Opdateret den 20-06-2019 Indledning til denne uges tekniske analyser: Opturen på aktiemarkederne er fortsat i denne uge efter positive meldinger fra Præsident Trump, ECB og Fed i USA. Opgangen i ugens løb har medført, at alle analyserede indeks igen er i stærk optrend. Det forunderlige ved aktiemarkederne er, hvor hurtigt tingene kan ændres. Nu og her ser alt rosenrødt ud, og ud fra teknisk analyse fortsætter opturen. Vi ved dog fra tidligere, at tingene kan ændre sig, og derfor gælder det om at følge med i nyhedsstrømmen især med relation til handelsstriden mellem USA og Kina. I ugens løb er vi blevet gjort på SL i Chr. Hansen, mens vi netop har købt Novozymes. Med venlig hilsen Aktieinfo SL = Stop/loss og angiver hvor man vil sælge uanset at det sker med tab. SP = Stop/profit angiver hvor man ønsker at hjemtage en given gevinst. Forklaring på strategi m.m. forefindes nederst i denne rapport. Ambu 93,5 Afvent. Kun stigning over 50 dages snittet i 148 ændrer trenden, der altså klart er ned. 20 dages snittet ligger ved 108, og et brud herover vil være et lille positivt signal. RSI er helt nede i 25, hvilket kan føre til en rebound op til 95, måske 100. Men uagtet en kortsigtet mulig positiv reaktion, er trenden altså ned, hvorfor der er risiko for fald til næste lag af støtte ved 75-80. Seneste signal: Købt til 153 i uge 3. SP i 165 i uge 5. Seneste signal: Købt til 155 i uge 8. PP i 177 i uge 18. Seneste signal: Købt til 173 og SL i 165 i uge 20. A.P. Møller B 7.884 Indlæg købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 8.100. SL i 7.750. SP holdes åben. Brud over 200 dages snittet i 7.650 styrker oplægget og trenden er skiftet til op. 50 dages snittet ligger ved 7.975 og er endnu ikke brudt. RSI er stigende og nået op i 65. Opturen kan fortsætte med 7.975 som næste delmål. I princippet kan aktien købes. I en lang periode har aktien svinget mellem 7.200 og 8.000 med få afstikkere op og ned. Vi vil over 8.000 før vi køber. Seneste signal: Købt til 8.750 i uge 3.SL i 8.250 i uge 8. Seneste signal: Købt til 8.600 i uge 18.SL i 8.050 i uge 20. Seneste signal: Købt til 7.842 i uge 20. SL i 7.490 i uge 21. Bavarian Nordic 160 Købt 1
Strategi: Købt til 144. SL ændres til PP i 148 (før SL i 142). SP holdes åben. Stærk optrend med handel over 200 dages snittet i 150. RSI er stigende og nået op i 65. Det peger i retning af test af næste delmål i 170 (og højere, så længe trenden er stærkt op). Seneste signal: Købt til 170 i uge 38. SL i 156 i uge 41. Seneste signal: Købt til 125 i uge 51. PP i 135 i uge 12. Seneste signal: Købt til 144 i uge 21. Carlsberg 885 Købt Strategi: Købt til 848. PP i 858. SP holdes åben. Brud over 900 kunne ikke fastholdes. Trenden er dog fortsat stærkt op, så længe vi holder os over 870. Med en RSI faldet til 45 kommer vi ikke til at se en svækkelse af optenden. Vi forventer derfor, at aktien snart igen tager retning mod nord med brud over 900 til følge. Seneste signal: Købt til 761 i uge 37. SL i 738 i uge 41. Seneste signal: Købt til 728 i uge 3. SP i 796 i uge 7. Seneste signal: Købt til 848 i uge 17 Chr. Hansen 751 SL. Afvent. Strategi: Afvent trods optrend. Aktien blev i ugens løb udsat for et mærkværdigt kursforløb. Et sænket analytikerestimat sendte kursen ned i 655, men aktien lukkede på selvsamme dag i 730. Det virker som en fejlindberetning, men vi er gjort på SL på dette fald. Nu her tre dage efter er aktien tilbage i sin stærke optrend og kan derfor i princippet