Kort introduktion til transfer pricing Den begrebsmæssige referenceramme og betydningen af OECDs Transfer Pricing Guidelines.

25-05-2016 Transfer Pricing: Prisfastsættelse og Dokumentation Danmarks Skatteadvokater, 26. maj 2016 Program Kort introduktion til transfer pricing Den begrebsmæssige referenceramme og betydningen af OECDs Transfer Pricing Guidelines. Prisfastsættelse Finansiering af fast ejendom. Fastsættelse af rente på efterstillet, usikret lån. Margin for finansieringsselskab. Dokumentation & de vigtigste OECD ændringer Oplysningspligt og dokumentationspligt. Dokumentationspligtens konkrete indhold. Land-for-land rapportering Transparens. Forøget risiko for TP ligninger og forhøjelser. IT løsning. Skatterevisioner og bevisbyrde Generelle bemærkninger. Et konkret sagsforløb. 2 1

Min baggrund Dansk og engelsk jurist Questro International & Otico Software. Transfer Pricing Associates. EY. IBFD. Landsskatteretten. Har boet og arbejdet i Holland siden 1995. Transfer pricing erfaring Siden sidst i 90 erne. Europæiske klienter. Fast ejendom. Prisfastsættelse og TP systemer. Enkelte store sager med SKAT. Finansiering. Transfer Pricing Software Otico Software. Time saving tax software. TP Controller. Automatising af landfor-land rapporten. 3 Der er sket meget de sidste par år OECD s projekt mod Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Starbucks - a game changer som gjorde politikerne vrede i en række lande OECD fik på rekordtid skabs konsensus om en meget omfangsrig opdatering af OECD s Transfer Pricing Guidelines, som blev færdiggjort i oktober 2015 A man and a dog er ikke længere tilstrækkelig substans til at understøtte allokeringen af indkomst og overskud Global implementering af ændringer allerede godt i gang 4 2

25-05-2016 Of the 15 action points in its final report, the most unambiguously positive is an agreed template for country-by-country reporting Tackling the divergence between tax and economic value is what BEPS was set up for Financial Times Editorial, October 6th 2015 Kort introduktion til transfer pricing Den begrebsmæssige referenceramme og OECDs Transfer Pricing Guidelines. 3

25-05-2016 Transfer pricing 2 søjler Ligningslovens 2 Skattekontrollovens 3 B Armslængdeprincippet Vedrører prisfastsættelsen Oplysning og dokumentation Vedrører historiefortællingen Ex ante Ex post Overordnede oplysninger om koncerninterne transaktioner Grundig dokumentation af Den egentlige TP-opgave: koncerninterne transaktioner prisfastsættelse eller test af prisfastsættelsen Et grundlag for SKATs vurdering Transparens 7 Anvendelse af armslængdeprincippet Artikel 9 8 4

25-05-2016 OECD s Transfer Pricing Guidelines De er hvad, de siger de er - en vejledning: Baseret på konsensus Nogle lande tillægger OECD s Guidelines større retskildemæssig betydning end andre Rammen og grundlaget for anvendelse af armslængdeprincippet Landene er ikke nødvendigvis i samme båd og har ofte modsatrettede interesser TPG giver ikke klare, entydige svar, men snarere tankemønstre, begrebsrammer og forskellige forslag til mulige løsninger It should also be recalled at this point that transfer pricing is not an exact science but does require the exercise of judgment on the part of both the tax administration and taxpayer, jf. TPG 1.13 9 Prisfastsættelse Den begrebsmæssige referenceramme og retskilder. 5

Transfer Pricing 2 søjler Ligningslovens 2 Armslængdeprincippet Vedrører prisfastsættelsen Ex ante Ex post Den egentlige TP-opgave: prisfastsættelse eller test af prisfastsættelsen Skattekontrollovens 3 B Oplysning og dokumentation Vedrører historiefortællingen Overordnede oplysninger om koncerninterne transaktioner Grundig dokumentation af koncerninterne transaktioner Et grundlag for SKATs vurdering Transparens 11 Ligningslovens 2 Skattepligtige, 1) hvorover fysiske eller juridiske personer udøver en bestemmende indflydelse, 2) der udøver en bestemmende indflydelse over juridiske personer, 3) der er koncernforbundet med en juridisk person, 4) der har et fast driftssted beliggende i udlandet, 5) der er en udenlandsk fysisk eller juridisk person med et fast driftssted i Danmark, eller 6) der er en udenlandsk fysisk eller juridisk person med kulbrintetilknyttet virksomhed omfattet af kulbrinteskattelovens 21, stk. 1 eller 4, skal ved opgørelsen af den skatte- eller udlodningspligtige indkomst anvende priser og vilkår for handelsmæssige eller økonomiske transaktioner med ovennævnte parter i nr. 1-6 (kontrollerede transaktioner) i overensstemmelse med, hvad der kunne være opnået, hvis transaktionerne var afsluttet mellem uafhængige parter. 12 6

