Januar 20 13 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Skattereglerne er komplekse og meget omfattende. Det er ikke muligt i en generel publikation som denne at dække alle individuelle forhold hos den enkelte investor. Gennemgangen af skattereglerne er derfor ikke komplet, men der er fokuseret på hovedelementerne i skattereglerne. Private investorer, frie midler Aktier og udloddende aktiebaserede afdelinger Kursgevinst, frie midler Realiseret kursgevinst på børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser beskattes som aktieindkomst. Beskatningen er uafhængig af, hvor længe de nævnte papirer har været ejet og størrelsen af den samlede portefølje. Skattesatsen for aktieindkomst er opdelt i to trin. Også progressionsgrænsen for beskatning af aktieindkomst er uændret 48.300 kroner i 2013 for enlige og 96.600 kroner for ægtefæller. Selve satsen for beskatning af aktieindkomst er 27 procent/42 procent, således at aktieindkomst der ikke overstiger 48.300 kroner beskattes med 27 procent. Den del af aktieindkomsten, der overstiger 48.300 kroner for enlige og 96.600 kroner for ægtefæller beskattes med 42 procent (alle er 2013-satser). og tab medregnes ved realisation af beviserne og opgøres efter den såkaldte gennemsnitsmetode, der medfører, at gevinst og tab skal opgøres som forskellen mellem salgssummen for de solgte beviser og den gennemsnitlige købesum for beviserne. Den gennemsnitlige købesum beregnes på grundlag af købesummerne for samtlige beviser i hver afdeling forud for salget. Tab, frie midler Realiseret tab kan modregnes i årets realiserede gevinster og modtagne udbytter fra børsnoterede aktier (aktieindkomst), i gevinster fra aktiebaserede afdelinger samt i aktieindkomstskattepligtigt udbytte fra aktiebaserede afdelinger. Børsnoterede aktier og udloddende aktiebaserede afdelinger Realiseret gevinst beskattes som aktieindkomst Tab Tab modregnes i udbytter og gevinster fra børsnoterede aktier, i gevinster fra aktiebaserede afdelinger samt i aktieindkomstskattepligtigt udbytte fra aktiebaserede afdelinger. Overskydende tab kan fremføres uden tidsbegrænsning. Fradrag for tab er dog betinget af, at købet er indberettet til skattemyndighederne. Hvis tabet er større end summen af realiserede gevinster og modtagne udbytter, overføres tabet til modregning hos en eventuel ægtefælle, og herefter til modregning i kommende års realiserede gevinster og modtagne udbytter uden tidsgrænse. Det overførte tab skal registreres i et særligt bilag til selvangivelsen. Tab fra før 1. januar 2002 kan kun fremføres i fem år, og kan derfor ikke modregnes efter 31. december 2006. Udbytte, frie midler Udbytte fra aktier beskattes som aktieindkomst. Det skal derfor medregnes ved opgørelse af årets samlede aktieindkomst.