købes. Kun et nyt fald under 50 dages snittet lige under 700 svækker det stærke købssignal. Ejere af aktien kan derfor holde fast. Vi tøver lidt, da vi ikke helt forstår, hvad der sker. Brændt barn skyr ilden Seneste signal: Købt til 621 i uge 5. PP i 675 i uge 14. Seneste signal: Købt til 637 i uge 14. PP i 654 i uge 17. Seneste signal: Købt til 701 i uge 22. SL i 685 i uge 25. Coloplast 763 Købt Strategi: Købt til 689. PP hæves til 714 (før 705). SP holdes åben. Stærk optrend så længe vi handler over 50 dages snittet i 720. Kursen er i All-Time-High men opturen kan alligevel fortsætte. RSI er steget til 70. På nedsiden burde 720 nu kunne holde stand. Seneste signal: Købt til 612 i uge 4. PP i 612 i uge 7. Seneste signal: Købt til 643 i uge 9. PP i 689 i uge 17. Seneste signal: Købt til 689 i uge 17. 2
Danske Bank 104,5 Afvent Vi tester nu den nedre del af vores estimerede mulige bundformation ved 105-110. Med RSI nede i 30 burde der være grænser for, hvor langt ned vi kommer på kort sigt. Aktien skæmmes dog af nye skandaler og udsigten til lav rente langt ud i fremtiden. Trenden er ned, og derfor kan vi ikke afvise videre nedgang. Aktien kan først købes, når der kommer en trendvending, hvilket indtræffer ved brud over 50 dages snittet i 115. Afvent. Seneste signal: Købt til 142 og solgt til 135 i uge 43. Seneste signal: Købt til 126,5 (korrigeret for udbytte) i uge 12. SL i 117 i uge 14. Seneste signal: Købt til 126 og SL i 119 i uge 18. Demant 218 Købt. Strategi: Købt til 200. PP i 208. SP holdes åben. Stærk optrend med handel over de glidende gennemsnit ved 213. Det korte snit bryder formentlig snart over det lange, hvorved købssignalet styrkes yderligere. RSI ligger i 45. Det peger entydigt mod videre opgang. Seneste signal: Købt til 263 i uge 33. SL i 245 i uge 40. Seneste signal: Købt til 240 og SL i 232 i uge 41. Seneste signal: Købt til 200 i uge 3. DSV 642 Købt Strategi: Købt til 585. SL ændres til PP i 610 (før SL i 585). SP holdes åben. Markant optur i ugens løb har fået RSI op lige over 70. Der er god afstand ned til 50 dages snittet ved 600. Brud over seneste top ved 635 er et godt signal. Pil op. Seneste signal: Købt til 507,75 korrigeret for udbytte i uge 3.PP i 535 i uge 14. Seneste signal: Købt til 595 i uge 19. SL i 590 i uge 20. Seneste signal: Købt til 585 i uge 20. FLSmidth 287 Købt (mod trenden). Strategi: Købt til 263,7 SL hæves til købsprisen (før 254). SP åben. En ny ordre har sendt kursen op. Vi handler dog fortsat under 50 dages snittet i 295, så trenden er uændret ned. Indtil videre har vi haft ret i en mulig bund i 260-niveauet. Beviset får vi dog først ved et brud op over 295. RSI er stigende og netop brudt over 60, hvilket styrker os i troen på videre opgang til 295 i første omgang. Seneste signal: Købt til 284,8 i uge 13. PP i 298 i uge 19. Seneste signal: Købt til 277 i uge 22. SL i 264 i uge 22. Seneste signal: Købt til 263,7 i uge 22. 3
Genmab 1.217 Købt Strategi: Købt til 980. PP i 1.130. SP holdes åben. Kursteknisk ligger aktien i en stærk optrend, så længe vi er over 50 dages snittet i 1.150. RSI er netop brudt over 60, hvilket sandsynliggør et snarligt brud over 1.220. Pil op. Seneste signal: Købt til 1.010 i uge 38. SL i 985 i uge 41. Seneste signal: Købt til 1.025 i uge 50. SL i 985 i uge 4. Seneste signal: Købt til 980 i uge 5. ISS 201 Indlæg købsordre Strategi: Indlæg ordre om køb i 210. SL i 195. SP holdes åben. 200 dages snittet testes. RSI er stigende og