Salgsselskab: Prisfastsættelse ex ante og ex post Budget (prisfastsættelse) Faktiske tal Nyt budget Omsætning 100 95 95 95 95 Vareforbrug 60 60 60 55 50 Bruttoavance 40 35 35 40 45 Kapacitetsomkostninger 30 35 35 35 35 Nettoresultat 10 0 0 5 10 2014 2015 2016 13 Mulige koncernrelationer TP-politik? headquarters technology centre(s) shared services sales & marketing management services IT services back-office admin services representation, e.g. agents external suppliers purchase of materials entrepreneurial risk taker sale of goods external customers delivery of materials manufacturing services assembly services logistic services R&D centre(s) R&D services manufacturers assemblers distribution centre(s) substantial flow legal flow (invoicing) 14 7

25-05-2016 Fast ejendom Finansiering af fast ejendom. Prisfastsættelse. Finansiering af fast ejendom Country B Country A Fund 1 Subordinated loan pricing reflecting market and transactional subordination risk factors 2 Determining finance company margins with respect to equity, credit and FOREX risks Intercompany Loan Finance Company 2 Benchmarking Loan-to-Value Ratios to Intercompany Loan 3 substantiate debt-equity ratios at the individual Country C property company level Holding Company Investment Advisor Subordinated IC Loan Advisory Services 5 4 Testing if the overall return on a real estate investment is arm s length net of all intra-group transactions and proposing adjustments if necessary 5 Setting and documenting the pricing of investment advisory services 1 Property Company 3 3rd Party Bank 4 Senior 3rd Party Finance 16 8

Rente på efterstillet, usikret lån 1 Subordinated loan pricing reflecting market and transactional subordination risk factors Holding Company Subordinated IC Loan 7-10% 1 Property Company 3% Senior 3rd Party Finance 3rd Party Bank Fastsættelse af rente på efterstillet lån med LTV på 85% Sammenlignelighed er afgørende: Fast ejendom Tidsperiode Kreditvurdering af låntager / LTV Ejendomstype Efterstillet Usikret Andre faktorer 1. Benchmark renter på lån mellem uafhængige parter 2. Brug renten på lånet fra banken som udgangspunkt og lav justeringer for LTV, betalingsrækkefølge og manglende sikkerhed 17 Finansiering af fast ejendom Fund Country A Intercompany Loan Country B Finance Company Intercompany Loan 2 2 Determining finance company margins with respect to equity, credit and FOREX risks Holding Company Investment Advisor 5 Country C Subordinated IC Loan 1 Property Company 3 4 Senior 3rd Party Finance Advisory Services 3rd Party Bank 18 9

25-05-2016 Margin for finansieringsselskab 2 Simuler en sammenligning med en bank: Country B Country A Fund Funktioner - loan origination + loan Intercompany Loan Finance Company Determining finance company margins with respect to equity, credit and FOREX risks management 2 Risici - kreditrisiko & valutarisici Egenkapital - der skal være en buffer mod mulige tab i fremtiden 5-10 bps 10-80 bps Intercompany Loan 5 Country C Margin består af: Holding Company Handling fee for funktioner Risikotillæg for risici Subordinated IC Loan FIAT sagen (Kommissionen mod Luxembourg) Risikotillægget skal fastsættes korrekt uden kunstige reduktioner i den risikobærende egenkapital 19 Dokumentation & OECD ændringer Oplysningspligt og dokumentationspligt. Dokumentationspligtens konkrete indhold. Vigtigste OECD ændringer. 10