Vær opmærksom på, at udbytte fra aktiebaserede investeringsbeviser kan indeholde en andel, der beskattes som kapitalindkomst, samt at der er fratrukket à conto udbytteskat på 27 procent ved udbetalingen. Overgangsregel for børsnoterede aktier mv., der sælges efter mindst tre års ejertid, frie midler Overgangsreglen omfatter kun børsnoterede aktier mv. købt før 2006. Hvis papirerne er omfattet af overgangsordningen, er realiserede gevinster skattefri, mens realiserede tab hverken kan fratrækkes eller modregnes. For at finde ud af om aktierne mv. er omfattet af overgangsreglen, skal det vurderes, om den såkaldte 100.000 kroners-grænse er opfyldt. 100.000 kroners-grænsen Hvis man pr. 31. december 2005 havde en portefølje af børsnoterede aktier og andele i børsnoterede afdelinger (både aktie- og obligationsbaserede) med en kursværdi under 100.000 kroners-grænsen, der for 2005 var fastsat til 136.600 kroner for ugifte og 273.100 kroner for ægtefæller, kan investeringen falde ind under overgangsreglerne. Det er alene porteføljens værdi i forhold til 100.000 kroners-grænsen pr. 31. december 2005, der er afgørende. Det har ingen betydning, at porteføljeværdien eventuelt tidligere har været højere. Det vil sige, at hvis værdien af samtlige børsnoterede aktier og andele i børsnoterede afdelinger (både aktie- og obligationsbaserede) var under 136.600/273.100 kroner pr. 31. december 2005, så vil realiserede gevinster på de omtalte aktier og andele i børsnoterede aktiebaserede afdelinger (men ikke beviser i obligationsbaserede afdelinger selv om de, hvis de var børsnoterede, medregnes ved opgørelsen af beholdningsværdien) være skattefri efter tre års ejertid. Det gælder dog kun, hvis aktierne/beviserne fortsat er børsnoterede på salgstidspunktet. Det betyder samtidig, at hvis porteføljeværdien overskrides efter 31. december 2005, har det ingen betydning for skattefriheden for aktierne/beviserne omfattet af overgangsreglen. Ved afståelse af aktier og beviser fra 1. januar 2009, er ejertiden i forhold til overgangsreglen mindst tre år. Vi har derfor ikke beskrevet overgangsreglerne for aktier og beviser ejet i mindre end tre år. 100.000 kroners-grænsen reguleres ikke fremadrettet, da det alene er porteføljeværdien den 31. december 2005, der er afgørende for skattefriheden. Hvis porteføljens kursværdi oversteg 136.600/273.100 kroner pr. 31. december 2005, falder investeringen uden for overgangsreglerne. Udloddende obligationsbaserede afdelinger, frie midler Realiseret kursgevinst på beviser i afdelinger, der investerer i obligationer, beskattes som kapitalindkomst, uanset hvor lang tid de har været ejet. Hidtil har den del af de udloddede kursgevinster, der hidrørte fra afdelingens gevinster på blåstemplede obligationer, været skattefri. Overgangsregler for børsnoterede aktier og beviser i børsnoterede udloddende aktiebaserede afdelinger Beholdninger over 136.600 kroner i 2005 (273.100 kroner for ægtefæller) Beholdninger under 136.600 kroner i 2005 (273.100 kroner for ægtefæller) Tab Tab Ejet i tre år eller mere Beskattes som aktieindkomst Tab modregnes i udbytter og gevinster fra børsnoterede aktier, i gevinster fra aktiebaserede afdelinger samt i aktieindkomstskattepligtigt udbytte fra aktiebaserede afdelinger. Overskydende tab kan fremføres uden tidsbegrænsning. Skattefri Intet tabsfradrag Reglerne om skattefri indkomst er imidlertid ophævet for så vidt angår obligationer, som den enkelte afdeling har anskaffet den 27. januar 2010 og senere. Det medfører, at gevinst på afdelingens gamle beholdning af blåstemplede obligationer fortsat kan udloddes som skattefri indkomst, mens gevinst på obligationer som afdelingen har anskaffet den 27. januar 2010 eller senere besattes som kapitalindkomst. For afståelser efter 31. december 2010 kan realiseret kurstab på alle afdelinger fradrages i kapitalindkomsten. Udbytte fra obligationsbaserede investeringsbeviser kan indeholde både skattefrit udbytte og udbytte, der beskattes som kapitalindkomst. Fra og med 2010 er der indført en bundgrænse for kapitalindkomst på 40.000 kr. (2013) (dobbelt for ægtefæller). Positiv nettokapitalindkomst inden for bundgrænsen belastes ikke med topskat på 15 procent. Dermed bliver skatten af positiv nettokapitalindkomst inden for grænsen ca. 37,2 procent (2013). Samtidig nedsættes grænsen for den maksimale beskatning af positiv nettokapitalindkomst til 43,5 procent (2013) fra 45,5 procent (2012). og tab skal kun medregnes, hvis årets nettogevinst eller tab (sammenlagt med henholdsvis nettogevinster og tab på obligationer m.v. og eventuel gæld i fremmed valuta) overstiger 2.000 kr.