nærmer sig 60 nede fra. Brud over 201 vil være positivt og brud over 50 dages snittet i 205 endnu mere positivt. Vi frygter dog et set back. Men for at være på den sikre side, indlægger vi en købsordre, der dog først eksekveres, når aktien er gået i stærkt køb. Seneste signal: Købt til 218,5 i uge 33. SL i 217 i uge 37. Seneste signal: Købt til 206 i uge 41. PP i 209 i uge 49. Seneste signal: Købt til 182,3 i uge 6. PP i 205 i uge 22. Jyske Bank 244 Afvent Kun en stigning over 50 dages snittet i 260 ændrer trendens retning, der fortsat er ned. RSI er steget til 40. Vi ser gode odds for, at bunden kan vise sig at ligge i 235-240, men beviset herfor får vi først ved stigning over 260. Indtil det sker, afventer vi på sidelinjen. Seneste signal: Købt til 301 i uge 40. SL i 295 i uge 41. Seneste signal: Købt til 268 i uge 44. SP i 287 i uge 45. Seneste signal: Købt til 251 i uge 4. PP i 261 i uge 19. GN Store Nord 323 Fasthold købsordre Strategi: Fasthold købsordre i 304. SL i 294. SP holdes åben. 50 dages snittet ved 324 testes nedefra og op altså som modstand. Vi skal herover for at det stærke købssignal udløses. RSI ligger i 50 altså neutralt. Der er markant modstand i 340. Vi fastholder strategien om mulig opsamling nær 300. Seneste signal: Købt til 258 i uge 41. Lukket til 258 i uge 47. Seneste signal: Købt til 269,65 korrigeret for udbytte i uge 3. PP i 311 i uge 20. Seneste signal: Købt til 320 i uge 22. SL i 312 i uge 23. 4
Lundbeck 263 Afvent. Teknisk nedtrend så længe vi er under 50 dages snittet i 275. Støtte ved 260 har været brudt, men nu handler vi igen over. RSI ligger neutralt i 50. Aktien virker lidt interesseløs. Vi må vente med at købe til vi ser brud over 275 alternativt overveje et køb nær 245. Seneste signal: Købt til 286 i uge 8. SL i 278 i uge 8. Seneste signal: Købt til 281 (korrigeret for udbytte) i uge 11. PP i 293 i uge 13. Seneste signal: Købt til 286 i uge 13. SL i 277 i uge 17. Novo Nordisk 342 Købt Strategi: Købt til 326. SL på købsprisen. SP i 355. Brud over 50 dages snittet i 328 er fastholdt og dermed også det stærke købssignal. Flere spændende ting ses i chartet. Dels er vi nær seneste top og dels er der er gab mellem 328 og 340. RSI er korrigeret ned til 55, så vi ser måske først en tangering af toppen før gabet lukkes. Vi bør dog ikke falde under 328, hvorfor det stærke købssignal med stor sandsynlighed fastholdes. Pilen peger op, men alligevel indlægger vi nu en SP med henblik på efterfølgende lavere opsamling. Seneste signal: Købt til 298,5 i uge 38. SL i 288 i uge 41. Seneste signal: Købt til 282,85 korrigeret for udbytte i uge 47.PP i 327 i uge 17. Seneste signal: Købt til 326 i uge 18. Novozymes 312 Købt Strategi: Købt til 312. SL i 295. SP holdes åben. 50 dages snittet testes oppe fra og ned. Faktum nu og her er en aktie i stærk optrend, hvilket dog kræver fastholdelse over 312. RSI ligger neutralt i 50. Det kan gå op eller ned, men mest sandsynligt er dog opgang, da aktien som nævnt er i optrend. Upsiden synes dog begrænset til 325 på kort sigt. Da trenden er op, køber vi. Seneste signal: Købt til 273 korrigeret for udbytte i uge 5. PP i 305 i uge 14. Seneste signal: Købt til 308 i uge 17. SL i 305 i uge 23. Seneste signal: Købt til 312 i uge 25. Pandora 232 Indlæg købsordre Strategi: Indlæg købsordre i 268. SL i 245. SP holdes åben. Nedtrend så længe vi er under 50 dages snittet i 260. Vi ser for nærværende en opadrettet korrektion i nedtrenden. RSI er steget til 45. Så længe trenden er ned, er der risiko for nye bundnoteringer. Omvendt vil der også åbne sig en betydelig upside, hvis det lykkes at vende trenden (afgørende brud over 260). For at komme med på en mulig optur ved trendvending, 5