Transfer Pricing 2 søjler Ligningslovens 2 Armslængdeprincippet Vedrører prisfastsættelsen Ex ante Ex post Den egentlige TP-opgave: prisfastsættelse eller test af prisfastsættelsen Skattekontrollovens 3 B Oplysning og dokumentation Vedrører historiefortællingen Overordnede oplysninger om koncerninterne transaktioner Grundig dokumentation af koncerninterne transaktioner Et grundlag for SKATs vurdering Transparens 21 Skattekontrolloven 3 B, stk. 1 Skattepligtige, 1) hvorover fysiske eller juridiske personer udøver en bestemmende indflydelse, 2) der udøver en bestemmende indflydelse over juridiske personer, 3) der er koncernforbundet med en juridisk person, 4) der har et fast driftssted beliggende i udlandet, 5) der er en udenlandsk fysisk eller juridisk person med et fast driftssted i Danmark, eller 6) der er en udenlandsk fysisk eller juridisk person med kulbrintetilknyttet virksomhed omfattet af kulbrinteskattelovens 21, stk. 1 eller 4, skal i selvangivelsen afgive oplysninger om art og omfang af handelsmæssige eller økonomiske transaktioner med ovennævnte parter i nr. 1-6 (kontrollerede transaktioner). Med juridiske personer i nr. 1 og stk. 3 sidestilles selskaber og foreninger m.v., der efter danske skatteregler ikke udgør et selvstændigt skattesubjekt, men hvis forhold er reguleret af selskabsretlige regler, en selskabsaftale eller en foreningsvedtægt. 1, stk. 2, finder tilsvarende anvendelse. 22 11

Det generelle egnethedskrav De selvangivelsespligtige skal udfærdige og opbevare skriftlig dokumentation for, hvorledes priser og vilkår er fastsat for de kontrollerede transaktioner, jf. dog stk. 6. Den skriftlige dokumentation skal på told- og skatteforvaltningens begæring forelægges denne og skal være af en sådan art, at den kan danne grundlag for en vurdering af, om priser og vilkår er fastsat i overensstemmelse med, hvad der kunne være opnået, hvis transaktionerne var afsluttet mellem uafhængige parter. [ ] skattekontrollovens 3 B, stk. 5 23 Oplysningspligt versus dokumentationspligt Oplysningspligten, jf. skattekontrollovens 3 B, stk. 1 Er en del af selvangivelsespligten Har til formål at oplyse SKAT om, at der kontrollerede transaktioner foreligger, samt give summarisk information herom Opfyldes ved udfyldelse af blanket 05.021 (05.022 engelsk) Dokumentationspligten, jf. skattekontrollovens 3 B, stk. 5 Går langt udover selvangivelsespligten Har til formål at tilvejebringe et grundlag til SKAT for en vurdering af, om de selvangivne beløb er korrekte Opfyldes ved at udarbejde en dokumentation, som er i overensstemmelse med BEK nr. 42 af 24. januar 2006 for indkomstår til og med 2016 (2017) dernæst ny bekendtgørelse 24 12

Ny dokumentationsbekendtgørelse BEK nr. 401 af 28. april 2016 Implementerer OECD s anbefalinger fra oktober 2015 fra projektet mod Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Ikræfttrædelse: Gælder for kontrollerede transaktioner foretaget i indkomstår, der starter den 1. januar 2016 eller senere Overgangsregel for 2016: Den gamle bekendtgørelse kan anvendes Transfer pricing dokumentation skal nu bestå af: Fællesdokumentation for hele koncernen (master file) Landespecifik dokumentation for hver skattepligtig (entity file) Land-for-land rapporten for koncerner med omsætning på mere end EUR 750 million (Country-by-Country Report) 25 Nye dokumentationskrav - hvad er nyt? Meget stor fokus på immaterielle rettigheder Finansiering, inklusive ekstern finansiering skal medtages Øget detaljeringsgrad Mere fokus på prisfastsættelse og transfer pricing-politikker Transparens Fællesdokumentation skal indeholder lister over alle koncerninterne aftale vedr. services og immaterielle rettigheder En land-for-land rapport skal udarbejdes af større virksomheder OECD anbefaler, at transfer pricing dokumentation udarbejdes før selvangivelse indsendes 26 13

OECDs formålserklæring om dokumentation opdragels en oplysnings pligt dokument ation Three objectives of transfer pricing documentation are: 1. to ensure that taxpayers give appropriate consideration to transfer pricing requirements in establishing prices and other conditions for transactions between associated enterprises and in reporting the income derived from such transactions in their tax returns; 2. to provide tax administrations with the information necessary to conduct an informed transfer pricing risk assessment; and 3. to provide tax administrations with useful information to employ in conducting an appropriately thorough audit of the transfer pricing practices of entities subject to tax in their jurisdiction, although it may be necessary to supplement the documentation with additional information as the audit progresses. Transfer Pricing Guidelines (2015) kap. 5 27 Immaterielle rettigheder & indkomstallokering Formelt, juridisk ejerskab er ikke længere tilstrækkeligt og er nu 1 blandt 11 kriterier for indkomstallokering Substans - a man and a dog er ikke tilstrækkeligt DEMPE analyse som grundlag for indkomstallokering: D Development E Enhancement M Maintenance P Protection E Exploitation 28 Control Perform 14

