk bevidsthed
Hvor er vi henne? i konjunkturcyklussen Væksten i samfundet Fejl i forudsigelse vi kan købe hele verden - profetier. Ekspansion Opsving Opbremsning tid Vi er nok her.. Nedtur Fejl i forudsigelse Dommedagsprofetier.
Aktiemarkedet hvordan skal man agere? Aktieafkast på tværs af den økonomiske cyklus siden 1971 til 1. kvartal 2010 Investeringstidspunkt Opsving Ekspansion Opbremsning Nedtur Gns. afk. Gns. afk. Gns. afk. Gns. afk. Globale aktier Årlig forrentning 37,4% 19,8% 2,4% -15,7% Kilde: Nykredit
Kilde: DS Opsparingen vokser
Hvad skal du tage stilling til i privatøkonomien? Cost-benefit princippet Risiko-afkast princippet Paradokset lemminge-effekten Princip Opsving Ekspansion Opbremsning Nedtur Cost-Benefit Nogen bruger mere Alle bruger mere Nogen bruger mindre Alle bruger mindre Risiko-afkast Nogen tager risiko Alle tager risiko Nogen bliver risikoavers Alle bliver risikoavers
Hvad gør man så i privatøkonomien over de næste 5-10 år? Absolut ikke business as usual fordi det er blevet meget sværere at spare op på lang sigt! Mere fokus på opsparing/gældsafvikling Mere fokus på forbrugsstyring Mere fokus på risikostyring Mere fokus på omkostningsminimering Mere fokus på at arbejde hele livet
SPØRGSMÅL Alle respektable mennesker lever over evne for tiden, og de, som ikke er respektable, lever over andres. Nogle få begavede individer klarer begge dele. H.H.Munro Se mere på www.finanshus.dk tilmeld dig finansnyt og få inspiration og viden til at få mere ud af dine investeringer