indlægger vi en købsordre. Seneste signal: Købt til 351 i uge 41. PP i 385 i uge 45. Seneste signal: Købt til 279 i uge 51. SL i 265 i uge 52. Seneste signal: Købt til 299 (korrigeret for udbytte) i uge 6. SL i 289 i uge 15. Rockwool 1.725 Købt Strategi: Købt til 1.612. PP i 1.645. SP holdes åben. Handel marginalt over 50 dages snittet i 1.700, så optrenden er fastholdt. Forvent handel mellem 1.700 og 1.850 med pil op. Seneste signal: Købt til 1.785 i uge 6. SL i 1.735 i uge 7. Seneste signal: Købt til 1.715 i uge 7. SL i 1.635 i uge 9. Seneste signal: Købt til 1.612 i uge 16. Royal Unibrew 482 Afvent. Strategi: Afvent. De glidende gennemsnit testes nedefra og op altså som modstand. Videre opgang vil udløse stærkt køb, men indtil bruddet kommer er trenden ned. RSI ligger neutralt i 50. Vi ser udsving mellem 460 og 500. Vi mangler signaler for et køb. Skulle vi bryde over 483, så synes upsiden til 500 at være for begrænset til et køb. Vi må vente. Seneste signal: Købt til 483 i uge 9. PP i 505 i uge 11. Seneste signal: Købt til 488,3 i uge 11. SL i 479 i uge 12. Seneste signal: Købt til 480 i uge 22. SL i 465 i uge 23. SimCorp 654 Købt Strategi: Købt til 633. SL hæves til 625 (før 605). SP holdes åben. Handel over 50 dages snittet i 635 og derfor stærk optrend. RSI er stigende og nået op i 65. Modstand ses ved 660 og 675, som er næste delmål i optrenden. Vi skal undgå brud under 635, hvilket forekommer sandsynligt på kort sigt. Pil op. Seneste signal: Købt til 486 i uge 41.SL i 486 i uge 43. Seneste signal: Købt til 493,25 (korrigeret for udbytte) i uge 4. PP i 635 i uge 18. Seneste signal: Købt til 633 i uge 23. Sydbank 130 Afvent. Forsøg på brud over 50 dages snittet i 133 lykkedes ikke, og nu tester vi i stedet støtte ved 130. Vi er givetvis tæt på en bund, men beviser herfor får vi først ved afgørende brud over 133. Vi venter, 6
til der kommer valide signaler. Seneste signal: Købt til 143 i uge 14.SL i 134 i uge 18. Tryg 221 Købt Strategi: Købt til 148. PP hæves til 209 (før 205). SP holdes åben. Denne aktie bare stiger og stiger. Kursteknisk er trenden da også stærkt op, hvilket er gældende så længe vi er over 50 dages snittet i 206. RSI ligger højt i 75. Pilen peger således fortsat op, og vi kan ikke estimere et kursmål. Derfor fastholder vi strategien om at holde fast og løfte PP. Før eller siden bliver vi lukket på PP. Seneste signal: Købt til 140,09 i uge 8 korrigeret for udbytte. SL i 139 i uge 13. Seneste signal: Købt til 140 i uge 15. PP i 155 i uge 40. Seneste signal: Købt til 148 i uge 41. Vestas 585 Købt Strategi: Købt til 545. SL ændres til PP i 555 (før SL i 525). SP holdes åben. Vi er vidner til brud over 50 dages snittet i 575, hvorved aktien er i stærk optrend. RSI er samtidig netop brudt over 60, og da aktien derfor ikke er overkøbt, vil bruddet over 575 givetvis blive fastholdt. Det peger derfor mod videre opgang med 600 som næste delmål i optrenden. Seneste signal: Købt til 582 og straks gjort på SL i 568 i uge 19. Seneste signal: Købt til 571 i uge 19. SL i 558 i uge 20. Seneste signal. Købt til 545 i uge 21. Ørsted 560 Købt. Strategi: Købt til 527. SL ændres til PP i 538 (før SL i 527). SP holdes åben. Flot oplæg og stærkt køb så længe vi er over 50 dages snittet i 525. Aktuelt ser vi en mindre nedadrettet korrektion, hvilket allerede har fået RSI ned i 55. Vi kommer næppe lavere end maksimalt til støtte i 550 før pilen igen peger op for denne aktie. Konklusion: Hold fast. Seneste signal: Købt til 433 i uge 47. SP i 468 i uge 5. Seneste signal: Købt til 500 i uge 13. SL i 489 i uge 17. Seneste signal: Købt til 527 i uge 21. NORDISKE AKTIER: Ericsson 94 Købt Strategi: Købt til 91. SL i 88. SP holdes åben. 7