Ved udlodninger fra afdelinger, der opfylder betingelserne for at være udelukkende obligationsbaserede tilbageholdes ikke à conto udbytteskat. Der tilbageholdes derimod 27 procent à conto udbytteskat af udlodninger fra obligationsbaserede afdelinger, som ikke opfylder betingelserne for at være udelukkende obligationsbaserede. og tab medregnes ved realisation af beviserne og opgøres efter den såkaldte gennemsnitsmetode, der medfører, at gevinst og tab skal opgøres som forskellen mellem salgssummen for de solgte beviser og den gennemsnitlige købesum for beviserne. Den gennemsnitlige købesum beregnes på grundlag af købesummerne for samtlige beviser i hver afdeling forud for salget. Fradrag for tab er betinget af, at SKAT har modtaget oplysninger om erhvervelsen af beviserne. Gennemsnitsmetoden skal dog ikke anvendes, når du har valgt lagerprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på dine eventuelle obligationer, optaget til handel på et reguleret marked. I denne situation anvendes også lagerprincippet ved opgørelse af gevinst og tab på beviserne. Lagerprincippet er beskrevet nedenfor. Investering i investeringsselskaber, frie midler Investeringsforeninger, der ikke udlodder, betegnes skattemæssigt i udgangspunktet som investeringsselskaber. Ved investering af frie midler opgøres beskatningen efter lagerprincippet. Lagerprincippet indebærer, at årets realiserede såvel som urealiserede gevinster og tab skal opgøres ved udgangen af året. og tab henføres til 31. december det pågældende år og beskattes som kapitalind komst. Realiserede gevinster og tab henføres til det år, hvor salget har fundet sted. og tab beskattes som kapitalindkomst. Private investorer, pensionsmidler Kursgevinst/tab opgøres efter lagerprincippet, idet realiseret og urealiseret gevinst opgøres hvert år den 31. december. Den samlede gevinst for samtlige kapitalpensioner hos hver pensionsudbyder opgøres under et. Ligeledes opgøres den samlede gevinst for samtlige rateopsparinger hos hver pensionsudbyder samlet. Eventuel realiseret samt urealiseret gevinst beskattes med 15,3 procent i pensionsafkastskat. Skatten beregnes og afregnes af pensionsudbyderen. Eventuelt nettotab opsamles og overføres til næste år. Udbytte fra aktier og aktie- og obligationsbaserede investeringsforeninger, der indgår i en pensionsordning, er fritaget for udbytteskat. Beskatningen sker derimod i forbindelse med opgørelsen af den samlede værditilvækst hvert år den 31. december, hvor den samlede gevinst beskattes med 15,3 procent. Virksomhedsordningen Midler under virksomhedsordningen kan anbringes i de såkaldte investeringsselskaber, hvilket omfatter akkumulerende investeringsforeninger som for eksempel BankInvest Virksomhedsobligationer Akkumulerende, BankInvest Korte Danske Obligationer Akkumulerende og BankInvest Højrentelande Akkumulerende samt de akkumulerende aktieafdelinger. Virksomhedsmidler må fortsat ikke anbringes i udloddende afdelinger, uden at det betragtes som hævning. Beviserne i og afkastet heraf indgår i virksomhedsordningen, og beskatningen sker efter lagerprincippet. Det betyder, at årets realiserede såvel som urealiserede gevinster og tab skal opgøres ved udgangen af året. Realiserede gevinster og tab henføres til det år, hvor salget har fundet sted, og urealiserede gevinst og tab henføres til 31. december i det pågældende år. Selskaber Investering i udloddende investeringsforeninger, selskaber Når aktieselskaber, anpartsselskaber og andre selskabsbeskattede enheder investerer i udloddende afdelinger, medregnes udlodningerne til selskabsindkomsten uanset, om der er tale om aktiebaserede eller obligationsbaserede foreninger. Kursgevinster og -tab medregnes til den skattepligtige indkomst. Kursgevinster