Immaterielle rettigheder & indkomstallokering Tankegangen er ikke ny - nogle lande så som Holland har haft transfer pricing værnsregler siden 2003: Principal Capital, risks One controller Services Cost plus based fee acceptable? R&D Co Head of R&D / CTO Research staff 29 Risici & indkomstallokering Risici er typisk blevet (mis)brugt til at ændre indkomstallokering Salgsselskaber: Limited Risk Distributors Lagerrisikoen, valutarisikoen, kreditrisikoen og marketingrisikoen kan kontraktuelt flyttes fra et salgsselskab til et hovedkontor eller principalselskab Færre risici betyder lavere indkomstallokering Men i hvilket omfang er substansen ændret? Nye regler: En risiko skal allokeres til det selskab, som: Udøver kontrol gennem beslutningstagning Har den finansielle kapacitet til at påtage sig risikoen Sætter fornyet fokus på om funktioner kan adskilles fra de risici, der knytter sig til dem 30 15

25-05-2016 Land-for-land rapporten Transparens. Forøget risiko for TP ligninger globalt. IT løsning. Land-for-land rapporten Information om indkomst, skat og visse indikationer på hvor økonomisk aktivitet finder sted Forøget risiko for TP ligninger og forhøjelser Skattemyndigheder kan se den globale indkomst og overskudsallokering En skattemyndighed kan se hvor indkomsten til deres egen forhøjelse skal hentes 3 skemaer Talmæssige oplysninger grupperet per land Oversigt over aktiviteter udført per selskab i hvert land Yderligere oplysninger Skema 1-2 ligger fast Skema 3 giver mulighed for at forklare indkomstallokeringen men skal indeholder oplysninger om: Valutakurser Datakilder vedr. regnskabsmæssige oplysninger Andre aktiviteter Panama Papers - changing the world again Forslag om EU country-by-country reporting 32 16

Skema 1 33 Skema 2 34 17

Skema 3 35 Otico Software s TP Controller 1.1 36 18

TP Controller - Skema 3 37 TP Controller: One-click land-for-land rapport 38 19

25-05-2016 Skatterevisioner & bevisbyrde Dokumentation, bevisbyrde & strategi Sager med SKAT Der er en tendens til at SKAT anvender den samme skabelon uden hensyntagen til skatteyderens individuelle forhold: Anvendelsen af benchmarks for overskudsgrader til at teste outcome (fremfor at teste prisfastsættelsen) Anvendes på danske datterselskaber af udenlandske koncerner eller på udenlandske datterselskaber af danske koncerner Forhandlingsoplæg kan være useriøse: Alt for høje markups Sager trækker i langdrag og SKAT s benchmarks er ikke objektive Efter 6-12 måneder kan sagen så nogle gange løses på et par timer 40 20

Konkret sag: Dokumentation & Bevisbyrde TP dokumentation udarbejdet til tiden TP dokumentation opfyldte alle indholdsmæssige krav SKAT kan ikke foretage skønsmæssig ansættelse SKAT har bevisbyrden SKAT endte med at anerkende virksomhedens prisafregningssystem som udgangspunkt for en forligsmæssig løsning Strategi Bevisbyrderegler Overvej hvilke andre lande, der kan være involverede i relation til EU s voldgiftskonvention eller DBO er - det lægger en dæmper på SKAT s entusiasme. 41 Amsterdam Peter Andersen, Transfer Pricing Partner Pedro de Medinalaan 5c-7 1086 XK Amsterdam Holland p.andersen@questro-international.com www.questro-international.com t. +31 20 205 04 45 c. +31 65 249 86 99 21

QuestroInternationalprovides a full range of transferpricingservicesaswell as innovative ITsolutionsfor transfer pricing. This presentation provides a general outline of a topic which may be subject to Questro International's advice. Although we have tried to avoid errors and omissions in the presentation, Questro International shall not assume liability for any transactions not covered by our prior advice. All services provided are subject to our general terms and conditions, which are depositedwith the DutchChamberof Commerceand available upon request. 2014 Q6estroInternationalB.V., a corporateregisteredwith the DutchTrade Registrarof the Chambersof Commerceunder number 59144661. All rightsreserved. 22