Der er lagt afstand til 50 dages snittet i 92, hvorfor aktien fortsat er i stærkt køb. RSI er stigende men endnu kun nået op i 55. Opturen kan fortsætte med 100 som næste store delmål. Undervejs er der dog modstand ved 96. Pil op. Seneste signal: Købt til 74 i uge 47. PP i 76,4 i uge 52. Seneste signal: Købt til 74,8 (korrigeret for udbytte) i uge 1. PP i 87,9 i uge 20. Seneste signal: Købt til 91 i uge 21. Equinor 171 Afvent. Teknisk nedtrend så længe vi handler under 50 dages snittet i 182. RSI ligger i 40. Kursen styres i høj grad af udviklingen i olieprisen. Vi har fået tegn på en mulig bund ved 165. Vores strategi er at vente med køb til brud over 50 dages snittet alternativt købe nær 165, hvis vi får en ny test som heller ikke fører til brud herunder. Indtil videre må vi dog vente. Seneste signal: Købt til 219 i uge 42. SL i 215 i uge 43. Seneste signal: Købt til 215 i uge 45. SL i 208 i uge 46. Seneste signal: Købt til 197 i uge 6. SL i 191 i uge 18. Siemens 107 Købt Strategi: Købt til 98,3. PP hæves til 102 (før 99). SP holdes åben. Stærkt købssignal er fastholdt. RSI er stigende og rammer 60. 104-108 er udfaldsrummet på kort sigt men med sandsynligt brud over 108 før eller siden, da trenden som nævnt er stærkt op. Seneste signal: Købt til 106 i uge 40. SL i 103,5 i uge 41. Seneste signal: Købt til 101 i uge 41. SL i 92 i uge 7. Seneste signal: Købt til 98,3 i uge 12. AKTIEINDEKS: OMXC20 Cap-indekset 1.139 (+ 1,1 %) Stærk optrend (før optrend) Ugens brud over 50 dages snittet i 1.127 har genskabt det stærke købssignal. Trods optur i ugens løb er RSI kun steget til 60. Opturen kan fortsætte med 1.155 som næste delmål. På nedsiden er der støtte ved 1.130. OMXS30 (Sverige) 1.632 (+ 3,0 %) Stærk optrend (før optrend) Indekset er tilbage i stærkt køb efter brud over 50 dages snittet i 1.611. RSI er stigende og netop brudt over 60. Vi burde kunne se opgang til næste delmål i 1.660 før der bliver behov for en nedadrettet korrektion. Det er vigtigt, at vi holder os over 1.611. 8
DAX 12.428 (+ 2,7 %) Stærk optrend Brud over 50 dages snittet i 12.100 er fastholdt og dermed også det stærke købssignal. RSI er i 65, og det levner plads til test af næste delmål i 12.600 før der bliver behov for korrektioner. Det er et godt signal, at 12.400 er brudt. Pilen peger op. Dow Jones 26.504 (+ 1,8 %) Stærk optrend Der er lagt yderligere afstand til 50 dages snittet i 26.000, hvorfor det stærke købssignal er styrket. Imidlertid er RSI helt oppe nær 80, og det trækker derfor op til en nedadrettet korrektion. Hvis denne som forventet ikke fører til brud under 26.000, kan vi efterfølgende forvente gentest af seneste toppe nær 26.600-26.700 og formentlig også brud herover. S & P 500 2.926 (+ 1,4 %) Stærk optrend Bruddet over 50 dages snittet i 2.875 er fastholdt. RSI er stigende og nået op i 70. Seneste top ligger ved 2.950, der formentlig kan blive testet før der bliver behov for lidt nedadrettet korrektion i den stærke optrend. Vi anser brud over 2.950 for