og kurstab beskattes som selskabsindkomst efter lagerprincippet. Kurstab, det vil sige uudnyttede fremførelsesberettigede tab og tab omfattet af den såkaldte nettokurstabssaldo fra aktier og aktiebaserede investeringsbeviser, kan modregnes i kursgevinster på porteføljeaktier (regulerede aktier i selskaber hvor aktionæren har en kapitalandel på mindre end 10 %) og investeringsforeningsbeviser i udloddende afdelinger. Realiseret nettotab kan fremføres uden tidsbegrænsning, hvis tabet er realiseret i indkomståret 2002 eller senere. Tab opstået i indkomståret 2001 og tidligere år kan kun fremføres i fem år. Investering i Investeringsselskaber, selskaber Investeringsforeninger, der ikke udlodder, betegnes skattemæssigt i udgangspunktet som investeringsselskaber. er og tab på beviser i investeringsselskaber medregnes i den selskabsskattepligtige indkomst efter lagerprincippet. Ved opgørelsen af den selskabsskattepligtige indkomst henføres urealiserede gevinster og tab til 31. december i det pågældende år. Realiserede gevinster og tab henføres til det år, hvor salget har fundet sted.
Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2013 Afdelinger Personers frie midler Pensionsmidler Midler under virksomhedsordningen Selskaber Tab og Tab og Tab og Tab Lagerbeskattede Korte Danske Obligationer Akkumulerende Virksomhedsobligationer Akkumulerende Højrentelande Akkumulerende Optima 10+, Optima 50+, Optima 70+ Pension Basis Pension Europæiske Aktier BI Private Equity Realisationsbeskattede obligationsafdelinger Almen Bolig Korte Danske Obligationer Lange Danske Obligationer Lagerprincippet indebærer, at såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab opgøres ultimo året og beskattes som kapitalindkomst. Lagerprincippet indebærer, at såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab opgøres ultimo året og beskattes som kapitalindkomst. Realiseret tab ved salg efter 31-12-2010 kan fradrages i kapitalindkomsten. Samtlige investeringer foretaget for pensionsmidler beskattes efter lagerprincippet. Realiseret og urealiseret gevinst og tab opgøres den 31. december hvert år. Lagerprincippet indebærer, at såvel realiseret som urealiseret gevinst og tab opgøres ultimo året og beskattes som virksomhedsindkomst. Lagerprincippet indebærer, at urealiseret gevinst og tab opgøres ultimo året og henføres til beskatning i det pågældende år, og realiseret gevinst og tab henføres til beskatning i det år, hvor afståelsen af beviserne finder sted. Både realiseret og urealiseret gevinst og tab beskattes som selskabsindkomst. Globale Indeksobligationer Virksomhedsobligationer Virksomhedsobligationer Etik (SRI) Udenlandske Obligationer Højrentelande Højrentelande, lokalvaluta Realisationsbeskattede aktieafdelinger Globalt Forbrug Basis Basis Etik (SRI) Europæiske Aktier Højt Udbytte Aktier New Emerging Markets Aktier Realiseret gevinst beskattes som kapitalindkomst uanset anskaffelsestidspunkt og ejertid. Realiseret gevinst beskattes som aktieindkomst. Aktieindkomst op til 48.300 kroner for enlige og det dobbelte beløb for ægtefæller beskattes med 27 procent (2013-sats). Realiseret tab kan fradrages i kapitalindkomsten Realiseret tab kan alene modregnes i udbytte og gevinst på børsnoterede aktier og aktiebaserede investeringsbeviser samt udbytter, der beskattes som aktieindkomst. beskattes med 15,3 procent, mens nettotab fremføres til næste år. Pensionsudbyderen foretager skatteberegningen og afregner skatten medio januar i det efterfølgende år. Investering ikke tilladt, da det betragtes som hævning. Investering ikke tilladt, da det betragtes som hævning. Lagerbeskattes hos selskaber. Lagerbeskattes hos selskaber. Asien Danmark Latinamerika Østeuropa Aktieindkomst over 48.300 kroner for enlige og det dobbelte beløb for ægtefæller beskattes med 42 procent (2013-sats). Eventuelt uudnyttet tab kan fremføres til kommende skatteår uden tidsgrænse. Der tages forbehold for fejl, mangler og udeladelser, idet BankInvest altid tilråder individuel skatterådgivning. 130114-3 BankInvest Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 2100 København Ø Tlf. 77 30 90 00 Fax. 77 30 91 00 info@bankinvest.dk www.bankinvest.dk