sandsynligt i nær fremtid, hvorved ny ATH kan blive udfaldet. NASDAQ 7.987 (+ 2,1 %) Stærk optrend (før optrend) Stærkt køb med handel over 50 dages snittet i 7.850. RSI er stigende og nået op i 70. Ret forude ligger psykologisk modstand ved 8.000, der har gode odds for at blive brudt. Det ligner oplæg til gentest af seneste top nær 8.150. Dette positive scenarie fordrer, at vi undgår brud under 7.850. Definitioner: SL = stop/loss. Niveauet hvor man når smertegrænsen og sælger. SP = stop/profit. Foruddefineret niveau, hvor man er tilfreds med at tage gevinst. PP = protect profit, altså beskyttelse af opnået urealiseret gevinst. Eksempel: En aktie købes til kurs 100. Vi ansætter en SP i 120. Kursen stiger opimod 120, hvorved vi løbende kan tilpasse PP opad ved fx at indlægge PP i 110, således at vi som minimum sikres den opnåede gevinst fra 100 til 110. PP kan på en måde ses som en slags SL, men hvor SL/PP altså sikrer os en gevinst ved lukning. STRATEGI: Analyserne baseres udelukkende på teknisk analyse og tidshorisonten er relativ kort (1-12 uger). Denne service egner sig derfor godt til investorer, som ønsker hyppig handel med det formål at forsøge at optimere afkastet ud fra selv mindre udsving i kurserne på de underliggende aktiver. For hver aktie gives et strategiforslag. Strategierne dækker over køb, sælg og afvent. Derudover opereres med start/profit ordrer altså ordrer højere end det aktuelle kursniveau, hvilket kan skyldes at et givet aktiv går i køb ved brud over vigtig modstand. Ligeledes opereres med genkøbsordrer med det formål at indlægge en ordre i markedet i troen på, at det givne aktiv skal korrigere ned til et niveau, hvor det antages for muligt at købe aktivet billigere end kursen på analysetidspunktet. Desuden kan der sælges short altså salg af et aktiv, som man ikke ejer. 9
Bemærk at vi for så vidt angår analyserne på indeksene ikke kommer med deciderede strategier. Ideen omkring indeksene er primært at se på dem som baggrundsfaktor for de individuelle aktiers udvikling. Ønsker man aktivt at handle disse indeks, kan man ud fra vores beskrivelse aflæse den forventede retning. Strategien for de ugentlige analyser er meget anderledes end den vores Modelportefølje bygger på. Her indgås positionerne med længere sigte for øje, og der anvendes såvel fundamental analyse, teknisk analyse og Stockpicking i Modelporteføljen. ANSVARSFRASKRIVELSE: Disse analyser er Aktie.info Danmarks vurdering af udviklingen i omtalte aktier baseret på teknisk analyse. Analyserne opdateres en gang hver uge, og vi tager forbehold for ændringer i kursudviklingen, som efterfølgende måtte give et andet teknisk billede af den aktuelle situation. Vi gør opmærksom på, at investering i aktier er forbundet med en risiko for tab eller ikke opnået gevinst. Aktie.info Danmark ApS kan ikke drages til ansvar for rigtigheden af indlagte oplysninger ej heller for opstået tab eller manglende fortjeneste som følge af, at indlagte råd og forslag følges, og efterfølgende viser sig at være tabsgivende eller resulterer i ikke opnået fortjeneste. I øvrigt gøres opmærksom på, at Aktieinfo og dets ansatte kan have aktier i selskaber, som omtales i vore publikationer, analyser, kommentarer m.m. Vi anbefaler altid at rådføre sig med et pengeinstitut eller en børsmægler forinden der disponeres, og de fremførte betragtninger må ikke alene danne baggrund for finansielle dispositioner, men skal udelukkende ses som en informativ service. 10