Skattemæssig behandling af fusioner Maj 2013 Bilag til skatteguiden 2013, til brug for selvangivelsen 2012 Korte Danske Obligationer og Korte Danske Obligationer Pension & Erhverv Lange Danske Obligationer og Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv Afdeling Korte Danske Obligationer (KDO) og afdeling Lange Danske Obligationer (LDO) blev fusioneret med henholdsvis afdeling Korte Danske Obligationer Pension & Erhverv (KDO P&E) og Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv (LDO P&E). De to sidstnævnte afdelinger er de fortsættende. NB! I forbindelse med fusionerne skiftede de to fortsættende afdelinger navn til Korte Danske Obligationer og Lange Danske Obligationer (samme navne som de ophørende afdelinger havde). Baggrund Ændringer i de danske skatteregler i 2010 gjorde, at det ikke længere var relevant at have to forskellige afdelinger med henholdsvis korte og lange danske obligationer. Dette skyldes blandt andet, at de ophørende afdelinger var lukket for nye emissioner, siden skattereglerne trådte i kraft i januar 2010, hvilket gjorde det vanskeligt at styre de ophørende afdelingers porteføljer optimalt. Det oprindelige formål med de ophørende afdelinger var ikke længere til stede, hvorfor det vurderes at være til gavn for investorerne at gennemføre fusionerne. Skattemæssige forhold for KDO/KDO P&E Fusionen blev foretaget som en skattefri fusion og har derfor ikke praktisk betydning for udfyldelsen af kundernes selvangivelse for 2012. Skattemæssige forhold for LDO/LDO P&E Fusionen af LDO/LDO P&E blev foretaget som en skattepligtig fusion. Dermed har fusionen betydet, at der skal påføres gevinst eller tab på selvangivelsen for 2012. Der blev fra 1. januar 2012 og frem til opgørelsestidspunktet 11. maj fortaget en udlodningsopgørelse i LDO. Udlodningen fragik den indre værdi i LDO, hvorfor der umiddelbart inden fusionen blev udbetalt ekstraordinært udbytte på 12,25 kr. pr. andel i den ophørende afdeling. Heraf var de 10,18 kr. skattefrie, mens de 2,07 kr. beskattes som kapitalindkomst. Skattemæssigt blev fusionen behandlet som et salg af beviser i den ophørende afdeling (LDO) og et køb af beviser i den nye (LDO P&E). Restbeløb Ved begge fusioner er der i forbindelse med ombytningen af investeringsbeviser opstået et mindre restbeløb. Beløbet er udbetalt kontant og er skattepligtig som kapitalindkomst. Eksempel på ombytning og restbeløb (NB! Indre værdier er fiktive og ment som illustration). En kunde har 500 stk. Lange Danske Obligationer i sit depot den 30. april 2012. Indre værdi forudsættes ansat til 91,63 kr. pr. 11. maj 2012. Værdi af Lange Danske Obligationer er: 500 x 91,63 = 45.815,00 kr. Indre værdi for Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv forudsættes ansat til 98,76 pr. 11. maj 2012. Lange Danske Obligationer ombyttes til Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv (LDO P&E) sådan: 45.815/98,76 = 463,9024. Kunden får 463 stk. investeringsbeviser i afdeling Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv Restbeløb: Oprindelig værdi af beholdning var: 500 x 91,63 = 45.815,00 kr. Værdi af nye investeringsbeviser er: 463 x 98,76 = 45.725,88 kr. Restbeløb: 45.815,00 kr. - 45.725,88 kr. = 89,12 kr. Beløbet er indsat på kundens udbyttekonto den 16. maj 2012.
Januar 2013 Bilag til skatteguiden 2013, til brug for selvangivelsen 2012 Baggrund for fusion i maj 2012 af afdelinger med korte og lange danske obligationer Beregningseksempler Afdeling Korte Danske Obligationer og afdeling Lange Danske Obligationer blev 11. maj 2012 fusioneret med henholdsvis afdeling Korte Danske Obligationer Pension & Erhverv og Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv. De to sidstnævnte afdelinger er fortsættende og har samtidigt med fusionerne skiftet navne til Korte Danske Obligationer og Lange Danske Obligationer (samme navne som de ophørende afdelinger). Nedenfor følger beregningseksempler vedrørende de to fusioner: Fusion af afdelinger med korte danske obligationer (skattefri fusion) Indre værdi i ophørende afdeling: 94,7020 Indre værdi i fortsættende afdeling: 90,0611 Ombytningsforhold: 1,0515 Eksempel: En kunde købte 1.000 stk. Korte Danske Obligationer til kurs 102,00 i 2007. Ombytningsforhold/restbeløb 1.000 x 1,0515 = 1.051,50 stk. kunden får 1.051 beviser i den fortsættende afdeling. Værdi af beviser i ophørende afdeling: 1.000 x 94,7020 = 94.702,00 kr. Værdi af beviser i fortsættende afdeling: 1.051 x 90,0611 = 94.654,22 kr. Restbeløb som udbetales kontant og beskattes som kapitalindkomst (94.702,00 kr. 94.654,22 kr.) = 47,78 kr. Ny teknisk købskurs Oprindelig købspris/antal nye beviser: 102.000/1.051 = kurs 97,05 Fusion af afdelinger med lange danske obligationer (skattepligtig fusion - gevinst/tab skal påføres selvangivelsen for indkomståret 2012). Indre værdi (salgskurs) i ophørende afdeling: 91,6284 Indre værdi (købskurs) i fortsættende afdeling: 98,7553 Ombytningsforhold: 0,9278 Eksempel: En kunde købte 1.000 stk. Lange Danske Obligationer til kurs 102,00 i 2007. Ombytningsforhold/restbeløb 1.000 x 0,9278 = 927,80 stk. kunden får 927 beviser i den fortsættende afdeling Værdi af solgte beviser i ophørende afdeling: 1.000 x 91,6284 = 91.628,40 kr. Værdi af købte beviser i fortsættende afdeling: 927 x 98,7553 = 91.546,16 kr. Restbeløb som udbetales kontant og beskattes som kapitalindkomst (kr. 91.628,40 kr. 91.546,16 kr.) = 82,24 kr. Kurstab: Oprindelig købspris i 2007: 1.000 x 102,00 = 102.000,00 kr. Salgspris pr. 11. maj 2012: 1.000 x 91,6284 = 91.628,40 kr. Kurstab på obligationsbaserede investeringsbeviser, som kunden skal indberette på selvangivelsen for 2012 (102.000,00 kr. 91.628,40 kr.): 10.371,60 kr. Hertil kommer ekstraordinært udbytte på 12,25 kr. pr. andel i den ophørende afdeling. Heraf er de 10,18 kr. skattefrie, mens de 2,07 kr. beskattes som kapitalindkomst.